陳嘉禾

共享充電寶行業(yè)，是一個(gè)興起于2017年的新興行業(yè)。

不過，商業(yè)分析的妙處就在于，任何商業(yè)社會(huì)的行業(yè)，哪怕使用第一流的先進(jìn)科技，都會(huì)遵循古老的商業(yè)和社會(huì)規(guī)律。因此，共享充電寶企業(yè)的企業(yè)競爭優(yōu)勢格局是怎樣的？

并不算太大的規(guī)模優(yōu)勢

查理·芒格曾經(jīng)說過，規(guī)模優(yōu)勢是最容易找到的企業(yè)競爭優(yōu)勢。

對(duì)于共享充電寶行業(yè)來說，規(guī)模優(yōu)勢在一定意義上存在。一方面，規(guī)模越大的共享充電寶公司，越容易采購到便宜的原材料，越能夠投入更多的研發(fā)成本，制造出更好用的共享充電寶，比如電池的耐久性更好、使用更為便捷等等。同時(shí)，越大規(guī)模的共享充電寶公司，由于其產(chǎn)品分布的相對(duì)更廣，也就越容易服務(wù)客戶在不同場景下的需求。

不過，共享充電寶行業(yè)的規(guī)模效應(yīng)并不強(qiáng)。原因很簡單，這個(gè)行業(yè)實(shí)在太小了，其全部的投入只不過是一些充電寶機(jī)器而已。同時(shí)，共享充電寶又無法產(chǎn)生網(wǎng)購平臺(tái)那樣強(qiáng)大的全國性網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，其在不同城市里的充電寶機(jī)器，很難形成全國性的規(guī)模優(yōu)勢：這點(diǎn)和網(wǎng)約車行業(yè)有點(diǎn)像。因此，盡管共享充電寶行業(yè)存在明顯的規(guī)模效應(yīng)，但是一旦有外來資本侵入，這種規(guī)模效應(yīng)很難形成強(qiáng)有力的屏障。反之，一些投入規(guī)模巨大的行業(yè)，比如保險(xiǎn)、證券公司、飛機(jī)制造，則擁有強(qiáng)大得多的規(guī)模效應(yīng)屏障。

微弱的客戶黏性

在消費(fèi)企業(yè)來說，客戶的黏性是非常重要的考量標(biāo)準(zhǔn)。

從這個(gè)角度來說，共享充電寶行業(yè)有一定的黏性，但是并不強(qiáng)。由于共享充電寶之間的APP并不兼容，收取客戶的押金也不兼容，而即使有一些更大的APP平臺(tái)可以提供統(tǒng)一的兼容服務(wù)，客戶也容易在成功使用一家企業(yè)的產(chǎn)品以后，對(duì)其產(chǎn)生信任和依賴。因此，在價(jià)格相同的時(shí)候，客戶更傾向于使用同一家公司的共享充電寶。

但這種客戶黏性很難為共享充電寶企業(yè)帶來更高的收入。由于下載一個(gè)新的手機(jī)APP并不費(fèi)勁，一些大的平臺(tái)，比如微信、支付寶，也可以同時(shí)支持不同公司的共享充電寶，因此，對(duì)于放在一起的、不同公司的共享充電寶來說，客戶往往立即就會(huì)使用更便宜的一個(gè)：客戶的忠誠在這里并不可靠。所以，對(duì)于共享充電寶企業(yè)來說，客戶的黏性存在，但是并不強(qiáng)。

值得指出的是，客戶的黏性有時(shí)候是一個(gè)很微妙的問題，在兩個(gè)看似相同的行業(yè)中，因?yàn)橐恍┘?xì)小的區(qū)別，其享受的實(shí)際客戶黏性就會(huì)有很大的不同。比如，連鎖餐廳往往就享受有比較高的客戶黏性，這是因?yàn)椴蛷d有“先付錢再取餐、發(fā)現(xiàn)不好不能退錢”的特質(zhì)，所以連鎖餐廳往往因?yàn)槠湓诳蛻粜哪恐蟹e攢下的印象，享受有比較高的客戶黏性。

但是，充電寶卻是一個(gè)相對(duì)來說標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品，而即使客戶拿到手的容量和表明的容量有一定的差距，這個(gè)差距也不足以像一盤糟糕的菜肴那樣影響客戶體驗(yàn)：無非是少充一點(diǎn)罷了。因此，共享充電寶行業(yè)中連鎖規(guī)模比較大的企業(yè)，就不容易像連鎖餐廳那樣享受巨大的客戶黏性。

