謝芳

摘要：新金融工具準(zhǔn)則（1）于2019年在境內(nèi)上市企業(yè)開(kāi)始施行，2021將年全面執(zhí)行。新金融工具準(zhǔn)則理解及應(yīng)用對(duì)非金融機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)人員來(lái)講難度較大。本文就非金融類(lèi)企業(yè)普遍涉及的銀行投資理財(cái)業(yè)務(wù)如何分類(lèi)、確認(rèn)、列報(bào)、現(xiàn)金流量列報(bào)等問(wèn)題予以探討，以期能夠?qū)Ψ墙鹑陬?lèi)企業(yè)的理財(cái)產(chǎn)品核算的給予一定的幫助。

關(guān)鍵詞：新金融工具準(zhǔn)則;理財(cái)產(chǎn)品;列報(bào)

一、金融資產(chǎn)分類(lèi)的原則

確定會(huì)計(jì)處理方法的前提是根據(jù)新金融工具的準(zhǔn)則，確定該類(lèi)投資理財(cái)產(chǎn)品屬于什么類(lèi)型的金融資產(chǎn)。企業(yè)的銀行理財(cái)產(chǎn)品因不滿(mǎn)足衍生工具與權(quán)益工具投資的定義，因此在金融資產(chǎn)分類(lèi)上屬于債務(wù)類(lèi)工具投資。根據(jù)金融資產(chǎn)的分類(lèi)方法，首先需要判斷該合同項(xiàng)下金融資產(chǎn)的現(xiàn)金流流量是否僅為對(duì)本金和以未償付本金金額為基礎(chǔ)的利息支付;其次要判斷企業(yè)如何管理金融資產(chǎn)以產(chǎn)生流量，即企業(yè)管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式，是收取合同現(xiàn)金流量、出售金融資產(chǎn)，還是兩者皆非。具體分類(lèi)見(jiàn)圖1：

二、定期存款與國(guó)債

（一）業(yè)務(wù)模式及現(xiàn)金流量特征

定期存款與國(guó)債具有明確的產(chǎn)品利率，其合同現(xiàn)金流量為典型的以本金和未償付本金額為基礎(chǔ)的利息支付的借貸安排。

定期存款管理的業(yè)務(wù)模式應(yīng)當(dāng)以企業(yè)關(guān)鍵管理人員對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行管理的特定業(yè)務(wù)目標(biāo)為基礎(chǔ)，確定管理金融資產(chǎn)的模式。就定期存款而言，存款利率較其他保本收益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的利率并不占優(yōu)勢(shì)，企業(yè)辦理定期存款的目的更多是為了滿(mǎn)足流動(dòng)性需求的前提下獲取較活期存款更高的利息收入，其業(yè)務(wù)模式更傾向于歸類(lèi)為“以收取合同現(xiàn)金流量為目標(biāo)”，即在定期存款的合同期內(nèi)收取合同現(xiàn)金流量。

國(guó)債的利率較活期存款利率高且流動(dòng)性查，企業(yè)持有的目的一般為取得較高的投資收益，因此其業(yè)務(wù)模式也應(yīng)當(dāng)歸類(lèi)為“以收取合同現(xiàn)金流量為目標(biāo)”。

從上述分析可以看出定期存款屬于以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)。

（二）定期存款、國(guó)債的列報(bào)

以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)列報(bào)科目主要有“銀行存款”“其他貨幣資金”“其他流動(dòng)資產(chǎn)”“債權(quán)投資”等。銀行存款與其他貨幣資金在資產(chǎn)負(fù)債上列報(bào)為貨幣資金，在沒(méi)有其他受限的情況下屬于現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物，與其他貨幣資金、債權(quán)投資主要是流動(dòng)性區(qū)別。以下我們按照投資產(chǎn)品的期限分別判斷其列報(bào)方法：

1. 3個(gè)月內(nèi)定期存款。因定期存款在損失一定利息的前提下可隨時(shí)支取，因此定期存款可滿(mǎn)足“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物”的概念，在現(xiàn)金流量表中于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量項(xiàng)目列報(bào)。

