陳晶晶

自2019年1月以來，銀保監(jiān)會針對保險行業(yè)陸續(xù)發(fā)出多張罰單和監(jiān)管函，直指保險產(chǎn)品業(yè)務。 近日，華貴人壽保險股份有限公司（以下簡稱“華貴人壽”）因保險產(chǎn)品違規(guī)而受到監(jiān)管處罰。同時，銀保監(jiān)會下發(fā)相關文件點名通報了24家產(chǎn)品出問題的險企，其中大部分與保險產(chǎn)品開發(fā)設計不合規(guī)有關。

多位市場人士對記者表示，開門紅是保險行業(yè)非常重要的營銷方式和業(yè)務旺季，開門紅的產(chǎn)品一般會有一些比較激進的產(chǎn)品設計，另外保險公司和銷售人員會借著這個機會沖新一年的業(yè)績，在這種全力沖業(yè)績的氛圍下，難免出現(xiàn)很多違規(guī)的行為。

多家公司遭點名

銀保監(jiān)會處罰文件顯示，華貴人壽出現(xiàn)了三項違規(guī)問題，其中包括了承保保單號為666010000000002的《華貴交通工具團體意外傷害保險》、承保保單號為666010000000010的《華貴團體意外傷害保險》未按照規(guī)定使用經(jīng)備案的保險條款和保險費率。

對此，華貴人壽方面回應記者采訪稱，銀行代理的團險業(yè)務，將嚴格執(zhí)行公司費率浮動管理辦法，對于相關費率浮動的，按監(jiān)管要求進行備案，從源頭控制再次發(fā)生此類情況。

值得注意的是，針對保險產(chǎn)品出現(xiàn)的一系列問題，銀保監(jiān)會通報了人身險產(chǎn)品專項核查清理和近期監(jiān)管備案中發(fā)現(xiàn)的典型問題，其中產(chǎn)品開發(fā)和設計不合規(guī)問題較為突出。

銀保監(jiān)會表示，在產(chǎn)品專項核查清理中，個別公司存在自查整改不到位的情況、產(chǎn)品開發(fā)設計和銷售宣傳“兩張皮”，以及條款設計表述不利于消費者理解等主要問題。在近期產(chǎn)品備案中發(fā)現(xiàn)的主要問題是產(chǎn)品開發(fā)報備不合規(guī)、不合理;產(chǎn)品條款設計不合規(guī)、不公平;費率厘定、精算假設不合規(guī)、不科學。

具體來看，近期產(chǎn)品開發(fā)報備不合規(guī)、不合理，主要包括審批類產(chǎn)品作為備案產(chǎn)品報送，責任設計不符合有關監(jiān)管要求，個別產(chǎn)品存在設計雷同或不具備保險屬性，報備材料內(nèi)容不齊全。海保人壽、工銀安盛、瑞泰人壽、光大永明人壽、國富人壽、上海人壽、君龍人壽等被監(jiān)管點名。

產(chǎn)品條款設計不合規(guī)、不公平，主要包括條款表述不規(guī)范，條款表述前后不一，理賠材料要求不合理。華貴人壽因某款定期壽險產(chǎn)品條款首頁舉例中兩位被保險人同時出險的賠付情況與條款保險責任描述不一致被監(jiān)管點名。

費率厘定、精算假設不合規(guī)、不科學。主要包括個別產(chǎn)品存在較大利率風險以及個別產(chǎn)品存在“長險短做”風險。

國務院發(fā)展研究中心金融研究所保險研究室副主任朱俊生認為，銀保監(jiān)會通報的情況確實折射了人身保險公司產(chǎn)品開發(fā)管理中尚存在不少的問題。保險公司需要提高經(jīng)營的專業(yè)化能力，不斷提升產(chǎn)品開發(fā)水平。產(chǎn)品是保險保障和服務的載體，公司需要規(guī)范產(chǎn)品開發(fā)，保護消費者利益。

行業(yè)轉(zhuǎn)型持續(xù)發(fā)力

某專業(yè)人士對記者表示，開門紅期間，歷來是監(jiān)管的重點。在2018年開門紅，原保監(jiān)會發(fā)布《關于組織開展人身保險治理銷售亂象打擊非法經(jīng)營專項行動的通知》，以規(guī)范人身保險市場秩序，保護消費者合法權益，促進行業(yè)規(guī)范健康高質(zhì)量發(fā)展。整治重點落實在銷售亂象、渠道亂象、產(chǎn)品亂象和非法經(jīng)營。

