董翔宇 趙守國

摘要：新經(jīng)濟發(fā)展模式下，人力資本成為經(jīng)濟發(fā)展的關(guān)鍵因素。為了探索新經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)方式下，人口紅利的新內(nèi)涵及其市場“瓶頸”問題，從勞動要素屬性出發(fā)思考要素市場基本理論問題。研究發(fā)現(xiàn)，人力資本邊際效率低于潛在效率，使得要素市場僅有勞動力定價，缺少人力資本定價機制，最終導(dǎo)致要素市場扭曲。此外，基于勞動要素屬性、價值創(chuàng)造與消耗均衡及較低折舊率的延遲退休政策提高了勞動要素有效時間供給，緩解要素市場扭曲?？茖W(xué)認(rèn)識“人力資本紅利”，破解經(jīng)濟轉(zhuǎn)型、突破“中等收入陷阱”的人力資本約束，更為延遲退休政策提供了基于要素屬性的理論支撐。

關(guān)鍵詞：人力資本紅利;勞動要素供求市場扭曲;人力資本定價機制;人力資本價值創(chuàng)造與消耗均衡

中圖分類號：F244? ?文獻標(biāo)識碼：A? ?文章編號：1007-2101（2020）02-0037-08

一、引言

美國經(jīng)濟學(xué)家薩默斯[1]認(rèn)為，如果300年后的人們書寫我們的歷史，最主要的事件應(yīng)該就是中國經(jīng)濟長達30年的高速增長，在人類歷史上第一次實現(xiàn)在一個人的生命周期內(nèi)生活水平提高100倍，及其對世界的影響。當(dāng)然，薩默斯的言論前提假設(shè)是指中國人均GDP可以連續(xù)70年保持7%水平以上。然而，如此的經(jīng)濟增長速度僅僅維持了30年，緊接著“民工荒”、漲薪潮、老齡化等成為了新聞報道的常見詞匯。此時，勞動力不再無限供給，剩余勞動從此消失，中國迎來了“劉易斯拐點”，“人口紅利”也趨于消失[2]，中國因人口年齡結(jié)構(gòu)問題陷入經(jīng)濟增長陷阱。面對經(jīng)濟增長動力源泉的勞動市場階段性轉(zhuǎn)折，因此有人提出了一系列的補救政策，如調(diào)整人口政策，趕搶“補償性生育高峰”[3]、抓住因壽命預(yù)期延長而增加儲蓄的“第二次人口紅利”[4]、延遲退休、提高勞動者素質(zhì)等。

上述觀點和結(jié)論應(yīng)該是當(dāng)前主流思想，然而不管劉易斯理論還是人口紅利理論都是利用人口學(xué)觀點，基于傳統(tǒng)生產(chǎn)方式下人口年齡結(jié)構(gòu)變化和經(jīng)濟增長關(guān)系提出的新學(xué)說，并沒有從勞動要素屬性、生命周期及其價值創(chuàng)造和消耗均衡的縱向歷史視角出發(fā)，研究勞動力作為生產(chǎn)要素的結(jié)構(gòu)躍遷對經(jīng)濟的增長效應(yīng)和延遲退休的必然性。如果從勞動要素屬性視角出發(fā)，“民工荒”及無法普遍觀察到的實際工資增長是否意味著劉易斯拐點的到來？儲蓄動機降低和勞動力供給短缺是否意味著“人口紅利”的消失？第二次“人口紅利”內(nèi)涵是什么？人口老齡化和養(yǎng)老保險金缺口是延遲退休的理由嗎？

筆者認(rèn)為簡單地運用傳統(tǒng)理論經(jīng)驗式分析的劉易斯拐點及人口紅利理論，只研究短期人口年齡結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟發(fā)展關(guān)系，從偶聯(lián)有限的人口與經(jīng)濟宏觀數(shù)據(jù)計量結(jié)果，為人口紅利消失和人口老齡化而感到恐慌欠妥。尤其以智能化、數(shù)字化、信息化技術(shù)的發(fā)展為基礎(chǔ)，以現(xiàn)代基礎(chǔ)制造技術(shù)對大規(guī)模流水線和柔性制造系統(tǒng)的改造為主要內(nèi)容，以基于重構(gòu)生產(chǎn)系統(tǒng)的個性化制造和快速市場反應(yīng)為特點的“第三次工業(yè)革命”，科學(xué)技術(shù)對勞動生產(chǎn)率提高日益有決定性作用。勞動要素質(zhì)量的整體躍遷對經(jīng)濟增長的促進機制相比于之前的單純的人機替代的數(shù)量論發(fā)生了質(zhì)的變化，人力資本成為新經(jīng)濟發(fā)展的主要需求要素，“人力資本紅利”必將取代“第一次人口紅利”成為中國經(jīng)濟發(fā)展的引擎。因此，本文的研究目的是從勞動要素新內(nèi)涵的屬性研究人力資本促進經(jīng)濟增長的機制，從人力資本的生產(chǎn)供給、新經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)升級需求及報酬的定價扭曲視角研究為什么當(dāng)前人力資本紅利不能充分發(fā)揮，進一步從人力資本的生產(chǎn)供給周期、價值創(chuàng)造和消耗均衡視角研究延遲退休的必要性。有助于破解當(dāng)下西方傳統(tǒng)理論解決現(xiàn)實問題效力乏微的困境，完善并拓展傳統(tǒng)理論，為相關(guān)政策、人力資本定價、延遲退休等方面提供指導(dǎo)。

二、文獻綜述

伴隨著新經(jīng)濟發(fā)展方式的升級，學(xué)者們對勞動要素需求的認(rèn)識也逐漸由因“人口紅利”消失而擔(dān)憂，轉(zhuǎn)向人力資本紅利的深入探究，基于這兩個階段的轉(zhuǎn)變，文獻的研究脈絡(luò)也主要分為兩大主線：一是人口紅利消失和劉易斯拐點的辯證認(rèn)識;二是人力資本的探究性思考。

