王欣

在國際運營商加快5G建設(shè)步伐之時，四家設(shè)備商算是久旱逢甘露。今年上半年業(yè)績，已充分表現(xiàn)。

華為雖然遭受美國“實體清單”事件的影響，但憑借在通信領(lǐng)域的多年深耕，5G研發(fā)的積累，今年上半年業(yè)績保持穩(wěn)健。華為2019年上半年營業(yè)收入為 4013億元，同比增長23.2%，凈利潤率為8.7%。

愛立信的業(yè)績變化最為鮮明。從今年第一季度開始，愛立信逆轉(zhuǎn)了近三年的頹勢，開始恢復(fù)盈利。今年上半年業(yè)績繼續(xù)向好，2019年HI凈銷售額為755.3億元，去年同期為683億元，同比增長11.26%，營業(yè)利潤為30億元，去年同期虧損18億元。

受益于5G紅利，中興通訊正擺脫“黑天鵝”事件的陰霾，今年上半年扭虧為盈。財報數(shù)據(jù)顯示，中興通訊實現(xiàn)營業(yè)收入446.1億元，同比增長13.1%;歸屬于上市公司普通股股東的凈利潤14.7億元，同比增長118.8%。

相比之下，諾基亞步伐相對緩慢，銷售額微增而利潤微降。諾基亞財報數(shù)據(jù)顯示，凈銷售額為839.29億元，去年同期為784億元，同比增長4.78%;凈利潤為虧損50億元，去年同期為虧損35億元，同比下降4.31%。

當(dāng)下，通信設(shè)備市場依然四分天下，格局相對固化。目前來看，四家設(shè)備商的運營商業(yè)務(wù)營業(yè)收入總和約3500億元，其中諾基亞與愛立信的總和與華為相當(dāng)。但5G大門正在開啟，蓄勢已久的設(shè)備商正在搶占新“排位”。

搶占新“排位”

設(shè)備商的競爭一直非常激烈。從北電、西門子、摩托羅拉到阿爾卡特，曾經(jīng)的通信巨頭不斷倒下，新興企業(yè)正在崛起。

4G中期，逐漸形成華為領(lǐng)跑，諾基亞、愛立信、中興居后的設(shè)備商市場格局。5G時代，“排位”變化依然存在無限可能。

目前來看，兩家百年老店的發(fā)展就冰火兩重天，愛立信受益于5G紅利和聚焦戰(zhàn)略，盈利效果明顯，而營收實現(xiàn)11.26%增長;諾基亞增長稍顯乏力，尚未走出虧損的泥潭。

愛立信表示，本季度愛立信的盈利符合預(yù)期，銷售額的增長，主要受北美和東北亞銷售的推動，5G業(yè)務(wù)發(fā)展的強勁勢頭，包括新合同和新的商業(yè)發(fā)布以及商用網(wǎng)絡(luò)鋪開。

同時，兩家國內(nèi)企業(yè)也面臨巨大壓力，中興剛剛擺脫美國制裁的陰霾，實現(xiàn)營收和利潤雙增長;而在“美國實體清單”下的華為，雖尚未帶來巨大損傷，但也需要“補洞”。其中，華為運營商業(yè)務(wù)營收為1465億元，同比有所增長，但依然排在消費者業(yè)務(wù)之后。華為董事長梁華在年中業(yè)績發(fā)布會上表示，今年上半年美國商務(wù)部將華為納入“實體清單”事件，對華為有些影響，但是基本上是可控的，主體產(chǎn)品基本沒有影響。

同時，還有整合之后的中國信科，能否抓住5G機遇，躋身前五大設(shè)備商，也未可知。

持續(xù)加碼5G

5G能夠帶來新機遇，重排設(shè)備商“座次”，也將開啟激烈的競爭。只有不斷提升研發(fā)實力，才能在5G市場上占領(lǐng)一席之地。

面向未來，四家設(shè)備商均宣布，聚焦5G戰(zhàn)略，未來要繼續(xù)加強投資，強化5G端到端實力。

通信行業(yè)，研發(fā)投入決定技術(shù)實力。目前來看，四大設(shè)備商的研發(fā)投入均占營收10%以上。華為宣布，預(yù)計今年的研發(fā)投入為1200億元，面向未來，華為會繼續(xù)補洞，目前運營商業(yè)務(wù)洞補得差不多，現(xiàn)在要補消費者業(yè)務(wù)的洞。

中興通訊表示，2019年上半年研發(fā)投入達(dá)64.7億元，占營業(yè)收入比例為14.5%，同比增長1.7%。同時，中興通訊將在下半年聯(lián)動全國高校擬吸納5000多名5G創(chuàng)新人才。

諾基亞宣布，第二季度業(yè)績表現(xiàn)強勁，主要得益于持續(xù)上揚的5G需求、極具競爭力的端到端解決方案，未來將繼續(xù)鞏固在5G市場的地位。據(jù)悉，其上半年的研發(fā)費用約為178億元，占營收比例約為21%。一直執(zhí)行節(jié)省開支戰(zhàn)略的愛立信，在研發(fā)投入上并沒有收窄。今年上半年的研發(fā)投入為136億，占營收18%。同時，愛立信CEO Borje Ekholm也表示，持續(xù)的技術(shù)和市場投資，尤其是5G，自動化和人工智能，是長期競爭力的基礎(chǔ)，也是愛立信加強長期業(yè)務(wù)和實現(xiàn)2020年和2022年目標(biāo)的重點戰(zhàn)略的關(guān)鍵部分。

