文/鄒麒，對外經(jīng)濟貿(mào)易大學國際經(jīng)濟貿(mào)易學院在職人員高級課程研修班學員

1 互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀

近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、移動通訊技術(shù)、計算機科學技術(shù)以及電子商務的迅速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融呈井噴式發(fā)展趨勢。許多傳統(tǒng)金融機構(gòu)嚴重受到互聯(lián)網(wǎng)金融的影響，其漸漸被互聯(lián)網(wǎng)金融壟斷，當前，互聯(lián)網(wǎng)支付、投資理財、融資等諸多金融服務形式已然在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)得到實現(xiàn)。由于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務模式眾多，而且互聯(lián)網(wǎng)金融低成本、高效率、便捷性高、互動性強等，我國許多家庭的金融投資時都發(fā)生了很大變化。2013年，支付寶與天弘基金合作發(fā)行的余額寶在一個月之內(nèi)就募集了數(shù)百億的客戶資金。在此背景下，2014年互聯(lián)網(wǎng)金融徹底爆發(fā)，各種互聯(lián)網(wǎng)平臺紛紛效仿推出各種“寶”類產(chǎn)品。到2018年，各種“寶”類產(chǎn)品、P2P網(wǎng)貸平臺充斥在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺當中。隨著互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的爆發(fā)，我國家庭金融投資勢必受到巨大影響。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融投資模式

2.1 傳統(tǒng)金融機構(gòu)借助互聯(lián)網(wǎng)開設的電子交易平臺

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、移動通訊設備、計算機科學技術(shù)等的快速發(fā)展，傳統(tǒng)金融機構(gòu)也開設了電子交易平臺。居民在進行轉(zhuǎn)賬匯款或者購買金融產(chǎn)品時不再需要到金融機構(gòu)進行操作，炒股也不一定非要在證券營業(yè)廳進行，即使是購買保險也可以直接在計算機或者手機上操作。當前，很多金融機構(gòu)都在積極開設電子交易平臺，例如建行的“善融商務”電子商務平臺、交行的“交博匯”金融服務平臺，這些都為我國居民提供了“網(wǎng)上交易銀行+金融超市+電子商務”的綜合型電子交易平臺。

2.2 第三方平臺推出的“寶寶平臺”

以大家所熟知的余額寶為例，其是由支付寶與天弘基金合作發(fā)行的一個平臺，客戶可以將家庭資金隨意轉(zhuǎn)入余額寶賬戶從而實現(xiàn)收益，也可以根據(jù)自己需要隨時取現(xiàn)，同時，客戶也可以利用余額寶內(nèi)的資金進行網(wǎng)購。在余額寶取得成功以后許多第三方支付公司紛紛效仿，當前市面上存在諸多“寶寶平臺”。

2.3 P2P平臺

P2P平臺，指的是通過互聯(lián)網(wǎng)實現(xiàn)供需雙方進行投資與借貸的網(wǎng)上借貸平臺，資金需求者通過P2P平臺尋找一些愿意出借資金的投資人，并通過P2P平臺實現(xiàn)個人對個人的直接交易，借貸過程由第三方平臺進行擔保，其中包括分散風險、共享收益等內(nèi)容，對于接待人的某一筆借款其可以由多位投資人進行分擔。

2.4 眾籌

眾籌指的是向大眾進行籌資，其操作方式為通過互聯(lián)網(wǎng)向網(wǎng)友進行籌資，并將所籌資金用于需要資金的籌集項目，其形式主要是“團購+預購”。無論是個人還是團體，其作為資金需求者，在眾籌平臺上提交相應項目策劃，眾籌平臺在對項目進行審核以后，把合格的項目展示在眾籌平臺頁面，項目支持者通過眾籌平臺可以為支持的項目進行資金捐助。

