陳雨羲

【摘要】 ?作為資金融通的中介機構(gòu)，商業(yè)銀行在優(yōu)化企業(yè)資金配置、提升經(jīng)濟運轉(zhuǎn)效率、促進社會經(jīng)濟健康發(fā)展的過程中發(fā)揮著重要作用。但是，隨著我國經(jīng)濟下行壓力逐漸凸顯，各行各業(yè)發(fā)展速度放緩，商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)逐漸增多，加之民間資本利用率不斷上升，互聯(lián)網(wǎng)金融異軍突起，商業(yè)銀行所面臨的發(fā)展壓力不斷加大。全面分析自身優(yōu)劣勢并充分發(fā)揮優(yōu)勢作用，有效應(yīng)對外部挑戰(zhàn)，已成為商業(yè)銀行當(dāng)前工作的重要內(nèi)容之一，文章以上海浦東發(fā)展銀行（以下簡稱“浦發(fā)銀行”）為例進行探討。

【關(guān)鍵詞】 ?商業(yè)銀行;財務(wù)報表;CAMEL體系

【中圖分類號】 ?F275 ?【文獻標(biāo)識碼】 ?A ?【文章編號】 ?1002-5812（2019）21-0091-04

近年來，全球市場競爭愈發(fā)激烈，國際宏觀經(jīng)濟形勢出現(xiàn)較大波動，穩(wěn)中向好的發(fā)展?fàn)顩r被打破，各種矛盾沖突逐漸增多。同時，國內(nèi)社會總需求不斷下降，與產(chǎn)能的不斷增長產(chǎn)生了較大沖突，經(jīng)濟下行趨勢開始凸顯。受國內(nèi)外相關(guān)因素影響，商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)逐漸增多。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，民間資本投資的不斷增多，以及利率市場化的推行，都對商業(yè)銀行的發(fā)展產(chǎn)生了一定的壓力。商業(yè)銀行定期對財務(wù)報表進行核查，有助于確定具體經(jīng)營情況，發(fā)現(xiàn)存在的各類問題并制定有效的整改措施。雖然目前財務(wù)報表的分析方式較多，但是大多無法全面契合商業(yè)銀行的經(jīng)營特點及風(fēng)險特性。基于此，本文以浦發(fā)銀行為例，利用CAMEL體系對其財務(wù)報表進行全面分析評價，發(fā)現(xiàn)其中存在的問題，并提出相應(yīng)的對策建議，以期幫助我國商業(yè)銀行有效增強市場風(fēng)險應(yīng)對能力，實現(xiàn)健康長遠發(fā)展。

一、CAMEL分析體系簡述

當(dāng)前，商業(yè)銀行及其利益相關(guān)者在對財務(wù)報表進行分析時采用的方法較多，本文采用了較為常用的CAMEL分析體系，以準(zhǔn)確判斷商業(yè)銀行的具體運營情況。在按照CAMEL體系開展相關(guān)分析時，需要從資本充足性、資產(chǎn)質(zhì)量、管理水平、盈利水平及流動性五個角度入手，具體分析內(nèi)容如下頁表1所示。

現(xiàn)階段，我國監(jiān)管部門較為常用的財務(wù)報表評價體系為CARPALS體系，然而CARPALS體系并未將盈利能力作為核查內(nèi)容，難以判斷商業(yè)銀行的具體收益情況以及相應(yīng)的盈利能力。本文開展商業(yè)銀行財務(wù)報表分析的目的是幫助商業(yè)銀行及利益相關(guān)者發(fā)現(xiàn)經(jīng)營過程中存在的問題，因此利用CAMEL體系開展財務(wù)報表分析更符合本文的研究要求。

二、基于CAMEL體系的浦發(fā)銀行財務(wù)報表分析

浦發(fā)銀行是經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)設(shè)立并于1993年正式營業(yè)的全國性股份制商業(yè)銀行，總行設(shè)在上海。近年來，浦發(fā)銀行持續(xù)加快國際化、綜合化經(jīng)營發(fā)展步伐，各項世界排名不斷提升，是國內(nèi)為數(shù)不多的同時獲得三大國際評級機構(gòu)投資級以上評級的股份制商業(yè)銀行之一。浦發(fā)銀行于1999年在上海證券交易所掛牌上市，股票代碼600000。

（一）資金流動性分析

通過分析商業(yè)銀行的盈利模式可知，商業(yè)銀行主要通過吸收存款及發(fā)放貸款之間的利率差獲取收益。商業(yè)銀行所吸收的存款實際為負債，當(dāng)需要向債權(quán)人支付相應(yīng)款項時，若發(fā)生流動資金不足的情況，無法即時償還相應(yīng)負債，繼而將引發(fā)資金流動性風(fēng)險。當(dāng)前，我國監(jiān)管部門主要利用流動性比率對商業(yè)銀行的資金流動性進行監(jiān)督，流動性比率=流動資產(chǎn)/流動負債。商業(yè)銀行上述指標(biāo)與其他非金融類企業(yè)存在一定差異，流動負債主要包括月內(nèi)到期負債及活期存款等，流動資產(chǎn)主要包括月內(nèi)到期資產(chǎn)、存放中央銀行款項及現(xiàn)金等。

