■ 商務(wù)部國際貿(mào)易經(jīng)濟合作研究院 張哲

全球承包商250強榜單總體情況

2019年8月，美國 《工程新聞紀錄》（ENR）以企業(yè)的全球工程承包營業(yè)收入（國內(nèi)和國外市場營收之和）為排名依據(jù)，發(fā)布了新一年度全球承包商250強榜單。根據(jù)榜單數(shù)據(jù)，2018年全球承包商250強的營業(yè)收入總和為17599.8億美元，較上一年度增長7.6%；國際工程收入為4646.1億美元，較上一年度增長0.9%；新簽合同額為25537.7億美元，較上一年度增長10.1%。

中國建筑集團有限公司、中國鐵路工程集團有限公司、中國鐵建股份有限公司、中國交通建設(shè)股份有限公司和中國電力建設(shè)集團有限公司依次包攬了前5名，中國承包商在前10強企業(yè)中占據(jù)7席。法國萬喜集團、西班牙ACS 集團和法國布依格集團分列第6位、第7位和第10位。（表1）

中國承包商繼續(xù)保持優(yōu)勢

在ENR 發(fā)布的全球承包商250強榜單中，57家中國內(nèi)地企業(yè)（文中中國企業(yè)均指中國內(nèi)地企業(yè)）上榜，較去年增加3家，其中新上榜中國內(nèi)地企業(yè)共12家。與上年度相比，入圍全球承包商250強的57家中國內(nèi)地企業(yè)中，有31家排名上升。其中，上升幅度最大的是中鋼國際工程技術(shù)股份有限公司，提升77個位次，排名從第247位上升至第170位；7家企業(yè)排名下降；7家企業(yè)與上年度排名持平。（表2）

上榜中國企業(yè)營業(yè)收入平穩(wěn)增長。根據(jù)榜單顯示，全球承包商250強的中國企業(yè)共實現(xiàn)營業(yè)收入8834.3億美元，較上一年度增長11.9%，占全球承包商250強營業(yè)收入的50.2%，較上年提高1.9個百分點。中國上榜企業(yè)的國際營業(yè)收入為1124.7億美元，較上一年度增長3.9%，占全球承包商250強國際營業(yè)收入的24.2%，較上年提高0.7個百分點；新增合同額為16654.0億美元，較上一年度增長9.6%，占全球承包商250強新增合同額的65.2%。（圖1）

表1 全球承包商前10強業(yè)績統(tǒng)計（單位：億美元）

表2 57家中國內(nèi)地企業(yè)入圍ENR 全球承包商250強

注：“**”表示該企業(yè)2018年度未入圍榜單。

主營業(yè)務(wù)集中在交通運輸、房屋建筑和電力行業(yè)。根據(jù)全球承包商250強榜單顯示，中國企業(yè)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域主要集中在交通運輸、房屋建筑和電力行業(yè)，分別占上榜中國企業(yè)營業(yè)收入的40.0%、39.3%和7.4%， 上述三大行業(yè)營業(yè)收入接近中國企業(yè)總營業(yè)收入的九成。（圖2）其他業(yè)務(wù)領(lǐng)域比重雖然較小，但較上一年度有所提升。

中國企業(yè)國際化程度與頂尖外國同行差距較大

圖1 2017年-2018年上榜中國企業(yè)營業(yè)收入變動情況

圖2 全球承包商250強中國企業(yè)業(yè)務(wù)分布情況

表3 榜單前10名中外承包商國際化水平比較

上榜中國企業(yè)的國際平均營業(yè)額為19.7億美元，較上年下降1.5%，而250家上榜企業(yè)平均營業(yè)額為18.6億美元，較上年增長1.1%。中國承包工程企業(yè)的國際化水平仍與國際頂尖同行存有較大差距，上榜的前10家中國企業(yè)平均國際營業(yè)額71.2億美元，平均國際化水平（國際營業(yè)額/全球營業(yè)額）為10.4%。而榜單前10家外國承包商平均國際營業(yè)額高達154.1億美元，平均國際化水平為59.0%。（表3）比如西班牙ACS 集團總收入441.9億美元中的86.1%來自國外，德國豪赫蒂夫集團總收入291.2億美元中的95.5%來自國外，斯特拉巴格、斯堪斯卡、法羅里奧等均在70%以上，即便是韓國的三星建設(shè)或現(xiàn)代建設(shè)，其海外占比也能達到40%以上。而上榜的前10家中國企業(yè)國際化做得最好的中國交建和中國電建，海外收入也只占27.3%和26.0%，中國建筑、中鐵集團、中國鐵建則只有4%-8%。

