挪威Fearnleys公司2019年9月4日發(fā)布

油品運(yùn)輸市場

超大型油船超大型油船（VLCC）市場成交放緩，除美灣/東半球航線外，中東灣地區(qū)大部分航線、大西洋地區(qū)均走勢不佳。VLCC運(yùn)價(jià)承壓，在上周已進(jìn)入下行通道。盡管市場上有相當(dāng)數(shù)量的貨盤，但運(yùn)力依然充裕。就目前而言，市場似已觸底，但要實(shí)現(xiàn)觸底反彈，仍有許多工作要做。

蘇伊士型油船蘇伊士型油船市場，西半球上周表現(xiàn)平平。西非地區(qū)，該型船運(yùn)價(jià)指數(shù)回落到WS60，盡管成交尚可，但運(yùn)力過剩的局面依然存在。相比之下，中東灣/黑海及美灣地區(qū)交易活躍，且這一趨勢有可能延續(xù)至下周。東半球，船東仍在等待更多的貨盤出現(xiàn)。30天平均噸位在本周初略有減少，整體而言目前市場走勢相當(dāng)穩(wěn)定。

阿芙拉型油船阿芙拉型油船市場，波羅的海、北海地區(qū)，隨著對波羅的海及跨北海航線的詢價(jià)增加，本周該型船運(yùn)價(jià)上漲。展望未來，預(yù)計(jì)9月下旬交易將有所增加，市場走勢將更加堅(jiān)挺，且隨著越來越多的船舶離開上述區(qū)域，運(yùn)力也將收緊。地中海和黑海地區(qū)，到目前而言，市場經(jīng)歷了相對活躍的一周，運(yùn)價(jià)呈上升趨勢。自上周周中以來，出黑海航線的運(yùn)價(jià)指數(shù)已經(jīng)上漲了10多點(diǎn)，至地中海航線的運(yùn)價(jià)指數(shù)目前已接近WS100。此外，TD19航線的運(yùn)價(jià)指數(shù)處于WS90水平，略高于跨地中海航線。

干散貨運(yùn)輸市場

好望角型散貨船好望角型散貨船市場繼續(xù)高歌猛進(jìn)，已達(dá)到近幾年未見的水平。由于大量的巴西鐵礦石貨盤正在尋找可用運(yùn)力，前往太平洋航線再次成為拉動市場的主要力量。除非有不可預(yù)見的因素出現(xiàn)，否則大量運(yùn)力進(jìn)塢安裝硫氧化物洗滌系統(tǒng)仍將使運(yùn)力緊缺的情況延續(xù)下去。遠(yuǎn)東地區(qū)，盡管貨盤數(shù)量有限，但運(yùn)力供需較為均衡。該型船平均日租金在上周基礎(chǔ)上大漲近20%，高達(dá)38000美元。 期租市場最新的一筆成交為：租期1年、中國船廠于2011年建造的180000載重噸船的日租金為21750美元。

巴拿馬型散貨船巴拿馬型散貨船市場自周一以來一直在橫盤整理，交易比上周末有所減少。大西洋地區(qū)運(yùn)價(jià)出現(xiàn)下降的趨勢，跨大西洋往返航線，目前船東的日收益處于20000美元水平。此外，歐陸前往太平洋短途航線的日租金約為30000美元，南美東岸日租金仍與上周持平，印度經(jīng)巴西至中國的日租金為19000美元左右。東半球，太平洋往返航線的日租金處于17000美元水平。本周波羅的海巴拿馬型散貨船4條期租航線平均運(yùn)價(jià)指數(shù)（BPI 4TC）較上周上漲43點(diǎn)至2261點(diǎn)。

超靈便型散貨船超靈便型船市場總體而言經(jīng)歷了繁忙的一周，運(yùn)價(jià)穩(wěn)定。市場交易主要集中在南美東岸，受益于卡姆薩型船交易活躍，前往太平洋航線上極限靈便型船運(yùn)價(jià)上漲。新加坡—日本航線，極限靈便型船的日租金為18000美元+800000美元BB（空航補(bǔ)貼）。目前歐陸及地中海對運(yùn)力的需求較大。有消息稱，一艘歐陸前往大西洋的63000載重噸船的日租金為18000美元。亞洲市場有所降溫，但運(yùn)價(jià)仍處于健康水平。中國至印尼往返航線，58000噸船的日租金為16000美元。