糟糕的上游議價(jià)能力

對(duì)于企業(yè)來說，上下游之間的議價(jià)能力十分重要。有些企業(yè)議價(jià)能力很強(qiáng)，就容易賺到比較高的利潤，比如航空發(fā)動(dòng)機(jī)公司，對(duì)下游航空公司的議價(jià)能力就很強(qiáng)。

但是，共享充電寶行業(yè)對(duì)客戶的議價(jià)能力卻比較孱弱。對(duì)下游用戶的議價(jià)能力，已經(jīng)在上面客戶黏性的問題中討論過。而對(duì)于提供場地給共享充電寶擺放柜臺(tái)的線下商家來說，共享充電寶企業(yè)的議價(jià)能力也不強(qiáng)。因?yàn)槿肆髁空莆赵谶@些飯店、夜總會(huì)、酒店等人流密集的地方，這些企業(yè)本身很難被替換，但是這些企業(yè)選擇與哪家共享充電寶公司合作，卻十分簡單。因此，共享充電寶公司對(duì)于上游這些提供擺放設(shè)備場地的商家來說，就很難有很強(qiáng)的議價(jià)能力。

難以伴生優(yōu)質(zhì)的廣告與流量

互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的真理是，只要有了訪問流量，那么怎么賺錢是一個(gè)能夠自動(dòng)解決的問題。

但是，真理和謬論往往只有一步之遙，流量和盈利之間的關(guān)系也是如此。投資者需要認(rèn)識(shí)到的問題是，并不是所有的流量，都有同等的價(jià)值。一個(gè)極度接近購買場景的訪問流量，往往會(huì)帶來很高的價(jià)值。比如，當(dāng)你去商店的時(shí)候，在商店門口接到的賣鞋子小廣告就會(huì)極度有用，因?yàn)檫@個(gè)廣告和客戶的實(shí)際購買行為非常接近。但是，一個(gè)在小區(qū)門口散發(fā)的鞋子品牌小廣告，往往很難有作用，因?yàn)樾^(qū)的生活環(huán)境和客戶的購買行為間隔的很遠(yuǎn)。

從這個(gè)角度來看，盡管共享充電寶在很多地方會(huì)帶來客戶的信息流量，比如安裝在手機(jī)上的APP可以推送一些廣告，在客戶拿到手的充電寶上也可以印廣告，但是這些廣告離客戶的購買行為非常遙遠(yuǎn)：誰在拿到充電寶的時(shí)候，會(huì)停下來購買東西？因此，共享充電寶行業(yè)很難尋找到自己的互聯(lián)網(wǎng)流量價(jià)值。

與之類似的一個(gè)例子，出現(xiàn)在2015年前后的一個(gè)商業(yè)概念。當(dāng)時(shí)，快遞柜行業(yè)剛剛興起。具體來說，就是在小區(qū)門口放個(gè)自動(dòng)的快遞柜，這樣快遞員就不用把貨物交給客戶本人，而是可以用快遞柜代收。這是一個(gè)非常好的商業(yè)概念，直到今天還可以看到許多快遞柜。

但是，有一個(gè)商業(yè)概念認(rèn)為，快遞柜因?yàn)橛芯薮蟮娜肆髁?，因此可以作為廣告的極好投放點(diǎn)。在資本市場如火如荼的2015年，這個(gè)聽起來簡單的概念，很快受到了市場追捧。很明顯，這個(gè)商業(yè)概念錯(cuò)誤地把“流量”和“廣告價(jià)值”這兩個(gè)概念混同了。在匆忙拿快遞的時(shí)候，很少有人會(huì)留心看快遞柜上的廣告：拿快遞這個(gè)行為和顧客的購買行為相差的實(shí)在是太遠(yuǎn)了。結(jié)果，快遞柜并沒有成為很優(yōu)秀的廣告投放點(diǎn)。

缺失的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)

在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)中，網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)往往是成就某些細(xì)分子行業(yè)的巨大利器。比如，淘寶網(wǎng)就得益于極強(qiáng)的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)優(yōu)勢。

所謂網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，指的就是某個(gè)公司新增加的客戶會(huì)帶來更多的業(yè)務(wù)體量。以淘寶網(wǎng)為例，越多的顧客就會(huì)吸引越多的商家，而越多的商家會(huì)吸引越多的顧客。這樣的現(xiàn)象在微軟公司的Office系統(tǒng)和谷歌公司的Chrome瀏覽器里也同樣存在。