5G盤子很大

5G真的來了，且盤子很大。

2019年，全球?qū)⒂?0多個國家，60多家運營商推出5G商用。目前，韓國、美國、芬蘭、英國等國家運營商均在主要城市商用5G，并在向全國推廣。

國外，全球首個商用5G的國家——韓國的5G建網(wǎng)需求非常強烈。此前，韓國運營商承諾，今年底將在韓國85個城市建設(shè)23萬個5G基站，覆蓋韓國93%人口。

國內(nèi)，今年6月，四家運營商獲得5G牌照，已經(jīng)在北京、上海、武漢、重慶、廣州、深圳等多個城市鋪開5G商用網(wǎng)絡(luò)。

截至7月底，中國鐵塔已在北京建成7863個5G基站，上海個3000臺，廣州超5000個，深圳超3777個。預(yù)計在今年底，北京、上海、成都、深圳、武漢、杭州等城市將建設(shè)超1萬臺基站。

在龐大的建網(wǎng)需求之下，中國三大運營商對5G的投資也在不斷加碼，預(yù)計今年將共投資410億元。

中國移動董事長楊杰在近期表示，今年中國移動全年資本開支不超過1660億元，5G投資預(yù)計為240億元。同時，中國聯(lián)通董事長王曉初也在中期業(yè)績發(fā)布會上表示，今年聯(lián)通5G資本開支的指引是80億元左右，計劃建4萬個5G基站，重點做好在14個城市具備連續(xù)商用覆蓋能力的計劃。中國電信也表示將維持年初的2019年5G投資預(yù)算90億元不變。

從去年底，設(shè)備商就改變5G研發(fā)初期，比專利、拼產(chǎn)品的套路，開始大秀“5G訂單”，證明5G供貨能力。

從目前官方數(shù)據(jù)來看，華為已經(jīng)獲得50個5G商用合同，發(fā)貨15萬個基站;諾基亞獲得45份5G商用合同，其中9個已經(jīng)投入商用;愛立信宣布為近三分之一的5G網(wǎng)絡(luò)提供解決方案;而中興也獲得了25個商用合同，覆蓋中國、歐洲、亞太、中東等主要5G市場，與全球60多家運營商展開5G合作。

同時，5G時代，與垂直行業(yè)的合作，也將為通信市場注入新活力。目前，設(shè)備商均在積極探索5G與醫(yī)療、安防、教育、娛樂等各行各業(yè)合作，希望拉動新的業(yè)績增長。

黃金窗口下挑戰(zhàn)尤存

機遇之下，挑戰(zhàn)并存。

“領(lǐng)頭羊”華為由于受到國際市場的不公平待遇，可能喪失部分5G市場。雖然總體影響可控，但還是會給公司業(yè)務(wù)發(fā)展帶來挑戰(zhàn)。因此，在不確定的5G市場環(huán)境中，華為要想確保更大戰(zhàn)果和更穩(wěn)定的市場規(guī)模，還需付出更多努力。

諾基亞在上半年營收微增，但是虧損卻在擴大。因此，諾基亞必須盡快降本增效，發(fā)揮成本削減計劃成效，否則很可能在激烈的競爭中，座次下滑。

中興經(jīng)過一段時間的內(nèi)部治理之后，“輕裝上陣”。目前來看，中興發(fā)展勢頭強勁。但是，曾在5G沖刺的關(guān)鍵期缺位，也讓中興5G欠缺強勢產(chǎn)品。因此，未來還需盡快補齊短板，發(fā)揮長板，向更高的“排位”沖刺。

相比之下，愛立信似乎面臨更樂觀的發(fā)展環(huán)境。

目前，R15標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)落地，而真正面向垂直行業(yè)的R16標(biāo)準(zhǔn)將在2020年3月確定。因此，能夠與千行百業(yè)合作的更大的5G蛋糕還沒開始。未來，運營商和設(shè)備商將共同努力，創(chuàng)造更大的商業(yè)市場。

《通信產(chǎn)業(yè)報》全媒體總編輯辛鵬駿認(rèn)為，四大通信設(shè)備商上半年財報顯示，蓄力多年的5G紅利已經(jīng)來臨，未來兩年將成為設(shè)備商提質(zhì)增效的黃金時間窗口，與此同時，產(chǎn)業(yè)格局和市場座次也面臨變數(shù)。但更為重要的，區(qū)別于過往單純基站部署的網(wǎng)絡(luò)迭代，5G時代設(shè)備商攜手運營商加強、創(chuàng)新面向高可靠低時延（URLLC）、廣覆蓋大連接（mMTC）的行業(yè)市場的應(yīng)用開發(fā)和商業(yè)培育，應(yīng)是真正做大5G蛋糕的“規(guī)定動作”，也是設(shè)備商乃至產(chǎn)業(yè)鏈長久持續(xù)、穩(wěn)定收獲5G更大紅利的關(guān)鍵。