李方哲

摘 要：隨著市場經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展，經(jīng)營資本管理創(chuàng)新工作大面積推進，依靠零售和批發(fā)業(yè)進行分析，從業(yè)人員采用科學(xué)方法管理創(chuàng)新經(jīng)營資本是非常重要的，如此有助于全面突出企業(yè)內(nèi)在優(yōu)勢，并大幅度提升企業(yè)經(jīng)濟利潤。文章從理論方面首先介紹了批發(fā)和零售公司的經(jīng)營資本管理，由批發(fā)和零售產(chǎn)業(yè)的整體與主營業(yè)務(wù)層面介紹了經(jīng)營資本管理的基本情況。然后將批發(fā)和零售公司作為經(jīng)營資本管理的重要研究對象，由此為立足點，對經(jīng)營資本管理創(chuàng)新對策展開深入探究，希望提高我國批發(fā)和零售公司經(jīng)營資本管理創(chuàng)新水平。

關(guān)鍵詞：批發(fā)? 零售? 經(jīng)營資本管理? 創(chuàng)新對策

運營資本這種含義最早在國外出現(xiàn)，1993年，中國采取國際財會準(zhǔn)則后逐漸涌進國內(nèi)。其由兩種概念組成，即運營資本及其凈運營資本，前者主要指企業(yè)對短時間資本所展開的經(jīng)費投入，包含先進、存貨、能轉(zhuǎn)出證券等，其直接體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營情況和經(jīng)費周轉(zhuǎn)狀況。而后者也被稱作狹義運營資本，主要指流動資本減掉流動負(fù)債的差值，屬于籌集企業(yè)流動資金的一種形式。

一、批發(fā)及零售公司的顯著特征

（一）用戶的現(xiàn)行特征

用戶屬于批發(fā)及零售公司的根本服務(wù)對象，以及產(chǎn)品最終的擁有對象，其包含占比很多的個體消費群體，企事業(yè)機構(gòu)、教育組織和其他組織以及集體等，所以，批發(fā)和零售公司的最后服務(wù)目標(biāo)即要符合顧客對產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)化需要。用戶的現(xiàn)行特征，主要指將產(chǎn)品以流通方式送至消費者手里的過程，所營銷的產(chǎn)品不僅有生活日用品，還包含各種消費產(chǎn)品，其中批發(fā)和零售公司正式參加流通過程銷售供應(yīng)鏈的某個銜接主體。

（二）交易額的基本特征

批發(fā)基零售公司的營銷過程很頻繁，且平均額度不高。眾所周知，零售組織最后服務(wù)的是顧客，重點是個人消費者，這個特征決定著批發(fā)及零售組織無法與其他公司一樣形成大額交易活動，“次多量少”使之常規(guī)運營情況，平均交易額并不高。

（三）銷售服務(wù)的基本特征

因為市場經(jīng)濟形態(tài)逐漸雙向開放以及制造業(yè)開始邁入高端階段，國內(nèi)顧客在滿足基本物質(zhì)要求的前提下，已開始朝更高層次的消費需要邁進。而且，隨著市場局勢的日益競爭，以及電子商務(wù)的深入發(fā)展，國內(nèi)批發(fā)及零售組織慢慢出現(xiàn)多樣化趨勢，而用戶在挑選產(chǎn)品時，更在意購物時的體驗，并不滿足于對產(chǎn)品的簡一物質(zhì)需要。因此，在批發(fā)及零售組織銷售服務(wù)中，公司更注重市場競爭，以細(xì)節(jié)體現(xiàn)服務(wù)效果，提升服務(wù)水平，例如店內(nèi)裝扮的各種場景、陳列物的擺放、播放與店里風(fēng)格相統(tǒng)一的音樂等，從而為顧客營造舒適、滿意的購物氛圍，提升銷售服務(wù)能力。批發(fā)商不同于零售商，其并不注重營銷服務(wù)，其更為注重數(shù)據(jù)、傳送、通訊等各種服務(wù)。

（四）多業(yè)態(tài)的基本特征

批發(fā)及零售組織在市場化大生產(chǎn)背景下，產(chǎn)生了生產(chǎn)模式多元化、零售業(yè)態(tài)多樣性、消費要求多樣性，由此有了批發(fā)及零售組織的多業(yè)態(tài)發(fā)展方式。我國按照零售業(yè)單位的生產(chǎn)形式、單位規(guī)模、產(chǎn)品屬性等主要特征，對零售業(yè)態(tài)展開的規(guī)范劃分，根據(jù)有無實體店鋪分成兩種：一是有實體門店的零售業(yè)，例如百貨商場、便利店、購物中心、品牌專賣店、廠家直營店以及倉儲會員店等;二是無實體門店的零售業(yè)態(tài)，例如網(wǎng)絡(luò)商店、電視購物、郵購等。針對批發(fā)領(lǐng)域，涉及建材批發(fā)中心、家電與小產(chǎn)品品批發(fā)中心等，大都是根據(jù)運營的類型進行分類。

