汪翔宇 上海大學(xué)

一、引言

隨著互聯(lián)網(wǎng)的迅速發(fā)展，以花唄、京東白條為代表的一系列互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品在市場(chǎng)上迅速占據(jù)重要地位，蓬勃發(fā)展的速度對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)造成了沖擊。在互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行已形成錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)的局面下，互聯(lián)網(wǎng)金融究竟對(duì)商業(yè)銀行的創(chuàng)新能力有多大的影響力，以及在這些影響下商業(yè)銀行該如何應(yīng)對(duì)，成為學(xué)者們研究的焦點(diǎn)。

二、文獻(xiàn)綜述

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融

學(xué)界目前對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融還未有一個(gè)明確的定義。中國(guó)人民銀行在2014 年《中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告》中指出廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融指以主營(yíng)互聯(lián)網(wǎng)的企業(yè)所開展的金融業(yè)務(wù)，而狹義僅指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，使用相關(guān)技術(shù)完成金融業(yè)務(wù)。對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的定義主要存在兩種方法：一是沈悅等人利用“文本挖掘法”，在此基礎(chǔ)上構(gòu)造互聯(lián)網(wǎng)金融詞庫，根據(jù)關(guān)鍵詞出現(xiàn)的頻率合成互聯(lián)網(wǎng)金融的文本指數(shù)[1]；二是吳成頌等人采用網(wǎng)貸和第三方支付的交易規(guī)模作為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展規(guī)模的度量指標(biāo)，同時(shí)增設(shè)虛擬變量來度量互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展程度[2]。

（二）商業(yè)銀行創(chuàng)新能力

如何評(píng)價(jià)商業(yè)銀行的創(chuàng)新能力，學(xué)者們對(duì)指標(biāo)的選取各有千秋，胡文濤等人以非利息收入占比來衡量商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新程度[5]，國(guó)外學(xué)者則從組織內(nèi)部進(jìn)行研究，將創(chuàng)新能力歸納為銀行的服務(wù)、業(yè)務(wù)流程、組織結(jié)構(gòu)及組織文化的創(chuàng)新。吳成頌等人，陳孝明等人，廖戎戎等人將商業(yè)銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入作為其衡量指標(biāo)。曹蒸蒸，侯華歆等人則先建立我國(guó)商業(yè)銀行創(chuàng)新能力的評(píng)價(jià)體系，再利用主成分分析法構(gòu)造商業(yè)銀行創(chuàng)新能力的綜合指標(biāo)[4]。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的影響

目前針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的影響研究主要集中在定性研究上，申壯壯通過構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展綜合指數(shù)研究得出，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)通過破壞存款穩(wěn)定性、加速資產(chǎn)質(zhì)量惡化、改變傳統(tǒng)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)對(duì)城市商業(yè)銀行流動(dòng)性水平造成影響。[8]劉忠璐等人通過實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對(duì)商業(yè)銀行的盈利能力的削減是顯著的，在城商行中體現(xiàn)最為明顯，大型商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行相比受影響較小[7]。

關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)對(duì)商業(yè)銀行創(chuàng)新能力的影響研究，范志國(guó)等人通過對(duì)我國(guó)16 家商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)踐檢驗(yàn)得出，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展過程對(duì)商業(yè)銀行的創(chuàng)新能力有推動(dòng)作用，但其發(fā)展規(guī)模對(duì)商業(yè)銀行的創(chuàng)新能力從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看有消極作用[9]。陳孝明則利用我國(guó)18 家商業(yè)銀行近20 年的數(shù)據(jù)進(jìn)行面板回歸，結(jié)果顯示互聯(lián)網(wǎng)金融的確提升了我國(guó)商業(yè)銀行的創(chuàng)新能力，但是根據(jù)股權(quán)性質(zhì)的不同，影響的大小也不同，在股份制銀行中的表現(xiàn)更加顯著。[3]

