劉回春

近期，關(guān)于宜信公司宜人貸“砍頭息、高利貸、暴力催收”的曝光在網(wǎng)絡(luò)上鋪天蓋地，借款人的投訴也充滿了各種投訴平臺(tái)，宜人貸將走向何方？

業(yè)內(nèi)人士分析，隨著競(jìng)爭的加劇及監(jiān)管新規(guī)的落地實(shí)施，P2P行業(yè)或?qū)⒅匦孪磁?。宜信公司宜人貸投訴量巨增、業(yè)績下滑、壞賬率增高……

宜人貸或許已將逐漸走上下坡路，“敗局”成定局。

宜人貸砍頭息、高利貸、暴力催收

“宜人貸砍頭息高。借款120000元，合同146000元”

貴州張先生反映，2018年通過宜人貸網(wǎng)貸平臺(tái)申請(qǐng)一筆貸款，平臺(tái)申核通過120000元，分36期總共應(yīng)還190000多元。每期還款5495.77元，實(shí)際到帳只有120000元，砍頭息高達(dá)20000多元。

廣州黃先生：我是2016年5月通過宜人貸的APP貸款50000元。當(dāng)時(shí)是分36期，每期還款金額2183.09元。但是后來看合同才知道借款合同是56100元，跟實(shí)際到賬的金額不同。

“不知道這個(gè)金額是什么名堂？”

一直按時(shí)還款11期，然后到2017年3月份宜人貸APP再發(fā)送一個(gè)信息，通知可以追加一筆貸款，這筆貸款實(shí)際到賬71200元，但是合同金額就寫80000元，而且優(yōu)先自動(dòng)還清第一筆的款項(xiàng)（41241.45元）。當(dāng)時(shí)借了5萬元，還是11期，每期要還2183.09元，加上41241.45元?？偣惨荒陼r(shí)間不到就收了六萬多;在2017年3月借款的71200元（合同金額80000元）也是分36期，每期需要3113.14元，一直按時(shí)還款了23個(gè)月，到2019年3月份，提前還清33169.06.結(jié)清了這筆借款。

廣州的劉先生：“2018年在1月在宜人貸借款115000元。在一系列的引導(dǎo)下把款貸下來了?？铐?xiàng)到賬號(hào)實(shí)際需要還款的金額高的要命。最終找到了借款明細(xì)表，一些費(fèi)用不告知不說明，亂收費(fèi)高額的砍頭息。實(shí)際還款需要205666元?！?/p>

湖北宜昌楊先生遭遇更不好。在宜人貸借了一筆五萬元錢，分36期還，總共要還七萬三千多，利息有兩萬多。

“我已經(jīng)還了連本帶利五萬多，每期還款2032。還有8800的砍頭息，實(shí)際到賬50000元，合同卻寫了58800元”

楊先生還了25期，疫情期間，楊先生暫時(shí)失去了收入，實(shí)在無力償還，“但是他們天天打電話催收，而且天天打我親人朋友的電話，搞的家里天天吵架。而且當(dāng)初借款的時(shí)候因?yàn)槲易约翰粫?huì)操作，是讓別人幫忙的，所以沒有細(xì)看合同，借的時(shí)候就有了8800服務(wù)費(fèi)砍頭息”。

隱藏陰陽合同 被訴欺詐消費(fèi)者4月15日，廣西桂林鄧先生。

“通過宜人貸業(yè)務(wù)員推銷，在宜人貸借款本金120000元，分36期通過等額本息還款。因看到合同《借款協(xié)議》中利率為12%，就迅速操作借款。然而宜信公司竟然另外在所謂《還款事項(xiàng)提醒函》中加入每期（每月）管理咨詢服務(wù)費(fèi)竟然高達(dá)1348.33元，共48539.88元。比實(shí)際合同借款12%高出2倍，名義利率12%，實(shí)際利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出法律規(guī)定的24%高利貸底線，接近36%。合同金額變成了123700元，3700元?jiǎng)t變相以信息咨詢服務(wù)費(fèi)名義強(qiáng)制收取。按總實(shí)際利率計(jì)算，總共還款到達(dá)198399.38元。利息嚴(yán)重高于國家高利貸24%底線，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出合同約定年利率的12%”

