吳彤琳 劉莎

摘要：科技型中小企業(yè)債券融資項(xiàng)目中，審計(jì)工作顯得十分必要，既能反映企業(yè)的真實(shí)情況、降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，也能保護(hù)投資者的利益，有利于企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。本文在對(duì)科技型中小企業(yè)債券融資現(xiàn)狀進(jìn)行分析之后，指出了債券融資項(xiàng)目審計(jì)的重要意義。根據(jù)科技型中小企業(yè)債券融資項(xiàng)目審計(jì)中存在的風(fēng)險(xiǎn)，本文也提出了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。

關(guān)鍵詞：科技型中小企業(yè);債券融資;風(fēng)險(xiǎn)管理

中圖分類號(hào)：F275文獻(xiàn)識(shí)別碼：A文章編號(hào)：

2096-3157（2020）05-0087-03

在“大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新”的背景下，加快科技成果轉(zhuǎn)化、培育新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，是我國(guó)一直努力的方向。近年來，為了壯大科技型中小企業(yè)群體，國(guó)家出臺(tái)了一系列政策和措施，因此科技型中小企業(yè)逐漸發(fā)展起來。但從整體上來看，中小企業(yè)融資難、融資貴的問題依然存在，科技型中小企業(yè)也不例外。在自有資金短缺，銀行融資較為困難的情況下，科技型中小企業(yè)正在探索債券融資的方式。從政策層面來看，2019年4月，國(guó)務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》指出，支持中小企業(yè)債券融資，并不斷改善中小企業(yè)的營(yíng)商環(huán)境;2019年8月，科技部印發(fā)《關(guān)于新時(shí)期支持科技型中小企業(yè)加快創(chuàng)新發(fā)展的若干政策措施》中指出，有關(guān)優(yōu)惠政策會(huì)在企業(yè)債券融資等方面為科技型中小企業(yè)提供直接融資便利?？萍夹椭行∑髽I(yè)在債券融資項(xiàng)目中，審計(jì)的監(jiān)督作用不容忽視。審計(jì)不僅能夠反映科技型中小企業(yè)的真實(shí)財(cái)務(wù)情況，而且有利于推動(dòng)其可持續(xù)發(fā)展。本文的研究重點(diǎn)在于科技型中小企業(yè)債券融資項(xiàng)目審計(jì)及風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策，對(duì)于審計(jì)實(shí)踐具有重要意義。

一、科技型中小企業(yè)債券融資現(xiàn)狀

1.概念界定

科技型中小企業(yè)是指以科技人員為主體，主要從事科學(xué)技術(shù)研究開發(fā)活動(dòng)，以創(chuàng)新為使命，取得自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，并能夠?qū)崿F(xiàn)高新技術(shù)產(chǎn)品或服務(wù)轉(zhuǎn)化的中小企業(yè)[1]。

區(qū)別于其他類型的中小企業(yè)，科技型中小企業(yè)的特征主要包括：第一，具有較高的創(chuàng)新水平?？萍夹椭行∑髽I(yè)主要從事科技開發(fā)活動(dòng)，主要以創(chuàng)新為使命。第二，具有較高風(fēng)險(xiǎn)。受到市場(chǎng)環(huán)境的影響，科技型中小企業(yè)的抗壓能力較弱，且面臨的不穩(wěn)定因素較多。第三，投入多、收益高?？萍夹椭行∑髽I(yè)需要大量的資金投入支撐其研發(fā)活動(dòng)，一旦研發(fā)成功，則會(huì)獲得可觀的收益[2]。

2.科技型中小企業(yè)債券融資現(xiàn)狀

從科技型中小企業(yè)債券融資的現(xiàn)狀來看，主要存在融資成本高、風(fēng)險(xiǎn)高和保障體系不完善的問題。第一，長(zhǎng)期以來，我國(guó)中小企業(yè)融資難的問題成為影響其發(fā)展的關(guān)鍵問題。從債券融資渠道來看，雖然資金到賬比較快，能夠緩解科技型中小企業(yè)資金緊缺的情況，但是融資的成本比較高，增加了科技型中小企業(yè)的負(fù)擔(dān)[3]。第二，科技型中小企業(yè)的債券融資風(fēng)險(xiǎn)比較高。受到市場(chǎng)波動(dòng)因素的影響，債券存在利率風(fēng)險(xiǎn)，一旦債券實(shí)際利率低于票面利率，科技型中小企業(yè)就要承擔(dān)更大的財(cái)務(wù)壓力。此外，在債券發(fā)行環(huán)節(jié)和流動(dòng)過程中也存在風(fēng)險(xiǎn)，都會(huì)影響科技型中小企業(yè)債券發(fā)行的效果。第三，從我國(guó)目前的法律體系來看，針對(duì)大型企業(yè)債券發(fā)行的法律法規(guī)比較多，在約束企業(yè)行為的同時(shí)為企業(yè)提供法律保障。但是，科技型中小企業(yè)債券發(fā)行相關(guān)的法律法規(guī)保障還不夠完善，因此也增加了債券融資風(fēng)險(xiǎn)。

