戎女

成都百腦匯的老板蔡世蓉過去多年一直苦于沒有貸款，“我們是小本生意，注冊資金也只有30塊錢，沒有抵押物可以貸款。要是客戶賬期卡住了，一點資金缺口真能難倒我?！?/p>

她最大的客戶之一，是成都中科大旗軟件有限公司。中科大旗是一家做景區(qū)智慧系統(tǒng)的科技企業(yè)，大家去各種景區(qū)，在各種自助設(shè)備上買票，很有可能就是用的他們家的設(shè)備。

中科大旗目前年銷售額超過一個億，算是一家中型企業(yè)，因為規(guī)模在擴大，墊款的需求也在不斷增加，公司的資金壓力越來越大。

因為中科大旗的業(yè)務(wù)越做越大，需要墊款的情況也越來越多，公司的資金壓力也越來越大，但雖然年銷售額破億，但是因為是高科技企業(yè)，沒有廠房、沒有設(shè)備這些抵押物，只靠自己的軟件和專利著作權(quán)，極難從銀行獲得貸款。

貸不到款，錢不夠了怎么辦？那就只有先把自己上游供應(yīng)商的錢欠著，等資金回籠了再付款。上游供應(yīng)商中，就包括了蔡世蓉。而中科大旗都很難獲得貸款，更不要說蔡世蓉了。

直到日前，通過螞蟻金服區(qū)塊鏈上了鏈，蔡世蓉終于可以憑借中科大旗的訂單拿到了貸款。

破解首貸難題

據(jù)了解，螞蟻金服和成都銀行以及其他合作方的通力合作，引入成都中小企業(yè)融資擔(dān)保有限責(zé)任公司，來給中科大旗增信，也就是確保中科大旗能夠把蔡世蓉的貨款支付給她。

同時，用螞蟻金服的區(qū)塊鏈技術(shù)，讓中科大旗與蔡世蓉的合作全程“上鏈”，也就是說這個合同是雙方都確認過，且公開透明、不可篡改的，杜絕了私刻“蘿卜章”或者開假發(fā)票的情況；此外，同樣是通過區(qū)塊鏈技術(shù)，銀行可以全程掌握貸款資金的流向，確保這筆錢是用于貸款人申請的用途。

經(jīng)過這番操作，蔡世蓉的貸款問題一下子迎刃而解。

但不是每個企業(yè)都有蔡世蓉這樣的運氣，由于小微企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模小、分散、資產(chǎn)低、流動性強等特點，融資難、融資貴成為一個國際難題。

平安普惠副總經(jīng)理倪榮慶日前在一個論壇上稱，普惠金融遇到的挑戰(zhàn)之一就是首貸，統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，平均小微企業(yè)經(jīng)營四年獲得第一次貸款，但小微企業(yè)生命周期大概在3年，也就意味著生命周期上，金融服務(wù)和小微企業(yè)的生命周期上其實在匹配性上是不強的，有一定脫節(jié)。

小微企業(yè)中的象征著中國經(jīng)濟“毛細血管”的底部群體，其融資服務(wù)在很長一段時間內(nèi)更是空白。網(wǎng)商銀行的數(shù)據(jù)顯示，其服務(wù)的小微客戶中，從未獲得任何企業(yè)類貸款記錄的比例分別高達80%，微眾銀行的這一數(shù)據(jù)則為66%。

多位業(yè)內(nèi)人士指出，相比貸款本身，如何幫助小微企業(yè)建立信用檔案顯得更為迫切，而在數(shù)字經(jīng)濟時代，支付數(shù)據(jù)或許可以成為小微企業(yè)建立信用檔案的一把鑰匙。

一張二維碼建立信用檔案

事實上，小微企業(yè)融資難可謂老生常談。對于小微企業(yè)而言，最大的痛楚莫過于融資難、融資貴的問題，而對于服務(wù)小微企業(yè)的金融機構(gòu)而言，如何做好小企業(yè)融資的盡職調(diào)查和風(fēng)控、定價也均非易事。

恰恰因為難，從廟堂到江湖，都高度重視這件事情。2018年年初，銀保監(jiān)會首次提出“兩增兩控”的目標，銀行業(yè)吹響了一輪信貸支持小微企業(yè)的“集結(jié)號”。

