袁成

摘? 要：如今，我國(guó)的家庭模式趨向小家庭模式，很多家庭呈現(xiàn)“421”模式，也就是一堆夫妻贍養(yǎng)4個(gè)老人。2016年開(kāi)放二胎政策以后，不少原生家庭呈現(xiàn)出“422”模式，一對(duì)夫妻要贍養(yǎng)四個(gè)老人，撫養(yǎng)兩個(gè)孩子，這樣更加重了中間“2”人的負(fù)擔(dān)。老年人口的比重越來(lái)越大，尋求新型養(yǎng)老模式已經(jīng)迫在眉睫。住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)推出了新的養(yǎng)老模式，本文基于國(guó)家宏觀視角、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)視角、供給側(cè)視角以及需求側(cè)視角來(lái)討論這個(gè)話題。

關(guān)鍵詞：住房反向抵押;以房養(yǎng)老政策;供需側(cè)視角

一、我國(guó)住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展現(xiàn)狀

（一）我國(guó)住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)的市場(chǎng)需求

我國(guó)的四個(gè)住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)都是在一線大城市，根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，以北京為例，2016年北京人均可支配收入為52531元，平均每個(gè)月為4377元，大約有60%以上的退休老人達(dá)不到平均收入水平?，F(xiàn)如今人民的生活水平提高了，不再僅僅滿足于吃喝的地步，更追求一種優(yōu)質(zhì)的生活品質(zhì)，住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)可以很好地解決這一問(wèn)題。此外，我國(guó)的人口基數(shù)以及住房基數(shù)是非常巨大的，意味著這是一個(gè)非常廣闊的市場(chǎng)。

（二）我國(guó)住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)的市場(chǎng)供給

截至目前，我國(guó)正式施行住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)的公司只有幸福人壽一家保險(xiǎn)公司，其他保險(xiǎn)公司一直持觀望態(tài)度，導(dǎo)致市場(chǎng)上以房養(yǎng)老的保險(xiǎn)模式結(jié)構(gòu)單一，缺乏競(jìng)爭(zhēng)力，銀保監(jiān)會(huì)曾經(jīng)希望平安人壽、泰康保險(xiǎn)、幸福人壽等保險(xiǎn)公司開(kāi)發(fā)關(guān)于住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)的產(chǎn)品，可只有幸福人壽推出了一款“幸福房來(lái)寶”的保險(xiǎn)產(chǎn)品，市場(chǎng)供給嚴(yán)重不足。

二、我國(guó)住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展存在的問(wèn)題

（一）基于國(guó)家宏觀視角

1、相關(guān)法律政策阻礙

我國(guó)的《物權(quán)法》規(guī)定，住房建設(shè)用地使用年限到期后，需向有關(guān)部門繳納土地出讓金，否則有關(guān)部門將收回土地使用權(quán)以及住房，這樣就導(dǎo)致了保險(xiǎn)公司在老人去世后收回房產(chǎn)，還面臨著繳納土地出讓金的問(wèn)題，然而我國(guó)對(duì)于土地出讓金的具體繳納金額沒(méi)有明文規(guī)定數(shù)額，這就導(dǎo)致了保險(xiǎn)公司會(huì)產(chǎn)生利益風(fēng)險(xiǎn)，所以房產(chǎn)的抵押必須在使用年限之內(nèi)抵押給保險(xiǎn)公司，否則，這不符合利益平等原則。

2、政府參與程度不高

住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)解決的是全社會(huì)的養(yǎng)老問(wèn)題，但是政府的參與度卻不是很高，住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)相比較其他險(xiǎn)種風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)較大，民眾對(duì)于這種新型的保險(xiǎn)產(chǎn)品認(rèn)可度不高。政府應(yīng)該主動(dòng)參與進(jìn)來(lái)，提高民眾對(duì)于住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)的信心。政府也沒(méi)有出臺(tái)一系列的相關(guān)法律條文，導(dǎo)致理賠處于爭(zhēng)議時(shí)無(wú)法可依。

（二）基于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)視角

1、房地產(chǎn)市場(chǎng)不穩(wěn)定

住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)是和住房聯(lián)系在一起的保險(xiǎn)，房地產(chǎn)的市場(chǎng)直接影響保險(xiǎn)公司以及投保人的利益。近幾年，我國(guó)的房地產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)展迅速，呈現(xiàn)出房產(chǎn)泡沫的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。尤其是在一線城市，房?jī)r(jià)更是處于一月一換的趨勢(shì)，房地產(chǎn)市場(chǎng)的波動(dòng)較為巨大。住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)是一種長(zhǎng)期的保險(xiǎn)產(chǎn)品，產(chǎn)品周期較長(zhǎng)，房地產(chǎn)市場(chǎng)的不穩(wěn)定，使得未來(lái)房?jī)r(jià)變得十分不明朗，這樣的結(jié)果同時(shí)限制了住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)展。