二、批發(fā)和零售公司經(jīng)營資本管理對策

（一）投資對策

批發(fā)和零售公司在建立投資對策前，應(yīng)當(dāng)先對企業(yè)的能力有個明確的認(rèn)識，包含企業(yè)所具備的固定資產(chǎn)與流動資金，尤其是流動資金，流動資金含有量可以有效保證批發(fā)和零售公司的生產(chǎn)運營項目，在供應(yīng)企業(yè)各種運營項目的基礎(chǔ)上，還可以保證公司效益，且嚴(yán)格把控公司風(fēng)險，使之處在可控范疇內(nèi)。此外，批發(fā)及零售公司的資本流動性很強，風(fēng)險則比較小，流動資本效益通常會超過非流動資金效益。但是，流動資金屬于批發(fā)和零售公司生產(chǎn)中必不可少的部分，而且無直接收入可言。而制造公司內(nèi)的機器與廠房等非流動資本，也能夠為企業(yè)間接營造效益，在風(fēng)險和利潤相同的狀態(tài)下，風(fēng)險和利潤呈正比，批發(fā)和零售公司流動資本的效益率高低直接通過其將會出現(xiàn)的損失來決定。故批發(fā)及零售組織在制定運營資本戰(zhàn)略時，應(yīng)兼顧風(fēng)險及收益因素。為此，基于收益及風(fēng)險并存的思想，批發(fā)及零售組織運營資本投入戰(zhàn)略包含三種，即：

（1）保守型投入戰(zhàn)略。批發(fā)及零售單位的保守型運營資本投入戰(zhàn)略，指的是當(dāng)公司有很多等流動資產(chǎn)總量時，便能有效維持變現(xiàn)實力，讓資產(chǎn)結(jié)構(gòu)內(nèi)的流動資產(chǎn)比重提升，降低風(fēng)險負(fù)擔(dān)。但是，在確保公司經(jīng)費順利流轉(zhuǎn)的同時，同樣會影響公司的獲利水平，故保守型運營資本投入戰(zhàn)略適合規(guī)模不大的批發(fā)計零售單位采用。

（2）激進型投入戰(zhàn)略。批發(fā)及零售組織如采取激進型經(jīng)營資本投資對策，其資產(chǎn)架構(gòu)中等流動資產(chǎn)將比非流動性資本少，風(fēng)險加大將給公司帶來短暫盈利，營造較大的利潤空間。但選擇激進型運營資本投入戰(zhàn)略，會造成非流動性資本的流動性很差，如果產(chǎn)生經(jīng)費周轉(zhuǎn)不靈，公司將隨時陷入風(fēng)暴內(nèi)。因此，選擇激進型投入戰(zhàn)略，會出現(xiàn)高風(fēng)險同高利潤并存的運營局面，規(guī)模不小的批發(fā)及零售組織往往更為注重這種對策。

（3）適中型投入戰(zhàn)略。適中型運營資本投入戰(zhàn)略屬于一種考量風(fēng)險及收入的對策，各種對策盡管比較中庸，但也是一種很好的選擇。

（二）融資對策

批發(fā)和零售公司怎樣強化經(jīng)營資本管理升級的高效性，屬于相關(guān)專家一直關(guān)心的重要課題，因此，運營資本控制在批發(fā)及零售單位的常規(guī)生產(chǎn)活動中起到了重要重要，規(guī)范化的經(jīng)營資本控制能為公司創(chuàng)造諸多利潤，同樣能推進公司資本質(zhì)變現(xiàn)的速率。所以，從批發(fā)和零售公司的發(fā)展方面來說，長時間負(fù)債及股權(quán)資本的作用在于解決固定資金問題，運營資本的籌資決策即運營資本控制的根本問題，以找到短期的流轉(zhuǎn)性費用。因此，公司融資路徑要依靠投資戰(zhàn)略決定。