綜上所述，已有的研究主要停留在定性研究，多以商業(yè)銀行盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力為主要研究對(duì)象，對(duì)創(chuàng)新能力影響的相關(guān)研究較少。此外，研究大多數(shù)聚焦在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行帶來的發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)其積極的一面卻關(guān)注較少。因此，本文對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對(duì)商業(yè)銀行創(chuàng)新能力的影響進(jìn)行進(jìn)一步探討，希望能得出更為全面客觀的結(jié)果。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的影響機(jī)制分析

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行影響的原因

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)填補(bǔ)了商業(yè)銀行難以顧及的小微金融，擴(kuò)充了金融市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)層次和產(chǎn)品，資源能夠得到更有效的配置。由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)環(huán)境和金融理念的特殊性，社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)伴隨著高儲(chǔ)蓄率，而高儲(chǔ)蓄率是我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的重要基石?；ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品高回報(bào)、低門檻、方便快捷的特點(diǎn)分流了商業(yè)銀行大量的儲(chǔ)蓄資金，在一定程度上突破利率管制，對(duì)高儲(chǔ)蓄率形成沖擊。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融借助發(fā)達(dá)的網(wǎng)絡(luò)科技在客戶信息處理，用戶畫像及風(fēng)險(xiǎn)管理上實(shí)現(xiàn)更便捷，更高效的處理，在很大程度降低了信息交易成本，從而降低了金融服務(wù)成本。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行影響的途徑

從支付端來看，商業(yè)銀行的支付業(yè)務(wù)主要是利用存款、信用卡、票據(jù)等方式給用戶提供的貨幣支付和資金清算等服務(wù)，銀行則通過提供服務(wù)收取手續(xù)費(fèi)。而互聯(lián)網(wǎng)金融模式中主要依靠移動(dòng)支付完成資金結(jié)算和貨幣價(jià)值的轉(zhuǎn)移。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融結(jié)算業(yè)務(wù)的發(fā)展大幅削弱了商業(yè)銀行的中介功能，減少了商業(yè)銀行的很多中間業(yè)務(wù)，削減了商業(yè)銀行的利潤(rùn)。

從負(fù)債端來看，互聯(lián)網(wǎng)金融利用差異化的利率，將用戶的活期存款整合成貨幣基金進(jìn)行投資，更實(shí)惠的利率以及更便捷的方式分流了一大部分商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺(tái)將這些零散資金進(jìn)行集合投資與銀行進(jìn)行交易時(shí)，銀行的融資成本無形間被提高了。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行創(chuàng)新能力的影響

從金融理念來看，互聯(lián)網(wǎng)金融的價(jià)值主張是更高效和更便捷的實(shí)現(xiàn)交易。通過互聯(lián)網(wǎng)或移動(dòng)通信技術(shù)可以在短時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)低收益和高流量。互聯(lián)網(wǎng)金融通過價(jià)值主張、價(jià)值實(shí)現(xiàn)以及價(jià)值創(chuàng)造等金融理念的影響倒逼商業(yè)銀行做出創(chuàng)新。為此商業(yè)銀行從戰(zhàn)略層面到組織運(yùn)營(yíng)都將發(fā)生根本性的改變。

從金融功能來看，互聯(lián)網(wǎng)金融在清算和支付渠道擁有傳統(tǒng)商業(yè)銀行無法達(dá)到的便捷程度和領(lǐng)先程度。同時(shí)，基于互聯(lián)網(wǎng)的海量用戶數(shù)據(jù)，互聯(lián)網(wǎng)金融可以對(duì)用戶的偏好及消費(fèi)習(xí)慣進(jìn)行準(zhǔn)確定位從而提供更有針對(duì)性的服務(wù)。商業(yè)銀行想要在這樣的沖擊下保持其原有的壟斷地位，要求其必須加強(qiáng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新與金融服務(wù)創(chuàng)新來適應(yīng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的變化，通過系統(tǒng)性的創(chuàng)新滿足經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的需要。