第一類研究脈絡(luò)可追溯到2004年珠江三角洲爆發(fā)的民工荒現(xiàn)象。國內(nèi)著名學(xué)者蔡昉教授認(rèn)為中國迎來了“劉易斯拐點”，并等同于人口紅利的消失[5]。劉易斯認(rèn)為在二元經(jīng)濟發(fā)展模式下，農(nóng)業(yè)部門由于生產(chǎn)效率較低，勞動力相對過剩導(dǎo)致其流向較高生產(chǎn)效率的工業(yè)部門，此時，工資主要取決于勞動力的物資生活資料[6]。隨著工業(yè)部門的進一步擴展，勞動力由過剩變?yōu)槎倘?，工資不再主要取決于物質(zhì)生活資料而是其邊際生產(chǎn)力，出現(xiàn)劉易斯拐點。而“人口紅利”概念是Bloom和Jeffrey在研究戰(zhàn)后韓國、日本等東亞國家經(jīng)濟迅速崛起的原因時所提出的新觀點[7]。他們認(rèn)為戰(zhàn)后東亞國家經(jīng)濟發(fā)展受到嚴(yán)重破壞，存在大量剩余勞動，隨著經(jīng)濟發(fā)展，生育率由高到低，進而導(dǎo)致人口年齡結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變，逐漸形成富有生產(chǎn)性勞動力的人口結(jié)構(gòu)。短期的勞動力供給增加形成了“人口機會窗口”，促進了經(jīng)濟增長。國內(nèi)學(xué)者將這種“人口機會窗口”等同于“人口紅利”[8]，當(dāng)人口生育率進一步降低，老齡化程度升高，經(jīng)濟回落到較低的穩(wěn)態(tài)增長水平上。2004年開始的“民工荒”也恰逢事宜的印證了上述觀點。國內(nèi)外學(xué)者一致認(rèn)為經(jīng)濟增長不能按照不變的工資雇傭勞動力，勞動力由剩余到短缺，中國迎來了“劉易斯拐點”。不難發(fā)現(xiàn)，劉易斯拐點與Bloom的人口紅利存在本質(zhì)上的差別，前者是從部門的生產(chǎn)效率和勞動要素的邊際生產(chǎn)力視角研究，是資源由低效率向高效率流動的正常配置過程。后者是從新古典增長理論資源的有限性假設(shè)下，勞動年齡結(jié)構(gòu)增加會引致資本配置的增加，避免出現(xiàn)資本邊際報酬遞減的情況，所以兩者存在本質(zhì)區(qū)別。同時，張同斌認(rèn)為人口由小城市向大城市轉(zhuǎn)移，推遲了人口紅利的消失[9]。從理論上分析，人口紅利說認(rèn)為人口轉(zhuǎn)變對經(jīng)濟增長的貢獻主要表現(xiàn)在儲蓄率上升和勞動力供給增加兩個源泉。然而，保羅·舒爾茨通過實證研究發(fā)現(xiàn)亞洲國家的當(dāng)期儲蓄與年齡結(jié)構(gòu)之間并沒有顯著的依賴關(guān)系[10]，賀菊煌[11]和Johnson[12]通過實證研究也沒有得出生育率的降低對提高儲蓄率存在顯著的正向關(guān)系。因此，并無證據(jù)證明中國儲蓄增加是收入增加所致還是人口年齡結(jié)構(gòu)變化所致。同時，理論撫養(yǎng)比與實際撫養(yǎng)比也存在差異[13]：一方面，人口總數(shù)中非勞動年齡人口對勞動年齡人口比，不難發(fā)現(xiàn)這只是人口學(xué)意義上的概念，并不符合經(jīng)濟學(xué)意義?，F(xiàn)實經(jīng)濟活動中，中國還存在大量的顯性失業(yè)和隱形失業(yè)，而這些失業(yè)者并沒有剝奪其社會資源的分享。另一方面，整體的撫養(yǎng)比統(tǒng)計數(shù)據(jù)，忽視了中國區(qū)域間的差異性，東部地區(qū)的生育率要低于西部地區(qū)[14]，因此，我國人口紅利的釋放期也應(yīng)該是梯續(xù)變化。李建等認(rèn)為當(dāng)經(jīng)濟增長速度較低時，總撫養(yǎng)比下降提升經(jīng)濟增長速度，當(dāng)經(jīng)濟增長速度較高時，即使總撫養(yǎng)比上升，也不會抑制經(jīng)濟增長[15]。

從技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展視角來講，當(dāng)前技術(shù)創(chuàng)新大眾化、創(chuàng)新周期縮短及人力資本生產(chǎn)與再生產(chǎn)的自我實現(xiàn)，使得要素之間從傳統(tǒng)的替代關(guān)系升級為互補，通過要素之間的協(xié)同升級提高參與要素的潛在生產(chǎn)效率。華小全通過研究人口紅利對經(jīng)濟增長的因素分解，認(rèn)為勞動生產(chǎn)效率是促進經(jīng)濟增長的第一要素[16]。當(dāng)出現(xiàn)近似設(shè)備水平的系統(tǒng)競爭時，勞動者技能作為區(qū)分效率的關(guān)鍵程度凸顯[17]，知識型、能動型勞動要素（人力資本）升級為勞動市場主要需求對象，部分低技能、低知識型勞動要素不適應(yīng)當(dāng)前經(jīng)濟的生產(chǎn)方式，轉(zhuǎn)變?yōu)橄鄬^剩勞動要素。人口紅利理論和劉易斯拐點理論主要基于理論經(jīng)驗式分析方法，缺乏時代現(xiàn)實特點。

