“隨著金融科技的加入，小微企業(yè)信貸僵局或?qū)⒊霈F(xiàn)更多機(jī)遇”

小微企業(yè)“融資難、融資貴”的根本原因在于其和銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)之間的信息不對稱，近年來各類電商交易、物流數(shù)據(jù)、線上流水等數(shù)據(jù)產(chǎn)生，為小微企業(yè)的贏得銀行貸款提供了破冰的可能。金融科技公司從數(shù)據(jù)維度、信貸效率、運(yùn)營成本等多方面與銀行展開合作，另一方面也為金融行業(yè)小微信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展提供了助力。

在近年來這些線上化的數(shù)據(jù)當(dāng)中，稅務(wù)數(shù)據(jù)無疑是財(cái)務(wù)關(guān)聯(lián)性強(qiáng)、欺詐難度大、覆蓋率最高的優(yōu)質(zhì)數(shù)據(jù)。一個(gè)企業(yè)的納稅規(guī)?？梢院芎玫姆从吵龉镜捏w量，在行業(yè)中的地位，如果能夠掌握納稅相關(guān)的開票數(shù)據(jù)，更加可以看出企業(yè)的經(jīng)營范圍變更、上下游關(guān)系等動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)。

早在2015年，國家就提出了“銀稅互動(dòng)”概念，讓小微企業(yè)通過稅務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行信用證明，無抵押無擔(dān)保地獲得貸款。但僅僅通過傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，小微企業(yè)稅務(wù)貸仍然沒有突破。近年來，隨著金融科技的加入，小微企業(yè)信貸僵局或?qū)⒊霈F(xiàn)更多機(jī)遇。

銀稅貸的官方探索 金融科技的發(fā)力點(diǎn)

2015年，稅務(wù)總局下發(fā)《中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于開展“銀稅互動(dòng)”助力小微企業(yè)發(fā)展活動(dòng)的通知》，鼓勵(lì)小微企業(yè)以稅定貸。

政策的用意非常好，一方面希望解決小微企業(yè)因缺乏抵押物難以獲得信貸支持的難題，將信貸資金流向業(yè)績好、納稅好的小微企業(yè);另一方面希望增加銀行貸款中優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)信貸的比例，優(yōu)化了銀行信貸結(jié)構(gòu)。同時(shí)，銀稅互動(dòng)將納稅信用與企業(yè)融資發(fā)展有機(jī)結(jié)合，使納稅信用成為小微企業(yè)的信用資產(chǎn)，在全社會(huì)樹立了守信激勵(lì)的價(jià)值導(dǎo)向，有力促進(jìn)了社會(huì)誠信體系的建設(shè)，有利于形成企業(yè)、銀行、稅務(wù)三方共贏的局面。

各大小銀行響應(yīng)號召推出一系列銀稅貸產(chǎn)品：“稅e融”、“云稅貸”、“稅微貸”、“稅易貸”、“稅融通”……然而不少銀稅貸產(chǎn)品都難以良好推行。中誠信征信產(chǎn)品研究部總監(jiān)郝國杰表示，實(shí)操過程中出現(xiàn)了很多難題：

1.獲得稅務(wù)局?jǐn)?shù)據(jù)授權(quán)難：并非每個(gè)銀行都能接到稅務(wù)局?jǐn)?shù)據(jù)，即便在“銀稅互動(dòng)”的號召下，地方性稅務(wù)局常常只為本地城商行開放;同時(shí)，很多地區(qū)稅務(wù)部門并不具備數(shù)據(jù)開放的能力，不少三四線城市的稅務(wù)部門信息化建設(shè)都較落后。

2.備地稅務(wù)局?jǐn)?shù)據(jù)系統(tǒng)差異大：即便與某地稅務(wù)部門已經(jīng)有接口，稅銀貸如果想要跨地區(qū)，還需要針對不同地區(qū)的稅務(wù)局進(jìn)行定制化接口開發(fā)，開發(fā)成本非常大;

