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一、互聯(lián)網(wǎng)金融的興起

互聯(lián)網(wǎng)金融是指?jìng)鹘y(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式。隨著全國(guó)的電腦網(wǎng)絡(luò)、智能手機(jī)的普及化，淘寶、京東、蘇寧等等網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物平臺(tái)成為了國(guó)民最新的消費(fèi)戰(zhàn)場(chǎng)。新時(shí)代的年輕人都喜歡足不出戶(hù)的生活，預(yù)支消費(fèi)進(jìn)而滿(mǎn)足自己的生活需求和提高自己的生活品質(zhì)，這一點(diǎn)造就了互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展。同時(shí)從政府不斷出臺(tái)的財(cái)稅優(yōu)惠政策中不難看出，小微企業(yè)的發(fā)展已然成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主旋律，占我國(guó)企業(yè)總數(shù)98%以上的都是中小微企業(yè)，小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占據(jù)了舉足輕重的作用。而從互聯(lián)網(wǎng)金融的快速、方便、及時(shí)性的特點(diǎn)來(lái)看，相比傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)而言，則更易受到中小微企業(yè)的青睞，也更符合其發(fā)展模式和剛性需求。

二、互聯(lián)網(wǎng)的運(yùn)作模式

從近幾年的發(fā)展過(guò)程中看來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融的模式主要包括眾籌、P2P 網(wǎng)貸、第三方支付、數(shù)字貨幣、大數(shù)據(jù)金融、信息化金融、金融門(mén)戶(hù)等七種模式。

眾籌主要是利用互聯(lián)網(wǎng)發(fā)布籌款項(xiàng)目，大家在網(wǎng)上對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行投資；P2P 網(wǎng)貸是指借款方和資金方通過(guò)第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行匹配，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)調(diào)查借款方項(xiàng)目的真實(shí)性和回款能力，最終完成交易；第三方支付是指非銀行機(jī)構(gòu)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)方式設(shè)立的支付通道，完成商家與客戶(hù)之間的資金交易；數(shù)字貨幣就是互聯(lián)網(wǎng)貨幣，全世界最大的數(shù)字貨幣就是比特幣，但是比特幣還未得到全世界各國(guó)的認(rèn)可，也未真正的抵制，全世界都想用時(shí)間來(lái)驗(yàn)證比特幣的市場(chǎng)作用；大數(shù)據(jù)金融指利用國(guó)民在互聯(lián)網(wǎng)的金融消費(fèi)記錄進(jìn)行分析和研究，最終挖掘民眾的消費(fèi)需求和消費(fèi)習(xí)慣，并且記錄民眾的信用記錄；信息化金融應(yīng)用最為廣泛的就是金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部，從自動(dòng)銀行、網(wǎng)上銀行到手機(jī)銀行都是一種信息化金融方式，以節(jié)約人力成本，并且避免不必要的損失；金融門(mén)戶(hù)是指利用互聯(lián)網(wǎng)銷(xiāo)售金融產(chǎn)品或者為金融機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的第三方平臺(tái)。

從上述互聯(lián)網(wǎng)金融的各種模式來(lái)看，各種模式都不是能獨(dú)立運(yùn)作的，它們之間存在著相互合作、相互促進(jìn)的關(guān)系，彼此單獨(dú)運(yùn)作，但又進(jìn)行合作運(yùn)營(yíng)，為個(gè)人和商家或者借款人之間提供最便捷、快速的交易。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)與缺陷

互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)點(diǎn)主要是審核快、區(qū)域廣、成本低、效益高。但是任何事物總有兩面性的，互聯(lián)網(wǎng)金融的缺點(diǎn)就是風(fēng)險(xiǎn)高，由于互聯(lián)網(wǎng)金融連接的是投資人與借款方的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，大部分投資人風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)差，缺乏法律防范意識(shí)，且無(wú)法對(duì)借款方項(xiàng)目實(shí)地進(jìn)行考察，同時(shí)由于互聯(lián)網(wǎng)金融中的大部分第三方機(jī)構(gòu)成立時(shí)間較短，人員不足，不能及時(shí)跟蹤借款方的現(xiàn)金流的變化情況，且現(xiàn)金儲(chǔ)備不足導(dǎo)致抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差，一旦大部分借款方無(wú)法正常歸還資金，就會(huì)產(chǎn)生兌付風(fēng)險(xiǎn)。

根據(jù)《中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融報(bào)告（2014）》報(bào)告中提到截止到2014 年6 月P2P 網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量達(dá)到1263 家，截止2014 年7 月P2P網(wǎng)貸投資人數(shù)量達(dá)29 萬(wàn)人，存量資金達(dá)337.6 億元，比2013 年增加了將近一倍多，網(wǎng)貸公司集中在廣東、浙江、山東、北京和上海這些發(fā)展較快的省份。但2014 年年底開(kāi)始不少平臺(tái)接連出現(xiàn)問(wèn)題，以下就是根據(jù)網(wǎng)貸研究所提供的數(shù)據(jù)：（見(jiàn)圖1）