除上述指標(biāo)外，本文選取單一客戶貸款占比及前十大客戶貸款占比作為監(jiān)督指標(biāo)，指標(biāo)數(shù)值越小，表明商業(yè)銀行到期需要償還的債務(wù)越少，發(fā)生資金流動性風(fēng)險的幾率越低。通過查詢年報，本文對浦發(fā)銀行2015—2017年的相關(guān)數(shù)據(jù)進行了匯總，具體如表2所示。

可見，浦發(fā)銀行三項資金流動性監(jiān)督指標(biāo)在2015—2017年均處于標(biāo)準(zhǔn)范圍內(nèi)，并且流動性比率呈逐年增長趨勢。流動性比率在2017年大幅增長，漲幅超過56%，說明浦發(fā)銀行的流動資產(chǎn)增加較多，能夠及時償還到期債務(wù)，發(fā)生流動風(fēng)險的幾率逐漸下降;另外兩項指標(biāo)的增長則表明浦發(fā)銀行的貸款分散程度有所下降，債務(wù)到期需償還資金數(shù)額增加，當(dāng)外部環(huán)境發(fā)生變化時，浦發(fā)銀行的資金流動性風(fēng)險將會上升。

（二）盈利水平分析

當(dāng)前，學(xué)術(shù)界和理論界在對商業(yè)銀行的盈利水平進行分析時，大多從投資回報情況以及利潤空間等維度選取指標(biāo)，本文也從這兩個維度選取指標(biāo)，對浦發(fā)銀行的盈利水平進行分析。通過查詢浦發(fā)銀行2015—2017年年報獲取指標(biāo)數(shù)據(jù)，具體如表3所示。

從整體來看，浦發(fā)銀行盈利水平四項指標(biāo)均呈逐年下降趨勢，外部風(fēng)險抵御能力較弱，對外部資金的依賴程度上升。其中，總資產(chǎn)收益率及凈資產(chǎn)收益率不斷下降，說明浦發(fā)銀行的投資回報率呈下降趨勢，資本內(nèi)生增長能力不足;凈利息收益率能夠?qū)ι虡I(yè)銀行的資金運用結(jié)果進行反映，其數(shù)值的不斷下降說明浦發(fā)銀行的資金運用效率有所降低;凈利差能夠?qū)ι虡I(yè)銀行在資金交易過程中的價格行為進行反映，體現(xiàn)商業(yè)銀行的效率，其數(shù)值的不斷下降說明浦發(fā)銀行的資金交易成本增加，系統(tǒng)效率不斷下降。

（三）管理水平分析

管理活動貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的全過程，管理水平的高低決定了投入產(chǎn)出效率的大小。管理水平涉及的范圍較廣且具有一定的抽象性，量化難度較大。在對商業(yè)銀行進行解析時，所需資料大多通過年報獲取，無法有效保障數(shù)據(jù)信息的全面性，因而無法從銀行內(nèi)源角度進行全面解析。若商業(yè)銀行在具體經(jīng)營時支出的成本較少，職工具有較高的貢獻率，則可以判定其具有較好的管理水平。因此，本文選取成本收入比以及人均凈利潤作為具體評價指標(biāo)，對浦發(fā)銀行的管理水平進行分析。通過查詢浦發(fā)銀行2015—2017年年報，對兩項指標(biāo)的相應(yīng)數(shù)據(jù)進行整理匯總，具體如下頁表4所示。

可見，兩項分析指標(biāo)在2015—2017年均呈增長趨勢。通過查詢浦發(fā)銀行的年報注釋可知，受人工成本增長等客觀因素影響，浦發(fā)銀行在職工薪酬方面的支出大幅增加，導(dǎo)致成本收入比上升，對浦發(fā)銀行管理水平的影響并不大;人均凈利潤不斷增長，表明浦發(fā)銀行職工具有較高的貢獻率，管理水平相對較高，能夠保障浦發(fā)銀行的健康長遠發(fā)展。

（四）資產(chǎn)質(zhì)量分析

按照CAMEL體系相關(guān)內(nèi)容，在對商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量進行分析時需要從賬面資產(chǎn)及信貸資產(chǎn)質(zhì)量兩個角度入手，因此，本文在對浦發(fā)銀行資產(chǎn)質(zhì)量進行分析時，也從這兩方面展開。浦發(fā)銀行的賬面資產(chǎn)主要包括存放央行款項、現(xiàn)金、貸款及固定資產(chǎn)等，本文通過查詢浦發(fā)銀行2015—2017年年報，對其賬面資產(chǎn)占比情況進行匯總，具體如表5所示。