第二類研究脈絡(luò)實際上是基于勞動要素質(zhì)量提升的背景而來的。人力資本的概念被美國經(jīng)濟學(xué)家沃爾什在1935年首次提出，后經(jīng)西奧多·W·舒爾茨[18]等人發(fā)展完善形成人力資本理論。舒爾茨認(rèn)為人力資本形態(tài)即凝結(jié)在人體中能夠使價值迅速增值的知識、體力和價值的總和。OECD對人力資本的最新定義是個人擁有的能夠創(chuàng)造個人、社會和經(jīng)濟福祉的知識、技能、能力和素質(zhì)[19]。Emran和Stiglitz指出人力資本是“超越國內(nèi)生產(chǎn)總值”用以衡量經(jīng)濟發(fā)展和社會進步的重要指標(biāo)，是經(jīng)濟增長的核心要素[20]?？上攵?，21世紀(jì)勞動要素質(zhì)量取代數(shù)量成為經(jīng)濟增長的動力源泉。不難發(fā)現(xiàn)，人力資本理論已經(jīng)推翻了人口紅利數(shù)量論的觀點，因此，人口紅利消失也必然成為一個偽命題。高建昆[21]認(rèn)為隨著我國教育強國計劃的實施，人力資本大幅度提升，人口紅利正由勞動力型向人力資本型轉(zhuǎn)變，人口紅利因結(jié)構(gòu)升級，而不會消失。張同斌[9]認(rèn)為2002—2013年，隨著市場化進程加速和經(jīng)濟發(fā)展階段的變遷，勞動供求關(guān)系導(dǎo)致“人力資本紅利”取代“人口紅利”成為經(jīng)濟增長的主要動力。李海崢等結(jié)合我國經(jīng)驗性數(shù)據(jù)，對Jorgenson-Fraumeni終身收入法修正，構(gòu)建了人力資本指數(shù)，并進行測度[22]。

基于上述分析，人口機會窗口實質(zhì)上存在人口紅利與人口負(fù)擔(dān)的替代效應(yīng)，而非等于人口紅利期。充分實現(xiàn)人口紅利的前提是基本實現(xiàn)充分就業(yè)，而西方人口轉(zhuǎn)型與經(jīng)濟發(fā)展的自然結(jié)果符合人口紅利發(fā)揮的條件。同時，人口紅利理論建立在傳統(tǒng)勞動要素數(shù)量論和要素替代的理論基礎(chǔ)上，忽略現(xiàn)代勞動要素的新內(nèi)涵和經(jīng)濟增長機制的轉(zhuǎn)變?；谠摷僭O(shè)及其分析方法，強調(diào)勞動年齡結(jié)構(gòu)數(shù)量，弱化勞動異質(zhì)性的積極作用。同時，國內(nèi)學(xué)者提出依靠壽命延長及社會保障完善提高儲蓄動機的“第二次人口紅利”，但是儲蓄轉(zhuǎn)化為投資仍建立在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)要素替代式升級的分析環(huán)境下，任何單方面的要素改變對于經(jīng)濟的促進作用都是短期效應(yīng)，而長期都具有邊際遞減效應(yīng)，這種理論的基礎(chǔ)是要素條件處于相對靜態(tài)假設(shè)。同時，人力資本的理論研究和經(jīng)驗研究大多集中于勞動要素質(zhì)量和受教育水平的提升層面，沒有從勞動要素理論出發(fā)解釋人力資本對經(jīng)濟增長的促進機制、報酬定價及市場瓶頸問題。然而，新經(jīng)濟生產(chǎn)方式是基于人機互補而非替代的數(shù)字化、智能化的工業(yè)4.0主導(dǎo)下的新經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)升級，將致力于打破年齡、性別的束縛，對勞動要素的需求全面升級為人力資本型，要素之間不再是傳統(tǒng)經(jīng)濟學(xué)意義上的技術(shù)替代的關(guān)系，更是一種互補。人力資本與生產(chǎn)工具協(xié)同升級，充分發(fā)揮參與要素的潛在生產(chǎn)效率，并且人力資本可以通過再生產(chǎn)提高潛在生產(chǎn)效率。因此，新經(jīng)濟下產(chǎn)業(yè)升級的內(nèi)涵和未來經(jīng)濟發(fā)展方式要求內(nèi)涵更豐富的勞動要素和與之相適應(yīng)的作用機制，人力資本紅利將成為經(jīng)濟發(fā)展的引擎。

三、人力資本對經(jīng)濟增長作用機制

熊彼特認(rèn)為經(jīng)濟社會的變化包含兩個過程：循序漸進和非循序漸進[23]。前者是在一個經(jīng)濟結(jié)構(gòu)中連續(xù)不斷的適應(yīng)數(shù)據(jù)的變化，因此，這種增長是自然數(shù)據(jù)變化的靜態(tài)過程，該增長方式中的生產(chǎn)方式和生產(chǎn)要素并沒有發(fā)生實質(zhì)性的變化。而后者是經(jīng)濟社會從內(nèi)部自行發(fā)生的變化，是經(jīng)濟由數(shù)量上的增長到質(zhì)的發(fā)展的過程。這種發(fā)展是產(chǎn)生的新生產(chǎn)方式和新組合并不能由舊組合要素來執(zhí)行，也不是對閑置資源的配置和使用，是基于傳統(tǒng)資源質(zhì)的變化的基礎(chǔ)上，利用現(xiàn)有資源做新的事情，而不管這些資源數(shù)量上的增減。新的生產(chǎn)方式要求勞動要素具有更豐富的技能、知識等能力滿足新價值創(chuàng)造過程的改變。人力資本以承載更多知識、技術(shù)、技能等能力的勞動要素新形式成為生產(chǎn)要素主體需求，使得產(chǎn)業(yè)鏈分工重組。歷史上每一次工業(yè)革命都是對產(chǎn)業(yè)系統(tǒng)的重構(gòu)，而第三次工業(yè)革命相比于前兩次而言，實現(xiàn)了由人機替代到人機互補的生產(chǎn)方式轉(zhuǎn)變，即數(shù)字化、智能化生產(chǎn)方式的潛在效率的實現(xiàn)，有賴于良好的人機結(jié)合。因此，人力資本作用于經(jīng)濟增長的主要機制分為三種：一是與其他物質(zhì)資本作為生產(chǎn)過程的要素投入;二是全要素生產(chǎn)率提高的核心投入品;三是知識、技術(shù)、技能等能力的代際傳承。