當(dāng)公司選用保守性投入戰(zhàn)略時，其融資過程必定會比較保守，該性質(zhì)促使企業(yè)的長時間債務(wù)和股東投如可大致滿足費用的預(yù)計需求量，而短時間借貸及日常生產(chǎn)所出現(xiàn)的流動負(fù)債就用作解決突發(fā)性費用需求問題。但當(dāng)公司選用激進型投入戰(zhàn)略時，其籌資對策也表現(xiàn)出激進的狀態(tài)，使得企業(yè)股東投入和采取長期債務(wù)解決長期性費用需求，如固定資產(chǎn)及永久性流轉(zhuǎn)費用的需求，且公司所產(chǎn)生的預(yù)付款項解決了季節(jié)性費用的需求。但當(dāng)公司選用適中型投入戰(zhàn)略時，其融資策略的適中型可以評價前兩種戰(zhàn)略的好與壞，均衡組織財務(wù)風(fēng)險及盈利能力，在綜合考量的基礎(chǔ)上采取折中計劃，折中計劃逐步變成大多數(shù)批發(fā)及零售組織融資途徑的首選形式。

基于批發(fā)及零售單位的融資策略研究能夠發(fā)現(xiàn)，經(jīng)營資本管理的革新方法應(yīng)當(dāng)與零售和批發(fā)企業(yè)的具體發(fā)展情況相一致，不同公司在一起經(jīng)營階段能夠選用合適的運營資本需求管理。如食品零售方要有完整的儲存量與較低的應(yīng)收賬目，故注重給消費者創(chuàng)造許多信用交易，由此增多公司自身的營銷量，削減庫存，加大經(jīng)費周轉(zhuǎn)率。再者，當(dāng)零售及批發(fā)單位的賒銷開支增加時，公司可以選擇信用融資方式提高應(yīng)收賬款，基于充足的庫存，確保公司經(jīng)費正常流轉(zhuǎn)。但批發(fā)及零售單位的存儲量增加，將造成支出成本的增加，考量存貨將受到外部環(huán)境和其他外力的作用，因此，批發(fā)零售公司還應(yīng)當(dāng)延緩還款時間，削減供應(yīng)廠家物資的存流量。

（三）加大財務(wù)人員的培訓(xùn)力度

財務(wù)工作者在經(jīng)營資本管理方面是實踐對象，財務(wù)工作者整體素養(yǎng)與專業(yè)能力對經(jīng)營資本管理效果有重要影響，加上財務(wù)工作人員為資本管理革新工作帶來動力支撐。由此，批發(fā)和零售公司要為其采取系統(tǒng)化培訓(xùn)活動，基于培訓(xùn)教育充實財務(wù)工作者的專業(yè)知識，提高財務(wù)工作者預(yù)算管理水平，直至企業(yè)資本風(fēng)險減到最小。針對批發(fā)和零售公司的經(jīng)費周轉(zhuǎn)周期很長，且?guī)齑媪枯^多，若財務(wù)工作者的預(yù)算管理水平居低不高，則其企業(yè)運營風(fēng)險管理效果會和預(yù)期要求差別明顯。所以，具體開展財務(wù)工作者專業(yè)培訓(xùn)活動，由此保障預(yù)算管理計劃的可行性與有效性，獲得運營成本控制的良好成效。

（四）細(xì)分管理目標(biāo)，控制信用風(fēng)險

財務(wù)工作者客觀研究預(yù)算結(jié)論，具體把握各種經(jīng)費的數(shù)據(jù)內(nèi)容，由此細(xì)分經(jīng)營資本控制目標(biāo)。具體而言，批發(fā)和零售公司依靠信息化工具，建立用戶檔案管理平臺，并設(shè)置風(fēng)險控制部門，實施崗位責(zé)任制，保證經(jīng)營資本管理活動正常開展。而且，細(xì)分信用等級體系，針對用戶特點組織信用交易工作，由此提升信用交易成功率，整體性保障交易活動的標(biāo)準(zhǔn)性與安全性。事實上，該操作可以擴大用戶群體，并提升企業(yè)經(jīng)濟利潤，獲得企業(yè)風(fēng)險控制的良好成效。

三、結(jié)束語

總之，我國批發(fā)和零售公司通過30幾年的發(fā)展，已得到跨越式增長，但在我國經(jīng)濟建設(shè)的主要大邏輯及世界競爭的外部大局勢下，國內(nèi)批發(fā)及零售公司若要將壓力變?yōu)閯恿Γ揽繃鴥?nèi)外兩大市場、兩類資源，就需要采取經(jīng)營資本管理轉(zhuǎn)型手段，以彌補發(fā)展問題。但國內(nèi)批發(fā)及零售組織的利潤關(guān)鍵受運營資本周轉(zhuǎn)困難，以及由此造成的供應(yīng)鏈費用中斷等制約。對此，國內(nèi)批發(fā)及零售公司應(yīng)當(dāng)采取信用交易，科學(xué)控制企業(yè)經(jīng)營資本，迅速提高現(xiàn)有資價值，采取多種有效管理途徑，盡量實現(xiàn)批發(fā)和零售企業(yè)的效益最大化。

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