本報記者 李司坤 ●甄翔

美股標普道瓊斯指數(shù)16日宣布，將于今年12月21日將特斯拉股票納入標普500指數(shù)，此舉意味著大量被動跟蹤標普500指數(shù)的資金將涌入特斯拉。消息發(fā)出后特斯拉股價盤后大漲超過10%，并在17日美股開盤后繼續(xù)大漲13%。新冠疫情導致企業(yè)“洗牌”，科技互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在標普500成份股中愈發(fā)強勢。

踏入“門檻”即創(chuàng)造歷史

按美股周一收盤價計算，特斯拉市值已躋身標普500成份股市值十強之列。今年以來特斯拉市值翻了兩番多，這也使得特斯拉成為有史以來新增納入標普500指數(shù)規(guī)模最大的一只股票。標普估算特斯拉在標普500指數(shù)中所占權(quán)重將達1.01%，將對應(yīng)帶來510億美元被動資金買入。

標普指數(shù)委員會每季度都會開會討論標普500指數(shù)“再平衡”，即明確標普500指數(shù)的成份股。特斯拉早已滿足被納入標普500指數(shù)的門檻條件，包括最低市值達到82億美元以上，且連續(xù)4個季度實現(xiàn)盈利等。不過標普指數(shù)委員會在上述量化指標基礎(chǔ)上還會加入某些定性評估，今年9月特斯拉未被標普指數(shù)委員會納入標普500指數(shù)，導致股價暴跌。近期特斯拉業(yè)務(wù)勢頭持續(xù)向好，10月發(fā)布的2020年第三季度財報顯示，當季公司凈利潤達到1.43億美元，連續(xù)5個季度實現(xiàn)盈利。

不過，特斯拉的銷量和營收均遠低于傳統(tǒng)車企巨頭。而且也有分析師認為，特斯拉會給標普指數(shù)帶來較大的下行風險。投資研究公司NewConstructs首席執(zhí)行官大衛(wèi)·特雷納稱，特斯拉在中國和歐洲面對的競爭異常激烈，獲納入標準普爾500指數(shù)將會是大資金拋售股票獲利了結(jié)的催化劑。

疫情或帶來“洗牌”

據(jù)納斯達克官網(wǎng)介紹，在今年前所未有的環(huán)境下，科技公司表現(xiàn)強勁，因為該行業(yè)的企業(yè)相對沒有受到新冠疫情的負面影響。標普500指數(shù)成份股包括美國500家頂尖上市公司，占美國股市總市值約80%。在疫情暴發(fā)導致美股持續(xù)波動后，不少分析機構(gòu)便預言標普500指數(shù)成份股將遭遇明顯調(diào)整，甚至是“洗牌”。

過去10年中，科技股在標普500指數(shù)成份股中占據(jù)統(tǒng)治地位的趨勢愈發(fā)明顯。蘋果、谷歌和微軟三家企業(yè)在此期間為標普500的上漲貢獻近1/4的力量。過去3年中標普剔除的成份股主要是零售業(yè)、工業(yè)和能源企業(yè)，而這些企業(yè)在今年的疫情中受到嚴重打擊。標普500上季度新納入的名單中，包括醫(yī)藥供應(yīng)商Catalent、手工品電商Etsy、自動測試設(shè)備商泰瑞達。被剔除的3家公司分別是報稅服務(wù)公司H&RBlock，化妝品集團科蒂，以及百貨公司柯爾百貨。

不過標普道瓊斯指數(shù)的美國股票指數(shù)副總監(jiān)此前提醒稱，標普美國股票指數(shù)的構(gòu)建表明市場環(huán)境未必會導致成份股大規(guī)模洗牌。標普美國指數(shù)委員會一直根據(jù)需要，而不是固定重整日期調(diào)整成份股。

美股再創(chuàng)新高

近來影響美股走勢的關(guān)鍵因素在于陸續(xù)有醫(yī)藥企業(yè)公布新冠疫苗研發(fā)進展。在美國醫(yī)藥企業(yè)莫德納周一宣布其實驗性Covid-19疫苗高度有效后，當天美國股市迎來上漲。莫德納在一項關(guān)鍵研究結(jié)果的早期研究中宣布，其實驗性疫苗在保護人們免受新冠病毒感染方面的有效性為94.5%，使其成為第二種達到關(guān)鍵里程碑的疫苗。

受此影響，16日美股道瓊斯工業(yè)股票平均價格指數(shù)再創(chuàng)新高，藍籌股指數(shù)上漲470.63點，至29950.44點，漲幅1.6%，創(chuàng)2月份以來收盤新高。道瓊斯指數(shù)的上漲受到對經(jīng)濟敏感的公司股價上漲的推動，包括波音和雪佛龍，這兩家公司股價漲幅均超過7%，幫助標準普爾500指數(shù)連續(xù)第二個交易日創(chuàng)下收盤紀錄至3626.91點，漲幅1.2%。納斯達克綜合指數(shù)上漲94.84點，至11924.13點，創(chuàng)歷史第三高收盤點位?！?/p>