2、金融市場(chǎng)不成熟

住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)和住房息息相關(guān)，中國(guó)很多的房子都是有貸款的，貸款直接與實(shí)際利率相掛鉤，中國(guó)的金融市場(chǎng)是不太成熟的，利率的波動(dòng)會(huì)影響住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)的開(kāi)展。住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)的保險(xiǎn)周期很長(zhǎng)，額度較大，然而中國(guó)的金融市場(chǎng)沒(méi)有太多的金融產(chǎn)品可供保險(xiǎn)公司進(jìn)行投資保值的選擇，這樣很大程度上限制了住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)的開(kāi)展。

（三）基于供給側(cè)視角

1、保險(xiǎn)公司參與成本太高

保險(xiǎn)公司應(yīng)該具有專業(yè)的法律從業(yè)人員，尤其是房地產(chǎn)相關(guān)法律從業(yè)人員，對(duì)住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)后期所遇到的問(wèn)題通過(guò)法律途徑進(jìn)行處理。

保險(xiǎn)公司內(nèi)部應(yīng)具備很強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，因?yàn)樽》糠聪虻盅吼B(yǎng)老保險(xiǎn)保險(xiǎn)額度很大，應(yīng)對(duì)該保險(xiǎn)進(jìn)行合理的定價(jià)，所以保險(xiǎn)公司應(yīng)加強(qiáng)公司內(nèi)部的控制力。

從這幾個(gè)方面可以看出，開(kāi)設(shè)住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)的公司的投入成本是遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于一般保險(xiǎn)的投入成本的。

2、保險(xiǎn)公司承保風(fēng)險(xiǎn)太大

住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)因?yàn)樯婕暗椒康禺a(chǎn)領(lǐng)域、金融市場(chǎng)領(lǐng)域、法律領(lǐng)域等多個(gè)領(lǐng)域，它的整體流程相對(duì)于其他的保險(xiǎn)是十分復(fù)雜的。同時(shí)住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)的周期很長(zhǎng)，很多都在幾十年以上的周期，致使保險(xiǎn)公司的盈利周期大大的增加了，時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)也是保險(xiǎn)公司承保風(fēng)險(xiǎn)太大的原因之一。

（四）基于需求側(cè)視角

1、中國(guó)傳統(tǒng)觀念影響強(qiáng)烈

我國(guó)自古以來(lái)就有養(yǎng)兒防老的觀點(diǎn)，在中國(guó)很多的老人認(rèn)為房產(chǎn)應(yīng)該作為財(cái)產(chǎn)留給自己的兒女。中國(guó)現(xiàn)如今大多數(shù)的養(yǎng)老模式是居家養(yǎng)老，老人退休以后在家養(yǎng)老。兒女贍養(yǎng)老人，老人去世之后房產(chǎn)留給兒女這個(gè)觀點(diǎn)在中國(guó)的思想觀念中已經(jīng)根深蒂固，這樣的觀念大大限制了住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)展。

2、對(duì)未來(lái)未知風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)心

很多老人對(duì)于拿出自己一輩子為之奮斗的房子去做抵押，心中還是持懷疑態(tài)度的。很多人認(rèn)為參保之后，自己的利益得不到很好地保證。加上我國(guó)的房地產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)還不完善，對(duì)于評(píng)估的結(jié)果，很多人是不相信的。對(duì)保險(xiǎn)公司以及其他金融機(jī)構(gòu)的不信任也是投保人的擔(dān)憂之一。

三、完善我國(guó)住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展的建議

（一）國(guó)家宏觀層面的建議

1、政府提供擔(dān)保

住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)作為新興的養(yǎng)老保險(xiǎn)，民眾對(duì)其還缺少信任，致使民眾始終對(duì)住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)持觀望態(tài)度。民眾對(duì)政府是十分信任的，政府提供擔(dān)保，對(duì)于加強(qiáng)民眾對(duì)住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)的信心是非常有效的。政府可以牽頭成立一個(gè)針對(duì)住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)的基金組織，保險(xiǎn)公司以及投保人都拿出一部分保證金投入進(jìn)去，確保保險(xiǎn)合同的順利實(shí)施，這樣不僅可以降低保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也能夠使民眾增強(qiáng)對(duì)住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)的信心。

2、健全相關(guān)法律法規(guī)

針對(duì)住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)，政府應(yīng)該針對(duì)細(xì)節(jié)部分出臺(tái)相關(guān)的法律法規(guī)，讓市場(chǎng)上的保險(xiǎn)公司以及投保人有法可依，對(duì)于房產(chǎn)的評(píng)估以及監(jiān)督管理都應(yīng)該出臺(tái)相應(yīng)的配套法律法規(guī)，為住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)提供法律層面的支撐。

