路漫漫

自2007年以來從未發(fā)生虧損的豫金剛石（300064.SZ）突然巨虧，4月3日晚間，豫金剛石發(fā)布業(yè)績修正公告，稱2019年凈利潤由盈利修正為虧損45億-55億元。而虧損理由更是有意思，“主要原因?yàn)楦鶕?jù)期后事項(xiàng)，以及受新型冠狀病毒肺炎疫情等影響，公司基于謹(jǐn)慎性原則，增加預(yù)計負(fù)債確認(rèn)和對存貨計提跌價準(zhǔn)備，固定資產(chǎn)、在建工程和應(yīng)收款項(xiàng)計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備?！?/p>

據(jù)公司披露的快報信息，2019年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入9.76億元、虧損51.51億元。這是什么概念？豫金剛石2014年至2018年，營業(yè)收入累計51.38億元，2007年至2018年凈利潤11.15億元。從營業(yè)收入來看， 5年時間還比不上一次虧損。從凈利潤來看，需要50多年時間來彌補(bǔ)，這是從理論上來說，回到現(xiàn)實(shí)，豫金剛石的突然巨虧的信息量非常大，或許將走上退市的不歸路。

大股東被套路？

河南中融智造實(shí)業(yè)有限公司 （下稱“中融公司”）訴稱與豫金剛石、郭留希于2017年11月共同簽署《借款及保證合同》，合同約定，豫金剛石向中融公司借款2億元，郭留希提供連帶責(zé)任擔(dān)保。后因中融公司要求提前收回借款，而豫金剛石未支付，保證人未履行擔(dān)保義務(wù)。中融公司將豫金剛石和郭留希作為共同被告起訴至鄭州市中院。目前最高院駁回豫金剛石的再審申請。實(shí)際劃扣金額2.23億元，并確認(rèn)損失。

關(guān)于這一糾紛，豫金剛石實(shí)際控制人郭留希出具書面說明：深圳市金之源黃金珠寶有限公司（下稱“深圳金之源”）為融資請求豫金剛石和郭留希簽署借款、擔(dān)保等材料，但因豫金剛石未能提供其內(nèi)部決議等材料，中融公司未審批通過該借款合同。據(jù)了解，之后深圳金之源又與中融公司簽署了借款合同，該筆借款的借款主體是深圳金之源。因此郭留希確定對后期相關(guān)借款合同、擔(dān)保合同和委托收付款等文件不知情，并表示后續(xù)合同等文件的簽字非其本人操作，存在由空白簽字頁套打形成的可能性。

看上去，案件已經(jīng)執(zhí)行完畢，但卻留下待解之謎：從豫金剛石的說辭及確認(rèn)損失的金額來看，豫金剛石并沒有收到中融公司的2億元借款。為何法院判決豫金剛石賠償？上訴到最高院還被駁回呢？2億元的借款，為何中融公司只追討剩余本金1.94億元？這說明部分借款已還，到底是誰還的？正常情況下，中融公司提供的訴訟資料，會包括2億元的出借證據(jù)以及收回部分本金的證據(jù)。為何豫金剛石堅(jiān)稱自己有冤情，而郭留希認(rèn)為自己被套路？

中融公司成立于2016年3月，注冊資本1.82億元，實(shí)繳資本8600萬元，最終控制人為河南省國資委。深圳金之源成立于2016年12月，注冊資本1000萬元，實(shí)繳資本為零，丁勇持股70%、劉苗苗持股30%。無人繳納社保。2017年末資產(chǎn)總額2721.94元、負(fù)債總額2722.35元、凈資產(chǎn)-0.41元。這樣一家“迷你”甚至稱得上空殼的公司為何能借款2億元并且請求豫金剛石和郭留希提供借款和擔(dān)保？

根據(jù)中融公司供述，合同成立后，中融公司依約于2017年11月10日履行了借款給付義務(wù)。但這筆錢既不在深圳金之源賬上也不在豫金剛石賬上。這就奇怪了。

除了深圳金之源，丁勇還持有寧波梅山保稅港區(qū)千瑞晶安投資管理有限公司（下稱“千瑞晶安”）66.82%股權(quán)，千瑞晶安100%控股合易新材料科技有限公司（下稱“合易新材料”）。