第一，人力資本是直接生產(chǎn)要素促進經(jīng)濟增長。其中，內(nèi)化于人力資本自身更高的技能和知識提高了勞動要素的生產(chǎn)效率，有助于改善要素配置狀態(tài)。但是，配置比例的優(yōu)化并不是效率提高的充分條件，而更高技能和知識的人力資本具有更高的學(xué)習(xí)能力、管理能力、決策效率，這種因人力資本自身升級帶來的經(jīng)濟增長效應(yīng)被舒爾茨稱為“內(nèi)生效應(yīng)”[18]，進一步而言，相對靜態(tài)經(jīng)濟發(fā)展條件下，隨著大部分傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的市場需求趨于飽和時，消費者更注重產(chǎn)品的個性化和差異化，推動需求由規(guī)模化向小眾化、個性化發(fā)展，生產(chǎn)系統(tǒng)由“產(chǎn)品設(shè)計—產(chǎn)品開發(fā)—產(chǎn)品制造”向設(shè)計、開發(fā)、制造一體化發(fā)展，人力資本不再是機械操作，更兼具能夠準(zhǔn)確理解市場需求和產(chǎn)品架構(gòu)并能直接參與產(chǎn)品設(shè)計、生產(chǎn)制造及執(zhí)行能力。網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)充分發(fā)展，為生產(chǎn)者與消費者動態(tài)互動及數(shù)據(jù)存蓄與運用提供了技術(shù)支撐。這種生產(chǎn)關(guān)系使得勞動者更愿意參與長期的技術(shù)學(xué)習(xí)，通過人力資本積累進一步實現(xiàn)其他要素邊際報酬遞增，保證經(jīng)濟持續(xù)增長，這種增長效應(yīng)被阿羅稱為“外部效應(yīng)”[24]。人力資本與傳統(tǒng)勞動力及其他物質(zhì)資本的投資屬于完全不同的邏輯范疇，物質(zhì)資本的積累源自于經(jīng)濟活動內(nèi)部，而人力資本的積累通過經(jīng)濟活動內(nèi)部的“干中學(xué)”和經(jīng)濟活動外部的自我學(xué)習(xí)和培訓(xùn)獲得。

第二，人力資本是全要素生產(chǎn)率提高的核心投入品。人力資本既是知識和技術(shù)的創(chuàng)造者，同時也是主要傳播載體。具有非競爭性特征的知識通過“溢出效應(yīng)”提高經(jīng)濟系統(tǒng)的生產(chǎn)效率，保證經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。在其他條件一定的情況下，人力資本作為技術(shù)研發(fā)、吸收與擴散的必要條件，其質(zhì)量和數(shù)量狀況決定一個經(jīng)濟系統(tǒng)的增長加速器效應(yīng)的大小，人力資本需要物質(zhì)資本投資尤其是技術(shù)投資的配合才能充分發(fā)揮其積極作用，網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)為這種結(jié)合的跨區(qū)域合作創(chuàng)造了條件，拓展了合作空間[25]。當(dāng)下由精英創(chuàng)新到大眾創(chuàng)新的轉(zhuǎn)變，人力資本對創(chuàng)新發(fā)展的積極性作用進一步凸顯。分布式創(chuàng)新和發(fā)展激發(fā)知識化的勞動要素的潛在創(chuàng)新能力，并通過共享經(jīng)濟系統(tǒng)實現(xiàn)價值轉(zhuǎn)化，激發(fā)新經(jīng)濟動力引擎，促進經(jīng)濟發(fā)展。

第三，人力資本作為知識、技術(shù)、技能等能力的代際傳承載體，通過“物化技術(shù)創(chuàng)新”與“人力資本增進型技術(shù)創(chuàng)新”促進經(jīng)濟增長。新經(jīng)濟增長理論認(rèn)為經(jīng)濟增長的兩大動力源泉是創(chuàng)新發(fā)明和人力資本提高。物質(zhì)化技術(shù)創(chuàng)新是指新產(chǎn)品、新生產(chǎn)工具等資本設(shè)備的不斷發(fā)明更新，是人力資本承載的創(chuàng)造能力內(nèi)部化于物質(zhì)化創(chuàng)新發(fā)明中，主要依靠“物”進行傳承[26]。人力資本增進型技術(shù)創(chuàng)新是指通過公共教育、知識積累及“干中學(xué)”等形式提升勞動要素的技能和生產(chǎn)效率，主要依靠“人”作為傳承載體。人力資本通過將自己的智慧及技能物化于資本設(shè)備，在一定人力資本規(guī)模及質(zhì)量水平下，進一步進行創(chuàng)新的成本較大，人力資本將更多的時間投入個人生產(chǎn)能力的提高，減少物化創(chuàng)新。隨著人力資本規(guī)模與水平的不斷提高，上一期的物質(zhì)創(chuàng)新將不適應(yīng)當(dāng)前的人力資本要求，此時人力資本將更多的時間進行物化創(chuàng)新。人力資本作為傳承的關(guān)鍵要素，使兩種傳承方式相輔相成，實現(xiàn)技術(shù)、知識代際之間的物化及人力的傳承，同時實現(xiàn)了人力資本的自我升級和再生產(chǎn)，使其靈活適應(yīng)當(dāng)期的生產(chǎn)方式和對抑制效率發(fā)揮要素的升級改造，共同起到促進經(jīng)濟發(fā)展的效果。