某券商分析師對記者表示，重點監(jiān)管保險產(chǎn)品，一方面保險產(chǎn)品直接和消費者接觸，關乎消費者利益;另一方面產(chǎn)品需要提交銀保監(jiān)會備案或者審批，管理起來有據(jù)可循。

象聚金融研究院高級研究員許建坤認為，2018年開門紅整治重點是銷售亂象、渠道亂象、產(chǎn)品亂象、非法經(jīng)營。銷售亂象的治理基本見成效，最明顯的就是自媒體營銷宣傳的亂象已經(jīng)基本不見了，而渠道亂象主要存在于銀郵代理渠道，由于保險公司缺乏對渠道的管控能力，治理并非一年兩年的事，而產(chǎn)品治理則可以通過規(guī)范和定期的檢查來發(fā)現(xiàn)而非被動地接受舉報。

實際上，2018年5月以來，銀保監(jiān)會組織開展了人身保險產(chǎn)品專項核查清理工作，工作重點主要是嚴查違規(guī)開發(fā)產(chǎn)品、挑戰(zhàn)監(jiān)管底線的行為;嚴查偏離保險本源、產(chǎn)品設計異化的行為;嚴查罔顧公平合理、損害消費者利益的行為;嚴查以營銷為噱頭、開發(fā)“奇葩 ”產(chǎn)品的行為。同時，下發(fā)了人身保險產(chǎn)品開發(fā)設計負面清單，涉及產(chǎn)品條款設計、產(chǎn)品責任設計、產(chǎn)品費率厘定、產(chǎn)品精算假設、產(chǎn)品申報使用管理五個方面，涉及52個子項，產(chǎn)品“源頭”治理一直在延續(xù)。

某專業(yè)分析人士對記者表示，此次監(jiān)管在開門紅期間整治產(chǎn)品主要是因為理財型產(chǎn)品優(yōu)勢降低后，為了2019年開門紅沖業(yè)績的目標，不排除一些保險公司變相突破監(jiān)管，從而增強產(chǎn)品吸引力。例如，某些產(chǎn)品最低保證利率3.5%，但是市場上一般都在1.7%左右;利潤測試的投資收益率假設為7%等，實際上這類產(chǎn)品都是在拼價格，預定利率、最低保證利率、假設投資收益率越高，保費越低，消費者接受程度越廣。

上述專業(yè)人士進一步表示，從公司層面來說，大公司為了排名利用開門紅沖保費規(guī)模，中小公司利用開門紅沖保費開分支機構。從營銷員層面來說，保險公司會給每一個營銷機構具體的業(yè)績指標，必須完成，完成了有獎勵，完不成有懲罰，這個指標甚至會分配到每一個營銷員身上。為了完成指標，不得不做出違規(guī)的事情。此外，中層管理人員也同樣會被考核，所以他們可能會默許手下的人做破格的事情。

有險企內(nèi)部高管認為，保險產(chǎn)品需要準入，條款都幾乎雷同，創(chuàng)新空間都不大，導致保險公司更多地在后端銷售上“做文章”，產(chǎn)品有特色又真正能盈利的實際沒幾家。

興業(yè)證券研報顯示，嚴監(jiān)管的部分政策雖然短期對保費造成沖擊，但能夠有效遏制不符合規(guī)定的產(chǎn)品，包括一些低價值產(chǎn)品和定價基礎不足的風險較高的產(chǎn)品，這有助于保險重新姓保，長期提升產(chǎn)品價值，對公司新業(yè)務價值和內(nèi)含價值長期有利。

朱俊生表示，行業(yè)要堅持繼續(xù)轉(zhuǎn)型，提升個險渠道產(chǎn)品的保障程度，彰顯長期風險管理和保障功能。同時，提高代理人人均產(chǎn)能與銷售效率，規(guī)范銷售行為，保護消費者利益;銀保渠道要推動銀行和保險公司在業(yè)務領域的深度融合，促進銀保模式的升級，繼續(xù)向期交、保障性業(yè)務轉(zhuǎn)型，增加新單業(yè)務價值。

上述券商分析師認為，保險產(chǎn)品逐漸從理財型向長期保障型轉(zhuǎn)型，產(chǎn)品結(jié)構調(diào)整會使保障型產(chǎn)品、健康險產(chǎn)品大幅增加，理財險型產(chǎn)品相對減少。但在短期內(nèi)，2019 年開門紅仍然是以理財型產(chǎn)品為主，預期存在一定的擾動因素而下行承壓，開門紅的第二階段將是保障型的產(chǎn)品的角逐。