一、引言：?jiǎn)栴}的引出

根據(jù)中國銀監(jiān)會(huì)頒布的《商業(yè)銀行集團(tuán)客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》(以下簡(jiǎn)稱《指引》)的規(guī)定，集團(tuán)客戶是指具有以下特征的商業(yè)銀行的企事業(yè)法人授信對(duì)象：(1)在股權(quán)上或者經(jīng)營決策上直接或間接控制其他企事業(yè)法人或被其他企事業(yè)法人控制的；(2)共同被第三方企事業(yè)法人所控制的；(3)主要投資者個(gè)人、關(guān)鍵管理人員或與其近親屬(包括三代以內(nèi)直系親屬關(guān)系和二代以內(nèi)旁系親屬關(guān)系)共同直接控制或間接控制的；(4)存在其他關(guān)聯(lián)關(guān)系，可能不按公允價(jià)格原則轉(zhuǎn)移資產(chǎn)和利潤，商業(yè)銀行認(rèn)為應(yīng)當(dāng)視同集團(tuán)客戶進(jìn)行授信管理的?！吨敢穼?duì)集團(tuán)客戶的定義強(qiáng)調(diào)了企事業(yè)法人“控制”層面的典型特征，同時(shí)兼顧了其他所有可能導(dǎo)致非按公允價(jià)格原則轉(zhuǎn)移資產(chǎn)和利潤的關(guān)聯(lián)關(guān)系。《指引》的核心理念在于如何切實(shí)防范及強(qiáng)化管理集團(tuán)客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，即由于商業(yè)銀行對(duì)集團(tuán)客戶多頭授信、過度授信和不適當(dāng)分配授信額度，或集團(tuán)客戶經(jīng)營不善以及集團(tuán)客戶通過關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)重組等手段在內(nèi)部關(guān)聯(lián)方之間不按公允價(jià)格原則轉(zhuǎn)移資產(chǎn)或利潤等情況，導(dǎo)致商業(yè)銀行不能按時(shí)收回由于授信產(chǎn)生的貸款本金及利息，或給商業(yè)銀行帶來其他損失的可能性。因此，如何界定關(guān)聯(lián)方或關(guān)聯(lián)關(guān)系自然成為集團(tuán)客戶識(shí)別及管理的首要問題。這部分內(nèi)容《指引》卻沒有給出較為明確的答案。

二、關(guān)聯(lián)方的界定：思路及范式

目前對(duì)關(guān)聯(lián)方或關(guān)聯(lián)關(guān)系給出明確定義的現(xiàn)行制度主要包括：財(cái)政部制定的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第36號(hào)——關(guān)聯(lián)方披露》(2006年2月15日發(fā)布，自2007年1月1日起施行)、國家稅務(wù)總局發(fā)布的《特別納稅調(diào)整實(shí)施辦法(試行)》(2009年1月8日發(fā)布，自2008年1月1日起施行)、上海及深圳證券交易所發(fā)布的《上海證券交易所股票上市規(guī)則(2012年修訂)》及《深圳證券交易所股票上市規(guī)則(2012年修訂)》(以下以上交所《上市規(guī)則》為例，該規(guī)則于2012年7月7日發(fā)布并實(shí)施)。

根據(jù)財(cái)政部《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第36號(hào)——關(guān)聯(lián)方披露》，一方控制、共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊?，以及兩方或兩方以上同受一方控制、共同控制或重大影響的，?gòu)成關(guān)聯(lián)方。根據(jù)國家稅務(wù)總局發(fā)布的《特別納稅調(diào)整實(shí)施辦法(試行)》，所得稅法實(shí)施條例第109條及征管法實(shí)施細(xì)則第51條所稱關(guān)聯(lián)關(guān)系，主要是指企業(yè)與其他企業(yè)、組織或個(gè)人具有8種特征之一的關(guān)系。上交所發(fā)布的《上海證券交易所股票上市規(guī)則(2012年修訂)》則定義上市公司的關(guān)聯(lián)人包括了關(guān)聯(lián)法人和關(guān)聯(lián)自然人?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第36號(hào)——關(guān)聯(lián)方披露》對(duì)關(guān)聯(lián)方識(shí)別的核心要素包括對(duì)財(cái)務(wù)和經(jīng)營政策的控制、共同控制及重大影響，構(gòu)建了關(guān)聯(lián)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的基本框架；《特別納稅調(diào)整實(shí)施辦法(試行)》立足服務(wù)于稅收管理，量化了對(duì)關(guān)聯(lián)方識(shí)別的股份比例(較會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)實(shí)際上提高了門檻比例)，同時(shí)增加了特定借貸關(guān)系、供銷關(guān)系等構(gòu)成關(guān)聯(lián)方的情形；《上市規(guī)則》主要用于規(guī)范上市公司信息披露責(zé)任，側(cè)重點(diǎn)在于上市主體資產(chǎn)之外的利益相關(guān)者，如門檻持股比例大幅降低，排除了上市公司已披露的子公司、合營企業(yè)及聯(lián)營企業(yè)等，具有明顯的特定適用范圍。更為重要的突破還在于，《上市規(guī)則》引入時(shí)間維度，強(qiáng)化了信息披露的完整性和透明度，可以更為有效地對(duì)關(guān)聯(lián)方及其交易進(jìn)行監(jiān)管。