不過，從小微企業(yè)的現(xiàn)狀來看，盡管金融機構(gòu)作出了大量的努力，但是小微企業(yè)貸款風(fēng)險大、成本高的問題依然存在。最近市場爆發(fā)的一些助貸亂象引發(fā)了一些擔(dān)憂，同時，小微企業(yè)貸款投放也面臨客群下沉、壞賬率增加的隱患。

蘇寧金融研究院院長助理薛洪言認為，從經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的角度來看，服務(wù)業(yè)與科創(chuàng)型企業(yè)才代表未來方向；從當前行業(yè)的實踐來看，針對此類企業(yè)，信用貸款遠比質(zhì)押貸款更有效率。而信用貸款，只能靠數(shù)據(jù)——低成本、批量化獲得企業(yè)真實經(jīng)營數(shù)據(jù)（或能反映經(jīng)營狀況的數(shù)據(jù)）。因此，能否低成本、批量化獲得小微企業(yè)真實的貸前貸后數(shù)據(jù)，成為解決當前小微企業(yè)融資難的根本出路。從這個角度來說，小微金融的社會價值，不僅僅止步于發(fā)放了多少貸款，更大的價值在于為多少小微企業(yè)建立了信用檔案。

這一觀點與支付寶總裁倪行軍不謀而合，日前，支付寶宣布了一項總額高達500億的小商家“省錢計劃”，倪行軍說，數(shù)字經(jīng)濟時代全面到來勢不可擋，作為國民經(jīng)濟的毛細血管，小商家要想搭上數(shù)字經(jīng)濟時代的列車，數(shù)字化經(jīng)營是必由之路，“未來三年，我們要推動全國的小商家數(shù)字化經(jīng)營，不讓一個路邊攤在數(shù)字經(jīng)濟時代掉隊。”

事實上，倪行軍解決小微商家貸款的問題，主要是通過了一個二維碼——支付寶收錢碼，這個二維碼將小微商家和數(shù)字經(jīng)濟相關(guān)聯(lián)，成為小微企業(yè)數(shù)字化經(jīng)營的第一步。事實上，這個群體的商業(yè)化和數(shù)字化能力，尤其是獲取商業(yè)基礎(chǔ)資源的能力，也往往是傳統(tǒng)商業(yè)力量很難觸達的群體。

從2017年開始，支付寶向數(shù)以千萬計的小商家推出收錢碼，去年一年，這些“碼商”嘗到了甜頭。數(shù)據(jù)顯示，過去他們多數(shù)是2人規(guī)模的門店，在2018年有三成碼商擴充了規(guī)模建立5人以上的經(jīng)營團隊。經(jīng)營團隊在擴張，貸款需求也隨之提升，2018年小微企業(yè)整體貸款筆數(shù)增加了6成，而單筆貸款金額比2017年增幅低于10%。

據(jù)接觸小微企業(yè)的業(yè)務(wù)人員介紹，與大企業(yè)滿額貸款慢慢使用不同，小微經(jīng)營者更為精打細算，為了節(jié)省利息，只在必要時申請貸款，并會盡快還款、有需求再貸，“小、急、短、頻”特點明顯。

根據(jù)網(wǎng)商銀行數(shù)據(jù)顯示，線下小微經(jīng)營者貸款平均資金使用時長為50天，6個月內(nèi)貸款超過3次的經(jīng)營者卻達到35%。

慶幸的是，官方數(shù)據(jù)顯示，小微企業(yè)貸款正在得到改善。銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示：截至2018年末，全國全口徑小微貸款余額33.49萬億元，占各項貸款余額23.81%。其中，普惠型小微貸款（1000萬元以下）余額9.36萬億元，較年初增長21.79%，較各項貸款增速高9.2個百分點；有貸款余額的戶數(shù)1723.23萬戶，較年初增加455.07萬戶。

綜合化數(shù)字經(jīng)營謀前途

如果說收錢碼幫助小企業(yè)和小商家邁入了建立信用檔案的第一步，那么數(shù)字化經(jīng)營就讓小企業(yè)和小商家在全新的時代有了更好的未來。

若僅僅是收錢，那么二維碼與其他收錢方式，只有避免假幣、容易計算等優(yōu)勢，但是距離讓小商家沒有難做的生意，還有很大的距離。

從支付寶的實踐經(jīng)驗看，一張小小的二維碼，還在同時解決小商家數(shù)字化經(jīng)營的命題。據(jù)了解，收錢碼還為小商家提供發(fā)展和保障兩大方面的服務(wù)。例如多收多貸、多收多賒、多賒多得，以及小微商家課堂、品牌升級讓碼商更好地成長。碼商們可以從“多收多貸”中獲得網(wǎng)商銀行提供的貸款服務(wù)；“多收多賒”則打通了支付寶商家服務(wù)與1688貨源市場，碼商們在家動動手指就能獲得一站式進貨服務(wù)并有機會賒購；此外，碼商日常做生意收來的錢，可以放進余利寶，收得越多得到的收益也越多。