3.稅務(wù)局?jǐn)?shù)據(jù)不標(biāo)準(zhǔn)：在跨地區(qū)業(yè)務(wù)中，各省市稅務(wù)局的數(shù)據(jù)格式、統(tǒng)計(jì)口徑不盡相同，如何統(tǒng)一口徑不一的稅務(wù)報(bào)表、如何將稅務(wù)信息精確解讀、并納入模型等都為此形成障礙。

4.銀行風(fēng)控嚴(yán)格導(dǎo)致成本增加：不少銀行在稅務(wù)數(shù)據(jù)以外，還會(huì)用線下的方式對企業(yè)進(jìn)行“二次評價(jià)”，這又使盡調(diào)成本陡增。

上海銀稅互動(dòng)信息服務(wù)平臺作為全國首個(gè)由政府部門搭建的“銀稅互動(dòng)”平臺，2017年9月20日創(chuàng)立當(dāng)天已有46家銀行成員。據(jù)上海市稅務(wù)局《2018年度法治政府建設(shè)情況報(bào)告》顯示，“銀稅互動(dòng)”平臺已經(jīng)與銀監(jiān)部門、60家在滬銀行機(jī)構(gòu)簽訂合作協(xié)議，目前授信總額度達(dá)11.10億元，授信企業(yè)數(shù)量135家，查詢企業(yè)數(shù)量3563家，貸款余額4.71億元，總體信貸規(guī)模仍然不大。

大量稅銀貸產(chǎn)品的推出并未改變信用貸的處境，據(jù)廈門國際銀行股份有限公司旗下博瞻智庫統(tǒng)計(jì)的73家銀行2018年數(shù)據(jù)顯示，在73家銀行中，信用貸款占比由高至低分別為股份行（28.85%）、國有大行（27.47%）、城商行（16.35%）和農(nóng)商行（9.78%）?？傮w信用貸款占比均很低。

稅務(wù)貸民間探索 稅務(wù)信貸玩家增多

如上文所述，銀行與稅務(wù)局直連的模式開發(fā)邊際成本高，常常局限在某地區(qū)某幾家銀行，導(dǎo)致信貸規(guī)模有限，全國性的推廣能力較差。

一部分金融科技企業(yè)開始充當(dāng)起這一橋梁。一些金融科技公司通過建立銀稅互動(dòng)平臺，在企業(yè)授權(quán)的前提下為銀行提供專業(yè)化的服務(wù)，比如微眾稅銀等公司。近年來，從支持小微企業(yè)融資的根源出發(fā)，通過數(shù)據(jù)篩選、挖掘和大數(shù)據(jù)分析技術(shù)，尋求解決銀企之間信息不對稱的有效途徑。以涉稅數(shù)據(jù)為核心，結(jié)合工商、司法等數(shù)據(jù)全面分析企業(yè)經(jīng)營情況，逐漸形成“以稅定信”和“互聯(lián)網(wǎng)+大數(shù)據(jù)”的小微企業(yè)信用評價(jià)體系，幫助銀行提供信貸決策，幫助小微企業(yè)獲得銀行信貸。

銀行客戶自然歡迎這樣的參與方。銀行可以省去自己與稅務(wù)部門對接開發(fā)成本，省去繁瑣的稅務(wù)數(shù)據(jù)的挖掘、清洗工作一一來，股份制銀行、國有銀行可以省略這樣人力成本高、工程量巨大的環(huán)節(jié)。其次，對于金融科技技術(shù)有限的小銀行來說，他們原本可能并不具備能夠與稅務(wù)部門接洽銀稅貸的能力，也可以憑此開辟一塊新業(yè)務(wù)。此外，對城商行農(nóng)商行來說，這還是一個(gè)完成銀行業(yè)績、跨地區(qū)運(yùn)營的一個(gè)好渠道。

據(jù)微眾稅銀提供數(shù)據(jù)顯示，目前微眾稅銀已累計(jì)與30多個(gè)省市國稅局、150多家銀行總行與大型金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)了合作，為超過400萬戶中小微企業(yè)提供“稅銀服務(wù)”，協(xié)助銀行累積放款額超過2500億元。