總體來看，銀監(jiān)會(huì)《指引》對(duì)集團(tuán)客戶范疇的界定是較為開放的，它賦予了商業(yè)銀行根據(jù)上述四個(gè)特征并結(jié)合本行授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)際需要來確定單一集團(tuán)客戶范圍的自主權(quán)?！吨敢返暮诵淖谥荚谟谝?guī)范及提升商業(yè)銀行對(duì)集團(tuán)客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理能力，商業(yè)銀行在識(shí)別集團(tuán)客戶時(shí)，首先應(yīng)具備囊括盡可能多關(guān)聯(lián)關(guān)系的廣度視野能力，諸如在判斷企業(yè)關(guān)聯(lián)方關(guān)系時(shí)甚至可考慮非家屬成員的親密關(guān)系、企業(yè)間的戰(zhàn)略聯(lián)盟關(guān)系等符合中國國情的特色因素，同時(shí)應(yīng)根據(jù)單一集團(tuán)客戶自身特點(diǎn)，確立具有針對(duì)性的重點(diǎn)目標(biāo)清單。以上所列關(guān)于關(guān)聯(lián)關(guān)系的制度，盡管各有側(cè)重，甚至個(gè)別環(huán)節(jié)存在量化標(biāo)準(zhǔn)缺失的瑕疵，但確實(shí)為商業(yè)銀行提供了盡可能詳盡探究關(guān)聯(lián)方的一種思路及范式。

三、集團(tuán)客戶識(shí)別存在的誤區(qū)

目前商業(yè)銀行在識(shí)別及界定集團(tuán)客戶過程中普遍存在的誤區(qū)主要包括：(1)對(duì)集團(tuán)客戶范圍的界定基本等同于財(cái)務(wù)報(bào)表合并范圍。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》的規(guī)定，合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍應(yīng)當(dāng)以控制為基礎(chǔ)予以確定。一般來說，除非有確鑿證據(jù)表明其不能主導(dǎo)被投資方相關(guān)活動(dòng)，下列情況，表明投資方對(duì)被投資方擁有(控制)權(quán)力：投資方持有被投資方半數(shù)以上的表決權(quán)的；投資方持有被投資方半數(shù)或以下的表決權(quán)，但通過與其他表決權(quán)持有人之間的協(xié)議能夠控制半數(shù)以上表決權(quán)的。可見，合并報(bào)表范圍的核心體現(xiàn)為表決權(quán)的控制力，而股權(quán)比例是最直觀的外在特征。這也難怪相當(dāng)一部分的集團(tuán)客戶授信調(diào)查報(bào)告或風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告最大的興趣點(diǎn)在于關(guān)注集團(tuán)本部對(duì)哪些企業(yè)的持股比例超過50%，但采用這種標(biāo)準(zhǔn)無法全面反映集團(tuán)客戶及其關(guān)聯(lián)企業(yè)總體情況，額度計(jì)算與實(shí)際情況存在偏差，不利于集團(tuán)客戶統(tǒng)一授信管理。(2)片面強(qiáng)調(diào)授信主體數(shù)量，被動(dòng)進(jìn)行集團(tuán)客戶授信管理。《指引》自2003年發(fā)布以來，其立法宗旨在于促進(jìn)商業(yè)銀行加強(qiáng)對(duì)集團(tuán)客戶授信業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理。監(jiān)管本身并非《指引》目的。集團(tuán)客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外延不僅包括集團(tuán)客戶多頭授信、過度授信和不適當(dāng)分配授信額度的風(fēng)險(xiǎn)，還包括了集團(tuán)客戶存在經(jīng)營不善以及集團(tuán)客戶通過關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)重組等手段在內(nèi)部關(guān)聯(lián)方之間不按公允價(jià)格原則轉(zhuǎn)移資產(chǎn)或利潤等情況的風(fēng)險(xiǎn)，其內(nèi)在特質(zhì)決定了集團(tuán)客戶授信主體的數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)并不是引入集團(tuán)客戶識(shí)別及管理的當(dāng)然屬性。尤其在集團(tuán)客戶管理本部申報(bào)授信的情形下，集團(tuán)客戶的認(rèn)定工作更是勢(shì)在必行。況且集團(tuán)客戶授信業(yè)務(wù)本身就是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過程，主動(dòng)進(jìn)行集團(tuán)客戶授信管理工作更加應(yīng)該早早提上日程。(3)將集團(tuán)客戶劃分為緊密型或松散型兩種類型集團(tuán)客戶。簡(jiǎn)單來講，緊密型集團(tuán)客戶就是存在法人形式的集團(tuán)本部，且本部對(duì)其他成員主體存在明顯控制權(quán)，并可以編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表的集團(tuán)客戶。除此之外，其他均為松散型集團(tuán)客戶。這種分類稱謂極易導(dǎo)致一種思維誤區(qū)，很顯然同為某個(gè)自然人控制的多個(gè)法人實(shí)體的緊密程度并不比法人控制顯得“松散”或“非緊密”。況且，隨著股份制以及混合所有制的日益推進(jìn)，純粹的由法人集團(tuán)本部控制的集團(tuán)“大家庭”正日趨向復(fù)雜化的股權(quán)或控制權(quán)結(jié)構(gòu)演變。負(fù)面的影響還可能導(dǎo)致經(jīng)營機(jī)構(gòu)對(duì)于所謂“松散型”集團(tuán)客戶的管理要求及投入大大縮水。從近期頻頻爆發(fā)的不良資產(chǎn)來看，相當(dāng)一部分均源于此類“松散型”集團(tuán)客戶的管理缺失。