2018年全球重大承包工程項目

2018年，全球承包商250強新簽合同額25537.7億美元，較上年增長10.1%。其中，榜單前10名承包商新簽合同額13819.7億美元，占總數(shù)的54.1%，說明前10家承包商已經(jīng)占據(jù)了全球新增業(yè)務(wù)的半壁江山。

從新簽項目來看，中國土木工程集團與尼日利亞交通部簽署的尼日利亞鐵路現(xiàn)代化項目第4號補充協(xié)議（伊巴丹-卡杜納段），合同額66.8億美元，約合人民幣423.3億元，是2018年我國對外承包工程最大新簽項目。伊卡鐵路主線全長616公里，支線81公里，設(shè)計最高時速150公里/小時，合同工期48個月，這是全長1315公里的尼鐵現(xiàn)代化項目的第四段，同時也是最后一段。尼日利亞現(xiàn)代化鐵路全線通車后，將為東道國帶來巨大的社會效益。

西班牙ACS 集團-德國豪赫蒂夫公司聯(lián)合體贏得美國洛杉磯機場鐵路項目。2018年，由西班牙ACS 集團和德國豪赫蒂夫公司牽頭組成的聯(lián)合體中標一項價值19.5億美元的新合同，將在美國加利福尼亞州洛杉磯國際機場開展鐵路項目。該公私合營項目需要為含有六個車站的旅客自動捷運系統(tǒng)（APM）提供為期25年的規(guī)劃、融資、建設(shè)和運營服務(wù)，預(yù)計于2023年年初完工。

從完成項目來看，中國交建旗下中國港灣承建的文萊大摩拉島大橋于2018年竣工，該橋全長5915米，為雙向四車道公路橋梁，設(shè)計時速為100公里/小時。該項目采用EPC 合同模式，合同金額為2.61億文幣，約合12.73億元人民幣。大摩拉島大橋是文萊第一座跨海特大橋梁，大橋的建成打通了文萊西部摩拉區(qū)和東部大摩拉島的人員和物資流動通道，對推進文萊城市的發(fā)展以及大摩拉島石油和天然氣開發(fā)建設(shè)起著舉足輕重的作用，該項目也成為我國“一帶一路”橋梁建設(shè)的新名片。

萬喜集團是全球十大工程承包商之一，2018年項目營收435億歐元，同比增長8.1%；利潤30歐元，同比增長8.6%。該集團在2018年業(yè)績斐然，主要來自于其能源和建筑業(yè)務(wù)的出色表現(xiàn)。集團旗下的能源公司完成了126億歐元的營業(yè)額，增長了17%；基礎(chǔ)設(shè)施子公司Eurovia 完成89億元營業(yè)額；在接管巴西的薩爾瓦多機場和塞爾維亞的貝爾格萊德機場后，公司在機場經(jīng)營領(lǐng)域也實現(xiàn)了16億歐元的營業(yè)額。

全球大型承包商創(chuàng)新發(fā)展模式

在應(yīng)對全球基礎(chǔ)設(shè)施市場變化的過程中，全球各大承包商見仁見智，采取不同的策略。本文選取全球承包商250強中的領(lǐng)軍企業(yè)中國電建和布依格集團，對兩家承包商近年來的創(chuàng)新發(fā)展模式進行簡要分析。

