羅姍姍，劉慧婷，龍章發(fā)

(中國電建集團貴陽勘測設計研究院有限公司，貴陽 550081)

1 工程概況

該水庫位于石阡縣中壩鎮(zhèn)上游石阡河上，距石阡縣縣城13 km，河流由南向北流經(jīng)月亮巖、地袍、甘溪、中壩、大沙壩等地后于關金梁處進入思南縣境內(nèi)，最后在塘頭鎮(zhèn)的兩河口匯入烏江。壩址以上流域控制面積335 km2，多年平均流量為6.11 m3/s。水庫正常蓄水位540.00 m，設計洪水位541.37 m，校核洪水位543.77 m。水庫總庫容1 947×104m3，正常蓄水位以下庫容1 461×104m3，興利庫容為633×104m3，為季調(diào)節(jié)水庫。工程的主要任務是向石阡縣城及縣城周邊中壩鎮(zhèn)、大沙壩鄉(xiāng)供水，另兼顧中壩鎮(zhèn)、大沙壩鄉(xiāng)、湯山鎮(zhèn)附近的農(nóng)田灌溉用水。供水人口為20萬城鎮(zhèn)人口、2.1萬農(nóng)村人口，設計年城鎮(zhèn)與農(nóng)村總供水量2 965×104m3(其中城鎮(zhèn)供水量2 867×104m3/a，農(nóng)村供水量98×104m3/a)，農(nóng)田灌溉1 040.666 7 hm2(水田963.333 3 hm2、旱地77.333 3 hm2)，保證率P=80%年灌溉用水量669×104m3。同時，電站利用棄水發(fā)電，裝機2 400 kW，年發(fā)電量754 kW·h。

2 投資分攤成果

2.1 工程投資估算與分攤

根據(jù)2013年第一季度價格水平測算，水庫工程靜態(tài)總投資59 520.26萬元，其第一年靜態(tài)投資9 557.45萬元，第二年靜態(tài)投資18 147.51萬元，第三年靜態(tài)投資21 528.76萬元，第四年靜態(tài)投資10 286.55萬元。工程投資按各供水子項供水量進行分攤，各單項工程投資分攤情況及分攤后實際應承擔的投資見表1。

表1 各單項工程投資分攤及各功能投資匯總表

2.2 成分費用及成本水價

通過計算，水庫年總成本費用為2 060.8萬元，年運行費用為702.4萬元；灌溉工程子項年總成本費用為310.4萬元，年運行費用為93.7萬元；城鄉(xiāng)供水工程子項年總成本費用為1 493.6萬元，年運行費用為505.7萬元；發(fā)電工程子項年總成本費用為264.6萬元，年運行費用為103萬元。對水庫灌溉和城鎮(zhèn)供水各子項進行單位總成本和單位成本分析，成果見表2。

表2 水庫工程單位總成本及單位成本測算表

3 水價分析

3.1 城鎮(zhèn)用水水價承受能力分析

根據(jù)《水利建設項目經(jīng)濟評價規(guī)范》(SL 72-2013)條文說明和我國一些調(diào)查研究表明，水費支出占人均可支配收入的比重為2%～2.5%時，絕大多數(shù)居民均能承受。根據(jù)石阡地區(qū)的社會經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀水平，居民水費支出占家庭可支配收入的比例采用1.0%～1.5%。根據(jù)了解的情況，石阡縣目前實行水價由原水費、污水處理費、水廠建設基金組成，其中污水處理費統(tǒng)一取0.8元/m3，水廠建設基金取0.2元/m3，居民生活水價合計3.0元/m3。居民生活水價高的原因主要是由于從河道提水至水廠成本高所致。

根據(jù)石阡縣2013年統(tǒng)計數(shù)據(jù)，縣城居民2013年平均可支配收入為10 469元/人，按年平均增長率5%計算，到水庫設計水平年2020年，人均可支配收入為14 769元。根據(jù)我國建設部《城市缺水問題研究報告》的研究成果，我國城市居民生活用水水費支出占可支配收入的0.025%～0.030%比較合適。按可承受能力確定的水價應為從取水直至污水治理的水價，因此供水用戶水價可按2020年3.69～4.43元/m3，最終確定的水價需滿足城市供水項目能微利運行。 供水成本由水庫(水庫至水廠進水口斷面位置)和水廠(水廠經(jīng)管網(wǎng)至用戶)兩部分共同承擔，根據(jù)供水成本費用的調(diào)查分析，初步考慮兩部分各分攤供水成本的50%。設計水平年2020年石阡城鎮(zhèn)居民生活用水可承受的原水水價為2.69～3.43元/m3。通過分析，城鎮(zhèn)供水原水價采用1.23元/m3，城鎮(zhèn)供水收入3 526.4萬元，收入大于總成本費用2 060.8萬元，能滿足整個項目的運行成本要求，且供水原水價在城鎮(zhèn)居民用水可承受范圍之內(nèi)。

3.2 農(nóng)村用水水價承受能力分析

根據(jù)2013年石阡縣國民經(jīng)濟和社會發(fā)展統(tǒng)計資料，2013農(nóng)村年人均純收入為2 312元/人，按年平均增長率5%計算，到水庫設計水平年2020年，預測人均純收入為3 253元。居民水費支出占家庭可支配收入的比例采用0.8%～1.2%。設計水平年2020年農(nóng)村人均生活用水定額取80 L/人·天，農(nóng)村居民生活用水可承受的水價為0.89～1.34元/m3。結合其他地區(qū)類似工程的相關資料及本工程的實際情況，農(nóng)村居民飲水水價考慮當?shù)氐慕?jīng)濟發(fā)展水平和農(nóng)民的承受能力，供水水價采用0.50元/m3。