但是，這種網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)在共享充電寶行業(yè)則并不明顯。當(dāng)一個(gè)顧客開始使用某個(gè)品牌的共享充電寶時(shí)，這種使用行為并不會(huì)帶來新的客戶。從這個(gè)角度來看，共享充電寶行業(yè)其實(shí)在科技行業(yè)中，是比較辛苦的一個(gè)行業(yè)：它的客戶不會(huì)自動(dòng)擴(kuò)張，而需要一個(gè)一個(gè)累積。

難以樹立的品牌效應(yīng)

在許多傳統(tǒng)行業(yè)中，品牌效應(yīng)是非常有效的企業(yè)競爭優(yōu)勢，對(duì)于那些客戶感知不透明的行業(yè)來說尤其如此。

但是，充電寶恰恰是一個(gè)“客戶感知非常容易和透明”的行業(yè)。也就是說，客戶對(duì)自己花錢買來的服務(wù)究竟如何，非常容易衡量：只要看看手機(jī)上充了多少電就可以了。因此，品牌效應(yīng)也就非常難以建立。

不僅是共享充電寶行業(yè)，對(duì)于絕大多數(shù)產(chǎn)品質(zhì)量透明的行業(yè)，事情都是一樣。比如，航空公司之間的競爭就極其殘酷，因?yàn)轭櫩蛯?duì)于每家公司提供的服務(wù)，是很容易清晰、準(zhǔn)確度量的：每家公司都把客戶從A城市平安地送到了B城市，而那些不能做到這點(diǎn)的公司，很容易就會(huì)被市場淘汰。

科技改變帶來的潛在威脅

對(duì)于剛進(jìn)入的小型企業(yè)來說，現(xiàn)有的龍頭共享充電寶公司，的確累積了一些技術(shù)壁壘。比如，網(wǎng)絡(luò)上曾經(jīng)出現(xiàn)過教人如何破解共享充電寶設(shè)備的方法，而技術(shù)實(shí)力比較強(qiáng)的公司很快就對(duì)這種方法做出了有效的反制。但是，很明顯，這種技術(shù)壁壘并不強(qiáng)大。

另一方面，許多行業(yè)都會(huì)面臨的一個(gè)問題，就是隨著技術(shù)的改變，原有的行業(yè)格局可能遭到破壞。最簡單的，汽車和火車的出現(xiàn)，宣告了馬車行業(yè)的衰落。智能手機(jī)的出現(xiàn)，宣告了諾基亞的衰落。

而對(duì)于共享充電寶行業(yè)來說，科技改變帶來的挑戰(zhàn)，最主要可能來自手機(jī)的電池續(xù)航能力變長。這種續(xù)航時(shí)間的改變，其實(shí)并不需要特別巨大，只要能讓手機(jī)的續(xù)航時(shí)間，突破一天的閾值即可：客戶可以晚上回家充電。而這種突破，也是各大手機(jī)廠商投入重金所改善的方向。

當(dāng)然，從發(fā)展的歷史來看，電池并不是一個(gè)容易做出改變的行業(yè)。在過去許多年中，電池?zé)o論從存儲(chǔ)效率還是體積方面，所取得的進(jìn)步，幾乎都可以說是科技行業(yè)中最慢的：比集成電路行業(yè)中著名的摩爾定律不知道差了多少。但是，一旦手機(jī)電池的續(xù)航得到突破，那么其對(duì)共享充電寶行業(yè)的沖擊就會(huì)是巨大的。

總結(jié)來說，共享充電寶行業(yè)畢竟是一個(gè)解決了客戶在細(xì)分領(lǐng)域?qū)嶋H需求的新興行業(yè)，而對(duì)于任何一個(gè)新興行業(yè)來說，市場的快速擴(kuò)張和顧客空缺需求的滿足，都會(huì)讓企業(yè)在需要依靠競爭優(yōu)勢以對(duì)抗商業(yè)對(duì)手之前，能夠在一定時(shí)間內(nèi)，取得快速的發(fā)展速度。而這種快速的發(fā)展，也就足以讓先動(dòng)手、取得領(lǐng)先優(yōu)勢的企業(yè)，獲得一定的商業(yè)空間。不過，這種商業(yè)空間在長期來看，并不容易轉(zhuǎn)化成為能夠給企業(yè)提供長期優(yōu)秀盈利的、深厚的護(hù)城河。