張睿

摘要：住房公積金貸款屬于國家政策性質(zhì)類的貸款，在住房金融中占據(jù)了相當(dāng)重要的位置，對于中小城市而言，已經(jīng)成為在職員工個人購買住房的主要貸款方式之一。筆者長期從事中小城市的住房公積金管理工作，現(xiàn)從多個維度對現(xiàn)階段中小城市公積金運(yùn)作過程中存在的貸款管理風(fēng)險展開分析，并提出相應(yīng)的規(guī)避方式，以期將貸款風(fēng)險控制在合理的范圍之內(nèi)。

關(guān)鍵詞：住房公積金 貸款風(fēng)險 規(guī)避方式

一、引言

住房公積金制度隨著城鎮(zhèn)化進(jìn)程的不斷推進(jìn)，信用貸款的規(guī)模也在不斷增加。從近三年的數(shù)據(jù)來看，筆者所在的城市公積金個貸發(fā)放總體趨于平穩(wěn)，發(fā)放對象主要是政府機(jī)關(guān)、事業(yè)單位、國有企業(yè)的職工，占據(jù)了發(fā)放貸款比例的60%以上。通常，這一部分人員能夠按時歸還貸款，一定程度上緩解了職工購房的資金壓力。隨著房價的不斷攀升，在全國經(jīng)濟(jì)下行壓力之下，市場邊緣化、政策變化等方面的問題逐步凸顯，不但增加了住房公積金貸款管理的壓力，同時也增大了管理風(fēng)險，近三年該市的逾期率分別是0.72‰、0.84‰、0.72‰，雖然保持在合理區(qū)間，但在貸款規(guī)模持續(xù)增加的基礎(chǔ)上，不可小覷逾期率。如何規(guī)避貸款管理風(fēng)險就擺在了一個極其重要的位置。若風(fēng)險管控到位，就能夠降低伴隨的貸款風(fēng)險系數(shù)，有效緩解職工購房壓力，也是社會穩(wěn)定的強(qiáng)化劑。

二、中小城市住房公積金貸款運(yùn)作中的風(fēng)險及其成因分析

（一）政策變化帶來的風(fēng)險

住房公積金是基于改善居住環(huán)境而設(shè)立的，但在實際落實過程中，一方面，貸款的額度通常是隨著房地產(chǎn)市場、地區(qū)差異不斷變化的，利率也在不斷調(diào)整，環(huán)境穩(wěn)定性不強(qiáng)，同等條件下貸款額度由于時間不同而差別較大，從而出現(xiàn)差異貸款額度現(xiàn)象，同時也影響著住房公積金的正常利息收入。另一方面，當(dāng)社會環(huán)境或者不可抗力等因素出現(xiàn)時，就比如本次新冠疫情，各地紛紛出臺延遲還款、降低繳存比例、提升貸款額度等措施，但貸款者中一部分人員仍然面臨著收入的不確定性，償還貸款的能力相對比較弱，存在無法按期還貸的可能性。

（二）管理模式帶來的風(fēng)險

目前，我國采用縣市區(qū)設(shè)立公積金管理機(jī)構(gòu)的做法，機(jī)構(gòu)的性質(zhì)有自收自支、財政全額撥款等。在管理模式上，包括管理屬地化、委托代理制度、行政干預(yù)等。一是區(qū)域化模式中，信息不對稱，風(fēng)險在一定范圍內(nèi)被屏蔽，信息不能共享。二是委托代理制度下，公積金貸款通常是借助于商業(yè)銀行（比如建設(shè)銀行、工商銀行等）代為辦理，假如還款過程中發(fā)生了逾期，資金難以收回，信貸風(fēng)險由公積金的管理機(jī)構(gòu)承擔(dān)。三是行政干預(yù)，主要是地方政府為了拉動投資，促進(jìn)當(dāng)?shù)匕l(fā)展，放寬了住房公積金貸款的條件，使得不良貸款率上升。

（三）個人信用完善度不高帶來的風(fēng)險

就個人信用完善度而言，我國個人征信系統(tǒng)正在不斷完善之中，個人信用記錄并不全面，個人信用的指標(biāo)體系沒有健全，一定程度影響了預(yù)警機(jī)制的建立，也影響了精細(xì)化的管理。加之住房公積金的貸款缺乏合理有效的等級管控體系。由于工作人員不足，不管是住房公積金管理中心亦或是商業(yè)銀行，都很難監(jiān)督到位，貸款人出具的收入證明可信度審查不完全，存在貸款人惡意拖欠的可能性。

（四）市場環(huán)境變化帶來的風(fēng)險

公積金貸款的期限比較長，在貸款期限內(nèi)，社會的經(jīng)濟(jì)狀況和環(huán)境肯定會發(fā)生變化。近段時間，中小城市房地產(chǎn)市場的冷熱度不均，就拿筆者所在的曲靖市而言，有些地方的房價畸形，但總體保持在一個相對穩(wěn)定的狀態(tài)中。若發(fā)生降價，這將會導(dǎo)致貸款人還款意愿減弱，公積金的提取及貸款均會受到影響，在客觀上最終都會反映在公積金增長的速度上，導(dǎo)致流動性的風(fēng)險、逾期率增加。公積金的利率是相對固定的，如果發(fā)生通貨膨脹，公積金必然貶值。由于住房公積金貸款業(yè)務(wù)自身所具有的單一性，使得其不能夠像商業(yè)銀行那樣運(yùn)作多項業(yè)務(wù)來分散和規(guī)避風(fēng)險。加上房地產(chǎn)業(yè)與金融支持資本密集型行業(yè)關(guān)聯(lián)度高，房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展好壞將直接影響到金融市場的穩(wěn)定與否，過快上漲或下降的房價，必將為住房公積金帶來不同程度的安全風(fēng)險。

