楊陽

Smart Beta成為指數(shù)投資新趨勢，這一策略在超額收益和風險控制方面表現(xiàn)出色，為投資者帶來了升級版的指數(shù)投資體驗。華夏基金旗下創(chuàng)藍籌ETF和創(chuàng)成長ETF采用Smart Beta策略，自推出以來投資成效顯著。WIND數(shù)據(jù)顯示，截至9月19日，8月以來創(chuàng)成長ETF、創(chuàng)藍籌ETF收益率分別達10.71%、9.13%，跑贏創(chuàng)業(yè)板指同期漲幅。投資業(yè)績突出的同時，兩只ETF在二級市場上的交投也十分活躍，7月15日上市以來成交額分別達9.48億元、10.86億元，受到投資者的青睞。

創(chuàng)藍籌ETF和創(chuàng)成長ETF跟蹤的指數(shù)根據(jù)Smart Beta因子進行編制，挖掘創(chuàng)業(yè)板更具風格的投資機會。創(chuàng)成長ETF所跟蹤的創(chuàng)業(yè)動量成長指數(shù)采用成長和動量因子，從創(chuàng)業(yè)板中選出具備良好成長能力、且動量效應明顯的50家上市公司，捕捉高成長、高彈性機會。創(chuàng)藍籌ETF跟蹤的創(chuàng)業(yè)低波藍籌指數(shù)則采用質(zhì)量和低波因子，選擇具備良好盈利能力、穩(wěn)健財務質(zhì)量、且波動率較低的50家企業(yè)，聚焦持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營的創(chuàng)業(yè)板優(yōu)質(zhì)公司。長期來看，兩個指數(shù)具有持續(xù)超額收益能力。WIND數(shù)據(jù)顯示，截至9月19日，創(chuàng)業(yè)動量成長指數(shù)、創(chuàng)業(yè)低波藍籌指數(shù)2013年以來上漲分別累計上漲227.68%、278.13%，跑贏創(chuàng)業(yè)板指近90個、140個百分點。

目前，跟蹤這兩個指數(shù)的產(chǎn)品僅創(chuàng)藍籌ETF和創(chuàng)成長ETF，是較為稀缺的投資工具。WIND數(shù)據(jù)顯示，截至9月19日，創(chuàng)成長ETF、創(chuàng)藍籌ETF成立以來總回報分別為16.02%、14.40%。同時，作為ETF產(chǎn)品，場內(nèi)流動性至關(guān)重要，兩只產(chǎn)品雖然上市時間不長，但交投活躍度較高，有利于投資者高效交易、把握時機。上述同源數(shù)據(jù)顯示，截至9月19日，創(chuàng)成長ETF、創(chuàng)藍籌ETF上市以來日均成交額均已經(jīng)達到2000萬元左右。

同時，為滿足更多投資者的配置需求，這兩只ETF都設立了聯(lián)接基金，投資門檻低、無需股票賬戶，方便資金量有限的中小投資者參與?？紤]到產(chǎn)品偏小盤風格、波動較大，投資者可選擇定投聯(lián)接基金長期布局，進一步降低投資成本，分散投資風險。

進入9月以來，A股市場上漲明顯，大盤重回3000點。業(yè)內(nèi)專家表示，近期重磅利好頻發(fā)，降準如期落地將釋放9000億元長期資金，A股風險偏好上升，市場做多熱情升溫。在“金九銀十”行情下，市場近期走出強勁上攻的態(tài)勢，賺錢效應顯著增加。A股未來行情可期，當前階段性投資價值已較明顯，投資者可借助創(chuàng)成長ETF、創(chuàng)藍籌ETF等權(quán)益產(chǎn)品適時布局。