四、管理政策建議

根據(jù)上文的介紹與分析，筆者認(rèn)為商業(yè)銀行在集團(tuán)客戶授信管理過程中，應(yīng)當(dāng)：(1)加快內(nèi)部管理制度梳理，重塑集團(tuán)客戶識(shí)別與界定的管理依據(jù)。制度是管理的基石和保障，隨意踐踏制度的管理注定是失敗的管理。制度梳理首先要重視管理的主動(dòng)性，制度的導(dǎo)向性應(yīng)注重摒棄可能產(chǎn)生管理誤區(qū)的不合理安排，從而使商業(yè)銀行內(nèi)部制度與外部監(jiān)管要求和諧統(tǒng)一，使監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)化為商業(yè)銀行內(nèi)部操作規(guī)范。尤其是對(duì)關(guān)聯(lián)方的界定，這項(xiàng)工作是集團(tuán)授信管理的起點(diǎn)和基礎(chǔ)，更需要深刻領(lǐng)會(huì)監(jiān)管對(duì)關(guān)聯(lián)方認(rèn)定依據(jù)，否則制度框架的理論基礎(chǔ)就很難夯實(shí)。(2)加強(qiáng)集團(tuán)客戶前期調(diào)查和評(píng)估，積極構(gòu)建授信客戶關(guān)聯(lián)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)圖譜。授信客戶關(guān)聯(lián)關(guān)系的盡職調(diào)查是集團(tuán)客戶授信管理工作的起點(diǎn)和基礎(chǔ)。經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)充分利用企業(yè)工商登記、組織管理架構(gòu)、資金劃轉(zhuǎn)對(duì)手、上下游交易客戶、征信互保信息、關(guān)鍵人員家庭關(guān)系等動(dòng)態(tài)信息去發(fā)掘現(xiàn)實(shí)及潛在的關(guān)聯(lián)方，切實(shí)主動(dòng)做好盡職調(diào)查，理順成員間的法律關(guān)系。調(diào)查評(píng)估過程中，務(wù)必堅(jiān)持實(shí)質(zhì)重于形式，對(duì)復(fù)雜交易結(jié)構(gòu)要執(zhí)行“穿透”原則，去偽存真，要善于從一些典型性案例中吸取管理經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，全面梳理授信客戶的關(guān)聯(lián)族譜，才能從根本上有效控制集團(tuán)客戶授信風(fēng)險(xiǎn)。(3)創(chuàng)新集團(tuán)客戶管理模式，但管理投入上應(yīng)注意區(qū)分割裂式的成本削減和科學(xué)化的成本控制。針對(duì)各個(gè)集團(tuán)客戶的“族譜”特征采取針對(duì)性的管理模式及方案，是創(chuàng)新集團(tuán)客戶授信管理的根本落腳點(diǎn)。商業(yè)銀行任何管理都需要進(jìn)行成本效益分析，集團(tuán)客戶管理也不例外。通過集團(tuán)客戶的圖譜分析，確定出“遠(yuǎn)親”與“近親”、“重要性”與“非重要性”的關(guān)聯(lián)方，量體裁衣，有取有舍，制定出合理的彈性管理方案。成本控制并不意味著為了節(jié)省管理投入，弱化或省略部分對(duì)集團(tuán)客戶前期調(diào)查和評(píng)估工作。否則，很可能仍在上述管理誤區(qū)范圍內(nèi)原地踏步，無所前進(jìn)。