2.5 互聯(lián)網(wǎng)金融門戶

互聯(lián)網(wǎng)金融門戶是一種以“搜索+比價”為主的第三方電子交易平臺。互聯(lián)網(wǎng)金融門戶具備功能強大的獲取數(shù)學以及信息的能力以及處理數(shù)學信息的能力，其能夠?qū)Σ煌慕鹑诋a(chǎn)品進行垂直比價，投資者通過互聯(lián)網(wǎng)金融門戶所分析的金融產(chǎn)品數(shù)據(jù)可以選擇適合自己的金融產(chǎn)品。

2.6 互聯(lián)網(wǎng)金融票據(jù)理財平臺

互聯(lián)網(wǎng)金融票據(jù)理財平臺是一種把銀行承兌匯票提交在互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財平臺的交易平臺，其用戶主要為企業(yè)，在企業(yè)提交銀行承兌匯票以后，理財平臺對其進行真假甄別，之后對其確定期限以后融資金額，并把跟票據(jù)相對應的金融產(chǎn)品信息提交到理財平臺上，在投資者選定并購買該產(chǎn)品后，企業(yè)便獲得融資，在銀行承兌匯票到期以后，企業(yè)向投資者歸還本金以及相應收益。

3 互聯(lián)網(wǎng)金融投資的特點

3.1 交易靈活，無媒介

互聯(lián)網(wǎng)金融投資過程中，資金供求雙方可以通過網(wǎng)絡平臺自行完成投資信息甄別優(yōu)化和投資交易。一方面，金融機構(gòu)可以節(jié)省因開設實體營業(yè)網(wǎng)點所產(chǎn)生的資金投入和運營成本；另一方面，投資者可以利用電腦、手機等媒介隨時隨地進行資金操作?；ヂ?lián)網(wǎng)金融投資過程中不需要傳統(tǒng)中介，資金供求雙方的交易更加省時省力。

3.2 效率高

互聯(lián)網(wǎng)金融投資主要由計算機數(shù)據(jù)處理系統(tǒng)控制，操作流程簡化，與傳統(tǒng)金融投資項目相比，投資者不需要到實體經(jīng)營網(wǎng)點排隊，業(yè)務處理速度更快且更加專業(yè)化。如阿里旗下的網(wǎng)商貸，依托電商積累的信用數(shù)據(jù)庫，打出“讓信用等于財富”的廣告語，專注于小微企業(yè)、個人消費者和農(nóng)村用戶貸款融資服務，無抵押，最快3分鐘放款到賬。而銀行貸款最快也需要10個工作日。

3.3 覆蓋廣

互聯(lián)網(wǎng)金融投資環(huán)境下，網(wǎng)購、充值、水電燃氣費繳納等均可以實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)交易，使人們的生活更加便捷。同時投資者能夠在網(wǎng)絡上尋找更加適合自身需求的投資信息，用戶體驗更加人性化。互聯(lián)網(wǎng)金融投資使傳統(tǒng)金融機構(gòu)服務盲區(qū)得以全面覆蓋，資源配置得到進一步優(yōu)化。

3.4 風險大

投資金融市場最主要的風險就是資金收益難以保證，資金流動控制難?，F(xiàn)階段我國信用體系尚不完善，互聯(lián)網(wǎng)金融投資相關(guān)配套法律法規(guī)缺失，惡意騙貸、非法集資、卷款跑路等情況時有發(fā)生。而且，一旦互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)遭受攻擊，一方面系統(tǒng)正常運作遭受影響，另一方面還會危及投資者的個人信息安全和資金安全。

4 互聯(lián)網(wǎng)金融投資的風險防控措施

4.1 完善互聯(lián)網(wǎng)金融投資市場風險防控系統(tǒng)