2.期限在3個(gè)月至1年內(nèi)的定期存款，若金額較大，則應(yīng)當(dāng)根據(jù)管理者意圖判斷其分類(lèi)。若管理者有明確意圖將該定期存款持有至到期取得利息收入，且可以證明企業(yè)確實(shí)具有所需的財(cái)務(wù)能力可持有至到期，則購(gòu)買(mǎi)定期存款屬于一項(xiàng)賺取利息的投資活動(dòng)，筆者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)在“其他流動(dòng)資產(chǎn)”列報(bào)，在現(xiàn)金流量表中應(yīng)于投資活動(dòng)相關(guān)現(xiàn)金流量項(xiàng)目列報(bào);可以避免在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中列報(bào)而對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量?jī)纛~影響較大。

3.期限在一年以上的定期存款、國(guó)債等，利率可達(dá)到4%以上，因期限較長(zhǎng)且流動(dòng)性差，投資目的為取得較高的資金收益。采用“債權(quán)投資”核算該長(zhǎng)期定期存款、國(guó)債等更能體現(xiàn)其交易特點(diǎn)，現(xiàn)金流量應(yīng)于投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量項(xiàng)目列報(bào)。

三、理財(cái)產(chǎn)品

根據(jù)人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、外匯局聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“資管新規(guī)”）要求，任何理財(cái)產(chǎn)品均不得承諾保本保收益，理財(cái)產(chǎn)品投資范圍更加廣泛，按照投資性質(zhì)的不同，可分為固定收益類(lèi)產(chǎn)品、權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品、商品及金融衍生品類(lèi)產(chǎn)品和混合類(lèi)產(chǎn)品。我國(guó)商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品為非保本浮動(dòng)收益型，索償要求僅限于理財(cái)產(chǎn)品基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，理財(cái)產(chǎn)品現(xiàn)金流量的判斷依賴(lài)于理財(cái)基礎(chǔ)資產(chǎn)的現(xiàn)金流量特征，這無(wú)疑增加了理財(cái)產(chǎn)品分類(lèi)實(shí)際操作的難度。以下我們按照理財(cái)產(chǎn)品投資性質(zhì)的類(lèi)別分別探討其列報(bào)方法。

（一）權(quán)益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品、商品及金融衍生品類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品和混合類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品

資管新規(guī)第四條規(guī)定，“權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品投資于股票、未上市企業(yè)股權(quán)等權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)的比例不低于80%;商品及金融衍生品類(lèi)產(chǎn)品投資于商品及金融衍生品的比例不低于80%;混合類(lèi)產(chǎn)品投資于債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)、權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)、商品及金融衍生品類(lèi)資產(chǎn)且任一資產(chǎn)的投資比例未達(dá)到其他類(lèi)產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)?！鄙鲜鋈?lèi)產(chǎn)品的基礎(chǔ)資產(chǎn)包含了股權(quán)類(lèi)資產(chǎn)、衍生金融工具等與基本借貸安排無(wú)關(guān)的合同現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)敞口或波動(dòng)性敞口，現(xiàn)金流量特征本身不符合基本借貸安排，因此可以直接分類(lèi)為“以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)”。根據(jù)流動(dòng)性分類(lèi)可列報(bào)在“交易性金融資產(chǎn)”與“其他非流動(dòng)金融資產(chǎn)”?，F(xiàn)金流量于投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量項(xiàng)目列報(bào)。

（二）固定收益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品

根據(jù)資管新規(guī)第四條，“固定收益類(lèi)產(chǎn)品投資于存款、債券等債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)的比例不低于80%?！?/p>

1.如固定收益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品100%投資于單一固定利率信貸資產(chǎn)，其投資期限短于該信貸資產(chǎn)的存續(xù)期限，且收益是該理財(cái)產(chǎn)品的唯一來(lái)源，且企業(yè)購(gòu)買(mǎi)該理財(cái)產(chǎn)品的主要目的在于取得理財(cái)收益，一般不會(huì)在到期前轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑒t該理財(cái)產(chǎn)品的合同現(xiàn)金流量符合基本借貸安排且管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式為收取合同現(xiàn)金流量，可分類(lèi)為“以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)”。根據(jù)流動(dòng)性區(qū)別，一年以?xún)?nèi)的于“一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)”或“其他流動(dòng)資產(chǎn)”列報(bào);一年以上的于“債權(quán)投資”列報(bào)。

2.如固定收益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品并非全部100%投資于信貸類(lèi)資產(chǎn)，則需要就具體的理財(cái)產(chǎn)品的合同條款、基礎(chǔ)資產(chǎn)來(lái)判斷屬于哪種金融資產(chǎn)。本文以招商銀行理財(cái)產(chǎn)品為例：（見(jiàn)表1）