四、我國人力資本供求扭曲的現(xiàn)實影響分析

目前國內(nèi)具有基礎(chǔ)性或通用性知識與技能的人才供大于求，尤其是應(yīng)屆畢業(yè)生，出現(xiàn)了就業(yè)困難的局面，但很多企業(yè)也存在招聘困難，尤其是高素質(zhì)人才和技術(shù)型人才的招聘，人才市場呈現(xiàn)“民工荒”與大學(xué)生就業(yè)難的二元化特征。而當(dāng)前學(xué)術(shù)界普遍認(rèn)為造成這一現(xiàn)象的原因在于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級不夠與人力資本的素質(zhì)較低，忽視了人力資本與技術(shù)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)之間的扭曲關(guān)系。研究顯示在20世紀(jì)60年代之前，韓國持續(xù)增加的教育開支與高失業(yè)率和勞動報酬下降持續(xù)并存的現(xiàn)象[27]，表明人力資本數(shù)量增加并不是經(jīng)濟增長的充分條件，與技術(shù)結(jié)構(gòu)及技術(shù)結(jié)構(gòu)升級相匹配的人力資本才是經(jīng)濟增長的源泉?；诮?jīng)濟發(fā)展史的視角，早期歐美發(fā)達國家作為技術(shù)和工業(yè)的開創(chuàng)性國家，以更少的引進和更多的自主創(chuàng)新，實現(xiàn)經(jīng)濟發(fā)展，量與質(zhì)的自然升級?？死苏J(rèn)為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的本質(zhì)是包括物質(zhì)資源、勞動要素等生產(chǎn)要素進行重新配置的一個動態(tài)過程，20世紀(jì)70年代以來工業(yè)化國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級與這些要素的升級密切相關(guān)。新興發(fā)展中國家，尤其中國，更多的以技術(shù)引進而不是自主創(chuàng)新，其引進的技術(shù)并不一定適合自身的發(fā)展階段要求，一味地追求現(xiàn)代化而忽視勞動要素的屬性，兩者間的矛盾也是制約轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要約束條件。長期以來，具有明顯“趕超”性質(zhì)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整方向不是發(fā)揮資源優(yōu)勢，而是更多地受制于經(jīng)濟發(fā)展目標(biāo)，致使人力資本與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級并不匹配，盡管通過投資提高了生產(chǎn)效率，但是物質(zhì)資本和技術(shù)等要素的最優(yōu)效率并沒有得到充分發(fā)揮。

（一）人力資本供求扭曲：生產(chǎn)、再生產(chǎn)供給與新經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)升級需求視角

1. 人力資本的生產(chǎn)、再生產(chǎn)供給。人力資本的投資目的是在市場上實現(xiàn)自身價值，追求更高報酬。因此，對于勞動要素個體而言，人力資本投資的形式、層次，即人力資本的生產(chǎn)供給，與人力資本的預(yù)期工資、投資成本和機會成本有關(guān)。人力資本投資成本分為直接成本和間接成本，直接成本指通過增加或提高勞動要素的智能和體能而最終反映在勞動生產(chǎn)率增加上的所有投資支出。間接成本指人力資本投資期間的時間成本和機會成本，所謂十年樹木，百年樹人，人才的培養(yǎng)和形成伴隨巨大的直接成本和間接成本。勞動要素也面臨著是否選擇人力資本投資、投資形式、投資層次等一系列選擇的機會成本。勞動要素之所以選擇人力資本投資及其投資形式和層次是因為在當(dāng)前人力資本生產(chǎn)和需求多元化的情況下，該種選擇相對于個體當(dāng)前及將來情況來說是一種最優(yōu)選擇，同時滿足預(yù)期工資將會彌補直接成本和間接成本。但是勞動要素選擇人力資本投資的形式和人力資本投資的層次建立在當(dāng)期生產(chǎn)條件下的未來相對靜態(tài)預(yù)期，由于存在很長的投資周期，人力資本形成時，人力資本市場的供求關(guān)系會發(fā)生變化，人力資本的價格也會與預(yù)期有所不同，導(dǎo)致有些人力資本供不應(yīng)求，有些人力資本則供給過剩，這樣的人力資本市場及其形成的價格體系又會引導(dǎo)人力資本投資調(diào)整。但是當(dāng)現(xiàn)在的人力資本投資產(chǎn)生效果時，人力資本市場的供給結(jié)構(gòu)又會發(fā)生變化，還是會出現(xiàn)供不應(yīng)求和供給過?，F(xiàn)象。因此，生產(chǎn)的時滯性導(dǎo)致人力資本商品供給結(jié)構(gòu)具有滯后性，使得人力資本市場難以出清。

人力資本市場無法出清的原因除了投資的時間成本以外，還包括教育系統(tǒng)由精英式教育向大眾高等教育系統(tǒng)轉(zhuǎn)化不完全，造成人力資本生產(chǎn)內(nèi)容上單一（均為通用型人才），在技能上無法直接實現(xiàn)使用價值，即人力資本多層次差異化需求與通用型人才培養(yǎng)的現(xiàn)實矛盾。在不改變傳統(tǒng)的精英高等教育根本方向的情況下，大力擴大教育規(guī)模，又極力維護傳統(tǒng)教育的價值觀，缺乏實用性和差異化需求的服務(wù)理念。工業(yè)4.0條件下，技術(shù)創(chuàng)新日新月異，產(chǎn)業(yè)升級的突變性越來越明顯，學(xué)生主要偏向于獲取有用的技能和知識，而不是成為以承載高深知識和培養(yǎng)思維、情感的教養(yǎng)為主要目標(biāo)的文化精英。新經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級異于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品周期縮短與個性化需求凸顯并存的生產(chǎn)環(huán)境下，終身學(xué)習(xí)或再生產(chǎn)對人力資本供給適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展需求顯得尤為重要，職業(yè)教育和高等教育應(yīng)向更廣的社區(qū)提供服務(wù)[28]，教育系統(tǒng)把提供教育、培訓(xùn)的功能擴展到范圍更廣的新領(lǐng)域及專業(yè)技能化領(lǐng)域，真正實現(xiàn)人力資本從初級供給到再生產(chǎn)供給的異質(zhì)化和實用性。

