趙奕聞

（浙江工業(yè)大學(xué)，浙江 杭州 310014）

引言

隨著國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)不斷繁榮，上市公司的盈利能力逐漸成為投資者關(guān)注的焦點(diǎn)。上市公司在實(shí)際的經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，為了公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，為了能夠吸引更多的投資者，就需要不斷提高自身的盈利能力，而衡量盈利能力的一個(gè)重要指標(biāo)就是會(huì)計(jì)盈余。諸多上市公司為了使企業(yè)的盈利能力被投資者所認(rèn)可，就會(huì)操控會(huì)計(jì)盈余，進(jìn)行向上或向下的盈余管理。然而過(guò)度的盈余管理會(huì)造成嚴(yán)重的會(huì)計(jì)失真，在很大程度上會(huì)對(duì)社會(huì)公眾、投資者以及債權(quán)人的利益產(chǎn)生嚴(yán)重的影響，并且不利于上市公司自身的可持續(xù)發(fā)展。因此，上市公司應(yīng)當(dāng)重新審視盈余管理，避免其對(duì)公司造成不利的影響。

一、我國(guó)上市公司存在盈余管理的原因

（一）缺乏完善的公司治理機(jī)制

在實(shí)際的經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，必須建立完善的公司治理機(jī)制，才能夠確保公司治理環(huán)境得到全面改善。當(dāng)前絕大部分上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)，普遍存在明顯的不合理性，無(wú)法最大限度發(fā)揮其本質(zhì)作用。同時(shí)，公司董事制度在實(shí)際的運(yùn)用過(guò)程中缺乏普遍性。正是由于當(dāng)前董事制度的不合理性，導(dǎo)致大部分董事不能夠在實(shí)際的工作中履行其崗位職責(zé)，公司管理當(dāng)局擅自使用職權(quán)，致使公司出現(xiàn)盈余管理現(xiàn)象。

（二）缺乏健全的信息披露制度

隨著上市公司不斷地深入發(fā)展，財(cái)務(wù)信息披露問(wèn)題是當(dāng)前大部分上市公司普遍存在的問(wèn)題，這在一定程度上對(duì)上市公司的發(fā)展產(chǎn)生了較大的影響。在財(cái)務(wù)管理工作中，財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性對(duì)其工作地開展具有重要的意義。公司董事會(huì)成員在分析公司經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀時(shí)，主要依據(jù)通常是當(dāng)前的這些財(cái)務(wù)信息。信息披露問(wèn)題，在很大程度上影響著相關(guān)決策事項(xiàng)。但是，公司管理階層部分人員為了滿足自身的需求，經(jīng)常會(huì)采取一些方式粉飾財(cái)務(wù)信息，致使盈余管理現(xiàn)象在特定的時(shí)期內(nèi)存在一定的隱蔽性。但長(zhǎng)此以往當(dāng)前這種行為必然會(huì)超出一定的限度，致使會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性無(wú)法得到基本保障。

（三）會(huì)計(jì)準(zhǔn)則系統(tǒng)不健全

當(dāng)前公司盈余管理手段分析表明：絕大部分上市公司在盈余經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，主要以政策變更判斷、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則漏洞等形式實(shí)現(xiàn)管理。公司會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是否規(guī)范，不但影響著會(huì)計(jì)信息的可靠性，而且還關(guān)系到其相關(guān)性?；诮?jīng)濟(jì)全球化時(shí)代背景下，上市公司的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)越來(lái)越頻繁，會(huì)計(jì)事項(xiàng)也隨著增加。由于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則系統(tǒng)更新相對(duì)較為遲緩，這在一定程度上為上市公司盈余管理提供了契機(jī)。目前，我國(guó)為了對(duì)上市公司的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行規(guī)范，出臺(tái)了相關(guān)經(jīng)濟(jì)法律法規(guī)，但在出臺(tái)的法律法規(guī)中，其相關(guān)內(nèi)容仍然存在相互沖突的地方。這些法規(guī)的不完善性，也為上市公司過(guò)度盈余管理提供了可乘之機(jī)。