液化氣運(yùn)輸市場

本周大部分時(shí)間里市場都表現(xiàn)不佳。西半球，轉(zhuǎn)租的運(yùn)力數(shù)量未見明顯上漲，導(dǎo)致美國休斯敦/日本千葉航線的運(yùn)價(jià)承壓。不過，隨著10月初交易的開啟，周末市場詢盤增加，使得可用運(yùn)力收緊。此外，鑒于東半球船期延誤情況嚴(yán)重且巴拿馬運(yùn)河北行航道的通行能力有限，預(yù)計(jì)未來運(yùn)力將迅速減少。

東半球，臺風(fēng)導(dǎo)致的船期運(yùn)輸延誤依然存在，可用運(yùn)力難以被同時(shí)安排在東西半球。東半球的延誤或?qū)⒊掷m(xù)一段時(shí)間，其原因是船舶都在清洗油艙以裝載低硫燃油，從而滿足國際海事組織限硫令要求。

油品運(yùn)輸市場

超大型油船超大型油船（VLCC）市場，運(yùn)力出現(xiàn)增長，尤其是在中東灣地區(qū)。月成交數(shù)量已迅速增長至近1450筆且仍“意猶未盡”，預(yù)示著九月市場將異常繁忙。西非地區(qū)，十月份的交易也進(jìn)展順利，且可用運(yùn)力逐步收緊。運(yùn)價(jià)觸底反彈，主要航線運(yùn)價(jià)指數(shù)增加了數(shù)點(diǎn)。這使得船東在市場博弈中再次擁有了一定話語權(quán)，開始謹(jǐn)慎選擇航線，因?yàn)檫@可能是今年最后一次交易。整體而言，市場重現(xiàn)樂觀情緒，運(yùn)價(jià)出現(xiàn)上行跡象。

蘇伊士型油船蘇伊士型油船市場仍然低迷，究其原因，目前所有航線運(yùn)力供應(yīng)均充足。上周，颶風(fēng)和美洲的惡劣天氣對運(yùn)力供應(yīng)略有影響，但目前可用運(yùn)力數(shù)量已達(dá)高點(diǎn)。不過，從積極的方面看，當(dāng)前市場總體交易情況良好。大西洋地區(qū)目前有大量運(yùn)力等待租用，若這一情況無法改善，則運(yùn)價(jià)難以上漲。

阿芙拉型油船波羅的海和北海地區(qū)，阿芙拉型油船運(yùn)價(jià)持續(xù)上升，出波羅的海航線運(yùn)價(jià)指數(shù)一周內(nèi)回升了約20點(diǎn)。由于目前交易活躍且運(yùn)力仍在收緊，預(yù)計(jì)9月下半月該型船市場將保持堅(jiān)挺。 地中海和黑海地區(qū)，本周市場橫盤整理，TD19航線的運(yùn)價(jià)指數(shù)固定在WS95以下。不過，鑒于許多船只已駛向北半球或美灣地區(qū)，導(dǎo)致地中海運(yùn)力減少，預(yù)計(jì)市場將在未來一周有所改善。

干散貨運(yùn)輸市場

好望角型散貨船好望角型散貨船市場出現(xiàn)回調(diào)， 5條航線平均日租金調(diào)整至近40000美元。 由于交易減少，西澳至中國、巴西至中國等鐵礦石運(yùn)輸主要航線運(yùn)價(jià)均下降6%。不過，好消息是，必和必拓（BHP）、福蒂斯丘（FMG）和力拓（Rio Tinto）等幾大礦商仍在預(yù)訂運(yùn)力。期貨市場與現(xiàn)貨市場走勢大致相同，運(yùn)價(jià)同樣較上周下降6%。