2. 人力資本需求多層次差異化趨勢。循序漸進的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級呈現(xiàn)出較多的承接性，其引起的人力資本需求結(jié)構(gòu)的變動較小。我國前期的經(jīng)濟增長主要依靠基于勞動要素稟賦基礎(chǔ)上的循序漸進式的產(chǎn)業(yè)升級，通用型人力資本的規(guī)模較大，具有較高的供給彈性，專用性人力資本供給彈性較小[29]，“民工荒”與大學(xué)生就業(yè)難并存的現(xiàn)象是典型的表現(xiàn)。而非循序漸進的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級則呈現(xiàn)出較多的突變性，其引起的人力資本需求結(jié)構(gòu)的變動較大。歸根結(jié)底是我國當(dāng)下以數(shù)字制造、AI等基礎(chǔ)制造技術(shù)的創(chuàng)新和突破的非循序漸進式產(chǎn)業(yè)升級與只能呈漸進式路徑變化的人力資本結(jié)構(gòu)不相適應(yīng)的結(jié)果。

3. 產(chǎn)業(yè)發(fā)展社會分工與經(jīng)濟發(fā)展不同階段的反應(yīng)?；谇皟纱喂I(yè)革命的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級主要對勞動者去技能化的管理思路，以機器“替代”勞動者技能。基于第三次工業(yè)革命的產(chǎn)業(yè)升級主要是良好人機互補的數(shù)字化、智能化設(shè)備潛在生產(chǎn)效率充分發(fā)揮的信息物理融合系統(tǒng)，其核心特征是制造的“數(shù)字化”“智能化”和“個性化”[30]。前者延續(xù)了“科學(xué)管理”傳統(tǒng)，是一種循序漸進式的產(chǎn)業(yè)升級。而互補邏輯則認(rèn)為智能化與人工之間是互補的合作關(guān)系，機器復(fù)雜化的目的在于延伸勞動者的技能應(yīng)用空間，良好的人機結(jié)合反過來又促進了自動化、智能化裝備的發(fā)展。因此，相比之前，人力資本也是更高級化的人力資本，是知識化與“干中學(xué)”集一體的勞動要素，是一種非循序漸進式的產(chǎn)業(yè)升級。

（二）人力資本報酬定價機制缺失的現(xiàn)實影響

傳統(tǒng)經(jīng)濟分析理論認(rèn)為勞動要素的工資取決于其邊際產(chǎn)出，人力資本作為勞動要素的高級形式應(yīng)該也由其邊際產(chǎn)出決定。但是傳統(tǒng)理論邊際產(chǎn)出分析法關(guān)注點在于勞動要素所處的行業(yè)性質(zhì)，并沒有考慮勞動要素的屬性。馬克思認(rèn)為勞動力的工資不僅取決于個人、家庭維持費用，還包含培訓(xùn)和教育的費用，實質(zhì)上是考慮到了人力資本投資回報問題，但是沒有提出人力資本工資定價機制問題，也沒有考慮到人力資本回報的時間成本和機會成本補償問題。

我國人力資本與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的扭曲必然導(dǎo)致人力資本報酬過低。在過去的30多年里，中國傳統(tǒng)的經(jīng)濟增長方式主要依靠投資和外需，由于處于世界產(chǎn)業(yè)價值鏈的下游，導(dǎo)致國內(nèi)產(chǎn)品缺少價格主導(dǎo)控制權(quán)，唯一可控的是勞動力成本。同時，近年來，國際貿(mào)易戰(zhàn)爭、貨幣戰(zhàn)爭日益加劇，國內(nèi)企業(yè)只能通過內(nèi)部成本控制抵抗外部風(fēng)險。這種經(jīng)濟增長方式導(dǎo)致國內(nèi)GDP增加，人力資本的貢獻率很大，而工資彈性相對較低，即中國的經(jīng)濟增長并沒有帶來收入分配相應(yīng)的提高。對于農(nóng)村剩余勞動力而言，其收入預(yù)期并不是與城市平均收入和生活成本比較，而是與農(nóng)村及勞動力之前的收入比較，但是隨著經(jīng)濟發(fā)展，農(nóng)村剩余勞動力已經(jīng)不單純?yōu)榱松畋Ｕ蟿?wù)工，幸福感作為背井離鄉(xiāng)務(wù)工的缺失因素，已經(jīng)納入勞動力預(yù)期成本當(dāng)中。中國經(jīng)濟發(fā)展在沒有帶來收入分配效應(yīng)提高的現(xiàn)狀下，過低的工資已經(jīng)無法補償帶有幸福感的務(wù)工成本，很多農(nóng)村剩余勞動力寧愿選擇在家或家鄉(xiāng)附近務(wù)工，雖然工資相對減少了，但是整體效用提升了。

對于人力資本而言，由于供求市場的扭曲造成人力資本投資回報定價機制缺失，不能彌補人力資本的直接投資成本和間接成本，勞動要素失去人力資本投資的激勵，導(dǎo)致社會出現(xiàn)人力資本返貧現(xiàn)象，“讀書無用論”是典型代表。“現(xiàn)代機械和知識型員工”對“傳統(tǒng)機械和簡單勞動”逐步進行替代的過程，不僅在于現(xiàn)代制造提高了勞動的邊際生產(chǎn)率，更在于現(xiàn)代制造體系生產(chǎn)出的產(chǎn)品具有更好的性能、更強的功能和更短的產(chǎn)品開發(fā)周期，人在工業(yè)生產(chǎn)中的作用，不是用單調(diào)重復(fù)的手工勞動“替代”機械生產(chǎn)，也不是用經(jīng)驗式的技能“補充”機械生產(chǎn)，而是利用自己的知識創(chuàng)造性地“主導(dǎo)”生產(chǎn)過程?，F(xiàn)代制造降低了工業(yè)對簡單勞動的依賴，同時賦予產(chǎn)品更加豐富的競爭要素。因此，制造的價值創(chuàng)造能力、在產(chǎn)業(yè)價值鏈上的戰(zhàn)略地位將變得與研發(fā)和營銷同等重要，甚至超越其他的價值創(chuàng)造環(huán)節(jié)。人力資本的知識、技能等在生產(chǎn)系統(tǒng)中的重要性和在契約網(wǎng)絡(luò)中的投資專用性都大幅提高，產(chǎn)品承載要素的豐富及信息、能力的重新配置要求人力資本報酬定價機制體現(xiàn)異質(zhì)性，人力資本通過知識、技能提高生產(chǎn)效率而凝結(jié)在商品價值中的差異化，即人力資本報酬定價機制應(yīng)該內(nèi)化技術(shù)和知識等要素。