可見，浦發(fā)銀行固定資產(chǎn)占比不斷上升，說明浦發(fā)銀行的業(yè)務(wù)網(wǎng)點在不斷增加，所購置的固定資產(chǎn)總額逐年增長。固定資產(chǎn)的增加，能夠幫助浦發(fā)銀行降低店鋪租用費用，合理控制網(wǎng)點經(jīng)營費用，實現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值。應(yīng)收款項類投資占比逐漸下降，說明浦發(fā)銀行所持有的收益權(quán)轉(zhuǎn)讓項目逐漸減少，雖然投資收益也有所減少，但是浦發(fā)銀行能夠及時收回應(yīng)收賬款，提升資金使用效率。發(fā)放貸款及墊款比例不斷增加，并在2017年達到資產(chǎn)總額的一半以上，表明浦發(fā)銀行的貸款業(yè)務(wù)得到了較大程度的發(fā)展，這與其積極探索金融創(chuàng)新存在較大關(guān)系，有效助推了自身業(yè)務(wù)的發(fā)展。浦發(fā)銀行存放中央銀行款項及現(xiàn)金的比重逐漸下降。存放中央銀行款項是商業(yè)銀行為保證兌付交割能力而在中央銀行存儲的存款準(zhǔn)備金，其數(shù)值的減少表明浦發(fā)銀行的兌付交割能力相對較好，能夠保證其在遇到大額取款時有充足的資金進行支付。現(xiàn)金比例在2015—2017年逐漸下降，出現(xiàn)這種情況的主要原因在于這部分資金是為具體結(jié)算行為而準(zhǔn)備的，無法產(chǎn)生相應(yīng)的利潤，同時還需支付一定的運營費用。因此，浦發(fā)銀行在保證結(jié)算能力的同時減少了現(xiàn)金存量，進一步證明了浦發(fā)銀行的兌付交割能力相對較強。

在對浦發(fā)銀行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量進行分析時，本文選取不良貸款率及貸款遷徙率作為具體分析指標(biāo)。商業(yè)銀行及其利益相關(guān)者在對信貸資產(chǎn)情況進行核查時，會重點關(guān)注不良貸款率，以準(zhǔn)確判斷壞賬發(fā)生的情況。不良貸款率數(shù)值越大，說明商業(yè)銀行發(fā)生壞賬的幾率越大。按照中國人民銀行的要求，商業(yè)銀行需要將貸款劃分為損失類、可疑類、次級類、關(guān)注類及正常類五種，前三種屬于商業(yè)銀行的不良貸款。一般情況下，實力較強的商業(yè)銀行受到的監(jiān)督力度較大，因此會嚴格按照上述標(biāo)準(zhǔn)進行貸款分類，通過計算不良貸款率能夠準(zhǔn)確了解商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量。不良貸款率=不良貸款（損失、可疑、次級）余額/發(fā)放貸款和墊款余額。為強化對商業(yè)銀行貸款的監(jiān)管，監(jiān)管部門進一步制定了貸款遷徙率四項指標(biāo)，以明確不同類別貸款的變動情況。本文通過查詢浦發(fā)銀行年報整理匯總了不良貸款率及貸款遷徙率相關(guān)指標(biāo)數(shù)據(jù)，具體如表6所示。

可見，浦發(fā)銀行2015—2017年的不良貸款率呈逐年上升趨勢，表明浦發(fā)銀行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)下降趨勢，發(fā)生損失的幾率增大，不良貸款風(fēng)險上升。由貸款遷徙率相關(guān)數(shù)據(jù)可知，除次級類貸款遷徙率外，浦發(fā)銀行其他各類貸款遷徙率均呈先增后減趨勢。其中，正常類貸款遷徙率及可疑類貸款遷徙率在2016年明顯增長，但在2017年卻大幅下降，說明正常類貸款在2017年期末轉(zhuǎn)為其他類型貸款的數(shù)額大幅減少，可疑類貸款在2017年期末轉(zhuǎn)為損失類貸款的數(shù)額大幅減少;關(guān)注類貸款遷徙率在2016年明顯增長，在2017年小幅下降，說明關(guān)注類貸款在2017年期末轉(zhuǎn)為其他類型貸款的數(shù)額較少;次級類貸款遷徙率呈逐年上升趨勢，在2015—2016年的增長幅度較大，表明浦發(fā)銀行2016年存在大量次級類貸款轉(zhuǎn)為可疑類貸款或損失類貸款的情況，不良貸款損失發(fā)生的幾率較大。