巴拿馬型散貨船巴拿馬型散貨船市場進(jìn)入下行通道，過去一周全球市場均運(yùn)價(jià)下滑。大西洋地區(qū)，由于幾乎沒有新貨盤出現(xiàn)，承租商在市場博弈中占據(jù)優(yōu)勢。本周跨大西洋往返航線的日租金從20000美元降至18500美元。目前，從歐陸前往太平洋短途航線的日租金為29000美元左右。 東半球，太平洋往返航線的日租金處于15000美元水平。本周波羅的海巴拿馬型散貨船4條期租航線平均運(yùn)價(jià)指數(shù)（BPI 4TC）較上周下跌117點(diǎn)至2144點(diǎn)。

超靈便型散貨船本周超靈便型船市場開局不佳，運(yùn)價(jià)微跌，但就整周而言運(yùn)價(jià)仍處于健康水平。北美地區(qū)，美灣至歐陸航線日租金為20000美元左右，前往太平洋航線日租金為近30000美元。歐陸/南美東岸航線，日租金處于15000美元水平；南美東岸至歐陸/地中海航線，日租金約為20000美元。出黑海至太平洋航線，日租金同樣為20000美元左右；至歐陸航線，日租金約為16000美元。印度洋地區(qū)，南非至巴基斯坦往返航線，日租金為14000美元+ 400000 gbb；印度/中國航線，日租金則為20000美元左右。太平洋地區(qū)，印尼至華南往返航線的日租金略高于12000美元；澳大利亞往返航線的日租金也處于類似水平。

液化氣運(yùn)輸市場

東半球市場面臨下行壓力。由于部分船東希望把運(yùn)力布置在東半球以便于在四季度執(zhí)行塢修計(jì)劃，因此可用運(yùn)力較多。不過，隨著9月份印度開始進(jìn)口及10月開始新的詢價(jià)，印度對運(yùn)力的需求及船期延誤等將會消化過剩運(yùn)力。

西半球，市場基本延續(xù)了上周走勢。本周東半球的延誤越來越多，導(dǎo)致了市場的不確定性增強(qiáng)，運(yùn)價(jià)則處于較好水平。

新造船市場

新船價(jià)格表（單位：萬美元）

油品運(yùn)輸市場

超大型油船超大型油船（VLCC）市場過去一周高歌猛進(jìn)。上周末，沙特阿拉伯石油設(shè)施遭到無人機(jī)襲擊，導(dǎo)致石油價(jià)格急劇上漲。各主要VLCC航線的燃油價(jià)格應(yīng)聲而漲，石油供應(yīng)的不確定性也導(dǎo)致各航線市場交易飆升，尤其是美灣至東半球航線。中東灣及西非地區(qū)，市場同樣異?；钴S，各航線運(yùn)價(jià)飆升。然而，上述事件是否是此次運(yùn)價(jià)激增的唯一原因還有待觀察，因?yàn)槭袌鲈疽差A(yù)期運(yùn)價(jià)在此時(shí)急劇上漲。不過，此次事件無疑加速了運(yùn)價(jià)上漲的進(jìn)程，也使得上漲幅度大于預(yù)期。由于運(yùn)力緊張，目前船東心態(tài)樂觀，且當(dāng)前的市場趨勢很可能仍將持續(xù)。

蘇伊士型油船蘇伊士型油船市場表現(xiàn)良好，其支撐因素是美洲的交易持續(xù)到了本周，且大西洋地區(qū)VLCC市場異常活躍。隨著燃油價(jià)格的上漲，未來運(yùn)價(jià)幾乎沒有下降空間。

阿芙拉型油船波羅的海和北海地區(qū)，過去一周阿芙拉型油船市場一直走勢堅(jiān)挺。然而，隨著波羅的海地區(qū)的可用運(yùn)力持續(xù)增加、來自地中海的運(yùn)力出現(xiàn)，使得下旬運(yùn)力不足的情況有所緩解，且預(yù)計(jì)本周運(yùn)力供需將處于非常平衡的狀態(tài)。地中海和黑海市場本周出現(xiàn)反彈，目前交易相對活躍且運(yùn)價(jià)呈上漲趨勢，帶動出黑海及跨地中海航線的運(yùn)價(jià)指數(shù)上漲了10點(diǎn)以上。本報(bào)告發(fā)布之日，TD19航線的運(yùn)價(jià)指數(shù)處于WS110的水平。