四、結(jié)論分析與建議

（一）傳統(tǒng)業(yè)務(wù)線上化，滿足多樣化需求

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展一方面刺激了商業(yè)銀行的自主創(chuàng)新，另一方面啟發(fā)銀行結(jié)合線上便捷高效的優(yōu)勢(shì)。將傳統(tǒng)業(yè)務(wù)線上化，不僅可以補(bǔ)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)受地理和時(shí)間上的限制較多等問題，也能發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢(shì)，利用智能設(shè)備和線上廣闊的操作空間為客戶提供更多樣的金融服務(wù)，開發(fā)更多元化的金融產(chǎn)品。這樣一來也能降低銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的成本，提高銀行的利潤(rùn)空間。

（二）增強(qiáng)個(gè)性化服務(wù)，增加客戶粘性和活躍度

互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下的客戶選擇性更多，需求也更加個(gè)性化，商業(yè)銀行想要在這樣的環(huán)境下“突出重圍”必然需要增強(qiáng)服務(wù)性，利用商業(yè)銀行的信息優(yōu)勢(shì)對(duì)客戶進(jìn)行分類，針對(duì)不同年齡、不同收入以及不同行業(yè)的人群提個(gè)性化的供定制服務(wù)。此外，還需要簡(jiǎn)化線上服務(wù)流程，提高服務(wù)效率，全面滿足客戶的需求才能增強(qiáng)客戶粘性和活躍度。現(xiàn)階段各家商業(yè)銀行基本都開發(fā)出了自己的掌上銀行app，銀聯(lián)更是推出了“云閃付”app，與多個(gè)品牌商家合作推出優(yōu)惠活動(dòng)，與支付寶和微信等第三方支付展開競(jìng)爭(zhēng)。

（三）與第三方合作，實(shí)現(xiàn)互利共贏

第三方支付目前已經(jīng)為商業(yè)銀行帶來了巨大的壓力，比起互相競(jìng)爭(zhēng)，商業(yè)銀行主動(dòng)與互聯(lián)網(wǎng)金融合作可能會(huì)帶來更好的互利共贏效果。利用互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)平臺(tái)，商業(yè)銀行可以簡(jiǎn)化業(yè)務(wù)流程，提高服務(wù)效率，節(jié)約運(yùn)營(yíng)成果。互聯(lián)網(wǎng)金融可以依靠商業(yè)銀行實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展優(yōu)勢(shì)，在制度和運(yùn)行上學(xué)習(xí)商業(yè)銀行的經(jīng)驗(yàn)，未來發(fā)展的更加穩(wěn)健?；ヂ?lián)網(wǎng)巨頭如阿里巴巴、騰訊等在云計(jì)算、大數(shù)據(jù)甚至區(qū)塊鏈上已經(jīng)取得了相應(yīng)的突破，結(jié)合這些技術(shù)，開展深度合作，可以商業(yè)銀行傳統(tǒng)的交易、授信、投資和貸款等業(yè)務(wù)線上化智能化，促進(jìn)金融服務(wù)的智能化發(fā)展。

（四）注重金融風(fēng)險(xiǎn)防范，回歸業(yè)務(wù)本質(zhì)

目前國(guó)家尚未形成對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的有效管制和規(guī)定，P2P 爆雷事件每年都在發(fā)生。而商業(yè)銀行作為我國(guó)傳統(tǒng)的金融業(yè)，也是我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的主要表現(xiàn)形式，相對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融具備著與實(shí)體經(jīng)濟(jì)連接緊密、客戶群體廣泛和信息獲取便捷的優(yōu)勢(shì)。在結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展時(shí)，要保持業(yè)務(wù)主體的意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，加強(qiáng)外部監(jiān)管和內(nèi)部自律，不能因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的運(yùn)用加劇了金融風(fēng)險(xiǎn)的傳播和擴(kuò)散。