同時，多收多保、“你敢收，我敢賠”計劃則立足于降低碼商的生活和經(jīng)營風(fēng)險，解決后顧之憂。據(jù)了解，如果碼商的收錢碼貼紙被人惡意替換、調(diào)包，產(chǎn)生的損失可以通過“你敢收，我敢賠”計劃申請保險公司賠付。

“多收多?！庇晌浵伇ｋU提供，碼商使用支付寶收錢碼收款就可免費獲得門診保險等醫(yī)療金，收款越多保額越高。

與支付寶相配合，網(wǎng)商銀行利用了大數(shù)據(jù)和人工智能，破解了無抵押、無信用記錄、無財務(wù)報表的小微商家的融資難題，并開創(chuàng)了“310模式”，即3分鐘在線申請、1秒鐘到賬，0人工干預(yù)的貸款流程。

數(shù)據(jù)顯示，通過技術(shù)力量，服務(wù)小微群體，風(fēng)險可控。他們（小微企業(yè)）珍惜自己的信用，超過99%的碼商都能按時還上貸款。而其依托于螞蟻金服的大數(shù)據(jù)風(fēng)控體系，可將不良率控制在1%左右，具備商業(yè)可持續(xù)性。

基于此，網(wǎng)商銀行服務(wù)小微企業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)在所有銀行中明顯領(lǐng)先：截至2018年末，累計放款2萬億元，其中2018年新增1萬億元；截至2018年末服務(wù)小微企業(yè)及個體經(jīng)營者1227萬戶，截至目前已超過1500萬戶。據(jù)了解，在服務(wù)小微企業(yè)總數(shù)這個數(shù)據(jù)維度上，網(wǎng)商銀行高達其他已公布信息的民營銀行的20倍以上，約為建設(shè)銀行（建行是唯一能查到的公布累計服務(wù)小微企業(yè)總數(shù)的大行）的5.5倍。

觀察近三年數(shù)據(jù)可發(fā)現(xiàn)，從2016年底的277萬戶，到2017年底的571萬戶，再到2018年底的1227萬，網(wǎng)商銀行服務(wù)小微的數(shù)量每年都在保持100%的高速增長。

“無論每個中小商家從事的業(yè)務(wù)有多么微小或基層，他們都有權(quán)利享受這個時代數(shù)字科技的發(fā)展成果。這是互聯(lián)網(wǎng)和數(shù)字化科技發(fā)展演化的核心價值觀。支付寶和阿里一直都是積極倡導(dǎo)這個精神的主要踐行者?！敝Ц秾毾嚓P(guān)人士說。

向同業(yè)開放技術(shù)

獨行快，眾行遠。支付寶和網(wǎng)商銀行的實踐，正在復(fù)制到更多金融機構(gòu)上，形成合力，共助小微企業(yè)發(fā)展。

北京大學(xué)國家發(fā)展研究院教授、副院長黃益平認為，進入今天的發(fā)展階段，如果沒有能力很好地支持中小企業(yè)，中國的經(jīng)濟增長，創(chuàng)新也好、產(chǎn)業(yè)升級也好，下一步會出現(xiàn)很大的問題。

“而這些創(chuàng)新企業(yè)小以外還有一個很重要的特征，就是風(fēng)險比較高，所以需要專業(yè)化的金融服務(wù)?！秉S益平指出，從這個角度來說，金融需要創(chuàng)新。

中國的金融體系的層次正在不斷完善，越來越多的中小銀行尤其網(wǎng)商銀行、微眾銀行、新網(wǎng)銀行等具備互聯(lián)網(wǎng)基因的民營銀行，正在將“血液”運往“毛細血管”，填補金融市場中長久以來存在的這塊空白。