截止到2015 年底估計(jì)問(wèn)題最嚴(yán)重的就是E 租寶了，E 租寶涉及非法集資500 多億元，涉及人數(shù)達(dá)90 萬(wàn)人，影響范圍涉及全國(guó)約60%左右的城市，且由于涉及的投資人太多，且借款項(xiàng)目眾多，導(dǎo)致調(diào)查、起訴和清理收回貸款需要花費(fèi)太多的國(guó)家資源，這也是互聯(lián)網(wǎng)金融的嚴(yán)重缺陷。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范及風(fēng)險(xiǎn)防范

2015 年開(kāi)始互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)接連出現(xiàn)眾多問(wèn)題，各地公安機(jī)關(guān)接到報(bào)案申請(qǐng)，所以在2016 年8 月銀監(jiān)會(huì)、工業(yè)和信息化部、公安部聯(lián)合互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室發(fā)布了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》，辦法中對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)制定了新的注冊(cè)審核和備案辦法，同時(shí)對(duì)借款人的真實(shí)性、借款期限、借款金額等進(jìn)行了規(guī)定，且增強(qiáng)了對(duì)出借人的保護(hù)細(xì)則，有利于互聯(lián)網(wǎng)金融向積極的方向發(fā)展。

圖1

規(guī)定的出臺(tái)已經(jīng)對(duì)市場(chǎng)上的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)進(jìn)行了新一輪的刪選，截至2020 年5月，根據(jù)全國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融登記披露服務(wù)平臺(tái)的顯示全國(guó)共有48 家互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在運(yùn)作，主要分布在北京市、浙江省和廣東省等。

從江蘇省主要的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)主要就是開(kāi)鑫貸平臺(tái)，從平臺(tái)的發(fā)布的項(xiàng)目看來(lái)主要分為個(gè)人和公司業(yè)務(wù)，項(xiàng)目中對(duì)個(gè)人和公司的項(xiàng)目進(jìn)行了詳細(xì)的闡述，并對(duì)借款區(qū)間和收益情況進(jìn)行了明確的說(shuō)明，但是未提供個(gè)人或者公司的具體的文件信息，所以在投資之前無(wú)法獲知具體借款方的實(shí)際情況；投資完成后的合同投資人必須自行下載對(duì)應(yīng)的合同及查看其它相關(guān)文件，這就導(dǎo)致部分投資人無(wú)法及時(shí)獲知投資項(xiàng)目的具體信息。

為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，建議對(duì)以下方面進(jìn)行規(guī)范：

1.借款信息的規(guī)范：現(xiàn)在大部分的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)都僅使用文字對(duì)借款的各方面進(jìn)行描述，為了增加借款項(xiàng)目的真實(shí)性，可以借助圖片或者其他方式增強(qiáng)項(xiàng)目的真實(shí)性；對(duì)于借款的情況也未做出詳盡的說(shuō)明，在完成投資后需對(duì)投資增強(qiáng)借款信息的透明度，以方便在發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)后投資人對(duì)資金的追回；

2.投資人維護(hù)的規(guī)范：投資人大部分有一定存款的中年人，對(duì)網(wǎng)絡(luò)的使用存在一定限制，所以為了保護(hù)投資人的利息，在投資完成后投資合同能及時(shí)發(fā)送到投資人的郵箱或者以其他方式送達(dá)投資人手中，同時(shí)向投資人及時(shí)反饋借款人或者借款項(xiàng)目的貸后調(diào)查信息；在發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)后需要有第三方機(jī)構(gòu)比如律師事務(wù)所及時(shí)聯(lián)系投資人，幫助投資人追回投資資金，保證投資人不會(huì)發(fā)生群體聚集事件，對(duì)社會(huì)產(chǎn)生惡劣影響；

3.監(jiān)管方面的規(guī)范：互聯(lián)網(wǎng)金融是使用大數(shù)據(jù)的一種新的信貸方式，而信貸的重心都是風(fēng)控，所以為了做好風(fēng)控，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)必須對(duì)借款資金使用的跟蹤和監(jiān)督，保證資金使用的規(guī)范和借款方的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，也方便平臺(tái)在借款方出現(xiàn)異常時(shí)能提前收回資金；同時(shí)需要政府部門(mén)作為第三方實(shí)時(shí)關(guān)注平臺(tái)的運(yùn)作情況，在必要時(shí)及時(shí)介入平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)或者接收平臺(tái)，保證金融平臺(tái)的正常清盤(pán)；

互聯(lián)網(wǎng)金融無(wú)疑是金融業(yè)的發(fā)展的大趨勢(shì)，提高互聯(lián)網(wǎng)金融的透明度，減少互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)，為全國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展提供更多的融資平臺(tái)，為中國(guó)的經(jīng)濟(jì)注入更強(qiáng)有力的資金支持。