黃耀鵬

整車市場(chǎng)全球性放緩不是預(yù)言，是正在發(fā)生且趨于長(zhǎng)期化。不但整車廠商，零部件廠商也在這個(gè)問(wèn)題上取得前所未有的一致。而Tierl的巨頭們則站在毗鄰寒冬的前沿地帶。

統(tǒng)一認(rèn)識(shí)，統(tǒng)一行動(dòng)

8月7日，大陸集團(tuán)公布了Q2財(cái)報(bào)，凈利潤(rùn)跌410-/0，可謂慘淡。

剛過(guò)去的7月份，采埃孚也發(fā)布盈利預(yù)警，下調(diào)今年的業(yè)績(jī)預(yù)期，息稅前利潤(rùn)率將在4% -5%之間，同樣低于預(yù)期。

而博世認(rèn)為，今年肯定無(wú)法達(dá)到去年息稅前利潤(rùn)8%的水準(zhǔn)，將下調(diào)至5%;同時(shí)認(rèn)為全球汽車產(chǎn)量也將下降5%。更糟糕的是，博世集團(tuán)CEO沃爾克馬爾·鄧納爾（VolkmarDenner）發(fā)表的“中期”悲觀預(yù)測(cè)，他認(rèn)為，未來(lái)3年汽車市場(chǎng)將陷于停滯，且很難改觀。世界排名第一的零部件巨頭不是在忽悠同行，自己也確實(shí)采取了行動(dòng)。在過(guò)去一年中，博世已經(jīng)通過(guò)各種方式，在本土裁員600多人，這顯然不是結(jié)束。

趨勢(shì)一旦被一致判定，行動(dòng)也變得趨同起來(lái)。

大陸宣布了裁員計(jì)劃，但未公布具體人數(shù)，采埃孚也宣布了裁員意向，同樣沒(méi)有公布方案。

舍弗勒今年初已經(jīng)動(dòng)手裁員，但未來(lái)將繼續(xù)裁員5%-8%。巴斯夫、奧托立夫也采取類似措施。

在業(yè)務(wù)范圍上，Tierl供應(yīng)商大多發(fā)誓在新能源、智能駕駛等方面更大力度地投入。

大背景毋庸置疑。全球兩大經(jīng)濟(jì)引擎的動(dòng)力受到懷疑，空前的環(huán)保壓力、迫在眉睫的技術(shù)挑戰(zhàn)，都讓整個(gè)行業(yè)陷入動(dòng)蕩。大陸集團(tuán)可能賣掉燃油發(fā)動(dòng)機(jī)零件的部分業(yè)務(wù)，廢氣處理和燃料供應(yīng)系統(tǒng)部件的業(yè)務(wù)也受到審查。

新業(yè)務(wù)也讓人不省心。大陸和博世同時(shí)放棄固態(tài)電池業(yè)務(wù)，理由是風(fēng)險(xiǎn)太大。他們根本沒(méi)有走到小批量試制的階段，就紛紛停止了項(xiàng)目，這對(duì)孤注一擲砸固態(tài)電池研發(fā)的科技公司來(lái)說(shuō)，可謂當(dāng)頭一棒。他們中的絕大多數(shù)都將死于這一次低谷時(shí)期。

和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比，博世旗下業(yè)務(wù)門類最為齊全，只要汽車行業(yè)還保持增長(zhǎng)，博世就有能力分一杯羹。博世在電動(dòng)化、智能座艙、自動(dòng)駕駛的商業(yè)化進(jìn)程中，率先取得進(jìn)展。

但博世仍然選擇了總體上收縮的空前保守策略，這就說(shuō)明了問(wèn)題的嚴(yán)重性。

新業(yè)務(wù)沒(méi)有取代眼看著縮水的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，成為新的增長(zhǎng)極，是其中一個(gè)關(guān)鍵。博世的新一代電子穩(wěn)定系統(tǒng)和智能互動(dòng)系統(tǒng)，“可能”在2025年帶來(lái)50億歐元的營(yíng)收，但仍不足以彌補(bǔ)現(xiàn)在的業(yè)務(wù)損失。去年，博世在汽車與智能交通技術(shù)業(yè)務(wù)板塊的銷售額同比增長(zhǎng)3.5%，息稅前利潤(rùn)率則同比持平，新業(yè)務(wù)增量未增收。

新業(yè)務(wù)眼下的規(guī)模太小，增量的絕對(duì)數(shù)字不足，這是一個(gè)算術(shù)問(wèn)題。龐大的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)降低一個(gè)百分點(diǎn)，新業(yè)務(wù)增長(zhǎng)50%，也無(wú)濟(jì)于事。

德國(guó)受累于柴油機(jī)

話雖如此，新業(yè)務(wù)仍然要大力推進(jìn)，暫時(shí)賺不了多少錢只會(huì)影響當(dāng)期財(cái)報(bào)。如果不舍得投入，將殺死未來(lái)。但就區(qū)域市場(chǎng)而言，Tierl是如何考慮的呢？

仍然以博世為例。博世的業(yè)務(wù)收縮集中于兩個(gè)重點(diǎn)市場(chǎng)：德國(guó)本土和印度。

前者很容易理解。本土業(yè)務(wù)仍然受困于4年前的“排放門”。在歐洲，4年間柴油機(jī)整車的市場(chǎng)地位，從占據(jù)50%，下滑至3l%，而且隨著環(huán)保壓力跌勢(shì)不止。歐洲是柴油機(jī)最后的堡壘，而這一市場(chǎng)的沉淪，幾乎是無(wú)法挽救的?！芭欧砰T”沒(méi)有摧毀大眾，而是正摧毀歐洲的柴油業(yè)務(wù)，真是詭異的“誤中副車”。