干散貨運(yùn)輸市場

好望角型散貨船好望角型散貨船市場，平均日租金自上周以來已下跌2000美元，但這并非大幅下降，是市場對運(yùn)力的需求相對較小導(dǎo)致的。目前C5航線上運(yùn)價(jià)從10.7美元/噸下滑至10.4美元/噸，C7航線則運(yùn)價(jià)持平。究其原因，是許多船東對其原本航行于太平洋的船舶加裝硫氧化物洗滌系統(tǒng)。期貨市場目前并未受到太大影響，租期1年的該型船的日租金仍超過了20000美元。

巴拿馬型散貨船跨大西洋往返航線，目前船東的日收益達(dá)到了21000美元；歐陸出發(fā)至太平洋短途航線，日租金目前處于30000美元水平；太平洋往返航線，日租金為15500美元左右。本周波羅的海巴拿馬型散貨船4條期租航線平均運(yùn)價(jià)指數(shù)（BPI 4TC）與上周持平。

超靈便型散貨船超靈便型散貨船市場情緒普遍低迷，信心不足，運(yùn)價(jià)指數(shù)持續(xù)小幅下跌，F(xiàn)FA市場四季度預(yù)期不佳。不過，中國經(jīng)東南亞至印尼航線，市場相對表現(xiàn)較好，超靈便型船的日租金穩(wěn)定在12000美元左右，極限靈便型船的日租金處于10000美元水平。此外，印尼至印度航線，日租金為12000—13000美元。印度洋地區(qū)，日租金處于12500美元左右。西班牙至西非航線，運(yùn)送熟料和石膏的超靈便型船的日租金為17000美元。有消息稱，黑海至中國運(yùn)送谷物的極限靈便型船的日租金達(dá)32000美元。

液化氣運(yùn)輸市場

東半球，自上周沙特阿拉伯石油設(shè)施遇襲事件以來，市場一直處于停滯狀態(tài)，帶來了極大的不確定性。一如預(yù)期，目前船期延誤情況仍較嚴(yán)重；此外，就10月1日開啟的交易而言，與運(yùn)力相比，貨盤相對不足，因此，較為理想的局面是，有更多的運(yùn)力駛往目前運(yùn)價(jià)仍高企的西半球市場。目前運(yùn)價(jià)略高于60美元/噸。

西半球，過去一周市場波動劇烈。沙特阿拉伯石油設(shè)施遇襲事件之前，市場似乎在觀察東半球船期延誤的后果，鮮有交易。事件發(fā)生之后，一方面，船用燃料和原油價(jià)格飛漲；另一方面，大量的交易導(dǎo)致運(yùn)力吃緊。

新造船市場

新船價(jià)格表（單位：萬美元）

油品運(yùn)輸市場

超大型油船超大型油船（VLCC）市場在活躍了幾周、各主要航線運(yùn)價(jià)急速上漲之后，本周已平靜下來。出中東灣航線，10月份預(yù)計(jì)將有超過100筆交易，但相比之下運(yùn)力還是過多。東半球，由于假期即將到來，下周末之前或?qū)⒊霈F(xiàn)更多交易。目前運(yùn)價(jià)已全面下降，但幅度較小。

蘇伊士型油船上周，西非地區(qū)蘇伊士型油船運(yùn)價(jià)出現(xiàn)大幅上漲，西非/英國航線的運(yùn)價(jià)指數(shù)一周內(nèi)從WS60激升至WS95。不過，周末的到來打斷了市場上行的勢頭，本周截至目前，大西洋地區(qū)運(yùn)價(jià)出現(xiàn)回調(diào)。盡管本周西非地區(qū)市場鮮有交易，但地中海/黑海和中東灣地區(qū)市場活躍，這有助于幫助船東遏制運(yùn)價(jià)下行的勢頭。