（五）資本充足性分析

為加強對商業(yè)銀行資本金的管理，我國監(jiān)管部門利用資本充足率、一級資本充足率及核心一級資本充足率三項具體評價指標(biāo)對商業(yè)銀行的資本充足性進行有效監(jiān)管。通過查詢年報，本文將2015—2017年浦發(fā)銀行三項指標(biāo)的相應(yīng)數(shù)據(jù)進行了整理匯總，具體如下頁表7所示。

可見，三項分析指標(biāo)均在2016年小幅下降，其中，核心一級資本充足率及一級資本充足率在2017年的增長幅度相對較大，高于2015年水平;資本充足率在2017年小幅上漲，但低于2015年水平。資本充足率指標(biāo)在2017年呈上漲趨勢，說明浦發(fā)銀行抵御外部風(fēng)險的能力得到有效提升，能夠合理增加貸款業(yè)務(wù)，加快發(fā)展步伐。

三、對策建議

隨著貿(mào)易爭端的不斷增多，市場競爭不斷加劇，國內(nèi)經(jīng)濟下行趨勢愈發(fā)凸顯，各行業(yè)企業(yè)的發(fā)展壓力不斷增加，商業(yè)銀行的存貸業(yè)務(wù)將受到巨大影響。商業(yè)銀行應(yīng)積極采取措施加強內(nèi)部成本控制，加快內(nèi)部結(jié)構(gòu)調(diào)整，降低經(jīng)營風(fēng)險發(fā)生的幾率，實現(xiàn)突破發(fā)展。

（一）合理調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展創(chuàng)新型金融業(yè)務(wù)

當(dāng)前，商業(yè)銀行普遍存在資產(chǎn)荒問題，信貸需求不足的情況愈加嚴重，對行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生了極大影響。在激烈的市場競爭環(huán)境下，我國逐步開始實施制造業(yè)產(chǎn)業(yè)化調(diào)整，兼并重組成為制造業(yè)企業(yè)未來的發(fā)展趨勢。兼并重組需要大量資金，這就為商業(yè)銀行擴大信貸業(yè)務(wù)提供了機會。因此，商業(yè)銀行應(yīng)準(zhǔn)確把握此次發(fā)展機遇，及時推出專項金融理財產(chǎn)品，以聚集民間資本;設(shè)立專項信貸通道，簡化企業(yè)兼并重組資金借貸業(yè)務(wù)流程，及時向企業(yè)提供資金，以保障兼并重組活動的順利開展;充分利用管理層的社會資本，增強自身吸儲能力，轉(zhuǎn)變現(xiàn)有運行模式，有效實施輕資產(chǎn)運行模式，積極拓展投行業(yè)務(wù)。此外，商業(yè)銀行還需加強對當(dāng)前消費熱點的關(guān)注程度，設(shè)計推出諸如信用貸、消費貸等數(shù)額較小但面向廣大普通消費者的信貸業(yè)務(wù)，拓展業(yè)務(wù)范圍，提升盈利能力。

（二）加強成本管控，構(gòu)建價格優(yōu)勢

商業(yè)銀行應(yīng)積極推行內(nèi)部精細化管理，進一步完善內(nèi)部管控體系，建立績效考核制度，加強對經(jīng)營收益的考核，引導(dǎo)職工有效管控吸儲成本，以降低放貸利率，提升放貸業(yè)務(wù)量。在具體操作過程中，商業(yè)銀行需對貸款對象進行審核，并從中選取違約風(fēng)險較低的貸款方，以保證能夠及時收回貸款。為降低存款利率下調(diào)對吸儲的影響，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)當(dāng)前的營業(yè)網(wǎng)點設(shè)置情況合理增加網(wǎng)點數(shù)量，積極開展差異化及定制化服務(wù)，提升客戶滿意度。此外，商業(yè)銀行還需加強對資本成本的管控，有效提升自身的投資收益率。

（三）積極打造經(jīng)濟生態(tài)圈，增強市場競爭力

隨著互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的不斷發(fā)展，信息交流受時間、地域的影響逐漸下降，交流成本得到有效控制，商業(yè)銀行應(yīng)及時利用現(xiàn)有技術(shù)打造經(jīng)濟生態(tài)圈，建立網(wǎng)上存貸平臺，明確存貸款利率、流程及相應(yīng)要求，全面展示存款理財產(chǎn)品及貸款產(chǎn)品。同時，將存款客戶與貸款客戶相連接，及時向存款客戶推薦優(yōu)質(zhì)貸款客戶，在提升民間資本利用效率的同時簡化貸款流程，方便貸款用戶及時獲取資金。此外，商業(yè)銀行可以利用大數(shù)據(jù)技術(shù)對客戶消費情況進行分析，合理判斷消費熱點，從而向其推薦對應(yīng)的貸款分期業(yè)務(wù)，擴大商業(yè)銀行業(yè)務(wù)范圍，增強自身市場競爭力。S

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