（三）人力資本要素的有效時間供給扭曲：延遲退休機制的要素屬性依據(jù)

主流學(xué)術(shù)觀點主要從生命周期理論分析勞動者收入與閑暇的替代關(guān)系考察勞動者的退休決策，王作寶[31]分別利用外部沖擊與跨期替代彈性考察實際工資變化對勞動力供給調(diào)整最優(yōu)路徑的影響;Lumsdaine和Mitchell[32]將退休選擇視為包括養(yǎng)老金與工資預(yù)期在內(nèi)的期權(quán)價值，并利用期權(quán)價值估計勞動要素某一年齡選擇退休的概率。以上學(xué)術(shù)觀點的重心在于生命周期消費理論的收入效應(yīng)與替代效應(yīng)的比較，收入增加更傾向于提前退休，但是未考慮到勞動要素屬性變化、有效工作時間縮短、生命周期延長及勞動者價值創(chuàng)造與價值消耗的均衡關(guān)系。目前學(xué)術(shù)界、政界的主要共識是延遲退休，這是迫于人口老齡化及養(yǎng)老金壓力。然而，基于本文對勞動要素生產(chǎn)供給周期、價值創(chuàng)造與消耗均衡等屬性的研究分析認(rèn)為，當(dāng)前觀點并未對人口老齡化、養(yǎng)老金與延遲退休之間的因果關(guān)系加以辨析，也未考慮當(dāng)前產(chǎn)業(yè)升級的新內(nèi)涵所引致的勞動要素需求的新變化。因此，基于老齡化、財政負(fù)擔(dān)、養(yǎng)老金等數(shù)據(jù)上的偶聯(lián)性研究延遲退休，忽略勞動要素及其需求變化，結(jié)論除了政策性支持以外，在理論卻顯得十分牽強。

由上文分析人口老齡化是經(jīng)濟、社會發(fā)展不可避免的自然結(jié)果，從生命周期消費理論來看，養(yǎng)老金壓力是有效工作時間縮短與生命周期延長之間的矛盾，因此人口老齡化并不是養(yǎng)老金壓力的因，表面上看，養(yǎng)老金壓力與延遲退休的關(guān)系有莫大聯(lián)系，但養(yǎng)老金增加是延遲退休的果。延遲退休是勞動要素有效工作時間的社會保障制度，因此，延遲退休政策的制定依據(jù)也必須基于勞動要素、產(chǎn)業(yè)環(huán)境的變化及符合生命周期的創(chuàng)造價值與消耗價值的均衡。一方面，第三次工業(yè)革命主導(dǎo)下的產(chǎn)業(yè)升級通過自動化、智能化手段降低勞動復(fù)雜性，勞動要素的工作效率并不單純?nèi)Q于勞動者年齡，而與勞動要素從事特定工作的時限、工作組織和環(huán)境設(shè)計相關(guān)。高度自動化、智能化將有利于降低勞動強度和勞動復(fù)雜性，大大縮減人力資本的折舊率，改善勞動要素的工作環(huán)境，增加高齡人口和女性對勞動的適應(yīng)性，提高人口的勞動參與，尤其是高齡人口和女性的參與。新經(jīng)濟條件下的生產(chǎn)方式和環(huán)境增加提高了勞動要素的參與率和適應(yīng)性，降低了勞動要素的折舊率，為勞動要素延遲退休提供了充分條件。另一方面，當(dāng)前生產(chǎn)方式的轉(zhuǎn)變和對未來較高收入的預(yù)期，使得更多的勞動要素選擇通過教育方式進行人力資本投資。如前所述，人力資本生產(chǎn)供給具有很長的時間周期，短期內(nèi)勞動供給減少。從世代交替的視角來看，當(dāng)期在教育的年輕勞動人口分享上一代勞動要素的成果，因此，人力資本投資對于勞動要素個人具有直接和間接成本，尤其是時間成本間接增加了社會經(jīng)濟成本。長期來看，人力資本的收入提高，傳統(tǒng)生命周期消費理論假設(shè)各期消費支出不變，忽略人力資本的正負(fù)外部性存在，隨著經(jīng)濟發(fā)展和壽命的延長，消費周期延長及消費需求內(nèi)容和質(zhì)量增加，尤其是退休以后的醫(yī)療、健康等消費需求增加較快，但是人力資本的有效勞動時間卻沒有延長，延長的退休生活和較高的生活、健康等需求同樣增加了社會經(jīng)濟成本，最終導(dǎo)致勞動要素價值創(chuàng)造與價值消耗不均衡，只能由政府負(fù)責(zé)個人的負(fù)外部經(jīng)濟成本。因此，人力資本為了滿足延長的生命消費周期和遞增的消費需求，以及為減少自身的社會經(jīng)濟成本的負(fù)外部性，延長有效工作時間具有必然性，最終實現(xiàn)價值創(chuàng)造與消耗的均衡。