首先，要加強人們的互聯(lián)網(wǎng)金融知識的學習意識，提高風險防范識別能力，自覺抵制各種投資誘惑，對“高額回報”、“快速致富”等金融投資項目進行冷靜分析，避免投資風險的發(fā)生。其次，還要通過凈化互聯(lián)網(wǎng)金融投資環(huán)境，打擊違法行為，促進互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的良性循環(huán)發(fā)展，有效規(guī)避投資風險的發(fā)生。例如利用第三方機構(gòu)參與互聯(lián)網(wǎng)金融投資行業(yè)信用等級評定，形成央行征信系統(tǒng)和互聯(lián)網(wǎng)金融征信系統(tǒng)相結(jié)合的網(wǎng)絡金融信用體系，幫助投資者更好的了解互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)和做出合理的投資分析，信用評價等級越高，投資者所承擔的信用風險越低，需要承擔的風險也越小。完善互聯(lián)網(wǎng)金融投資市場風險控制系統(tǒng)，既能夠規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的投資行為，降低各類風險的發(fā)生，又能推動互聯(lián)網(wǎng)金融品牌建設，提升投資者的風險意識，使互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)和投資者利益得到實惠。

4.2 加強互聯(lián)網(wǎng)金融投資監(jiān)管力度

互聯(lián)網(wǎng)金融投資監(jiān)管包括市場監(jiān)管和企業(yè)內(nèi)部監(jiān)管兩方面。無論是哪一方監(jiān)管部門都需從法律的角度行使監(jiān)管權(quán)力，以確保互聯(lián)網(wǎng)金融投資各方的權(quán)利得以保障。對各方合法權(quán)益的保護不僅關(guān)系到互聯(lián)網(wǎng)金融投資市場的正常運作，還關(guān)系到社會安定和司法公正。目前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融投資行業(yè)監(jiān)管缺乏風險與收益的衡量標準，只有建立合理的互聯(lián)網(wǎng)金融投資市場監(jiān)管體系，才能激起人們的投資熱情，為投資者選擇適合自身的金融投資產(chǎn)品做出參考。同時，加強互聯(lián)網(wǎng)金融投資行業(yè)監(jiān)管力度能夠為政府及時做出行業(yè)調(diào)控提供準確可靠的信息來源，促進互聯(lián)網(wǎng)金融投資行業(yè)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融投資企業(yè)應在依托計算機數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)的同時，加強企業(yè)內(nèi)部監(jiān)管部門建設，使網(wǎng)絡監(jiān)管與人為監(jiān)管相結(jié)合對項目風險進行實際衡量，有效降低投資風險。

4.3 加強互聯(lián)網(wǎng)金融投資法制建設

互聯(lián)網(wǎng)金融投資涉及領(lǐng)域較多，相應的法律制度缺少明顯的界限和標準，相關(guān)法律法規(guī)正處于不斷補充、完善的過程中。借鑒國外互聯(lián)網(wǎng)金融投資相關(guān)制度規(guī)定，完善我國互聯(lián)網(wǎng)金融投資法律法規(guī)，提高相關(guān)人群的法制觀念，需要各相關(guān)政府、部門、行業(yè)及投資者共同參與。我國銀監(jiān)會2017年重點工作任務中指出：“嚴治互聯(lián)網(wǎng)金融風險，繼續(xù)推進P2P網(wǎng)絡借貸風險專項整治，加快分類處置和清理規(guī)范?！奔訌妳^(qū)域化合作，聯(lián)合有關(guān)部門加大執(zhí)法力度，會同多方共同打擊整治互聯(lián)網(wǎng)金融投資行業(yè)違法行為，加大對校園網(wǎng)貸業(yè)務的綜合整治，杜絕互聯(lián)網(wǎng)金融投資詐騙行為，推動良好的互聯(lián)網(wǎng)金融投資秩序的形成。

互聯(lián)網(wǎng)金融投資作為一種新興產(chǎn)業(yè)，投資者在金融投資風險控制經(jīng)驗相對不足，理財有風險，投資需謹慎。通過建立互聯(lián)網(wǎng)金融投資風險防范機制，健全互聯(lián)網(wǎng)金融投資市場風險控制系統(tǒng)，加強網(wǎng)絡監(jiān)管和法制建設，為投資者提供金融投資風險識別與防范的建議和策略，可以對可能發(fā)生的風險進行識別與防控，最大程度地降低經(jīng)濟損失和由此可能造成的不良影響，有效防控金融投資風險，使互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)和投資者利益得到保障，穩(wěn)定金融市場秩序。