二、科技型中小企業(yè)債券融資項(xiàng)目審計(jì)的重要意義

1.有利于真實(shí)反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況

科技型中小企業(yè)債券融資項(xiàng)目審計(jì)主要是在發(fā)行債券之前，會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)科技型中小企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況等方面進(jìn)行審計(jì)的過程。由于中小企業(yè)的規(guī)模比較小，與大型企業(yè)相比，財(cái)務(wù)制度和流程都存在需要改善的方面。在審計(jì)過程中，可以反映科技型中小企業(yè)的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況，解決信息不對(duì)稱的問題，降低道德風(fēng)險(xiǎn)。由此可見，審計(jì)對(duì)于科技型中小企業(yè)債券融資項(xiàng)目而言，是十分必要且具有重要意義的。同時(shí)，根據(jù)債券融資項(xiàng)目的審計(jì)結(jié)果，投資者也可以更加清晰地了解企業(yè)的真實(shí)情況，從而作出科學(xué)的決策。

2.有利于降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

科技型中小企業(yè)債券融資過程中面臨著諸多風(fēng)險(xiǎn)。從外部來看，主要有債券利率風(fēng)險(xiǎn)、債券發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等，這些風(fēng)險(xiǎn)將對(duì)債券融資的最終結(jié)果產(chǎn)生不利影響。從科技型中小企業(yè)內(nèi)部來看，主要存在內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)，例如人員風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)控制度等方面的問題。要降低科技型中小企業(yè)債券融資過程中的風(fēng)險(xiǎn)，就應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮審計(jì)的作用。這是因?yàn)?，在債券融資項(xiàng)目審計(jì)過程中，審計(jì)人員會(huì)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況等方面做出綜合評(píng)價(jià)，能夠有效識(shí)別企業(yè)存在的問題，并對(duì)問題的解決提供建議，對(duì)防范和化解相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)具有積極影響。

3.有利于推進(jìn)科技型中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展

一般來說，審計(jì)的重要意義在于對(duì)科技型中小企業(yè)的債券融資項(xiàng)目進(jìn)行監(jiān)督和審查，并在此過程中對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、內(nèi)控制度等方面做出綜合評(píng)價(jià)，幫助中小企業(yè)發(fā)現(xiàn)自身的問題。根據(jù)審計(jì)結(jié)果，科技型中小企業(yè)會(huì)對(duì)相關(guān)問題進(jìn)行整改，不斷完善內(nèi)控體系和財(cái)務(wù)制度。這樣，科技型中小企業(yè)才能更好更快地發(fā)展?？萍夹椭行∑髽I(yè)的發(fā)展對(duì)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)具有積極影響，同時(shí)對(duì)我國(guó)整體科技水平的提升具有推動(dòng)作用。

三、科技型中小企業(yè)債券融資項(xiàng)目審計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)

科技型中小企業(yè)債券融資項(xiàng)目審計(jì)具有重要意義，同時(shí)存在的風(fēng)險(xiǎn)也不容忽視。本文主要從重大報(bào)錯(cuò)風(fēng)險(xiǎn)、審計(jì)制度流程風(fēng)險(xiǎn)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所風(fēng)險(xiǎn)和人員職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)方面進(jìn)行詳細(xì)分析。

1.虛增收入和利潤(rùn)引發(fā)重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)

科技型中小企業(yè)在債券融資過程中，需要經(jīng)過證監(jiān)會(huì)等相關(guān)機(jī)構(gòu)的審核，在營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)等指標(biāo)達(dá)到規(guī)定的要求才能發(fā)行債券。在實(shí)踐中，部分企業(yè)為了達(dá)到發(fā)行要求，通過構(gòu)造虛假合同、虛構(gòu)客戶等手段達(dá)到虛增收入的目的，而審計(jì)人員如果未能及時(shí)發(fā)現(xiàn)則會(huì)引發(fā)重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)。利潤(rùn)方面，為了達(dá)到發(fā)行要求，部分企業(yè)通過舞弊手段虛增企業(yè)利潤(rùn)，甚至存在關(guān)聯(lián)方交易操縱企業(yè)利潤(rùn)的行為，這時(shí)債券融資項(xiàng)目審計(jì)人員就要引起高度重視，否則也會(huì)引發(fā)重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)。重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生，不僅會(huì)損害市場(chǎng)投資者的利益，而且會(huì)影響企業(yè)信譽(yù)，最終會(huì)為科技型中小企業(yè)融資帶來更大的困難。