阿芙拉型油船波羅的海和北海地區(qū)，本周阿芙拉型油船運(yùn)價(jià)繼續(xù)上漲。究其原因，除上述地區(qū)市場交易活躍外，英國及其周邊地區(qū)天氣惡劣導(dǎo)致船期延誤也為運(yùn)價(jià)提供了支撐。目前，TD7航線的運(yùn)價(jià)指數(shù)處于WS120，表明市場走勢堅(jiān)挺。地中海和黑海地區(qū)，本周市場進(jìn)一步大幅走高，跨地中海航線和出黑海航線運(yùn)價(jià)指數(shù)普漲30點(diǎn)。由于本周初有大量貨盤進(jìn)入市場，且上周運(yùn)力離開導(dǎo)致上述地區(qū)運(yùn)力收緊，本報(bào)告發(fā)布當(dāng)天，TD19航線的運(yùn)價(jià)指數(shù)已接近WS140。市場上仍有貨盤不時(shí)出現(xiàn)，預(yù)計(jì)未來一周該型船市場將保持堅(jiān)挺。

干散貨運(yùn)輸市場

好望角型散貨船盡管好望角型散貨船市場基本面仍然良好，但運(yùn)價(jià)出現(xiàn)波動，5個(gè)交易日內(nèi)現(xiàn)貨運(yùn)價(jià)下跌了12%。目前該型船平均日租金仍為29000美元，總體而言市場心態(tài)依然樂觀。大西洋往返航線，日租金與上周相比下跌10%至35000美元；而太平洋往返航線的日租金下跌近19%，已低于22000美元。東西半球市場表現(xiàn)的巨大差距，仍是由大量船舶停航加裝硫氧化物洗滌系統(tǒng)所導(dǎo)致的，預(yù)計(jì)這一情況在未來幾個(gè)月內(nèi)仍將持續(xù)，除非澳大利亞的現(xiàn)貨鐵礦石及煤炭出口大量增加，否則太平洋地區(qū)的運(yùn)價(jià)將繼續(xù)走低。期貨市場依然表現(xiàn)良好，據(jù)報(bào)道，一艘建于2008年、租期1年的207000載重噸該型船，日租金為22000美元。

巴拿馬型散貨船巴拿馬型散貨船市場處于下行通道，導(dǎo)致本周全球市場運(yùn)價(jià)普降?？绱笪餮笸岛骄€，目前船東的日收益約為17000美元，而歐陸至太平洋航線的日租金為26500美元。東半球，太平洋往返航線的日租金處于12500美元水平。本周波羅的海巴拿馬型散貨船4條期租航線平均運(yùn)價(jià)指數(shù)（BPI 4TC）較上周下跌182點(diǎn)至1939點(diǎn)。

超靈便型散貨船中國黃金周假期到來前的一周，靈便型散貨船市場表現(xiàn)不佳，各航線運(yùn)價(jià)與上周持平或略有下滑。本周大部分市場交易出現(xiàn)在太平洋地區(qū)，印度西海岸往返航線，日租金約為11000美元；印尼至印度往返航線，日租金處于13000美元水平；澳大利亞返航至中國航線，日租金為11000美元左右。印度東海岸至東南亞航線，超靈便型船的的日租金高于16500美元。大西洋地區(qū)，南美東岸至地中海航線，日租金略高于20000美元；而歐陸至地中海東部航線日租金高于15000美元。

液化氣運(yùn)輸市場

西半球，市場期待已久的貨盤增長終于出現(xiàn)。大量的交易導(dǎo)致運(yùn)力異常緊張，且由于仍有大量運(yùn)力計(jì)劃在未來幾個(gè)月加裝硫氧化物處理裝置，這一行情有望持續(xù)到第四季度，值得大家拭目以待。

東半球，本周相對平靜，仍有大量運(yùn)力前往西半球以尋求更高的運(yùn)價(jià)。盡管這會導(dǎo)致東半球運(yùn)力收緊，但市場交易同樣有所減少。目前運(yùn)價(jià)仍處于56美元/噸水平。

新造船市場

新船價(jià)格表（單位：萬美元）