(沈陽工業(yè)大學(xué) 遼寧 沈陽 110870)
第一,“互聯(lián)網(wǎng)+”是把大數(shù)據(jù)的創(chuàng)新成果與經(jīng)濟社會各領(lǐng)域深度融合,形成更廣泛的以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)設(shè)施和創(chuàng)新要素的社會發(fā)展新形態(tài)。當今經(jīng)濟社會,互聯(lián)網(wǎng)金融正以創(chuàng)新的金融形式和極具潛力的發(fā)展方向在經(jīng)濟社會發(fā)展中發(fā)揮自己的特有優(yōu)勢和重要力量。
第二,傳統(tǒng)金融在中國的供給相對需求而言,呈現(xiàn)覆蓋和普惠不足的缺點,尤其是長尾端的中小微企業(yè)得到的優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)有限:數(shù)據(jù)顯示全球小微貸款的利率一般在30%浮動。從供給端來看,整個市場不是充分競爭的自由市場而是嚴格管控的。監(jiān)管角度而言,資金的價格是受管制的,價格競爭未能充分形成。于是,在傳統(tǒng)金融市場不能夠很好地滿足現(xiàn)下市場對金融的需求的時代背景下,互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運而生并以狼虎之勢席卷而來,它是熱情的和活力的——信息化更加對稱、便捷,并且很大程度上緩解了小微企業(yè)的融資難題,據(jù)央行2019年的數(shù)據(jù)顯示,我國小微企業(yè)貸款不良率低至5.9%,網(wǎng)商銀行在承受著更高資金成本的壓力之下連續(xù)兩年降低貸款利息,平均貸款利息在8%-14%。
第三,互聯(lián)網(wǎng)金融同時也是不穩(wěn)定的,未知的和風(fēng)險的。首先互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)是金融,金融風(fēng)險隱蔽性、傳染性、廣泛性和突發(fā)性的特點,互聯(lián)網(wǎng)金融也無可避免的存在著。其次是嚴峻的技術(shù)安全風(fēng)險,如暴力型流量攻擊使網(wǎng)站停運,竊取核心技術(shù)及數(shù)據(jù)等。雖然我國政府已經(jīng)將具體的監(jiān)管職責(zé)分配給相關(guān)機構(gòu),(如人民銀行負責(zé)網(wǎng)絡(luò)支付,銀監(jiān)會負責(zé)P2P,證監(jiān)會的股權(quán)眾籌等,)但是如何才能制定出適合互聯(lián)網(wǎng)金融特點的監(jiān)管規(guī)則,如何才能做好監(jiān)管同時最大限度釋放互聯(lián)網(wǎng)金融的活力,發(fā)揮市場機制的優(yōu)勢都是亟需解決的問題。
第一,相比西方資本主義國家,征信體系在中國較低的覆蓋率導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏良好的發(fā)展基礎(chǔ)。對互聯(lián)網(wǎng)金融,美國直接啟動征信體系、實施大數(shù)據(jù)風(fēng)控進行監(jiān)管,因此美國的網(wǎng)貸平臺很少出現(xiàn)P2P爆了的危險事件。數(shù)據(jù)顯示美國征信體系覆蓋率是85%,而中國人民銀行征信系統(tǒng)中有征信記錄的約為3.2億用戶,約占總體用戶的24%,遠低于美國征信體系覆蓋率,使得互聯(lián)網(wǎng)金融在我國從一開始就缺乏完善的征信和信用為基礎(chǔ),目前中國市場上目前所謂的大數(shù)據(jù)風(fēng)控公司,基數(shù)太小,并且能夠匹配使用的更是鳳毛麟角。
第二,中國現(xiàn)有征信體系覆蓋人群有限的弊端漸漸暴露,市場上各類騙貸、賴賬、交易欺詐的亂象頻生。從當前中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展實踐來看,供給不足引發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融失去了監(jiān)管的“籠子”、風(fēng)險頻發(fā)。同樣若對互聯(lián)網(wǎng)金融實施一系列強制性舉措,又可能由于政府部門監(jiān)管過嚴而引發(fā)企業(yè)發(fā)展受到限制等問題。
總而言之,在對互聯(lián)網(wǎng)金融進行監(jiān)管的過程中,要堅持“依法監(jiān)管、適度監(jiān)管、分類監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管、創(chuàng)新監(jiān)管”的原則。并著重加強對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、第三方支付、眾籌融資以及互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)阮I(lǐng)域的監(jiān)管。
第一,來源于征信系統(tǒng)參考價值的有限性。黑名單和灰名單是很好的風(fēng)控方式,但是各個征信公司所擁有的名單僅僅是市場總量一部分。雖然央行和上海經(jīng)信委正在建立統(tǒng)一的黑名單平臺,但是大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺出于市場競爭的自發(fā)性并不愿意公開客戶征信數(shù)據(jù)。但互聯(lián)網(wǎng)金融公司面臨的主要風(fēng)險就是惡意欺詐,70%左右的信貸損失源于申請人的惡意欺詐行為。
第二,來源于市場信用的不確定性。目前市場上有一百家左右的公司從事征信相關(guān)的工作,具體操作比如反欺詐識別,以及客戶征信評分估測。黑名單作為惡意欺詐的重要信息參考,對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的預(yù)防起著至關(guān)重要的規(guī)避作用?,F(xiàn)在市場領(lǐng)先的大數(shù)據(jù)風(fēng)控公司名單數(shù)量在1000萬左右,遠遠達不到市場對個人信用信息的需求。