“希望有關(guān)部門依法嚴(yán)查宜人貸等P2P陰陽合同和高利貸問題”。

因收集使用個(gè)人信息問題曾被點(diǎn)名整改

2019年7月16日，由中國消費(fèi)者協(xié)會(huì)等成立的App專項(xiàng)治理工作組發(fā)布《關(guān)于督促40款存在收集使用個(gè)人信息問題的App運(yùn)營者盡快整改的通知》（以下簡稱為《通知》）?！锻ㄖ贩Q，App專項(xiàng)治理工作組在對(duì)網(wǎng)民舉報(bào)存在個(gè)人信息收集使用問題的App進(jìn)行評(píng)估后發(fā)現(xiàn)，有40款A(yù)pp在個(gè)人信息收集使用方面存在問題，且未公開有效聯(lián)系方式。

該40款A(yù)pp包括宜人貸在列。

當(dāng)時(shí)的《通知》表示，該40款A(yù)pp應(yīng)于該通知發(fā)布之日起10日內(nèi)聯(lián)系工作組，領(lǐng)取整改通知，在通知發(fā)布之日30日內(nèi)完成整改并向工作組提交整改報(bào)告。而對(duì)于逾期未領(lǐng)取整改通知或未完成整改的，App專項(xiàng)工作組表示，將建議相關(guān)部門予以處置。

業(yè)績下滑，逾期率增長、壞賬率攀升

業(yè)績是最能全面反映企業(yè)可持續(xù)性發(fā)展的重要標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)2019年財(cái)報(bào)披露，宜人貸業(yè)績明顯下滑。

宜人貸于2015年12月18日在美國紐交所上市，是中國金融科技行業(yè)第一家上市企業(yè)。2019年7月，宜人貸完成了業(yè)務(wù)和組織結(jié)構(gòu)重組，品牌升級(jí)為宜人金科。

財(cái)報(bào)顯示，2019年全年，宜人金科提供的貸款總額為391億元人民幣，剩余履行貸款本金511.6億元;凈利潤為11.56億元，同比下滑26.84%;總營收86.17億元，同比下滑23.36%，其中，宜信普惠收入64.41億元，同比下降30.4%。

財(cái)報(bào)顯示，截至2019年12月31日，宜人信貸的2016年、2017年、2018年發(fā)放貸款的累計(jì)凈壞賬率分別為9.4%、16%、13.8%，相比之下截至2019年9月30日對(duì)應(yīng)的累計(jì)凈壞賬率為9.4%、15.3%、11.6%。截至2019年12月31日，宜人金科15-29天，30-59天和60-89天貸款的逾期率分別為1.2%，2.0%和1.7%。

2018年第一季度，宜人貸總凈營收為人民幣15.927億元，凈利潤為人民幣2.789億元，凈利潤同比下降21%。而上年同期，宜人貸一季度凈利潤增長166%，比較而言，2018年第一季度凈利潤增速同比下降高達(dá)187%，降幅十分明顯，這反映出宜人貸的盈利能力衰退。

業(yè)內(nèi)人士指出，最近幾年，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)歷經(jīng)了從萌芽到野蠻發(fā)展、再到合規(guī)，看似越來越完善的背后，其實(shí)還是存在很多不可告人的“秘密“。其中，逾期率和壞賬率一直是投資者最關(guān)注的指標(biāo)之一，也在一定程度上代表了互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的風(fēng)控能力和資產(chǎn)狀況。但很多平臺(tái)公布的逾期率和壞賬率超出了業(yè)界想象。

逾期率方面，截至2018年3月31日，宜人貸2018年一季度60-89天借款的逾期率為1.3%，比2017年同期環(huán)比增長近一倍;而在壞賬率方面，截至2017年年底，宜人貸2015年發(fā)放貸款的累計(jì)凈壞賬率為9.7%，而2016年發(fā)放貸款的累計(jì)凈壞賬率只有5.9%。

