中國華能集團有限公司南方分公司 魏世哲

2020 年1 月20 日，財政部、國家發(fā)展改革委、國家能源局三部委，聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于促進非水可再生能源發(fā)電健康發(fā)展的若干意見》（財建〔2020〕4號）（簡稱《意見》）。《意見》明確指出，全面推行綠色電力證書交易。自2021年1 月1 日起實行配額制下的綠色電力證書（簡稱“綠證”）交易，同時研究將燃煤發(fā)電企業(yè)優(yōu)先發(fā)電權(quán)、優(yōu)先保障企業(yè)煤炭進口等與綠證掛鉤，持續(xù)擴大綠證市場交易規(guī)模，并通過多種市場化方式推廣綠證交易。企業(yè)通過綠證交易獲得收入相應(yīng)替代財政補貼。在存量項目可再生能源補貼資金存在巨大缺口，且新增補貼規(guī)模難以匹配新增項目的前題下，綠證交易似乎將是維持可再生能源發(fā)展，不斷推動國家能源轉(zhuǎn)型的重要途徑。下面，本文就綠證交易的現(xiàn)狀、未來發(fā)展方向進行分析。

綠證交易現(xiàn)狀

綠證交易政策由來

2017 年1 月18 日，國家發(fā)展改革委、財政部、國家能源局三部委聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于試行可再生能源綠色電力證書核發(fā)及自愿認購交易制度的通知》（發(fā)改能源〔2017〕132 號）（簡稱《通知》）。《通知》指出，為引導(dǎo)全社會綠色消費，促進清潔能源消納利用，進一步完善風(fēng)電、光伏發(fā)電的補貼機制，擬在全國范圍內(nèi)試行可再生能源綠色電力證書核發(fā)和自愿認購，綠色電力證書自2017 年7 月1 日起正式開展認購工作。

綠證交易試行中值得注意的幾點內(nèi)容

圖1

圖2

圖3

（1）按照不高于證書對應(yīng)電量的可再生能源電價附加資金補貼金額標(biāo)準，由買賣雙方自行協(xié)商或者通過競價方式確定認購價格。

（2）風(fēng)電、光伏發(fā)電企業(yè)出售可再生能源綠色電力證書后，相應(yīng)的電量不再享受國家可再生能源電價附加資金的補貼。

（3）鼓勵各級政府機關(guān)、企事業(yè)單位、社會機構(gòu)和個人在全國綠色電力證書核發(fā)和認購平臺上自愿認購綠色電力證書，作為消費綠色電力的證明。

（4）根據(jù)市場認購情況，自2018 年起適時啟動可再生能源電力配額考核和綠色電力證書強制約束交易。

圖4

圖5

圖6

以上內(nèi)容明確，綠證只可交易一次，且交易價格不能超過可再生能源電價附加補貼金額。根據(jù)當(dāng)時可再生能源發(fā)展背景分析，綠證交易政策的出臺旨在解決國家電網(wǎng)有限公司所轄范圍內(nèi)風(fēng)電、光伏發(fā)電項目補貼不到位，以及企業(yè)資金回流困難等問題（南方電網(wǎng)公司所轄范圍內(nèi)風(fēng)電、光伏發(fā)電項目較少，補貼資金壓力不大，由電網(wǎng)企業(yè)直接代付），交易次數(shù)和金額上限的設(shè)置在一定程度上限制了綠證的金融屬性。此外，2018 年起適時啟動可再生能源電力配額考核和綠色電力證書強制約束遲遲未能實現(xiàn)；綠色電力證書金融屬性的缺失也導(dǎo)致政府機關(guān)、企事業(yè)單位、社會機構(gòu)和個人對綠證交易興趣不大。

綠證交易市場現(xiàn)狀

（1）交易量

中國綠色電力證書認購交易平臺顯示，自實行綠證核發(fā)及交易以來，全國共核發(fā)風(fēng)電綠證23315779 張（約23.32 億千瓦時）、光伏綠證3845828 張（約3.85億千瓦時），風(fēng)電綠證掛牌量為5607605張、光伏綠證掛牌量為531502 張，風(fēng)電綠證成交量為36312 張、光伏綠證成交量為161 張。其中風(fēng)電交易量占核發(fā)量的0.156%、交易量占掛牌量的0.648%，光伏交易量占核發(fā)量的0.0042%、交易量占掛牌量的0.03%。全國各省份綠證核發(fā)及交易情況詳見圖1～6、表1。