2.審計(jì)制度和流程不完善引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)

一方面，科技型中小企業(yè)債券融資項(xiàng)目審計(jì)的制度不夠完善。最近幾年，科技型中小企業(yè)逐漸發(fā)展起來，國(guó)家出臺(tái)了一系列措施解決中小企業(yè)融資難的問題。但從債券融資項(xiàng)目審計(jì)來看，相應(yīng)的審計(jì)制度并不完善。一般來說，債券融資項(xiàng)目審計(jì)只是沿用普通項(xiàng)目審計(jì)的制度，專門的審計(jì)制度體系并不完善。另一方面，科技型中小企業(yè)債券融資項(xiàng)目審計(jì)的流程有待優(yōu)化。從審計(jì)方案的制定到執(zhí)行需要建立完整科學(xué)的審計(jì)流程，但實(shí)踐中很多項(xiàng)目審計(jì)的審計(jì)流程都存在缺陷。例如，某企業(yè)通過多種手段虛增利潤(rùn)，而審計(jì)人員并未采用函證等方式進(jìn)行審計(jì)，導(dǎo)致未能識(shí)別相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，這屬于典型的審計(jì)流程存在缺陷。

3.會(huì)計(jì)師事務(wù)所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)

一般來說，會(huì)計(jì)師事務(wù)所是債券融資項(xiàng)目審計(jì)的主體，在審計(jì)實(shí)踐中也會(huì)引發(fā)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。一方面，由于會(huì)計(jì)師事務(wù)所之間的競(jìng)爭(zhēng)也很激烈，所以部分會(huì)計(jì)師事務(wù)所在未充分了解科技型中小企業(yè)債券融資項(xiàng)目的前提下就貿(mào)然接受審計(jì)業(yè)務(wù)，從而引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。部分會(huì)計(jì)師事務(wù)所由于對(duì)科技型中小企業(yè)債券融資項(xiàng)目缺乏審計(jì)經(jīng)驗(yàn)，因此造成風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過于樂觀，審計(jì)內(nèi)容缺乏重點(diǎn)，審計(jì)范圍不夠全面等問題。另一方面，人員緊缺風(fēng)險(xiǎn)。由于會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)人員數(shù)量有限，如果承接較多的審計(jì)項(xiàng)目，就會(huì)造成審計(jì)人員緊缺的問題。在科技型中小企業(yè)債券融資項(xiàng)目審計(jì)中，如果審計(jì)人員配備不足，則會(huì)忽略一部分風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也不能對(duì)企業(yè)的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況等進(jìn)行全面審查[4]。

4.審計(jì)人員職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)

審計(jì)人員的職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)是影響審計(jì)結(jié)果的重要因素，也是導(dǎo)致審計(jì)失敗的直接原因。一方面，在債券融資項(xiàng)目審計(jì)中，審計(jì)人員如果不能保持獨(dú)立性則會(huì)引發(fā)職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)。在實(shí)際審計(jì)工作中，審計(jì)人員往往會(huì)受到企業(yè)方面的影響，如果在審計(jì)過程中收受利益，則無法保證審計(jì)獨(dú)立性原則，這樣審計(jì)結(jié)果的準(zhǔn)確性也會(huì)受到影響。另一方面，審計(jì)人員的專業(yè)素質(zhì)同樣會(huì)引發(fā)職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)。如果審計(jì)人員不夠?qū)I(yè)，在科技型中小企業(yè)債券融資項(xiàng)目審計(jì)中只是按照一般審計(jì)方法和原則開展工作，則不能根據(jù)科技型中小企業(yè)的特點(diǎn)完成審計(jì)工作，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)不能有效識(shí)別。

四、科技型中小企業(yè)債券融資項(xiàng)目審計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策

要防范和化解科技型中小企業(yè)債券融資項(xiàng)目審計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)，就應(yīng)當(dāng)制定完善的風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策。主要應(yīng)當(dāng)從降低重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)、完善審計(jì)制度流程、規(guī)范會(huì)計(jì)師事務(wù)所行為和提高審計(jì)人員職業(yè)道德方面進(jìn)一步完善。

1.加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，降低被審計(jì)單位的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)

在科技型中小企業(yè)債券融資項(xiàng)目審計(jì)中，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)虛增收入、虛增利潤(rùn)等行為的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，最大程度地降低被審計(jì)單位的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)收入方面，審計(jì)人員的審計(jì)重點(diǎn)在于是否存在虛構(gòu)合同、虛構(gòu)客戶等行為，對(duì)于虛增收入部分要及時(shí)識(shí)別，在出具審計(jì)報(bào)告時(shí)要保證企業(yè)收入真實(shí)、有效。利潤(rùn)方面，審計(jì)人員應(yīng)當(dāng)采用科學(xué)的審計(jì)方法，對(duì)通過舞弊等方式虛增的收入要全面識(shí)別并及時(shí)上報(bào)，從而避免重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