合易新材料成立于2018年10月，注冊資本2億元，不過實(shí)繳金額為零。其經(jīng)營范圍與豫金剛石有不少相同之處。2019年12月，合易新材料進(jìn)行簡易注銷公告。無人繳納社保。

千瑞晶安曾因金融借款合同糾紛將鄭州高新科技企業(yè)加速器開發(fā)有限公司（下稱“加速器”）、豫金剛石告上法庭。鄭州市中院于2019年8月立案，但不到一個月時間，千瑞晶安向法院提出撤訴申請。

大股東早已開始金蟬脫殼

豫金剛石陷入巨虧，大股東看上去也處境不好，股份被質(zhì)押，而且被輪候凍結(jié)。其實(shí)，早已開始金蟬脫殼。

2018年6月，豫金剛石收到公司控股股東河南華晶超硬材料股份有限公司（下稱“河南華晶”）、實(shí)際控制人郭留希的通知，后兩者觸及平倉線的質(zhì)押股份為2.87億股，占兩者合計持公司股份總數(shù)的 66.37%，占公司總股本的23.78%。

與此同時，郭留希表示，計劃自2018年6月起增持公司股份。

但到了2018年7月，河南華晶持有的公司2.19億股股份（占其所持有公司股份總數(shù)的89.16%，占公司總股本的 18.24%）被司法凍結(jié)及輪候凍結(jié)。

后來，越來越多的訴訟及仲裁出現(xiàn)，凍結(jié)及輪候凍結(jié)的隊(duì)伍越來越龐大。同年9月，河南華晶擬向河南農(nóng)投金控股份有限公司（下稱“農(nóng)投金控”）轉(zhuǎn)讓其持有的公司1.01億股股份，占公司總股本的8.42%，轉(zhuǎn)讓股權(quán)總價款為4.67億元。

于是，2018年12月，郭留希決定終止履行增持公司股份承諾，并表示長期看好公司及產(chǎn)業(yè)發(fā)展，繼續(xù)堅(jiān)持支持公司做大做強(qiáng)。之后，郭留希持有的河南華晶70%股份被法院查封，查封時間自2019年5月7日至2022年5月6日止。

疑似掏空行動早已開始

豫金剛石陷入一大堆的訴訟，看上去就是一系列疑似掏空的行為。

2016年10月，豫金剛石定增募集資金45.88億元，為此，公司表示“年產(chǎn)700萬克拉寶石級鉆石項(xiàng)目”建設(shè)期為4年，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，正常年份年均可實(shí)現(xiàn)銷售收入17.3億元，以15%的所得稅稅率計算，年均稅后凈利潤為7.97億元。該項(xiàng)目盈利非?？捎^，銷售利潤率高達(dá)46.06%。

等待了幾年，股東沒有等來這一超級好項(xiàng)目，等來卻是項(xiàng)目終止和巨虧。

為了更好地實(shí)施掏空，豫金剛石將大量的資金用于補(bǔ)充流動資金。

2019年1月，豫金剛石變更募集資金用途并使用8.10億元永久補(bǔ)充流動資金。

之后，又?jǐn)M終止實(shí)施“年產(chǎn)700萬克拉寶石級鉆石項(xiàng)目”，并將截至2019年9月底剩余募集資金及相關(guān)利息等合計近10億元永久補(bǔ)充流動資金。

更早之前，豫金剛石就出現(xiàn)逾期款項(xiàng)。

2018年年報顯示，豫金剛石存在逾期付款情況：截至2018年年末，珠江金融租賃有限公司長期應(yīng)付款902.47萬元逾期未支付，截至2019年1月29日上述款項(xiàng)已結(jié)清。截至2018年年末，豐匯租賃有限公司長期應(yīng)付款2288萬元逾期未支付。2018年年末，豫金剛石的貨幣資金為7.63億元，其中受到限制的貨幣資金3.51億元，再扣除募集資金專用賬戶貨幣資金3.05億，豫金剛石還可以動用的資金有1億元，用來支付融資租賃款綽綽有余。為何寧愿逾期也不支付？其貨幣資金是否真實(shí)存在？