二、我國(guó)上市公司盈余管理問(wèn)題解決的優(yōu)化對(duì)策分析

（一）調(diào)整上市公司的治理結(jié)構(gòu)

根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)調(diào)查表明：與治理結(jié)構(gòu)較為嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓鞠啾容^，治理結(jié)構(gòu)較為松散的公司更容易出現(xiàn)盈余管理現(xiàn)象。就國(guó)內(nèi)上市公司而言，董事會(huì)股權(quán)占據(jù)相當(dāng)大的比例，因而董事會(huì)掌控公司的決策權(quán)與所有權(quán)，但也存在部分公司董事會(huì)與管理層是一致的?；诖饲闆r下，國(guó)家應(yīng)該根據(jù)當(dāng)前的形勢(shì)，不斷完善相關(guān)股權(quán)機(jī)構(gòu)，減少國(guó)有股份的占有率，盡最大可能培養(yǎng)其他類型投資者。與此同時(shí)，根據(jù)上市公司發(fā)展需要，不斷健全董事會(huì)制度，強(qiáng)化上市公司內(nèi)部管理，避免因管理不善而造成董事會(huì)操控大權(quán)，損害相關(guān)股東合法權(quán)益的情況。

（二）補(bǔ)全上市公司信息披露機(jī)制

為了對(duì)上市公司信息披露機(jī)制進(jìn)行補(bǔ)全，需要做好以下幾方面的工作：其一，加大信息披露管理力度，對(duì)上市公司信息披露機(jī)制做出合理規(guī)范，加大對(duì)其內(nèi)容的審查力度，最終確認(rèn)實(shí)際審查可靠性。其二，上市公司內(nèi)部控制機(jī)制在很大程度上影響著公司的發(fā)展，通過(guò)對(duì)內(nèi)部控制進(jìn)行披露，有助于保證上市公司順利發(fā)展。其三，強(qiáng)化對(duì)非財(cái)務(wù)信息披露。具體來(lái)講，量化上市公司的發(fā)展能力、社會(huì)效益等，同時(shí)要對(duì)其進(jìn)行披露。其四，對(duì)部分信息披露不合規(guī)的企業(yè)，逐漸加大懲罰力度。通過(guò)這種方式增加上市公司不實(shí)披露信息的違規(guī)成本，間接性地減少其不當(dāng)盈余管理行為。

（三）完善監(jiān)督機(jī)制，提高審計(jì)人員素質(zhì)

目前，國(guó)內(nèi)針對(duì)上市公司盈余管理而出臺(tái)的法律法規(guī)相對(duì)較少，并且涉及的相關(guān)處罰規(guī)范缺乏全面性，相關(guān)監(jiān)管制度不夠完善，這些因素在很大程度上為盈余管理提供了操縱空間?；诖饲闆r下，我國(guó)要針對(duì)當(dāng)前上市公司存在的盈余管理問(wèn)題，建立相關(guān)管理制度，不斷完善監(jiān)督機(jī)制，加大對(duì)其監(jiān)督力度。同時(shí)要根據(jù)實(shí)際情況，不斷完善相關(guān)法律法規(guī)，避免讓部分有違法傾向的公司鉆空子。此外，由于上市公司與會(huì)計(jì)事務(wù)所屬于合作關(guān)系，而這種長(zhǎng)期合作關(guān)系在一定程度上會(huì)對(duì)審計(jì)的獨(dú)立性造成影響。因此，國(guó)家要根據(jù)實(shí)際情況，建立不同的信息渠道，增加財(cái)務(wù)信息的透明度。同時(shí)，要加強(qiáng)對(duì)相關(guān)審計(jì)人員管理，增強(qiáng)審計(jì)人員責(zé)任意識(shí)。

三、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，基于國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)來(lái)講，仍然存在諸多方面的不足。例如缺乏健全的監(jiān)督機(jī)制、相關(guān)制度建設(shè)不完善、市場(chǎng)機(jī)制不成熟等，而這些問(wèn)題決定著盈余管理并不能夠?yàn)閲?guó)內(nèi)上市公司帶來(lái)積極的作用。因此，上市公司在實(shí)際的經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，要重新審視盈余管理的作用，避免出現(xiàn)不必要的負(fù)面作用。