“面對廣袤的草原還是想用挑水的辦法給草原澆水是不可能的，必須要建立一個灌溉系統(tǒng)?！苯衲?月，螞蟻金服總裁胡曉明首次以網(wǎng)商銀行董事長的身份亮相，從10年前阿里小貸創(chuàng)建人員到去年11月底回歸螞蟻金服，他仍然堅持當今需技術(shù)創(chuàng)新推動金融發(fā)展，尤其是彌補分散、體量小、無抵押物、信貸流動性要求高的普惠金融不到位。

胡曉明透露，3年時間，網(wǎng)商銀行服務(wù)的小微企業(yè)數(shù)量翻了10倍，網(wǎng)商銀行“310”模式（3分鐘申貸，1秒鐘放款，全程0人工介入）已復(fù)制到50家金融機構(gòu)，未來還將開放給更多同行，“今天對于網(wǎng)商銀行、對于支付寶，就是希望建這樣的一套信貸的灌溉系統(tǒng)?！?/p>

在向同業(yè)輸出技術(shù)的具體合作模式上，據(jù)網(wǎng)商銀行行長金曉龍介紹，一種是共同發(fā)現(xiàn)客戶，在法律法規(guī)允許的前提下補足一些數(shù)據(jù)，讓大家對客戶的畫像更加精準，對客戶的認知、精準營銷和觸達；第二個為客戶提供聯(lián)合貸款，以及貸款以后形成的資產(chǎn)在更多金融機構(gòu)之間流轉(zhuǎn)，甚至在貸后管理方面、線上線下互相發(fā)揮優(yōu)勢和長處，讓信貸管理更加高效，合作可以是全周期、全流程、全方位，包括提供系統(tǒng)建設(shè)、賬戶對接、資金增值、賬單管理、代扣還款、融資貸款等金融服務(wù)。

另據(jù)井賢棟透露，目前網(wǎng)商銀行在經(jīng)驗出海方面已有探索，其310模式已經(jīng)推廣到巴基斯坦的電子錢包Easypaisa，現(xiàn)在孟加拉、泰國等地也在尋求合作。

資深的金融學(xué)者張春認為，中國中小企業(yè)融資狀態(tài)比較難，有幾個原因，與原來的征信體系有關(guān)，同時，與中國的金融體系尤其銀行體系大多數(shù)偏國有有關(guān)，這些銀行的激勵機制和服務(wù)模式很難對中小企業(yè)進行服務(wù)。

“正是因為原來服務(wù)太差，才給了螞蟻金服和騰訊機會?！睆埓赫J為，尤其是從大數(shù)據(jù)、金融科技發(fā)展起來的融資模式，是有很大的發(fā)展的可能性。

6月24日，央行、銀保監(jiān)會首次發(fā)布中國小微企業(yè)金融服務(wù)白皮書，其中專門一章“強化金融科技運用”中提到，針對內(nèi)部信息系統(tǒng)多頭連接、資金流與信息流割裂等問題，如何積極探索運用人工智能技術(shù)、整合內(nèi)部數(shù)據(jù)資源，創(chuàng)新線上金融產(chǎn)品和服務(wù)模式，有效提升小微企業(yè)金融服務(wù)獲得感和便捷度。

據(jù)上述白皮書，截至2018年末，網(wǎng)商銀行“310”貸款模式累計服務(wù)小微客戶1277萬戶，戶均貸款2.6萬元，平均貸款期限107天。胡曉明介紹，截至2019年6月21日，該行已聯(lián)合400多家金融機構(gòu)為服務(wù)了1700萬小微經(jīng)營者，3年時間翻了10倍，共計發(fā)放了超過3萬億元貸款。

螞蟻金服董事長井賢棟介紹，上述1700萬小微經(jīng)營者中近8成從事服務(wù)業(yè)，比如小餐館、水果鋪，這些為大家所熟知的路邊攤主，89%分布在三四五線城市、是下沉市場爆發(fā)出增量紅利的重要基礎(chǔ)；45%貸款需求為5萬元以內(nèi)；平均每筆貸款使用107.8天；每年貸款7.6次，需要更靈活更高頻的金融服務(wù)。

2018年6月初，網(wǎng)商銀行曾稱，小微貸款商戶每筆貸款平均運營成本僅2.3元，其中2元還是計算和存儲硬件等技術(shù)投入費用，且準時還款率99%以上；今年3月末，該行高管向媒體透露，“隨著云平臺技術(shù)完善、風(fēng)控系統(tǒng)更加成熟，實際運營成本比2.3元/筆更低?！?/p>

（摘自《財經(jīng)》2019年第18期）