（五）信息共享機(jī)制不健全帶來的風(fēng)險

公積金管理機(jī)構(gòu)連接著商業(yè)銀行和貸款者，需要雙方共同管理市場反饋的流動性沖擊。在信息共享機(jī)制不健全的情況下，房地產(chǎn)商、銀行等部門的信息查詢各自為陣。若出現(xiàn)頂層設(shè)計不合理，信息披露不及時，都會導(dǎo)致資產(chǎn)、負(fù)債流動性出現(xiàn)匹配性不足問題，毋庸置疑，增加了流動性風(fēng)險，并出現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債期限錯配。

三、住房公積金貸款風(fēng)險的規(guī)避措施

（一）完善住房公積金管理制度

首先，從思想上加強(qiáng)資金風(fēng)險防控意識，公積金管理機(jī)構(gòu)要嚴(yán)格貫徹國家的政策方針，并以此來修訂完善本地方、本單位的制度辦法，將風(fēng)險防控意識貫穿到全體管理人員和工作的全過程。其次，從資金管理的角度，根據(jù)業(yè)內(nèi)的政策文件，從思考解決“如何進(jìn)行貸前審查”“是優(yōu)先保障資金提取，還是優(yōu)先保障貸款業(yè)務(wù)”“如何進(jìn)行逾期貸款催收”等問題著手，制定本單位的資金管理制度、流程，對原有的一些資金管理問題要制定切實具體的衡量標(biāo)準(zhǔn)，提高資金管理制度的可操作性。最后，從貸款管理的角度，制定完善的貸款管理流程，強(qiáng)化貸款風(fēng)險管理力度，在這個層面上，可從“貸前、貸中、貸后”三個維度進(jìn)行，貸款前，對貸款人提供的資料，與銀行、房地產(chǎn)商建立聯(lián)動機(jī)制，拓寬貸款前審查的深度和廣度，不僅要查明貸款資料是否真實完善，還要對貸款人自身的信用情況和抵押物價值進(jìn)行全面評價，全方位無死角進(jìn)行審查。若貸款人事存在不良信用記錄的用戶，可以適當(dāng)?shù)亟档唾J款額度或者直接不予以發(fā)放貸款。在貸款人履行還款的過程中，通過其公積金繳交情況及時跟進(jìn)，并與其所在單位或者企業(yè)對接，貸中進(jìn)行預(yù)警。建立公積金貸款風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，若發(fā)生風(fēng)險可能存在，則及時進(jìn)行預(yù)警。

（二）優(yōu)化流動性風(fēng)險管理體系

目前中小城市的公積金繳存呈逐年遞增狀態(tài)，繳存余額的體量龐大，貸款周期長，因此，明確公積金的運(yùn)作和流動性管理十分必要，從而使得公積金在滿足貸款調(diào)整政策的基礎(chǔ)上最大限度確保資金的安全。長期來看，需要匹配好繳存、使用，確保住房問題得到階段性的解決，為了符合未來房地產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展需求，則需要繼續(xù)加強(qiáng)風(fēng)險優(yōu)化匹配，綜合利弊條件，進(jìn)一步完善住房公積金管理制度，確保風(fēng)險能夠得到有效的控制與規(guī)避。切實提升工作人員的專業(yè)能力和責(zé)任素養(yǎng)，將其同員工的薪酬掛鉤，充分調(diào)動員工的工作熱情。

一方面，通過設(shè)置更具可執(zhí)行的個貸率、現(xiàn)金流凈額變動率、流動性缺口率等參數(shù)比率，完善風(fēng)險管理的各項指標(biāo)體系，通過合理的體系標(biāo)準(zhǔn)，將風(fēng)險控制在合理范圍之內(nèi)。另外一方面，通過健全內(nèi)部考核機(jī)制、核查水平并配合外部監(jiān)督管理，提高內(nèi)外部控制程序銜接緊密度，促使流動性風(fēng)險的發(fā)生率降低。這里要特別強(qiáng)調(diào)一下公積金內(nèi)部管理制度建設(shè)，不僅能夠起到約束的作用，同時還能夠發(fā)揮激勵機(jī)制，使員工在獲得物質(zhì)需求的同時獲得精神的滿足，從而激發(fā)起干事創(chuàng)業(yè)的熱情，提升工作效率。在內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置上，管理者之間要能夠彼此實現(xiàn)獨(dú)立和制約。

（三）充分利用現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)，最大限度實現(xiàn)信息共享

伴隨著信息化、大數(shù)據(jù)等現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)的應(yīng)用，信息傳遞的速度越來越快，工作透明度越來越高，公積金管理可以充分加以利用，這有助于“線上+線下”信息防控策略和機(jī)制的建立，使現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)能夠發(fā)揮積極作用。針對技術(shù)篩選出來的風(fēng)險因素，工作人員及其機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)認(rèn)真歸納和分析，分門別類制定相應(yīng)的防控措施，實現(xiàn)靶向治療。此外，要加強(qiáng)內(nèi)部審計工作的過程性監(jiān)督審核，從事后總結(jié)到過程跟蹤，及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險問題，及時進(jìn)行修正和解決。

四、結(jié)語

在中小城市中，公積金貸款是購房貸款者的主要渠道，住房公積金作為一項惠民措施，很大程度緩解了中小城市購房壓力。隨著市場、政策的變化，資金安全是主要的，因此要應(yīng)用現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)，辨識風(fēng)險，加強(qiáng)內(nèi)部管理，規(guī)范公積金管理體制，從基礎(chǔ)上強(qiáng)化公積金貸款風(fēng)險的管控，盡可能地將貸款風(fēng)險降到最低，確保公積金的安全。

參考文獻(xiàn)：

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作者單位：曲靖市住房公積金管理中心