博世CEO鄧納爾不情愿地趕上了倒霉的接盤時(shí)刻。在本土，博世動(dòng)力部門的人員分配一直傾向于柴油，柴油機(jī)、汽油機(jī)和電動(dòng)車業(yè)務(wù)，雇員人數(shù)比例為10： 5：1。

截至5月份，博世全球擁有41萬(wàn)個(gè)崗位，5萬(wàn)個(gè)和柴油有關(guān)，其中1.5萬(wàn)個(gè)在本土，他們中的一半將要失去工作。而目前提前退休、裁掉實(shí)習(xí)生等軟辦法根本無(wú)濟(jì)于事。可以預(yù)料，博世很陜將大動(dòng)干戈，不再溫情脈脈。

和“排放門”事件中博世支付的9000萬(wàn)歐元罰款相比，眼下的柴油業(yè)務(wù)不景氣，更令人員成本變得難以忍受。

博世的對(duì)手采埃孚沒(méi)有那么倚仗柴油機(jī)業(yè)務(wù)，但仍然必須采取類似的收縮舉措。就算專注于眼下時(shí)髦的小型燃油機(jī)技術(shù)供應(yīng)商（多數(shù)是小型供應(yīng)商），市場(chǎng)份額也遭到前所未有的擠壓，對(duì)于他們，被收購(gòu)已是好出路。

印度風(fēng)險(xiǎn)的新認(rèn)識(shí)

在印度收縮則顯得有點(diǎn)莫名其妙。雖然印度今年上半年整車市場(chǎng)也下跌10.2%，但印度的成長(zhǎng)性向來(lái)被業(yè)界稱道，即便他們中的大多數(shù)企業(yè)，從未在印度凈賺到1美元。

博世日前宣布，暫停位于泰米爾納德邦和納西克兩座工廠的生產(chǎn)，時(shí)間分別為5天和8天。博世沒(méi)有用“檢修”、“極端酷熱天氣”等現(xiàn)成理由，而是直稱“減少庫(kù)存”。

這一決定被注意的很少，因?yàn)闀和５臅r(shí)間很短。但過(guò)去3年，博世在印度的業(yè)務(wù)很紅火。受制于電力不足和道路基礎(chǔ)設(shè)施的糜爛，博世通常抱怨的內(nèi)容是“被迫”限產(chǎn)和成品發(fā)運(yùn)不力。現(xiàn)在來(lái)個(gè)180度大掉頭，著實(shí)不尋常。

這顯示，零部件巨頭們認(rèn)識(shí)到，印度戰(zhàn)略很可能“過(guò)頭”了，他們正在把握修正時(shí)機(jī)。整車廠訂單間隔拉長(zhǎng)，給零部件供應(yīng)商敲響了警鐘。他們不認(rèn)為是年度波動(dòng)，而是長(zhǎng)期看淡的趨勢(shì)，這就很不妙。

與此同時(shí)，印度前十名整車廠商中，惟一在上半年取得增長(zhǎng)的馬恒達(dá)，宣布考慮在美國(guó)密歇根州（也就是通用和福特的大本營(yíng)），建立第二工廠，生產(chǎn)商用車。雖然馬恒達(dá)很自豪地稱將為該州創(chuàng)造“2000個(gè)崗位”，但這同樣是不起眼的信號(hào)。因?yàn)楦皇靠道习骞_(tái)銘曾承諾投資100億美元、創(chuàng)造1.3萬(wàn)個(gè)崗位，但去年落實(shí)的只有156個(gè)崗位，另有155個(gè)崗位遷往墨西哥，去年最終凈增一個(gè)崗位。這令美國(guó)商務(wù)部對(duì)外資的承諾開始放低期待。

還沒(méi)有印度汽車制造商在美國(guó)站穩(wěn)過(guò)，馬恒達(dá)仍執(zhí)著于更多地向美國(guó)投資，顯然是為了平衡印度本土市場(chǎng)越來(lái)越積聚的風(fēng)險(xiǎn)。這和跨國(guó)Tierl供應(yīng)商私下里的看法是相同的。

印度和德國(guó)市場(chǎng)，成為Tierl巨頭們著意裁減的區(qū)域。

中國(guó)仍是希望之地

而放緩聲音最大的中國(guó)，巨頭們反而不吝投入。7月底，博世在上海成立全球首個(gè)“未來(lái)駕駛艙”技術(shù)中心。去年，博世在中國(guó)增加4000名員工，占據(jù)全球新增崗位70%。

在華投資方面，博世不是單干戶，大陸、采埃孚、巴斯夫和佛吉亞都宣布，在華成立一系列研發(fā)、測(cè)試和生產(chǎn)基地。這和印度、德國(guó)的收縮形成鮮明對(duì)比。

巨頭們認(rèn)為，即便中國(guó)業(yè)務(wù)現(xiàn)在不振，但新業(yè)務(wù)的成長(zhǎng)性仍居于全球首位。在中國(guó)的投資，不僅著眼于中國(guó)市場(chǎng)本身，還利用中國(guó)的供應(yīng)鏈、智力資源和其他業(yè)務(wù)張力（政策、土地、創(chuàng)投氛圍、科技公司等），向全球輻射能量。

在全球整車業(yè)務(wù)同此涼熱之際，中國(guó)仍然是希望之地，也被認(rèn)為是未來(lái)的豐饒之角。對(duì)中國(guó)市場(chǎng)和研發(fā)能力的認(rèn)知，壓倒了“中期景氣周期”的盈虧算計(jì)。