徐達(dá)理

目前，全球經(jīng)濟(jì)受到新型冠狀病毒帶來的不利影響，家庭收入的不確定性增加。同時(shí)，根據(jù)2020年兩會(huì)的政府工作報(bào)告，國家再次強(qiáng)調(diào)了“房住不炒”的總基調(diào)。在這樣的環(huán)境下，如何完善資產(chǎn)配置，做好投資規(guī)劃、購房規(guī)劃、子女教育規(guī)劃，為家庭建立一個(gè)獨(dú)立、安全、自由的財(cái)務(wù)生活體系，理財(cái)師從以下幾方面展開規(guī)劃：

一、 家庭財(cái)務(wù)診斷

1） 資產(chǎn)負(fù)債分析

從小隆的家庭資產(chǎn)負(fù)債情況來看，金融資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重較低，只有6.42%。其中，71.4%為銀行存款及銀行理財(cái)，總收益率較低。家庭資產(chǎn)的結(jié)余比率、投資與凈資產(chǎn)比率均較低;需要增加財(cái)務(wù)杠桿，擴(kuò)大可投資資產(chǎn)。此外，小隆一家缺少有效的安全保障和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較低。

2） 收支情況分析

小隆一家的主要收入來源為工資薪金收入，收支結(jié)余比例為17.8%，尚有可用于投資的部分資金。目前，流動(dòng)資金僅覆蓋2個(gè)月的支出，當(dāng)務(wù)之急是重置資產(chǎn)架構(gòu)，規(guī)劃重點(diǎn)須放在合理安排家庭建設(shè)支出和資產(chǎn)配置上，降低每月不必要的開支。

二、 開源節(jié)流 提升資金效能

隨著二寶的逐漸長大，更需做好房產(chǎn)規(guī)劃，以實(shí)現(xiàn)5年內(nèi)更換靠近地鐵、遠(yuǎn)離市中心的大房子目標(biāo)。因此，建議適當(dāng)縮減購置貴重商品支出、休閑娛樂支出和旅游費(fèi)用，利用此部分資金投入到學(xué)習(xí)和自身能力的提高，進(jìn)行自我轉(zhuǎn)型迭代，以提升未來自身的收入水平。

同時(shí)，在不降低目前生活品質(zhì)的前提下，建議合理運(yùn)用消費(fèi)貸款，騰挪出流動(dòng)資金，將資金壓力進(jìn)行轉(zhuǎn)移;并且可以合理利用信用卡進(jìn)行消費(fèi)，享受免息期、節(jié)假日折扣優(yōu)惠等權(quán)益，在一定程度上降低生活成本。

三、 防范風(fēng)險(xiǎn) 優(yōu)化資產(chǎn)配置

（一）流動(dòng)性資產(chǎn)配置：預(yù)留2～3個(gè)月的生活費(fèi)，作為緊急備用金，配置貨幣基金或者寶寶類產(chǎn)品，既可以每天申贖，滿足流動(dòng)性，又可以獲得高于銀行活期存款利率的收益，預(yù)期收益率3%左右。

（二）權(quán)益類資產(chǎn)配置：考慮到小隆夫婦正處于生命周期和事業(yè)的上升期，建議將60%的資金配置股票型、債券型基金。由于目前中國股市仍處于相對較低點(diǎn)位，購買優(yōu)秀管理人的公募基金產(chǎn)品，積極參與資本市場，預(yù)期收益率可達(dá)15%;將35%的資金配置安全穩(wěn)健的中長期權(quán)益類產(chǎn)品，預(yù)期收益率可達(dá)4.5%～5.3%，此項(xiàng)資金可作為5年后換房資金的首付款。

（三）結(jié)余資金配置：由于子女教育規(guī)劃具有一定的周期性，建議將每月結(jié)余資金分為兩個(gè)部分：一部分為二寶出生啟動(dòng)金，可以通過基金定投來完成，這部分資金不會(huì)對家庭造成經(jīng)濟(jì)壓力，預(yù)期通過2年的積累可達(dá)到近5萬元的資產(chǎn);另一部分，寶寶教育金，孩子出生28天后即可通過禮儀存單、教育儲(chǔ)蓄、少兒教育保險(xiǎn)、年金險(xiǎn)等產(chǎn)品進(jìn)行配置，此類產(chǎn)品期限較長，安全穩(wěn)健，正可以作為子女的藝術(shù)教育、智慧教育基金。

（四）保障性配置：根據(jù)保險(xiǎn)的“生命價(jià)值法”測算，小隆和愛人共計(jì)需要750萬元保險(xiǎn)，按照6：4的比例配置重疾和意外險(xiǎn)，為自己和家庭增加一道安全防護(hù)屏障;另外，建議增配5～10年期的年金險(xiǎn)，充分利用年金險(xiǎn)的保障權(quán)益和到期提取的規(guī)則，鎖定長期收益，防范風(fēng)險(xiǎn)。

理財(cái)規(guī)劃體現(xiàn)了人們的一種生活方式，一種人生態(tài)度，一種良好的習(xí)慣。通過以上的配置和優(yōu)化，相信小隆一家可早日達(dá)成教育儲(chǔ)備，實(shí)現(xiàn)“雙倍”幸福！

（作者系興業(yè)銀行上海曹楊路社區(qū)支行行長）