而且，逾期還從租賃融資逾期到銀行借款逾期。

2019年半年報顯示，豫金剛石已逾期未償還的短期借款總額為1.97億元，四筆主要借款的逾期時間分別為2019年4月22日、5月28日、6月25日、6月28日。 而2019年1月，豫金剛石還用8.10億元的募集資金永久補(bǔ)充流動資金，為何仍出現(xiàn)這么多逾期借款？

“大洗澡”不可避免

自從2015年9月披露再融資預(yù)案，豫金剛石的業(yè)績開始迅速好轉(zhuǎn)，此前幾年凈利潤持續(xù)下滑的情況不再持續(xù)，凈利潤的增幅遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于營業(yè)收入的增幅的情況也消失了。2015年至2017年，凈利潤增長幅度分別為63.42%、37.27%、67.89%，營業(yè)收入的增幅分別為19.70%、26.36%、58.93%。等到募集資金到位，豫金剛石2018年?duì)I業(yè)收入下降19.09%、凈利潤下降58.29%。

現(xiàn)在，豫金剛石到了“洗大澡”的時候了：計提存貨跌價準(zhǔn)備約10億元，計提壞賬準(zhǔn)備并確認(rèn)減值損失10.30億元，固定資產(chǎn)及在建工程補(bǔ)充計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備約8億元。財報顯示，截至2019年9月30日，豫金剛石的存貨8.48億元;應(yīng)收賬款8.35億元、預(yù)付款項(xiàng)2.95億元、其他應(yīng)收款4.17億元，合計15.47億元;固定資產(chǎn)28.39億元、在建工程8.92億元，合計37.31億元。

2018年年報顯示，2018年10月，豫金剛石分別與寧波梅山保稅港區(qū)金傲逸晨投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）（下稱“金傲逸晨”）、馮磊簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，將子公司華晶精密制造股份有限公司股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓價款5億元。

在《關(guān)于2019年半年度報告問詢函的回復(fù)公告》中，豫金剛石表示，收款進(jìn)度與合同約定相符。

但現(xiàn)在的公告顯示， 5億元根本沒有完全收回來，目前還剩下4.97億元。而豫金剛石2018年財報可是經(jīng)過審計機(jī)構(gòu)審計的。

張廷玉持有金傲逸晨95%份額，馮磊持有5%。張廷玉還持有千瑞晶安33.18%股權(quán)，另外66.82%股由上文涉案金額2億元的深圳金之源大股東丁勇持有。

截至2019年6月30日，豫金剛石預(yù)付款項(xiàng)余額為3.62億元;其他非流動資產(chǎn)11.53億元，主要為預(yù)付土地款6508.8萬元，預(yù)付購房款2.27億元，以及預(yù)付工程、設(shè)備款7.63億元。

豫金剛石在上述問詢回復(fù)中表示，以上預(yù)付款目前正在執(zhí)行過程中，具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，經(jīng)核查公司與上述預(yù)付對象不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，亦不存在關(guān)聯(lián)方占用資金情形。

實(shí)際上，鄭州高新科技企業(yè)加速器開發(fā)有限公司（下稱“加速器”）與豫金剛石關(guān)系非常密切。向其預(yù)付的2.23億元購房款還能收回來多少？該公司早已官司纏身，列為失信被執(zhí)行人。

加速器由河南華晶于2012年8月成立。2016年7月，共青城千迪投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）（后更名為共青城睿雅創(chuàng)域投資合伙企業(yè)（有限合伙），下稱“睿雅創(chuàng)域”）接手。

2017年10月，共青城千博投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）（下稱“千博投資”）加入，千博投資出資情況是，浙銀信和成都資產(chǎn)管理有限公司（下稱“浙銀信和”）持有74.95%份額，張廷玉持有24.98%份額。

浙銀信和與北京天浩融源投資基金管理中心（有限合伙）、張廷玉于2017年7月共同簽署了合伙協(xié)議，浙銀信和作為優(yōu)先級有限合伙人按約定向千博投資分批次共實(shí)繳12000萬元出資款。同時，浙銀信和與河南華晶約定對于浙銀信和在合伙協(xié)議項(xiàng)下獲得的門檻收益及出資款的返還，河南華晶應(yīng)承擔(dān)差額補(bǔ)足義務(wù)。豫金剛石、郭留希還與浙銀信和簽署了《保證合同》。后因河南華晶未及時足額支付轉(zhuǎn)讓價款，豫金剛石、郭留希未按約定承擔(dān)清償責(zé)任，浙銀信和提起訴訟。訴訟標(biāo)的金額1.30億元，雖然還沒有一審，但豫金剛石計提預(yù)計負(fù)債1.39億元。