3.3 灌溉用水水價承受能力分析

灌區(qū)內(nèi)農(nóng)業(yè)水費按灌溉面積采用單一制方式計收，自流灌溉價與提水灌溉價不同。灌區(qū)自流灌溉現(xiàn)行用戶、斗渠口執(zhí)行水價分別為375和345元/hm2，折合水價為0.065～0.06元/m3；電力提灌用戶、斗渠口執(zhí)行水價分別為450和420元/hm2，折合水價為0.075～0.07元/m3。根據(jù)《水利產(chǎn)業(yè)政策》和《貴州省水利工程供水價格核定及水費計收管理辦法》，農(nóng)業(yè)灌溉用水按供水成本計收水費，農(nóng)村灌溉水價不影響農(nóng)民生活、農(nóng)村社會穩(wěn)定及農(nóng)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展要求。工程建設要提前做好水費征收的宣傳工作，工程發(fā)揮效益后，要逐步做到按成本價計收水費。水庫灌溉子項年運行費93.7萬元，灌溉年供水量669×104m3，單位供水經(jīng)營成本0.21元/m3，灌溉水價考慮當?shù)氐慕?jīng)濟發(fā)展水平和農(nóng)民的承受能力，最終按0.14元/m3計。

4 貸款能力測算

由于水價的擬定是在成本分析的基礎上進行的，因此只要大于運行成本水價，項目就有一定的債務資金融資能力。本工程規(guī)模大、工期長，本階段考慮還貸年限方案為20年。用于還貸資金來源主要為項目未分配利潤。根據(jù)水利部《水利建設項目貸款能力測算規(guī)定》，對不同的資本金采用相同的應付利潤率。以還貸期內(nèi)全部資本金均不分配利潤作為基本測算條件。

4.1 貸款方案的擬定

根據(jù)擬定的城鎮(zhèn)、農(nóng)村及灌溉供水供水水價案，測算出最大貸款額度及相應的資本金額度。對還貸期無利潤，只用折舊還貸的方案，為了盡可能還貸，折舊費全部用于還貸；對于有利潤的方案，為了使項目在財務計算期有足夠的經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量，使工程具有財務生存能力，實現(xiàn)工程良性運行，以還貸期內(nèi)各年扣除公積金后累計盈余資金不能小于零作為最大債務融資能力的測算條件。城鎮(zhèn)供水水價1.23元/m3，經(jīng)計算，最大貸款額度為靜態(tài)總投資的20.69%，計12 315萬元。

4.2 資金籌措成果及分析

根據(jù)地方有關部門認定的的水價方案測算項目資金籌措方案為：非債務資金(資本金)為47 205.3萬元，占靜態(tài)總投資的79.31%，貸款為12 315萬元，貸款利率為6.55%，則建設期(3年)利息為1 578萬元，流動資金110萬元，工程建設總投資為61 208.3萬元。經(jīng)對項目債務資金融資能力分析，按城鎮(zhèn)供水水價1.23元/m3水價方案，貸款利率為6.55%，貸款償還期為20年時，本項目貸款本金為12 315萬元，建設期利息為1 578萬元，債務資金總額為13 713萬元。貸款償還方式為還貸期等額本息償還，每年還款額度為1 265萬元。在還貸期利息計入總成本后，每年需償還的貸款本金額度在458～807萬元之間；總成本費用2 060.8萬元，銷售稅金及附加39萬元，年平均所得稅430萬元，稅后利潤扣除法定盈余公積金和任意公積金以及支付應付利潤后為未分配利潤，每年年收入1 631萬元，在支出總成本費及營業(yè)稅以維持工程正常運行后，每年剩余利潤為1 265萬元全部用于還貸，還貸期共計還款21 818萬元，其中償還債務本金為13 893萬元，償還利息為7 926萬元；還貸期累計未分配利潤為26 333萬元，大于債務資金總額21 818萬元，滿足貸款償還要求。由于推薦的資金籌措方案非債務資金占項目總投資的比例為79.2%，資產(chǎn)負債率最高時為15.3，隨著工程投入運行，還款計劃逐年實施，資產(chǎn)負債率在逐步下降。該項目具有一定的償債能力。

5 結 論

工程建成后，每年可提供城鎮(zhèn)供水2 867×104m3，可解決石阡縣城及縣城周邊鄉(xiāng)鎮(zhèn)的缺水問題，為全面建設小康社會、資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會作出了巨大貢獻，具有顯著的社會效益。

工程采用的水價方案是合理的，在灌溉水價0.14元/m3、城鎮(zhèn)供水原水價1.80元/m3、農(nóng)村人畜供水0.50元/m3情況下，據(jù)此提出的貸款能力分析及資金籌措方案時合理可行的，工程建設總投資為61 208.26萬元。水庫工程社會功能突出，所得稅前FIRR=4.15%，F(xiàn)NPV=1 416萬元，所得稅后FIRR=2.69%，F(xiàn)NPV=-11 620萬元，計算出的財務指標顯示基本合理，項目收入大于運行支出，項目具備基本生存能力，財務評價可行。

城鎮(zhèn)灌溉供水項目雖屬弱盈利項目，但卻是民生工程，在執(zhí)行相應水價的情況下，水庫工程可實現(xiàn)“以水養(yǎng)水”。項目的建設有利于解決當?shù)氐摹叭r(nóng)”問題，有利于加快脫貧致富的步伐，為全面建設小康社會奠定堅實的基礎，應盡早立項興建。