【摘要】金融風(fēng)險(xiǎn)是金融存在過程中必然要出現(xiàn)的問題，但是從科學(xué)角度對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析進(jìn)而實(shí)施防范措施，是降低金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生幾率的有效手段。金融周期能夠直接反映金融變量與金融元素之間的關(guān)聯(lián)，有利于人們查看變量對(duì)經(jīng)濟(jì)周期的影響。對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的有效防范可以為國家創(chuàng)造一個(gè)良好的經(jīng)濟(jì)市場環(huán)境，促進(jìn)國家經(jīng)濟(jì)市場的健康發(fā)展，同時(shí)也可以幫助國家提高競爭能力，凸顯綜合實(shí)力。本文主要就金融風(fēng)險(xiǎn)金融周期的概念及應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范措施展開深刻研究。

【關(guān)鍵詞】金融周期 ?經(jīng)濟(jì)周期 ?金融風(fēng)險(xiǎn)防范措施

在經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展的今天，金融市場的安全與金融穩(wěn)定已經(jīng)成為了我國各個(gè)金融機(jī)構(gòu)及管理部門的重要研究對(duì)象，而若想長久的實(shí)現(xiàn)金融市場的穩(wěn)定就要對(duì)金融本質(zhì)與國家改革下的運(yùn)行特征具備全面性的了解，金融與風(fēng)險(xiǎn)是并存的，只有充分了解，科學(xué)分析，準(zhǔn)確防范，建立良性金融風(fēng)險(xiǎn)防范制度，加大對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)能力的培養(yǎng)與強(qiáng)化，只有這樣才會(huì)降低金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，因此，對(duì)金融周期與風(fēng)險(xiǎn)管理的研究有很重要的必要性。

一、金融周期與金融風(fēng)險(xiǎn)的概念

金融風(fēng)險(xiǎn)是金融的天然屬性，它是隨著金融活動(dòng)而產(chǎn)生的，金融風(fēng)險(xiǎn)種類很多，其中包括金融制度風(fēng)險(xiǎn)、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等等，以此同時(shí)金融風(fēng)險(xiǎn)還具有不確定性、流動(dòng)性、關(guān)聯(lián)性、高杠桿性等，一旦出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)，最小會(huì)造成金融活動(dòng)不能順利開展，最大會(huì)影響金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展甚至整個(gè)經(jīng)濟(jì)市場的穩(wěn)定，引發(fā)國家經(jīng)濟(jì)危機(jī)與政治危機(jī)。所以，控制金融風(fēng)險(xiǎn)是解決金融風(fēng)險(xiǎn)的重要科學(xué)手段。

如果金融風(fēng)險(xiǎn)不能通過金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行自身的化解后，就要國家出面來進(jìn)行相關(guān)治理，可以采用貸款、注資等方式來處理，然后實(shí)現(xiàn)金融體系回歸穩(wěn)定。通過以前的金融危機(jī)情況不難看出金融風(fēng)險(xiǎn)是帶有周期性的，而這種周期性帶有較強(qiáng)的重復(fù)性，因此金融周期就是指在金融活動(dòng)影響下，通過金融體系來引導(dǎo)甚至形成金融的周期變化與持續(xù)波動(dòng)。20世紀(jì)八十年代，Bernanke等人經(jīng)研究發(fā)現(xiàn)，金融活動(dòng)的開展中會(huì)受一定因素的影響，金融體系在運(yùn)行的過程中有著周期性的變動(dòng)與持續(xù)性的波動(dòng)。相同時(shí)期，經(jīng)濟(jì)學(xué)家Fisher提出“債務(wù)-通貨緊縮理論”，指出金融體系發(fā)展過程中，市場信息不對(duì)稱會(huì)讓經(jīng)濟(jì)繁盛時(shí)期的經(jīng)濟(jì)管理部門出現(xiàn)“負(fù)債過度”，而在經(jīng)濟(jì)不景氣的時(shí)期時(shí)就會(huì)顯示出“債務(wù)清算”“市場拋售”等一類的問題，這種時(shí)期的轉(zhuǎn)變過程就會(huì)形成一個(gè)“信貸周期”。因此金融周期的形成與金融市場、金融條件、市場價(jià)格都有著密不可分的關(guān)系，股市的大幅度變化、房地產(chǎn)行業(yè)的價(jià)格波動(dòng)以及不良信貸的增長都是主要的影響因素。