基于上述分析不難發(fā)現(xiàn)，由于時間成本、機會成本的存在導(dǎo)致人力資本生產(chǎn)供給與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級需求不對稱，造成勞動要素供求市場扭曲，同時，缺少內(nèi)化人力資本知識、技能等能力要素的工資決定機制，導(dǎo)致人力資本配置扭曲及返貧現(xiàn)象，從而使人力資本不能進一步擴大規(guī)模和提升質(zhì)量，由于缺乏相應(yīng)的人力資本支持，技術(shù)創(chuàng)新受到抑制，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級遇到瓶頸，中國經(jīng)濟將無法突破中等收入陷阱，進入停滯或衰退階段。由于人力資本供求市場扭曲與農(nóng)村勞動力市場工資彈性較低的共同作用，導(dǎo)致工資趨同，而不是勞動力短缺（劉易斯拐點）造成的。這種勞動力市場扭曲，不是簡單地表現(xiàn)為人力資本市場的數(shù)量問題，更是一種勞動力市場對人力資本生產(chǎn)過程與內(nèi)容的優(yōu)化提出的差異化要求。

五、結(jié)論與展望

（一）結(jié)論

通過本文研究發(fā)現(xiàn)，關(guān)于中國“人口紅利”的傳統(tǒng)觀點更多基于數(shù)據(jù)上的偶聯(lián)性，包括對數(shù)據(jù)的解釋更符合古典經(jīng)濟增長理論，但是缺乏嚴(yán)格的機制邏輯分析，忽略了新經(jīng)濟生產(chǎn)方式條件下對勞動要素新的內(nèi)涵要求。本文主要結(jié)論：（1）中國“人口紅利”并不存在“消失論”，城鄉(xiāng)仍有大量顯性和隱性剩余勞動力;（2）人力資本主要通過要素投入功能、效率功能和傳承升級功能，以新的要素配置方式和作用機制促進經(jīng)濟可持續(xù)增長;（3）人力資本邊際效率低于潛在效率，使得要素市場僅有勞動力定價，缺少人力資本定價機制，最終導(dǎo)致要素市場扭曲;（4）基于勞動要素屬性、價值創(chuàng)造與消耗均衡及較低折舊率的延遲退休政策提高了勞動要素有效時間供給，緩解要素市場扭曲。

（二）展望與研究局限性

1. 展望。首先，工業(yè)4.0是對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的重構(gòu)，生產(chǎn)方式多樣化及消費需求個性化、小眾化提高了社會經(jīng)濟發(fā)展對勞動要素的多元化，勞動力的生產(chǎn)和再生產(chǎn)也必須滿足實用性要求，而傳統(tǒng)教育的價值觀缺乏實用性和差異化需求的服務(wù)理念，政府必須積極根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展需求引導(dǎo)教育系統(tǒng)的服務(wù)價值理念，構(gòu)建勞動要素信息服務(wù)平臺，積極促進人力資本由生產(chǎn)到供給符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展需求，減少市場配置調(diào)整時滯性造成的扭曲，提高資源配置效率。其次，人力資本作為跨過中等收入陷阱的主要動力，我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、技術(shù)結(jié)構(gòu)發(fā)展的導(dǎo)向更應(yīng)該考慮人力資本要素稟賦水平，而不是“趕超”，只有充分保證產(chǎn)業(yè)與人力資本協(xié)同發(fā)展，形成合理的人力資本報酬定價機制，激勵勞動要素選擇合理的人力資本投資形式和投資層次，實現(xiàn)潛在人力資本效率。最后，延遲退休漸進式方案不僅僅考慮年齡問題，應(yīng)該從勞動要素屬性出發(fā)，考慮人力資本的折舊率速度。同時，利用公共和私人養(yǎng)老金制度及稅收制度等激勵因素鼓勵勞動要素主動延遲退休。一方面，每一個勞動者有權(quán)根據(jù)一系列不確定因素做出退休決策（提前退休或延遲退休）;另一方面，通過稅收或其他健康福利激勵勞動者延遲退休。

2. 研究局限性。盡管本研究豐富、拓展了新經(jīng)濟下勞動要素理論，并基于現(xiàn)實經(jīng)濟，在理論上詳細(xì)分析研究了人力資本對經(jīng)濟的作用機制和要素市場扭曲的主要因素，對理論和現(xiàn)實政策具有一定的指導(dǎo)意義，但仍然存在一些不足：（1）理論上提出人力資本對經(jīng)濟增長的作用機制，但并未實證檢驗三種機制對經(jīng)濟增長的貢獻效應(yīng)大小，將來作者希望能對此通過結(jié)構(gòu)性分解剖析人力資本對經(jīng)濟增長的具體表現(xiàn)。（2）本文對人力資本報酬定價機制問題進行分析研究，分析了人力資本生產(chǎn)的直接成本、機會成本、價值創(chuàng)造與消耗均衡，但未對其進行數(shù)理上的量化，希望下一步能構(gòu)造具體的定價模型，更有利于實踐應(yīng)用。（3）提出延遲退休的要素屬性依據(jù)，但是沒有確定延遲退休的具體邊界。未來研究希望通過構(gòu)建人力資本屬性的價值創(chuàng)造與消耗模型，確定不同質(zhì)量、領(lǐng)域勞動要素的具體延遲退休方案，為政策提供更好支撐。

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責(zé)任編輯：母愛英

Research on Upgrading of Demographic Dividend to Human Capital Dividend based on New Economic Mode of Production

Dong Xiangyu， Zhao Shouguo

（School of Economics and Management， Northwestern University， Shanxi Xi'an 710127， China）

Abstract： Under the new economic development model， human capital has become the key factor of economic development.In order to explore the new connotation of demographic dividend "bottleneck" problem and its market under the new economic industry production mode， thinking the factor market basic theoretical issues starting from the labor factor attribute. The study found that the human capital marginal efficiency is lower than the potential efficiency， make the factor market only has labor force pricing， lack of human capital pricing mechanism， eventually led to the distortion factor market.In addition， the delayed retirement policy based on the attributes of labor factors， the balance of value creation and consumption and the low depreciation rate increased the effective time supply of labor factors and alleviated the distortion of factor market.Scientific understanding of "human capital dividend"， breaking the human capital constraint of economic transformation and breaking the "middle income trap" can provide theoretical support based on factor attributes for the postponing retirement policy.

Key words： human capital gift， labor supply and demand market distortion， human capital pricing mechanism， human capital value creation and consumption equilibrium