黃婷婷 孫亞軍

【摘 要】市級供電公司在現金流預算管理中，現金流入主要為電費資金流入，而電費資金受到當地經濟政策、天氣、大用戶以及節(jié)假日等多種因素影響，具有較大的不確定性。電費收入偏差大往往造成現金流量偏差率大，對電費收入的準確估測對現金流預算管理具有重要作用。本文通過建立ARIMA時間序列模型，對A市供電公司2015-2018年近4年電費收入進行分析，構建分析模型，精準到預測上旬、中旬、下旬電費資金流入量，改變以往采用同期、縱向電費收入進行預測及將電費收入集中到下旬填列的粗放模式，提高電費收入預算準確性，降低現金預算偏差率。

【關鍵詞】時間序列模型;電費收入預測;市級供電公司

市級供電公司月度現金收入主要由電費收入、高可靠供電收入、省公司撥款及其他收入，電費收入由營銷電費電價人員，綜合用戶抄表周期、用戶交費周期、用戶交費習慣、用戶交費方式，本月預估抄表電量、抄表電費，本月預收電費及下月預計預收電費，去年同期電費收取情況科學測算下月電費流入情況，受預估人員主觀影響較大，除電費收入以外的其他收入金額均能準確估測，電費收入預測是市級供電公司現金預算管理需要解決的主要難題。為提高電費資金到賬預測的精準度，研究搭建電費收入預測模型，基于售電收入歷史數據，構建模型測算，利用ARIMA時間序列模型預測月度電費資金流入。

1、選取時間序列，判斷平穩(wěn)性

選取A市供電公司2015年1月至2018年6月共38個月的電費資金流入時間序列作為研究樣本，其中，2015年1月至2018年3月的數據用于建模，記為序列A，2018年4月至6月的數據用于模型的擬合實驗。

利用SPSS 19.0繪制2015年1月至2018年6月電費資金收入的序列圖，如圖1所示。ARIMA模型要求序列是平穩(wěn)序列，因此要對數據進行平穩(wěn)性分析。首先進行平穩(wěn)性判斷，從序列圖來看：序列無明顯趨勢側，因此可以認為序列是平穩(wěn)的。通過平穩(wěn)根檢驗，驗證了序列是平穩(wěn)的結果。

2、判斷滯后階數，得出最優(yōu)預測模型

由序列A的自相關圖（ACF）和偏自相關圖（PACF）可以看出序列均是拖尾狀態(tài)。另外，自相關圖表中Box-Ljung 統(tǒng)計量均大于0.05，認為序列已經平穩(wěn)。經過反復驗證，得出最優(yōu)的預測模型為ARIMA（0，0，0）。

3、數據檢驗，檢測模型偏差率

利用ARIMA（0，0，0）模型對2018年4月至6月電費資金收入的月度數據進行檢驗。

從上表可以看出，平穩(wěn)的R方與sig.值較大，擬合度較好（平穩(wěn)的R方與sig.值最大值為1，值越大，擬合度越好）。

由ARIMA（0，0，0）模型得出2018年4-6月電費實收預測值，計算得出的偏差率4、6月較小，5月偏差率大是由于馬鋼月底多匯入電費5000萬，剔除這一因素后偏差率為-2.06%。4-6月偏差率小于4%，數據檢驗效果良好。

4、數據預測，得出月度電費實際收入

由ARIMA（0，0，0）模型對A市供電公司2018年7-12月份電費實收進行預測，得出下表預測數據。在填報7月份月度現金流量報表時，將7月預測數據44988.33萬元填入省內售電收入一欄，經統(tǒng)計分析上中下旬電費收入比例為8%、12%、80%，按照比例填報。查看7月電費網銀數據，7月電費實際收入為45070.98萬元，電費實收偏差率-0.18%。

5、實施效果

A市供電公司基于ARIMA時間序列模型對現金流預算實行精益化管理，在具體實踐中得到驗證，7月份A市供電公司現金預算偏差率3.22%，8月份A市供電公司現金預算偏差率1.53%，嚴格控制在4%以內，取得良好的管理效益和經濟效益，為A市供電公司財務管理提供有力支撐。