二、金融周期與經(jīng)濟(jì)周期之間的關(guān)聯(lián)性

金融周期在實(shí)質(zhì)上反映了經(jīng)濟(jì)周期的情況。隨著一些企業(yè)的發(fā)展，銀行在其身上的信貸比例逐漸增加，一旦此類企業(yè)進(jìn)行衰退，銀行對(duì)其后期的信貸風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)增加，此時(shí)銀行就會(huì)對(duì)信貸管理處于一種謹(jǐn)慎的狀態(tài)，同時(shí)一些企業(yè)的抵押商品也會(huì)出現(xiàn)貶值的現(xiàn)象，這時(shí)即便有一些風(fēng)險(xiǎn)低、能獲利的項(xiàng)目也會(huì)被銀行拒之門外，因而銀行的順周期行為會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步惡化，因此金融周期實(shí)質(zhì)反應(yīng)經(jīng)濟(jì)周期的證據(jù)就是金融順周期特征，尤其是銀行相關(guān)變量的順周期性與資本市場的經(jīng)濟(jì)晴雨。

其次是金融周期反作用于經(jīng)濟(jì)周期。金融周期的組成除了實(shí)體經(jīng)濟(jì)之外還有自身的虛擬膨脹的地方。所以，金融市場的價(jià)格波動(dòng)幅度要比實(shí)體經(jīng)濟(jì)波動(dòng)大的多，一些被投資者虛擬放大的部分一旦超過自身的彈性限制就會(huì)引發(fā)資本市場雪崩式過激反應(yīng)。因此，每一次金融危機(jī)的爆發(fā)都會(huì)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生巨大的影響。從上述角度看，研究金融周期要比研究經(jīng)濟(jì)周期更有風(fēng)險(xiǎn)管理的意義。

三、當(dāng)今時(shí)代對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)與金融管理的實(shí)際狀況

在經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展的而當(dāng)今社會(huì)中，經(jīng)濟(jì)體制不斷的進(jìn)行改革，這種體制改革很大程度的改變了我國經(jīng)濟(jì)與社會(huì)的供求關(guān)系，此外，這種變化還影響了我國的金融體系。主要表現(xiàn)形式有：“資本市場的分化”、“金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響力增加”、“金融市場開放的程度提升”，因此金融的安全與穩(wěn)定性越來越重要。但是在現(xiàn)階段中股市的波動(dòng)幅度、房地產(chǎn)的價(jià)格變動(dòng)以及不良貸款的日漸增加，這些都會(huì)導(dǎo)致我國的金融市場出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)。此外我國在對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)防范的實(shí)施中也存在很大的缺陷，例如我國的金融市場起步較晚，金融市場不夠完善，金融市場的管理與監(jiān)督體制不夠嚴(yán)格很多地方還需要進(jìn)行優(yōu)化;一些金融機(jī)構(gòu)對(duì)金融管理的重要性認(rèn)識(shí)不夠透徹，金融管理能力水平較低，對(duì)金融知識(shí)了解也并不全面，所以在進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新時(shí)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)無法進(jìn)行把控;金融信息不對(duì)稱，無法保證金融擴(kuò)張與結(jié)合的有效性，極易提高金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，嚴(yán)重時(shí)引發(fā)金融危機(jī)，對(duì)我國經(jīng)濟(jì)造成傷害。

四、防范金融風(fēng)險(xiǎn)的有效措施

（一）提升金融機(jī)構(gòu)自身對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的管理水平與能力