（2）交易價格

中國綠色電力證書認購交易平臺顯示，風(fēng)電綠證成交價格最高為330 元/張、最低為128.6 元/張、平均為177.2元/張，累計成交額為634.45 萬元，光伏綠證成交價格最高900 元/張、最低581.7 元/張、平均666.4 元/張，累計成交額為10.73 萬元。風(fēng)電、光伏綠證具體成交情況見圖7、表2。

由圖7 和表2 可以看出，3 年多來綠證交易沒有形成應(yīng)有的市場規(guī)模，成交比例低，并且成交量以及成交均價呈逐年下降趨勢，成交額還不到650 萬元，遠遠沒有起到減輕中央可再生能源補貼資金壓力，支持可再生能源風(fēng)電、光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展的作用?？偨Y(jié)原因，一是綠證交易沒有與配額制度結(jié)合，相關(guān)電力企業(yè)缺乏購買動力；二是交易價格存在上限，各省煤電電價與風(fēng)電、光伏標(biāo)桿電價差額不同，交易價格預(yù)期不同，天然形成了交易的不平衡；三是僅允許一次交易的規(guī)定，極大地限制了綠證的金融屬性，影響了非電力領(lǐng)域的購買意愿。

表1

綠證市場發(fā)展方向的幾個預(yù)測

綠證交易市場主體反應(yīng)冷淡，與配額考核制度的缺席有著直接聯(lián)系。那么，為保證非水可再生能源項目可持續(xù)發(fā)展，按照《關(guān)于促進非水可再生能源發(fā)電健康發(fā)展的若干意見》（財建〔2020〕4 號）的要求，綠證交易必然與配額考核制度深度融合。這會直接影響煤電項目發(fā)電權(quán)，進一步提升市場交易活力。下面對綠證交易市場發(fā)展方向做出幾點預(yù)測：

綠證交易與可再生能源電力配額考核深度結(jié)合

關(guān)于配額考核制度，國家層面先后出臺過兩份文件，一份是2016 年4月22 日，國家能源局綜合司印發(fā)的《關(guān)于征求建立燃煤火電機組非水可再生能源發(fā)電配額考核制度有關(guān)要求通知意見的函》，另一份是2018 年3月23 日，國家能源局綜合司印發(fā)的《關(guān)于征求〈可再生能源電力配額及考核辦法（征求意見稿）〉意見的函》。上述兩份關(guān)于配額考核的文件由同一部門發(fā)出，時間間隔不到兩年，但在本質(zhì)內(nèi)容上卻存在較大差距，對指導(dǎo)思路、考核主體、考核目標(biāo)均作出了巨大調(diào)整：首先，思路從促進非水可再生能源發(fā)展調(diào)整到了促進非水可再生能源消納；其次，隨著思路的轉(zhuǎn)變，考核主體由發(fā)電企業(yè)變?yōu)殡娋W(wǎng)等配售電企業(yè)；最后，考核目標(biāo)由2020 年燃煤企業(yè)承擔(dān)的非水可再生能源電量配額與火電發(fā)電量比重達到15%以上，調(diào)整為各省及行政區(qū)域內(nèi)的預(yù)期指標(biāo)，具體由電網(wǎng)企業(yè)等配售電企業(yè)執(zhí)行。

近年來，我國非水可再生能源發(fā)電項目裝機規(guī)模不斷攀升，風(fēng)電和光伏發(fā)電裝機容量從2015 年的1.3 億千瓦和0.42 億千瓦，發(fā)展到2019 年的2.1 億千瓦和2.05 億千瓦，實現(xiàn)了巨大的飛躍，在國家補貼等方面的大力扶持下，促進了技術(shù)提升、成本下降，雖然配額考核制度暫未正式實施，但是由上述兩份文件看出，我國非水可再生能源發(fā)電項目發(fā)展的基本面已經(jīng)發(fā)生變化，思路上從考核發(fā)電企業(yè)鼓勵促進項目建設(shè)到考核電網(wǎng)企業(yè)保障消納，再結(jié)合有關(guān)意見要求，以及中央財政補貼的退出、地方政府補貼項目難度大的現(xiàn)狀，綠證交易必將與配額考核制度深度融合，無論是各個省級政府還是電網(wǎng)企業(yè)和發(fā)電企業(yè)均需參與其中，壓力層層傳導(dǎo)，尤其是電網(wǎng)配售非水可再生能源電量在所轄區(qū)域內(nèi)無法滿足的情況下，必將向下游發(fā)電企業(yè)提出要求，保證配額指標(biāo)的實現(xiàn)。

