孫璐

【摘要】新形勢(shì)下，小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展往往受到多樣化因素影響，導(dǎo)致其經(jīng)營(yíng)發(fā)展受到阻礙，而資金是促使企業(yè)持續(xù)發(fā)展的根本因素之一。為幫助小微企業(yè)提高持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，將金融活水引入小微企業(yè)，需借助普惠金融的力量。本文針對(duì)普惠金融助力小微民營(yíng)企業(yè)金融發(fā)展開展研究分析。

【關(guān)鍵詞】普惠金融 小微企業(yè) 金融發(fā)展對(duì)策 研究分析

小微企業(yè)是經(jīng)濟(jì)體系寶塔的最底層和基礎(chǔ)層，貢獻(xiàn)了國(guó)家超過一半以上的財(cái)政收入、就業(yè)和企業(yè)數(shù)量，小微企業(yè)若發(fā)展的不好，則在一定程度上會(huì)影響整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系。一般而言，影響小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的重要因素之一就是現(xiàn)金流，因此小微企業(yè)需要靈活運(yùn)用金融融資，從外部幫助其實(shí)現(xiàn)“現(xiàn)金血液輸送”。本文主要結(jié)合當(dāng)前形勢(shì)下小微企業(yè)的融資環(huán)境進(jìn)行分析，針對(duì)小微企業(yè)的融資中的問題，提出針對(duì)性的普惠金融助力小微民營(yíng)企業(yè)金融發(fā)展對(duì)策。

一、當(dāng)前形勢(shì)下小微企業(yè)的融資環(huán)境

（一）金融排斥現(xiàn)象

所謂金融排斥主要指的是部分群體難以享受到平等的金融融資服務(wù)權(quán)利。當(dāng)前，小微企業(yè)的金融排斥現(xiàn)象在每個(gè)國(guó)家都存在，這主要是由于不同國(guó)家和地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)對(duì)融資申請(qǐng)的審核機(jī)制各有不同，其對(duì)申請(qǐng)者的資格要求就將部分的小微企業(yè)者排除在融資申請(qǐng)之外;在基礎(chǔ)條件審核之外，金融機(jī)構(gòu)會(huì)著重對(duì)提出融資申請(qǐng)的小微企業(yè)進(jìn)行一定的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，金融機(jī)構(gòu)比較側(cè)重能夠提供有效抵押、質(zhì)押物等的小微企業(yè)，緩釋銀行風(fēng)險(xiǎn)。但一些小微企業(yè)固定資產(chǎn)較少，或者抵押物自身存在一些問題無法辦理，這就導(dǎo)致部分小微企業(yè)難以獲得金融融資服務(wù)支持。

（二）融資渠道不足

小微企業(yè)的融資渠道一般分為銀行信貸融資、P2P網(wǎng)貸、民間借貸等多種方式。從安全性、合規(guī)合法性等角度考慮，銀行信貸融資是首選，但如上文分析，部分小微企業(yè)因抵押物不足，或無法申請(qǐng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保，整體來說，直接融資渠道并不能順利進(jìn)行。再加上當(dāng)前我國(guó)市場(chǎng)上缺乏適合小微企業(yè)的間接融資方式，企業(yè)如果想要獲得間接融資，更多的是采取發(fā)行股票和債券的方式來完成，但是我國(guó)目前的證券市場(chǎng)門檻較高，小微企業(yè)難以達(dá)到上市標(biāo)準(zhǔn)，這些因素對(duì)企業(yè)的融資帶來了不小難度。

（三）融資成本較高

在很長(zhǎng)時(shí)間中，我國(guó)的各銀行和相關(guān)貸款機(jī)構(gòu)針對(duì)小微企業(yè)貸款的利率相對(duì)較高，其中網(wǎng)貸、小額貸要高于銀行信貸利率。筆者通過研究調(diào)查，小微企業(yè)貸款利率的年化利率約在7-8%，網(wǎng)貸、小額貸等對(duì)外融資利率約在10-12%。主要也是因?yàn)殂y行吸收存款的成本壓力在不斷增加，而其他貸款渠道資金來源本身成本就比較高，為了獲取足夠的利差，往往對(duì)小微企業(yè)的貸款利率也較高。