業(yè)內(nèi)人士表示，盡管宜人貸方面對(duì)于逾期率和壞賬率有種種說辭，但逾期率、壞賬率的攀升還是引發(fā)了眾人關(guān)注。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，凈利潤增長率大幅下降、逾期率及壞賬率不斷提高，宜人貸作為國內(nèi)首家赴美上市的互聯(lián)網(wǎng)金融公司，未來的盈利能力值得懷疑。宜人貸股價(jià)暴跌，2018年年內(nèi)累計(jì)跌幅已超48%，市值已跌破15億美元。

業(yè)內(nèi)人士分析，宜人貸業(yè)績下滑的原因主要有三：其一，互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)整體大環(huán)境疲軟;其二，宜人貸的運(yùn)營模式比較陳舊，大數(shù)據(jù)等科技因素發(fā)揮作用?。渴杖》?wù)費(fèi)為生，服務(wù)費(fèi)占據(jù)主營收入80%還多）;其三，管理及服務(wù)水平簡單粗暴，尤其是對(duì)待借款用戶而言，根本毫無隱私可言，逾期一天還款，公司及親友就能接到催收電話，十分不人性。

業(yè)內(nèi)人士：宜人貸主營收入來源不正

宜人貸的凈收入主要來自向出借人收取的服務(wù)費(fèi)，以及向借款人收取的月度服務(wù)費(fèi)。而月度服務(wù)費(fèi)大部分都是被提前扣掉的，舉例來說，在平臺(tái)借貸10萬，年息2分的話，貸款人實(shí)際只能拿到8萬元，2萬元的服務(wù)費(fèi)是開始就被扣除掉了，而還款依舊要還10萬元。宜人貸收取的前期服務(wù)費(fèi)到底有多高？

官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2017年第四季度，宜人貸實(shí)收借款人前期服務(wù)費(fèi)23.77億元，同比增62%，占同期實(shí)收服務(wù)費(fèi)的80.74%。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這與民間高息借貸的手法如出一轍，這種收費(fèi)方式其實(shí)也是在鉆國家金融監(jiān)管政策的漏洞。傳統(tǒng)老舊的運(yùn)營模式，即便有高科技包裝的外殼，業(yè)績肯定也難以維持高速發(fā)展。

借款用戶構(gòu)成，宜人貸將借款人分為四個(gè)信用等級(jí)：A、B、C、D。其中，A類的信用等級(jí)最高，D類的信用等級(jí)最低。D類借款人的貸款利率最高，發(fā)生違約的可能性也很高。年報(bào)顯示，宜人貸D類用戶已經(jīng)連續(xù)三年超過7成，其所促成的3年期借款到期后的累計(jì)凈壞賬率超過9%，潛在風(fēng)險(xiǎn)巨大，這也是壞賬率增高及業(yè)績下滑的一大原因。

如果D類借款人的違約率繼續(xù)上升，且沒有投資者繼續(xù)將資金借給宜人貸，那么宜人貸的資金鏈就會(huì)斷裂，所以宜人貸不僅業(yè)績?cè)鲩L乏力，其運(yùn)作模式還存在巨大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。此外，面對(duì)新形勢(shì)新環(huán)境，宜人貸的新業(yè)務(wù)及新客戶開發(fā)工作并不給力，這也影響了宜人貸的業(yè)績走向。

在用戶方面，宜人貸的投訴量也在猛增，甚至還被用戶集體投訴。逾期罰金過高、侵犯隱私、暴力催收、高利率是投訴人給宜人貸打上的標(biāo)簽。不少用戶投訴宜人貸逾期罰金太高，甚至有用戶投訴稱，宜人貸“逾期一天就給我單位和家人打電話，造成我的名譽(yù)受損”。

表面上看起來風(fēng)光無限的宜人貸，其實(shí)在管理及運(yùn)營方面還存在著不少問題，隨著國家監(jiān)管新規(guī)的落地，以及用戶的日趨理智，宜人貸面對(duì)的經(jīng)營壓力會(huì)越來越大。