第三,相關(guān)道德,法律及隱私問題與用戶信用的評估不可避免地存在沖突?!靶畔⑹占幚砟芰κ欠?wù)于金融業(yè)和介入金融業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的核心競爭力”,清華大學(xué)五道口金融學(xué)院院長吳曉靈說,“此外,信息收集、運用與個人隱私及信息保護是今后面臨的重大道德和法律問題?!?/p>
金融本質(zhì)在于對風(fēng)險的管理和控制。即使所有的互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機構(gòu)能夠很好地管控風(fēng)險,系統(tǒng)性風(fēng)險仍然需要政府管控來實現(xiàn)有效控制。所以,政府管控是防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險爆發(fā)及穩(wěn)定經(jīng)濟發(fā)展至關(guān)重要不可或缺的一環(huán)。
第一,建立和完善相關(guān)法律法規(guī)體系。如在傳統(tǒng)的金融領(lǐng)域如銀行,銀行風(fēng)險管理體系建設(shè)的根本目的在于保持資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定,風(fēng)險抵補能力始終控制在合理范圍內(nèi)。中國銀監(jiān)會發(fā)布了《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》等監(jiān)管準則,旨在指導(dǎo)中國商業(yè)銀行依據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議進行風(fēng)險管理體系建設(shè)。
第二,市場監(jiān)管應(yīng)平等性與靈活性相結(jié)合。監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融,如果是和傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)同樣的業(yè)務(wù),如基礎(chǔ)的匯款轉(zhuǎn)賬,理財業(yè)務(wù),則平等參與市場競爭,不應(yīng)僭越傳統(tǒng)金融機構(gòu)的標準。而互聯(lián)網(wǎng)金融特有的新出的電信業(yè)務(wù)等本身在做互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的業(yè)務(wù)就應(yīng)采取其他的監(jiān)管規(guī)則,依據(jù)不同業(yè)務(wù)做出相應(yīng)規(guī)則的設(shè)置,創(chuàng)新和改變,“量體裁衣”而非生搬硬套。
第三,運用新技術(shù)形成創(chuàng)新完善的監(jiān)管制度。大數(shù)據(jù)時代,有關(guān)部門可運用如今的區(qū)塊鏈等先進技術(shù),建立互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)安全保密體系;其次做好人才保障的后備工作,建立具備互聯(lián)網(wǎng)金融知識的配套人才資源庫;同時需要防范技術(shù)風(fēng)險,對金融機構(gòu)的信息系統(tǒng)進行定期監(jiān)督檢查;最應(yīng)重點推進的是加快互聯(lián)網(wǎng)金融立法步伐,填補新型金融領(lǐng)域的法律空白;充分發(fā)揮行業(yè)自律組織作用,發(fā)揮市場活力。
第四,對互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)企業(yè)來說,一是要找到風(fēng)險與收益地最大平衡點,形成穩(wěn)定地現(xiàn)金流以抵御風(fēng)險,二是要建立有效地風(fēng)控體系,三是企業(yè)應(yīng)當提高自身靈活性,針對不同的金融產(chǎn)品提供不同的風(fēng)控方法,四是金融產(chǎn)品應(yīng)盡量根據(jù)不同客戶的不同信息來設(shè)置,使金融產(chǎn)品在本身的定位上擁有風(fēng)險控制的能力,五是企業(yè)應(yīng)該在貸前貸中貸后給予不同的風(fēng)險控制辦法。
總的來說,我國現(xiàn)階段的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險控制應(yīng)以政府監(jiān)管為主,以企業(yè)自律,企業(yè)自覺為輔。憑借互聯(lián)網(wǎng)金融得天獨厚的優(yōu)勢,互聯(lián)網(wǎng)金融能夠找到合適的定位和商業(yè)模式,成為市場的有力補充者和競爭者。
11月19日,電商巨頭阿里巴巴集團董事長馬云在國際金融峰會上指出,互聯(lián)網(wǎng)金融有三個必備要素,一是大數(shù)據(jù),二是要建立基于數(shù)據(jù)的強大信用體系,三是基于大數(shù)據(jù)的風(fēng)控體系,并不是基于IT技術(shù)的風(fēng)控?;ヂ?lián)網(wǎng)金融本身是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來開展金融活動。
金融的本質(zhì)實際上是跨時空的資源配置。正是由于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)公司轉(zhuǎn)身投入金融領(lǐng)域,才讓傳統(tǒng)金融機構(gòu)如銀行,如證券公司創(chuàng)新和優(yōu)化了服務(wù),使我國金融市場更活躍,更具有彈性,更加健康和繁榮。當然,前提條件是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)本身走正確發(fā)展的道路,金融監(jiān)管機構(gòu)也在提供合理適度的看護。