但這種模式仍有一定局限。首先，和銀稅直通的模式一樣，微眾稅銀等公司B端主要客戶為銀行，而能夠被銀行覆蓋的小微企業(yè)屬于小微企業(yè)的頭部市場，長尾客戶仍然難以被覆蓋;其二，對于銀行來說，銀行需要依賴金融科技公司的網(wǎng)點(diǎn)，受制于金融科技公司規(guī)模。第三，想從根本上解決小微企業(yè)融資難問題，單純依靠稅務(wù)信用是不夠的，仍需不斷完善小微企業(yè)的信用體系建設(shè)，不光是稅務(wù)數(shù)據(jù)，還可以根據(jù)企業(yè)特點(diǎn)整合工商、電信、電商、物流、第三方支付等多個(gè)維度的數(shù)據(jù)，類似于微眾稅銀的玩家在多維度的大數(shù)據(jù)風(fēng)控能力，仍然有待提高。

針對以上局限，微眾稅銀聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席商務(wù)官曾源表示，目前微眾稅銀正在提升大數(shù)據(jù)風(fēng)控能力，正實(shí)現(xiàn)從專家驅(qū)動(dòng)到專家數(shù)據(jù)混合驅(qū)動(dòng)到全數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的一種轉(zhuǎn)化，通過多維度大數(shù)據(jù)風(fēng)控建立完善小微企業(yè)的信用體系建設(shè)是微眾稅銀類征信機(jī)構(gòu)正在做的突破。雖然當(dāng)前在銀行稅務(wù)貸難以實(shí)現(xiàn)長尾客戶全面覆蓋，但未來銀行應(yīng)只是信用科技應(yīng)用的一個(gè)場景而已，更多金融機(jī)構(gòu)將通過信用科技建設(shè)實(shí)現(xiàn)觸角的延伸。

此外，電子發(fā)票平臺或許能夠在長尾客戶中發(fā)力。

發(fā)票數(shù)據(jù)是企業(yè)財(cái)稅經(jīng)營數(shù)據(jù)的另外一種表現(xiàn)方式，電子開票平臺通過對平臺內(nèi)企業(yè)開票數(shù)據(jù)的挖掘分析，為銀行等金融機(jī)構(gòu)提供稅務(wù)貸服務(wù)，成為了財(cái)稅信貸中的重度參與者，比如航天信息旗下的諾諾金服、發(fā)票云生態(tài)企業(yè)百望股份旗下百望金融，而第二梯隊(duì)的印紙票廠商東港與企業(yè)財(cái)務(wù)SaaS服務(wù)商用友、金蝶等近年來也開始加入市場。

航天信息是承擔(dān)電子發(fā)票應(yīng)用試點(diǎn)城市建設(shè)系統(tǒng)最多的企業(yè)，目前上海、廣州、成都等一線城市電子發(fā)票開票系統(tǒng)均由航天信息提供，并在金稅工程建設(shè)中具有不可撼動(dòng)的優(yōu)勢。百望股份是中國最大的發(fā)票云生態(tài)平臺，服務(wù)了超過1000家集團(tuán)企業(yè)客戶、30萬家中小企業(yè)客戶和10萬家小微企業(yè)客戶，今年3月25日獲得騰訊家阿里的5.17億元投資，開票場景顯然已經(jīng)成為市場看好的場景。

發(fā)票數(shù)字化趨勢強(qiáng)勁，通過開票信息可以較精確的推算出企業(yè)財(cái)稅經(jīng)營狀況。有以下幾個(gè)優(yōu)勢。首先;發(fā)票數(shù)據(jù)擁有更精準(zhǔn)的上下游信息：稅務(wù)數(shù)據(jù)中往往只能反映一家企業(yè)按年度、月度的稅務(wù)收支情況，發(fā)票則能夠通過發(fā)票抬頭，反應(yīng)出企業(yè)甲方、乙方等上下游信息，從而判斷出該企業(yè)的固定生意往來穩(wěn)定性，上升下降趨勢等。第二，發(fā)票數(shù)據(jù)可以動(dòng)態(tài)反應(yīng)供應(yīng)鏈問題，稅務(wù)數(shù)據(jù)往往是過去12-24個(gè)月的靜態(tài)數(shù)據(jù)，而發(fā)票數(shù)據(jù)則可以看到這段時(shí)間的動(dòng)態(tài)變化。比如說這家企業(yè)一直在給某企業(yè)穩(wěn)定開票，如果忽然開票中止，發(fā)票數(shù)據(jù)可能能預(yù)測出供應(yīng)鏈上的問題。第三，發(fā)票明細(xì)可以反映風(fēng)險(xiǎn)：發(fā)票往往有明細(xì)，可以由此推算出該企業(yè)的經(jīng)營類目變化、各項(xiàng)開支的是否合理等欺詐風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，在為用戶進(jìn)行信貸生命管理時(shí)，也可以及時(shí)監(jiān)測異樣支出并預(yù)警。