中國電建：加速從傳統(tǒng)的承包工程企業(yè)向建設(shè)投資集團轉(zhuǎn)型

近年來，中國電建從自身實際出發(fā)，明確了“以帶動工程承包業(yè)務(wù)持續(xù)快速發(fā)展為目的，積極開展小比例參股投資；以相對控股實現(xiàn)資產(chǎn)并表為原則，穩(wěn)步推進控股投資；以強核心、補短板、拓市場和獲技術(shù)為訴求，推動海外戰(zhàn)略并購；以進入特定國別或特定領(lǐng)域為目的，審慎探索短期股權(quán)投資，嚴格限定業(yè)務(wù)領(lǐng)域、國別市場、投資規(guī)模和控制風險”的境外投資路徑，加速從傳統(tǒng)的承包工程企業(yè)向建設(shè)投資集團轉(zhuǎn)型。

中國電建聚焦“一帶一路”沿線的重要戰(zhàn)略支撐國和公司核心業(yè)務(wù)，大力拓展水電、火電業(yè)務(wù)。在深耕馬來西亞、老撾、柬埔寨、尼泊爾等傳統(tǒng)市場的基礎(chǔ)上，開辟了巴基斯坦、印尼、坦桑尼亞、蒙古等新興市場，完成了海外投資核心市場布局。同時，中國電建積極開展戰(zhàn)略性并購業(yè)務(wù)，2014年并購了西門子公司旗下的位列全球風機市場第二的、具有186年發(fā)展歷史的德國TLT 公司；2017年并購了歐洲全球知名設(shè)計咨詢公司意大利Geodata（吉泰）公司，完善了公司地鐵、軌道交通業(yè)務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈，為開拓歐美發(fā)達國家市場儲備了強有力的設(shè)計資源；2018年并購了歐洲領(lǐng)先的沼氣提純技術(shù)提供商德國Carbotech Gas Systems GmbH 公司（卡爾博氣體凈化技術(shù)有限公司），使中國電建在生物質(zhì)沼氣提純、工藝氣體生產(chǎn)和提取、電力制氣行業(yè)擁有領(lǐng)先的創(chuàng)新研發(fā)能力、工藝設(shè)計、設(shè)備供應(yīng)及集成能力，實現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)鏈的拓展。

布依格集團：注重研發(fā)與創(chuàng)新，加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型

布依格集團是法國第二大承包工程企業(yè)，在2019年度全球承包商250強排名第10位。多年以前，該集團就通過投資成功實現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，從單純的建筑企業(yè)升級成為多元化經(jīng)營典范，業(yè)務(wù)涉及建筑、房地產(chǎn)、電信、傳媒、服務(wù)等多個領(lǐng)域。

布依格集團非常注重研發(fā)與創(chuàng)新，這也是布依格集團能夠建立競爭優(yōu)勢的源泉之一。布依格的研發(fā)和創(chuàng)新團隊分布在各子公司內(nèi)，便于與業(yè)務(wù)結(jié)合的更加密切。同時，集團注重與法國以及世界的一些高校、科研機構(gòu)緊密合作，通過一系列項目的合作，提升公司的研發(fā)創(chuàng)新水平。2009年，布依格集團電信部門率先推行創(chuàng)新合作戰(zhàn)略，隨后布依格集團鼓勵各子公司通過多種形式開展公司內(nèi)部創(chuàng)新。2017年，布伊格集團與Automation Anywhere 公司展開合作，在其電信部門開始實施RPA（機器人流程自動化）項目以應(yīng)對不斷增加的業(yè)務(wù)工作量。通過RPA 的幫助，布伊格集團的電信部門一年時間節(jié)省了數(shù)百萬歐元的經(jīng)營成本，同時提高了工作效率，節(jié)省了寶貴的工作時間。未來，該集團建筑、房地產(chǎn)、基礎(chǔ)建設(shè)等部門也將引入RPA 項目，加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