募集文件列明：“募集的資金投資于以下金融資產(chǎn)和金融工具，包括但不限于債券逆回購(gòu)、國(guó)債、地方政府債券、中央銀行票據(jù)、政府機(jī)構(gòu)債券、金融債券……投資于標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的公募證券投資基金等標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn);包括不限于信托貸款、應(yīng)收賬款……股權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓及受讓等非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn);包括但不限于國(guó)債期貨、利率互換等衍生金融工具”。該理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)中載明“本理財(cái)計(jì)劃收益來(lái)源于資產(chǎn)組合出讓、處分或持有到期的收入”。

由上述內(nèi)容可判斷該理財(cái)產(chǎn)品的基礎(chǔ)資產(chǎn)包含股權(quán)類(lèi)資產(chǎn)持有收益及轉(zhuǎn)讓收益，且嵌入了衍生金融工具。穿透基礎(chǔ)資產(chǎn)看，該理財(cái)產(chǎn)品于贖回日產(chǎn)生的現(xiàn)金流量不僅為本金和以未償付本金金額為基礎(chǔ)的利息支付，還可能含有股權(quán)收益，衍生金融工具產(chǎn)生的收益等;另從理財(cái)產(chǎn)品取得收益的方式來(lái)看包含資產(chǎn)組合的出讓及處分。從以上兩點(diǎn)分析可以得出，該理財(cái)產(chǎn)品的現(xiàn)金流量特征不符合基本借貸安排。該產(chǎn)品應(yīng)分類(lèi)為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，采用“交易性金融資產(chǎn)”核算?，F(xiàn)金流量于投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量項(xiàng)目列報(bào)。

上述同類(lèi)型理財(cái)產(chǎn)品期限若超過(guò)1年，則可在交易性金融資產(chǎn)核算，列報(bào)時(shí)調(diào)整至“其他非流動(dòng)金融資產(chǎn)”列示。

（三）結(jié)構(gòu)性存款

結(jié)構(gòu)性存款屬于銀行存款，屬于銀行表內(nèi)負(fù)債業(yè)務(wù)，可配置金融衍生品，黃金、石油等大宗商品，兼具理財(cái)產(chǎn)品的功能。結(jié)構(gòu)性存款是指金融機(jī)構(gòu)將吸收的存款投資于高風(fēng)險(xiǎn)高收益的金融衍生品市場(chǎng)，使得存款人在承擔(dān)較普通銀行存款更高風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)上，獲得更高收益的產(chǎn)品。根據(jù)其投資的基礎(chǔ)資產(chǎn)判斷其現(xiàn)金流量特征不符合基本借貸安排，財(cái)務(wù)處理同上述招行固定收益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品。

在資管新規(guī)出臺(tái)前，銀行通過(guò)發(fā)行“假結(jié)構(gòu)性存款”進(jìn)行高息攬儲(chǔ)，主要通過(guò)將結(jié)構(gòu)性存款掛鉤的衍生品到期日?qǐng)?zhí)行條件設(shè)置為極端條件下才可執(zhí)行，使得該結(jié)構(gòu)性存款的利率水平固定在最高或者最低收益，實(shí)質(zhì)上為高息的定期存款。

結(jié)構(gòu)性存款因嵌入衍生金融資產(chǎn)，因此其合同現(xiàn)金流量的特征不符合基本借貸安排的特征，可直接分類(lèi)為以“以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)”，采用“交易性金融資產(chǎn)”科目核算;若合同期限超過(guò)1年，則列報(bào)時(shí)調(diào)整至“其他非流動(dòng)金融資產(chǎn)”列示?，F(xiàn)金流量于投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量項(xiàng)目列報(bào)。

注釋?zhuān)?/p>

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)——套期會(huì)計(jì)》統(tǒng)稱(chēng)為新金融工具準(zhǔn)則.

參考文獻(xiàn)：

[1]財(cái)政部會(huì)計(jì)司.企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量[S].2018.

[2]北京注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)專(zhuān)業(yè)技術(shù)委員會(huì)專(zhuān)家提示[2020]第1號(hào)—金融準(zhǔn)則新舊銜接中注冊(cè)會(huì)計(jì)師的特別關(guān)注[EB].http：//www.bicpa.org.cn/dtzj/zxgg/B157941811 61112.html.

[3]王光宇.資管新規(guī)后結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)的發(fā)展與創(chuàng)新[J].銀行家，2018 （7）：10-13.