◎ 文 《法人》全媒體記者 銀昕

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網(wǎng)絡(luò)小貸行業(yè)或在短期內(nèi)迎來(lái)監(jiān)管環(huán)境的重大變化。

11月2日晚，中國(guó)人民銀行與中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)共同發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》（下稱“征求意見(jiàn)稿”），征求意見(jiàn)時(shí)間為一個(gè)月。這是自2017年P(guān)2P新規(guī)落地以來(lái)，監(jiān)管部門(mén)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)的又一次重拳出手。

本次意見(jiàn)稿中，“牌照三年一審”“提高貸款人貸款門(mén)檻”“降低小額貸公司所用杠桿”等規(guī)定，幾乎完全推翻了很多網(wǎng)絡(luò)小貸公司此前一直采取的運(yùn)營(yíng)模式，若得以落地執(zhí)行，網(wǎng)貸行業(yè)不可避免地將被洗牌和重塑。

牌照交易“灰色市場(chǎng)”降溫

網(wǎng)絡(luò)小貸經(jīng)營(yíng)牌照的發(fā)放在2016、2017兩年迎來(lái)高潮，到2017年11月幾乎戛然而止。

2017年2月，原中國(guó)銀監(jiān)會(huì)明確指出，鑒于網(wǎng)絡(luò)小貸行業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)，在尚未出臺(tái)全國(guó)性意見(jiàn)和辦法之前，希望各地能夠慎重批設(shè)。2017年11月21日，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室發(fā)布《關(guān)于立即暫停批設(shè)網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司的通知》（下稱《通知》）。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，《通知》基本宣告新牌照申請(qǐng)的停止。

“據(jù)我所知，2017年11月之后也不是一張新的都沒(méi)有，但這個(gè)數(shù)字已經(jīng)趨近于零了?！闭憬髮W(xué)互聯(lián)網(wǎng)金融研究院院長(zhǎng)賁圣林在接受《法人》記者采訪時(shí)表示。

由此，新入局者必須通過(guò)他人轉(zhuǎn)讓的方式才能獲得網(wǎng)絡(luò)小貸經(jīng)營(yíng)牌照。這樣一來(lái)，已經(jīng)獲批的牌照就成了“香餑餑”。截至2017年11月21日，根據(jù)網(wǎng)貸天眼的數(shù)字，整個(gè)網(wǎng)絡(luò)小貸行業(yè)共有經(jīng)營(yíng)牌照249張，其中229張已經(jīng)完成工商注冊(cè)，其余20張已過(guò)公示期但尚未完成工商注冊(cè)。

記者了解到，從《通知》下發(fā)開(kāi)始，轉(zhuǎn)讓網(wǎng)絡(luò)小貸經(jīng)營(yíng)牌照的“灰色市場(chǎng)”就已形成，且價(jià)格一路水漲船高，在2017年底高峰期時(shí)，一張牌照被炒到近億元。至2020年，網(wǎng)絡(luò)小貸牌照交易熱度有所降低，但據(jù)知情人士透露，一張牌照最終以“幾千萬(wàn)”的價(jià)格成交不成問(wèn)題。

“這是不正常的，自己不想干了就應(yīng)該由有關(guān)部門(mén)回收，怎么可以轉(zhuǎn)讓給他人？”賁圣林說(shuō)，經(jīng)營(yíng)牌照應(yīng)該有明確的法律規(guī)定限制其轉(zhuǎn)讓。

隨著征求意見(jiàn)稿的出臺(tái)，“三年一審”的牌照機(jī)制或許會(huì)斷了這些人的財(cái)路，至少會(huì)為“灰色市場(chǎng)”降降溫。征求意見(jiàn)稿明確規(guī)定，網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證自頒發(fā)之日起，有效期為3年，期滿后想繼續(xù)從事該業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)在期滿前90日以內(nèi)向發(fā)證部門(mén)提出續(xù)展申請(qǐng)，準(zhǔn)予續(xù)展的，每次續(xù)展有效期仍為3年。

“到底有多大影響現(xiàn)在還不好判斷，但價(jià)格下跌是肯定的。”一位網(wǎng)絡(luò)小貸從業(yè)者告訴記者。

“用小錢(qián)撬動(dòng)大錢(qián)”該休矣

征求意見(jiàn)稿中，要求網(wǎng)絡(luò)小額貸公司在聯(lián)合貸款中的出資比例不得低于30%，這是降杠桿的一招重拳。

以某網(wǎng)絡(luò)小貸平臺(tái)為例，一筆10萬(wàn)元的貸款原來(lái)只需要?jiǎng)佑闷脚_(tái)自有資金5%，即5000元，新規(guī)下則需要至少動(dòng)用3萬(wàn)元，相關(guān)利潤(rùn)率需要重新計(jì)算，也將對(duì)眾多平臺(tái)產(chǎn)生嚴(yán)重影響。