中國對外承包工程發(fā)展展望

目前，全球經(jīng)濟正處于深度調(diào)整時期，中國企業(yè)面臨的外部競爭不斷加劇，各類風險問題將長期存在，國際市場對企業(yè)的資源整合能力和運營管理能力的要求也在不斷提升。但與此同時，國際基建市場的巨大需求、國內(nèi)政策紅利，以及國際合作的良好機遇也給承包工程行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。中國對外承包工程業(yè)務(wù)將在保持穩(wěn)健增長的同時，繼續(xù)深化結(jié)構(gòu)調(diào)整，實現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級，邁向高質(zhì)量發(fā)展。

全球基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需求回暖，給中國承包工程企業(yè)創(chuàng)造良好機遇。當前，新興經(jīng)濟體和發(fā)展中國家資源豐富、勞動力成本低，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需求旺盛；西方發(fā)達國家實施“再工業(yè)化”和“產(chǎn)業(yè)回流”等戰(zhàn)略，基礎(chǔ)設(shè)施升級改造需求逐步增強。根據(jù)國際貨幣基金組織（IMF）2019年7月份更新的《世界經(jīng)濟展望》，預(yù)計2019年全球經(jīng)濟增長3.2%，2020年回升到3.5%。全球經(jīng)濟回暖將拉動對全球基礎(chǔ)設(shè)施投資的需求，對國際基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)產(chǎn)生積極影響。中國承包工程企業(yè)應(yīng)把握國際市場機遇，抓住重點國家、重點領(lǐng)域的核心業(yè)務(wù)，保障核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域高質(zhì)量發(fā)展，并積極拓展新興業(yè)務(wù)領(lǐng)域，拓展多元化經(jīng)營模式。

積極探索“投建營一體化”，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。當前，對外承包工程商業(yè)模式正在快速變化，現(xiàn)匯競標項目、主權(quán)擔保的融資+EPC 項目包括“兩優(yōu)項目”急劇減少，傳統(tǒng)的以主權(quán)借款為特征的EPC+F 模式已難以為繼。協(xié)助業(yè)主進行融資和項目運營管理、促進東道國就業(yè)和產(chǎn)業(yè)升級等諸多新需求已經(jīng)成為業(yè)主選擇合作伙伴的重要因素；各國政府努力吸引私人投資參與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，包括推出新的PPP項目、發(fā)行政府債券等創(chuàng)新金融工具獲得更大規(guī)模的資本。越來越多大項目需要以投資入股、BOO、BOT 或PPP 等特許經(jīng)營模式參與推動。我國商務(wù)部等有關(guān)部門積極推動承包商探索“投建營一體化”，“投建營一體化”將承包商的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)向前期的投資以及后期的運營維護環(huán)節(jié)延伸，解決了業(yè)主的資金困擾和后期運營維護難題，有助于企業(yè)拓展盈利空間、融入當?shù)匕l(fā)展、提升可持續(xù)經(jīng)營能力，有助于增強當?shù)亟?jīng)濟內(nèi)生發(fā)展動力和造血能力，是新形勢下我國對外承包工程行業(yè)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的重要選擇。

深耕“一帶一路”沿線業(yè)務(wù)，創(chuàng)造新的業(yè)務(wù)增長點。共建“一帶一路”倡議提出6年以來，我國已同100多個國家和國際組織簽署了“一帶一路”合作協(xié)議，成為推動我國對外承包工程發(fā)展的重要驅(qū)動力。近兩三年來，我國對外承包工程的業(yè)務(wù)發(fā)展已呈現(xiàn)向“一帶一路”沿線國家集中的發(fā)展趨勢。未來，我國政府與有關(guān)國家的政策溝通力度將進一步加大，雙邊合作框架下的基建項目預(yù)計將保持一定規(guī)模，對外承包工程行業(yè)將迎來新一輪的良好政策環(huán)境。我國承包工程企業(yè)應(yīng)針對“一帶一路”沿線國家的發(fā)展特點，與相關(guān)各方積極協(xié)同。要關(guān)注各國產(chǎn)業(yè)政策的差異，加強與上下游企業(yè)的配合。除了傳統(tǒng)領(lǐng)域的穩(wěn)定發(fā)展外，也應(yīng)增強在新能源領(lǐng)域上的參與力度，創(chuàng)造新的業(yè)務(wù)增長點。