2.進(jìn)一步完善審計(jì)制度和流程

完善的審計(jì)制度和流程是審計(jì)工作順利開展的必要條件，也是降低科技型中小企業(yè)債券融資審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的重要保證。一方面，我國(guó)應(yīng)當(dāng)不斷完善針對(duì)科技型中小企業(yè)債券融資項(xiàng)目審計(jì)的法律法規(guī)，通過法律法規(guī)約束相關(guān)主體行為。在此背景下，制定完善的審計(jì)制度，具體指導(dǎo)債券融資項(xiàng)目審計(jì)行為。另一方面，對(duì)審計(jì)流程進(jìn)行及時(shí)優(yōu)化。審計(jì)方案制定環(huán)節(jié)，應(yīng)當(dāng)注重實(shí)用性，根據(jù)科技型中小企業(yè)債券融資項(xiàng)目的實(shí)際情況制定審計(jì)方案;審計(jì)工作執(zhí)行過程中，應(yīng)當(dāng)按照節(jié)點(diǎn)控制原則，對(duì)審計(jì)流程的各個(gè)節(jié)點(diǎn)進(jìn)行復(fù)核、審查，從而保證審計(jì)工作的全面性。

3.規(guī)范會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)行為

作為科技型中小企業(yè)債券融資項(xiàng)目審計(jì)的主體，會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)注重自身行為的規(guī)范。一方面，在接受客戶委托之前，應(yīng)當(dāng)正確評(píng)估項(xiàng)目審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)客戶情況進(jìn)行全面了解。會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)避免為了爭(zhēng)搶客戶而盲目接受委托，這樣既忽視了相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，也不利于審計(jì)項(xiàng)目的順利開展。另一方面，會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)配備充足的審計(jì)人員，用于科技型中小企業(yè)債券融資項(xiàng)目審計(jì)?？萍夹椭行∑髽I(yè)債券融資項(xiàng)目中存在多方面風(fēng)險(xiǎn)，只有通過審計(jì)才能保證財(cái)務(wù)狀況的真實(shí)性，才能保證反映出企業(yè)的全面情況。

4.提高審計(jì)人員的職業(yè)道德

審計(jì)人員的職業(yè)道德關(guān)乎科技型中小企業(yè)債券融資項(xiàng)目審計(jì)的結(jié)果，也關(guān)乎審計(jì)人員自身的職業(yè)發(fā)展。一方面，審計(jì)人員應(yīng)當(dāng)保持高度的獨(dú)立性。獨(dú)立性是審計(jì)的首要原則，審計(jì)人員應(yīng)當(dāng)避免受到企業(yè)及相關(guān)利益方的影響，在審計(jì)中按照審計(jì)工作的要求開展工作。同時(shí)，審計(jì)人員不得收受利益，避免影響審計(jì)結(jié)果的公正性。另一方面，審計(jì)人員應(yīng)當(dāng)通過提高專業(yè)素質(zhì)來降低職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)。具有較高專業(yè)素質(zhì)的審計(jì)人員，更加清楚審計(jì)工作的重要性，同時(shí)具備較高的職業(yè)素養(yǎng)，這樣才能滿足審計(jì)工作的需要，同時(shí)避免職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)。

五、結(jié)論

在科技型中小企業(yè)債券融資項(xiàng)目審計(jì)中，風(fēng)險(xiǎn)的存在具有普遍性，貫穿于項(xiàng)目審計(jì)的全流程中。同時(shí)，也具有一定的特殊性，這與科技型中小企業(yè)自身的特征和債券融資項(xiàng)目的特點(diǎn)具有關(guān)聯(lián)性。因此，需要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，最大程度地降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，保證科技型中小企業(yè)債券融資項(xiàng)目的順利進(jìn)行。本文提出的風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策有：加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，降低被審計(jì)單位的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn);進(jìn)一步完善審計(jì)制度和流程;規(guī)范會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)行為;提高審計(jì)人員的職業(yè)道德。

參考文獻(xiàn)：

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[注]

課題項(xiàng)目：2018年度河北省創(chuàng)新能力提升計(jì)劃軟科學(xué)研究自籌經(jīng)費(fèi)項(xiàng)目，“科技型中小企業(yè)債券融資的內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)研究”（項(xiàng)目編號(hào)：184576459）

作者簡(jiǎn)介：

1.吳彤琳，河北金融學(xué)院講師;研究方向：投融資分析，資本配置效率。

2.劉莎，河北金融學(xué)院講師;研究方向：資本配置效率。