綠證交易價格金融屬性釋放不設(shè)上限

按照2017 年《關(guān)于試行可再生能源綠色電力證書核發(fā)及自愿認購交易制度的通知》（發(fā) 改 能 源〔2017〕132號），綠證認購價格按照不高于證書對應(yīng)電量的可再生能源電價附加資金補貼金額，并且只能交易一次，當(dāng)時政策出臺的目的是為了解決可再生能源企業(yè)補貼資金不能及時到位的問題，與現(xiàn)在可再生能源發(fā)展背景已經(jīng)不同，由于沒有配額考核的限制，沒有剛性購買需求，各區(qū)域內(nèi)可再生能源項目標(biāo)桿電價與煤電標(biāo)桿電價差值不同，導(dǎo)致綠證交易價格預(yù)期不同，難以在同一起跑線上競爭，同時綠證不能用于配額指標(biāo)，可交易不可使用，交易次數(shù)的限制也顯得沒有實際意義。

按照目前可再生能源發(fā)展形勢，國家有關(guān)機構(gòu)判斷，風(fēng)電、光伏發(fā)電項目已基本具備平價上網(wǎng)條件，且新增項目可享受的新增補貼十分有限，故判斷，存量項目繼續(xù)按照原有電價補貼政策享受補貼，同時也可參與綠證交易，但交易部分電量不再享受補貼，新增項目平價上網(wǎng)，產(chǎn)生的綠證可在全國范圍內(nèi)進行交易，在統(tǒng)一價格體系下競爭，價格不設(shè)限制（火電項目購買綠證成本與相應(yīng)形成的發(fā)電效益能夠有效保證價格穩(wěn)定），國家通過調(diào)整配額考核指標(biāo)調(diào)節(jié)供需平衡關(guān)系主導(dǎo)市場交易，充分釋放綠證的金融屬性。

圖7

表2

可再生能源電力配額考核主體

綠證交易是配額考核制度執(zhí)行的載體，考核目標(biāo)無論是電網(wǎng)企業(yè)還是發(fā)電企業(yè)，壓力都是層層傳導(dǎo)的，哪一方都不能置身事外，最終都是力圖使發(fā)電側(cè)非水可再生能源電量占比等于或大于配額考核標(biāo)準，售電側(cè)售出的非水可再生能源電量占比等于或大于配額考核標(biāo)準，形成最終穩(wěn)定的平衡，如不能滿足要求，省級政府就會進一步要求發(fā)電企業(yè)按配額要求發(fā)電，發(fā)電企業(yè)就不得不在省內(nèi)或跨區(qū)域購買綠證指標(biāo)，同時加快省域內(nèi)非水可再生能源項目開發(fā)。

以廣東省為例，按照2019 年數(shù)據(jù)分析，全社會用電量為6695.85 億千瓦時，風(fēng)電發(fā)電量為68.9 億千瓦時，光伏發(fā)電量約為60 億千瓦時，占比僅為1.9%，較2020 年廣東省非水可再生能源電量配額要求3.8%還有較大差距。在無法完成配額指標(biāo)的情況下，壓力傳導(dǎo)至發(fā)電企業(yè)，廣東省內(nèi)發(fā)電企業(yè)不得不向外省購買綠證指標(biāo)，同時加大省內(nèi)非水可再生能源發(fā)電項目開發(fā)力度。由此可見，全國范圍內(nèi)配額指標(biāo)無法完成的省份會向留有結(jié)余的省份購買綠證，國家統(tǒng)籌考慮能源產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)目標(biāo)，調(diào)整配額考核指標(biāo)，不斷形成新的平衡，促進非水可再生能源項目建設(shè)。

此外，如果全國能源產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型完成，在考慮電網(wǎng)安全的情況下，配額指標(biāo)不能無限制提升，受社會用電增速影響，非水可再生能源電量大大超過全社會發(fā)電量的情況下，為保證發(fā)電企業(yè)生存，可能將大型高耗能用電企業(yè)納入考核范圍，按照配額購買綠證反哺發(fā)電企業(yè)，形成綠證交易與配額考核制度的最終模式。