金融機(jī)構(gòu)是金融體系中最重要的部分，金融機(jī)構(gòu)的管理水平與能力決定著每個(gè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)生金融風(fēng)險(xiǎn)的概率及整體運(yùn)營的狀況。所以各個(gè)金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)對(duì)內(nèi)部管理的能力，能夠?qū)鹑陲L(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、防范，用最小的風(fēng)險(xiǎn)謀取最大的利益。在提升金融機(jī)構(gòu)自身對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的管理水平與能力的過程中，金融機(jī)構(gòu)工作人員應(yīng)該對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)及金融風(fēng)險(xiǎn)管理具有一定的認(rèn)識(shí)，構(gòu)建一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的防范風(fēng)險(xiǎn)人員意識(shí)。除此之外，還要緊跟經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的腳步，在運(yùn)行過程中及時(shí)改正自身的缺點(diǎn)，做好人員對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)變能力培訓(xùn)，不斷的在過程中完善監(jiān)管制度。在制定監(jiān)管制度之前要保證監(jiān)管制度的責(zé)任性、合法性、規(guī)范性，將責(zé)任明確到各個(gè)部門中，提高管理工作人員在工作中的主管能動(dòng)性。

（二）提高監(jiān)管機(jī)制對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的能力

監(jiān)管部門的監(jiān)管能力表現(xiàn)在行政能力與效率與金融風(fēng)險(xiǎn)的分析檢測、控制處理等，如果多個(gè)部門同時(shí)進(jìn)行工作，就還涉及到監(jiān)管協(xié)調(diào)與資源整合能力。由于金融體系與金融改革不斷出現(xiàn)創(chuàng)新，因此在進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管時(shí)會(huì)經(jīng)常出現(xiàn)中央的各個(gè)部門之間、中央與地方各個(gè)部門之間的管理權(quán)限進(jìn)行交叉。所以在進(jìn)行金融監(jiān)管時(shí)要建立統(tǒng)籌監(jiān)管，統(tǒng)籌監(jiān)管金融控股公司及重要金融設(shè)施，保證各個(gè)部門的掌握住重點(diǎn)環(huán)節(jié)，便于及時(shí)掌握金融風(fēng)險(xiǎn)信息。除此之外，監(jiān)管部門之間還要進(jìn)行資源的整合，確保資源充足，避免監(jiān)管空白、資源浪費(fèi)、重復(fù)監(jiān)管等現(xiàn)象。

（三）完善監(jiān)管體系

金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管必須要有一個(gè)完整、準(zhǔn)確、先進(jìn)的監(jiān)管體系，它的監(jiān)管能力與質(zhì)量是金融安全與金融穩(wěn)定的直接影響因素，要想完善一個(gè)完美的監(jiān)管體系首先要學(xué)習(xí)優(yōu)秀的金融管理理念，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)、金融周期、金融管理展開全方位的研究，然后將研究結(jié)果在實(shí)際操作過程中進(jìn)行實(shí)踐，發(fā)現(xiàn)不足，優(yōu)化整改，為金融安全及穩(wěn)定提高保障。第二，要重視行政的效率與質(zhì)量，將監(jiān)管體系與國家思想、政治、要求相結(jié)合，在這個(gè)基礎(chǔ)之上建立完善監(jiān)管體系，在加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)管理知識(shí)與水平能力的同時(shí)要實(shí)現(xiàn)國家政策的要求，將國家政策與自身想法相結(jié)合，跟緊國家發(fā)展。最后要在硬件上實(shí)現(xiàn)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范，加大設(shè)備投入，研發(fā)預(yù)警裝置，能夠保證分析出金融風(fēng)險(xiǎn)形成的原因，及時(shí)做好金融風(fēng)險(xiǎn)的防御措施，同時(shí)在完善監(jiān)管體系的過程中發(fā)現(xiàn)自身的不足，以便于及時(shí)的調(diào)整、學(xué)習(xí)、研究。