3、落實(shí)政府財(cái)政支持

政府應(yīng)當(dāng)在稅收減免以及財(cái)政補(bǔ)貼兩個(gè)方面加以扶持。對(duì)于開(kāi)展住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的公司，政府可以適當(dāng)減免企業(yè)所得稅、營(yíng)業(yè)稅等稅收，以此來(lái)刺激市場(chǎng)上其他還未開(kāi)展住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)的公司開(kāi)設(shè)這個(gè)業(yè)務(wù)，增強(qiáng)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。

（二）國(guó)內(nèi)市場(chǎng)層面的建議

1、提高保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)水平

保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)房地產(chǎn)的認(rèn)識(shí)以及評(píng)估，招聘專業(yè)的房地產(chǎn)價(jià)值評(píng)估人才以及精算人才，進(jìn)行合理的房產(chǎn)價(jià)值評(píng)估以及保險(xiǎn)產(chǎn)品的合理定價(jià)。和市場(chǎng)上一些有信譽(yù)、有口碑的房地產(chǎn)中介商以及房地產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)保持良好的業(yè)務(wù)往來(lái)，不斷增強(qiáng)保險(xiǎn)公司對(duì)于住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)相關(guān)的業(yè)務(wù)能力。

2、國(guó)家加強(qiáng)對(duì)金融市場(chǎng)的完善

完善的金融市場(chǎng)是良好發(fā)展住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)的基石，國(guó)家應(yīng)不斷完善金融市場(chǎng)，不斷推出新的金融產(chǎn)品形成市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，優(yōu)勝劣汰，改善金融市場(chǎng)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，加快資產(chǎn)證券化的步伐，使保險(xiǎn)公司可以及時(shí)找到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的途徑。

（三）對(duì)供給方的建議

保險(xiǎn)公司不斷完善險(xiǎn)種，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范管理。住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)的資金流通性較差，所以筆者認(rèn)為保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)加快保險(xiǎn)公司資金的流通速度，同時(shí)和銀行等金融機(jī)構(gòu)保持溝通，以便于保險(xiǎn)公司進(jìn)行融資。不斷加強(qiáng)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)協(xié)調(diào)能力，建立動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督機(jī)制，將保險(xiǎn)公司的固定資產(chǎn)進(jìn)行證券化的包裝，加強(qiáng)資金的流通，同時(shí)可以降低房地產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)以及金融市場(chǎng)不穩(wěn)定帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。并且完善住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)的設(shè)計(jì)，施行多元化的產(chǎn)品設(shè)計(jì)。

（四）對(duì)需求方的建議

保險(xiǎn)公司以及政府相關(guān)宣傳機(jī)構(gòu)，可以宣傳住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)的好處，讓老人在平日里能夠接觸到住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)的相關(guān)信息，改變他們的觀念。同時(shí)，加快建設(shè)養(yǎng)老社區(qū)的步伐，對(duì)養(yǎng)老社區(qū)的建設(shè)要以舒適、宜居為前提，舉辦社區(qū)活動(dòng)，免費(fèi)邀請(qǐng)老人去體驗(yàn)養(yǎng)老社區(qū)的生活。讓老人切身體驗(yàn)高質(zhì)量的養(yǎng)老生活，加以引導(dǎo)國(guó)外的觀念，減輕子女的生活壓力，讓老人逐漸接受新的養(yǎng)老觀念。

四、結(jié)語(yǔ)

老年人口的比重越來(lái)越大，尋求新型養(yǎng)老模式已迫在眉睫。住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)的提出給養(yǎng)老問(wèn)題提供了一個(gè)可行的解決方案。我國(guó)的住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)雖說(shuō)還處于起步階段，不過(guò)我國(guó)擁有著世界上最大的國(guó)民人口基數(shù)以及房地產(chǎn)市場(chǎng)容量，意味著市場(chǎng)很大。隨著時(shí)代的進(jìn)步，人民思想觀念的改變，我國(guó)的住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)在未來(lái)一定可以在全國(guó)范圍內(nèi)推廣開(kāi)來(lái)，讓廣大老年人受益，為中國(guó)夢(mèng)的實(shí)現(xiàn)添磚加瓦。

參考文獻(xiàn)：

[1]孟曉蘇.論建立“反向抵押貸款”的壽險(xiǎn)服務(wù)[J].保險(xiǎn)研究，2002（12）.

[2]朱勁松，陳欣.保險(xiǎn)公司開(kāi)展住房反向抵押貸款可行性分析[J].上海保險(xiǎn)，2008（02）.

[3]陳靜.論我國(guó)反向抵押貸款體系的構(gòu)建[J].上海金融，2012（10）.