一般而言，重大監(jiān)管性法規(guī)的制定至少要用近半年時(shí)間寫(xiě)出征求意見(jiàn)稿，在此期間會(huì)與行業(yè)進(jìn)行溝通。

目前，網(wǎng)絡(luò)小貸行業(yè)充斥著“用小錢(qián)撬動(dòng)大錢(qián)”的做法。

“據(jù)我了解，大家賴以生存的就是高杠桿，小貸公司出資沒(méi)有超過(guò)10%的，如果規(guī)定出資不能低于30%，大公司還好，小公司的生意就沒(méi)法做了?！鄙鲜鰪臉I(yè)者告訴記者。

對(duì)于網(wǎng)絡(luò)小貸加強(qiáng)監(jiān)管的影響，并不局限在金融領(lǐng)域。在一定意義下，網(wǎng)絡(luò)小貸已經(jīng)創(chuàng)造了一種生活方式，哪怕是一種并不健康的生活方式，在如今年輕群體中，不乏頻頻從網(wǎng)貸平臺(tái)借款者，甚至有的人還依靠“拆東墻補(bǔ)西墻”的方式來(lái)度日。

記者了解到，網(wǎng)絡(luò)小額貸款的主要目標(biāo)人群是銀行不太“看得上”的中低收入群體，這其中的多數(shù)人年紀(jì)不大且收入和積蓄都不多，往往走向工作崗位的時(shí)間不長(zhǎng)或者仍在學(xué)校學(xué)習(xí)。

“這個(gè)階段的年輕人收入不高，但欲望不小?！辟S圣林對(duì)記者說(shuō)，一些懷揣著“一夜暴富”夢(mèng)想的年輕人，借助網(wǎng)貸平臺(tái)的錢(qián)去炒股或做其他投資，結(jié)果很多人欠了一堆新債，不得不再向其他網(wǎng)貸平臺(tái)借債來(lái)還之前的貸款，欠下的債會(huì)越來(lái)越多。

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此外，還有一部分年輕人抱著僥幸和虛榮的心理，通過(guò)網(wǎng)貸平臺(tái)借款來(lái)滿足自己的高消費(fèi)需求。伴隨此類行為還出現(xiàn)“套路貸”“裸貸”等涉嫌違法犯罪行為，相關(guān)案例并不鮮見(jiàn)。

讓借貸回歸理性

征求意見(jiàn)稿規(guī)定：網(wǎng)絡(luò)小額貸款得來(lái)的錢(qián)不得用于債券、股票、金融衍生品、資產(chǎn)管理產(chǎn)品等投資，也不得用于購(gòu)房及償還住房抵押貸款；還規(guī)定對(duì)自然人的單戶網(wǎng)絡(luò)小額貸款余額原則上不得超過(guò)人民幣30萬(wàn)元，不得超過(guò)其最近3年年均收入的三分之一，該兩項(xiàng)金額中的較低者為貸款金額最高限額。

值得注意的是，如果該自然人以30萬(wàn)元為上限，就意味著其前3年年均收入超過(guò)90萬(wàn)元，這已不是一般白領(lǐng)的收入水平。從以往市場(chǎng)情況來(lái)看，這類群體并非網(wǎng)貸平臺(tái)的主要目標(biāo)人群。

與此同時(shí)，“前3年年均收入三分之一”這一上限則更有針對(duì)性，按此規(guī)定，沒(méi)有收入的大學(xué)生幾乎將不被允許網(wǎng)絡(luò)借貸，而相對(duì)低收入者的借貸限額也將大幅度降低。以月薪3000元的上班族為例，年收入約為36000元，網(wǎng)絡(luò)借貸最高限額為12000元。

“新規(guī)落地之后，這些年輕人‘拆東墻補(bǔ)西墻’‘挖新坑填舊坑’的日子，就要成為歷史了?！鄙鲜鰪臉I(yè)者表示。

賁圣林則對(duì)記者表示，新規(guī)并不是推翻誰(shuí)的生活方式，而是讓這些年輕人的生活回歸理性。所謂“新金融”的普惠性，并不意味著借貸行為的普惠性。

“業(yè)界一直有一個(gè)誤區(qū)，認(rèn)為‘新金融’的普惠性特征等同于所有人都有資格借貸，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)也有義務(wù)盡可能對(duì)所有人放貸。所謂‘新金融’并不能逃開(kāi)金融的本質(zhì)，借貸的前提是有還款能力和良好信用?！辟S圣林說(shuō)，更多群體可以享受到“新金融”普惠性的其他便利，比如移動(dòng)支付、手機(jī)查詢賬單、線上交付水電費(fèi)和房租等，但借貸不是所有人的基本權(quán)利，是否借貸還是要根據(jù)自身情況來(lái)確定。