（四）加強(qiáng)國家組織部門對(duì)金融安全維護(hù)的合力

國家組織部門分為國家、中央層面及地方政府領(lǐng)導(dǎo)層面。在國家、中央層面上，需要加強(qiáng)黨對(duì)金融工作的指導(dǎo)，堅(jiān)持黨中央統(tǒng)一管理，建立完善金融體系，定期對(duì)金融形勢、金融發(fā)展戰(zhàn)略進(jìn)行研究，提高金融決策水平科學(xué)性，保持金融集權(quán)，避免金融分權(quán)造成金融危機(jī)重演。地方政府領(lǐng)導(dǎo)層面要提高領(lǐng)導(dǎo)干部對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知，領(lǐng)導(dǎo)干部要進(jìn)行金融知識(shí)、金融業(yè)務(wù)、金融規(guī)律相關(guān)知識(shí)的學(xué)習(xí)，學(xué)會(huì)運(yùn)用金融手段促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)，同時(shí)還要注意防范金融風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化金融監(jiān)管意識(shí)，提高金融監(jiān)管效率。只有這樣才能將金融資源與擔(dān)當(dāng)金融風(fēng)險(xiǎn)結(jié)合到一起，使當(dāng)?shù)亟鹑陲L(fēng)險(xiǎn)與金融風(fēng)險(xiǎn)管理水平一致。除此之外，各個(gè)部門之間要做好職能分工，明確責(zé)任，地方政府要嚴(yán)格按照中央領(lǐng)導(dǎo)決策部署執(zhí)行，確保形成中央監(jiān)管部門分工合作，地方政府控制風(fēng)險(xiǎn)的局面。

（五）建立科學(xué)性誠信評(píng)估、信息披露的制度

誠信評(píng)估與信息披露是防止金融風(fēng)險(xiǎn)的重要手段之一。例如企業(yè)在進(jìn)行銀行貸款時(shí)，銀行可以運(yùn)用科學(xué)性誠信評(píng)估來查看企業(yè)的信用程度，通過對(duì)企業(yè)全方位的了解，就可以為企業(yè)提供適合的信貸服務(wù)，這種方法能夠在一定的程度上避免不良信貸情況的發(fā)生，提高了對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范。同時(shí)企業(yè)信息披露也有利于銀行對(duì)企業(yè)的貸款進(jìn)行信息審核，為企業(yè)上市、退市等提供信息依據(jù)。

五、結(jié)束語

總而言之，控制金融風(fēng)險(xiǎn)與維護(hù)金融安全對(duì)中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著重要的影響。金融風(fēng)險(xiǎn)與金融風(fēng)險(xiǎn)管理是金融體系的基本屬性，金融體系一方面在制造風(fēng)險(xiǎn)，一方面在掌控風(fēng)險(xiǎn)，因此要想保證金融的穩(wěn)步發(fā)展，就要讓金融產(chǎn)品在創(chuàng)新的過程中讓其自身的管理能力與其所能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)程度相匹配。在防護(hù)金融風(fēng)險(xiǎn)的措施中要提高金融機(jī)構(gòu)自身的管理能力，加強(qiáng)人員的知識(shí)培訓(xùn)，制定合理、科學(xué)的監(jiān)管機(jī)制，在防范過程中不斷的進(jìn)行完善。其次，要緊跟時(shí)代發(fā)展，關(guān)注國家政策，以黨中央集中領(lǐng)導(dǎo)，地方政府積極配合，做好風(fēng)險(xiǎn)掌控，明確各個(gè)部門之間的工作、責(zé)任，建立科學(xué)性誠信評(píng)估制度，避免增加不良信貸，將引發(fā)金融危機(jī)的影響減到最小。

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作者簡介：孫躍龍，男，對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)院在職人員高級(jí)課程研修班學(xué)員。