簡言之，加速器拿了投資機(jī)構(gòu)的錢，豫金剛石來還。

另外，豫金剛石不僅預(yù)付鄭州鴻展超硬材料有限公司（下稱“鄭州鴻展”）1.83億元，還為其提供擔(dān)保。鄭州鴻展于2018年9月與鄭州市聯(lián)創(chuàng)融久小額貸款股份有限公司（下稱“聯(lián)創(chuàng)小貸”）簽訂《借款合同》，聯(lián)創(chuàng)小貸向鄭州鴻展出借資金3400萬元，借款期限自2018年9月25日起至2019年3月24日止，年利率為24%，豫金剛石、郭留希為上述債務(wù)承擔(dān)連帶保證責(zé)任。借款到期后鄭州鴻展未足額還款付息。2019年6月，聯(lián)創(chuàng)小貸將上述債權(quán)轉(zhuǎn)讓。豫金剛石確認(rèn)預(yù)計負(fù)債4114.40萬元。

2018年1月，聯(lián)創(chuàng)小貸向鄭州木之秀商貿(mào)有限公司（下稱“木之秀”）出借資金1.38億元，買單者還是豫金剛石，確認(rèn)預(yù)計負(fù)債1.66億元。

同年9月，聯(lián)創(chuàng)小貸向洛陽艾倫特合金材料有限公司出借資金2660萬元，豫金剛石確認(rèn)預(yù)計負(fù)債3355.38萬元。

聯(lián)創(chuàng)小貸的母公司農(nóng)投金控除了接手河南華晶所持豫金剛石股份，在放款方面，更加大方。2017年11月，農(nóng)投金控向木之秀出借資金2億元。豫金剛石確認(rèn)預(yù)計負(fù)債2.42億元。

木之秀成立于2015年3月，注冊資本1000萬，喬素真持股100%。無子公司及對外投資，參保人數(shù)零，沒有繳納資本。

在借款前幾天，木之秀發(fā)生一系列工商變更：2017年11月8日，法定代表人由潘心偉變成關(guān)斌斌，高級管理人員劉煥變成盛鵬飛，注冊資本由100萬元變成1000萬元，股東由潘心偉、劉煥變成鄭州星之源文化傳媒有限公司（下稱“星之源文化”）持股90%、關(guān)斌斌持股10%。2019年8月22日，關(guān)斌斌退股，星之源文化持股100%。10月23日，星之源文化退出，喬素真成了法人代表，關(guān)斌斌退出管理層。

星之源文化成立2016年6月，股權(quán)幾以變更，2019年9月，吳自田100%接盤，成唯一股東。星之源文化持有河南林智商貿(mào)有限公司（下稱“林智商貿(mào)”）95%股權(quán)。2019年3月，林智商貿(mào)向銀行借款2900萬元，后未還款。豫金剛石提供擔(dān)保，又當(dāng)一回買單俠。

豫金剛石還預(yù)付洛陽啟明超硬材料有限公司（下稱“啟明超硬”）6.67億元。啟明超硬成立于1999年1月，注冊資本3000萬元，實(shí)繳資本3000萬元，參保人數(shù)為零。啟明超硬持有河南明華智能系統(tǒng)研究院有限公司（下稱“明華智能”）40%股權(quán)，為第一大股東，豫金剛石持股15%。明華智能2018年之前無人參保，2018年參保人數(shù)12人。

啟明超硬的業(yè)務(wù)交給明華智能來做，但明華智能看規(guī)模就是一個小公司，豫金剛石這么放心奉上8.36億元的大合同？

更讓人費(fèi)解的是，明華智能2017年的第一大股東就是豫金剛石，為何豫金剛石不直接將大合同直接交給明華智能，還讓出第一大股東位置？

4月7日，證監(jiān)會對豫金剛石立案調(diào)查。一切迷霧，要等日后揭開。

聲明：本文僅代表作者個人觀點(diǎn);作者聲明：本人不持有文中所提及的股票