由于發(fā)票數(shù)據(jù)為發(fā)票云平臺的自有標(biāo)準(zhǔn)，百望與航信對數(shù)據(jù)的利用不再有數(shù)據(jù)口徑不標(biāo)準(zhǔn)、地域限制等制約點(diǎn)，與金融機(jī)構(gòu)的對接方式也更加多樣化、長尾化。

平臺既可作為聯(lián)合發(fā)布方，與銀行共同開發(fā)上線產(chǎn)品，比如2017年浦發(fā)銀行與航天信息·諾諾金服聯(lián)合發(fā)布“浦發(fā)銀行-諾諾銀稅貸”，為浦發(fā)銀行小微企業(yè)客戶提供信用貸款服務(wù);也可以作為數(shù)據(jù)源與導(dǎo)流方為銀行以及更多金融機(jī)構(gòu)提供企業(yè)信用報(bào)告作為風(fēng)控決策輔助。比如百望旗下的小望金科，在與品鈦等智能金融解決方案服務(wù)商的合作下，為工商銀行、交通銀行、復(fù)興金服等進(jìn)行導(dǎo)流與決策輔助。

但缺陷也是明顯的：鑒于百望與航信各自平臺都不能覆蓋全部小微企業(yè)開票信息，因此在實(shí)際運(yùn)作中仍然會(huì)有可能產(chǎn)生優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)在航信、百望盤中缺乏足夠數(shù)據(jù)，無法貸到款、或者貸不到足夠金額的問題。

企業(yè)數(shù)據(jù)開放趨勢 共同破局小微企業(yè)信貸問題

小微企業(yè)信貸是政策與市場都極大關(guān)注的問題，而金融科技的運(yùn)用，讓傳統(tǒng)金融線上獲客、大數(shù)據(jù)風(fēng)控、智能審批等成為普遍。

稅務(wù)數(shù)據(jù)、發(fā)票數(shù)據(jù)是目前小微企業(yè)數(shù)據(jù)源當(dāng)中財(cái)務(wù)關(guān)聯(lián)性強(qiáng)、欺詐難度大、覆蓋率很高的優(yōu)質(zhì)數(shù)據(jù)。伴隨著稅務(wù)數(shù)據(jù)近年線上化的過程，銀行、稅務(wù)部門、金融科技稅銀互動(dòng)服務(wù)公司、電子發(fā)票云平臺等參與方基于自身優(yōu)勢加入“戰(zhàn)局”，差異化的優(yōu)勢與劣勢也讓各玩家服務(wù)了不同維度的小微企業(yè)。

發(fā)票與稅務(wù)數(shù)據(jù)僅僅是企業(yè)信用評價(jià)中財(cái)稅的維度之一，更全面多元化的數(shù)據(jù)分析才能夠讓小微企業(yè)信貸更精準(zhǔn)。小微企業(yè)的電商交易數(shù)據(jù)、第三方支付流水?dāng)?shù)據(jù)、物流數(shù)據(jù)等都開始成為恒定企業(yè)信用的數(shù)據(jù)來源之一，小微企業(yè)大數(shù)據(jù)風(fēng)控初見效果。隨著越來越多線上維度與官方數(shù)據(jù)源的開放，未來不排除有更多公司獲得相關(guān)授權(quán)，為小微企業(yè)信貸添磚加瓦。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)“不敢貸、不能貸、不愿貸”的問題或許能如近年個(gè)貸發(fā)展般質(zhì)的飛躍。