二、普惠金融助力小微民營(yíng)企業(yè)金融發(fā)展對(duì)策

普惠金融是聯(lián)合國(guó)在2005年宣傳國(guó)家小額信貸時(shí)提出的概念，2013年國(guó)家正式提出“發(fā)展普惠金融業(yè)務(wù)，鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，豐富金融市場(chǎng)層次和產(chǎn)品”。小微企業(yè)是經(jīng)濟(jì)體系的最基礎(chǔ)、最龐大群體，普惠金融的普及對(duì)小微金融的發(fā)展具有重要作用。

（一）差別化準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，豐富金融服務(wù)體系

小微企業(yè)在經(jīng)營(yíng)發(fā)展過程中，若無法向銀行申請(qǐng)到貸款，則更多的會(huì)借助民間借貸的方式，但是民間借貸這種融資方式往往難以進(jìn)入到市場(chǎng)規(guī)范體系中來;后期隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，P2P、小額貸逐漸興起，但卻暴露很多問題。所以在多層次的金融服務(wù)體系中，應(yīng)該由銀行作為主導(dǎo)，不斷優(yōu)化產(chǎn)品，設(shè)定差別化準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，為做好金融融資和促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展打好基礎(chǔ)。

（二）擴(kuò)大抵押品的外延，進(jìn)行抵押品創(chuàng)新

針對(duì)小微企業(yè)的融資，金融服務(wù)機(jī)構(gòu)或者銀行，應(yīng)該有針對(duì)性的混合使用抵押貸款或者是信用貸款，以此來更好的解決和緩解部分小微企業(yè)抵押品不足的情況。一些小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力強(qiáng)，整體的經(jīng)營(yíng)和現(xiàn)金流較好，可以在抵押貸款基礎(chǔ)上，有針對(duì)性的擴(kuò)大小微企業(yè)的貸款額度，隱性放大信用貸款，以此來為小微企業(yè)提供更加充足的融資金額。針對(duì)小微企業(yè)的抵押品，應(yīng)該要結(jié)合具體的企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況和社會(huì)發(fā)展形勢(shì)變化，來對(duì)抵押品進(jìn)行重新界定，結(jié)合企業(yè)經(jīng)營(yíng)性質(zhì)和做出合格的抵押考核，擴(kuò)大抵押品外延，以此為小微企業(yè)的金融融資創(chuàng)造更多的空間。

（三）運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)金融為小微企業(yè)融資

當(dāng)前形勢(shì)下，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展為小微企業(yè)發(fā)展提供新的融資方式，可以針對(duì)性的借助互聯(lián)網(wǎng)來為小微企業(yè)融資服務(wù)：一是資金規(guī)模相適應(yīng)。互聯(lián)網(wǎng)金融的投資者，多數(shù)是個(gè)人投資者，這種特點(diǎn)和小微企業(yè)融資規(guī)模小較為相似和符合。二是互聯(lián)網(wǎng)金融的資金和網(wǎng)上理財(cái)?shù)臅r(shí)間較短，小微企業(yè)的融資期限也較短，在這點(diǎn)上兩者較為相似，也能夠匹配在一起。三是速度效率相適應(yīng)，互聯(lián)網(wǎng)金融更多的借助大數(shù)據(jù)和云計(jì)算等方式，能夠確保項(xiàng)目與投資者的高效匹配，這點(diǎn)與小微企業(yè)的資金需求急迫有很大相似之處。四是風(fēng)險(xiǎn)收益相適應(yīng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融投資者要求收益率高于銀行定期存款利率，而且這種利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于小微企業(yè)及商業(yè)貸款和民間借貸的利率，由此可見這方面，互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)的貸款需求相一致。但需要注意的是，小微企業(yè)在申請(qǐng)此類貸款時(shí)，需注意平臺(tái)運(yùn)營(yíng)方的合規(guī)、合法性，避免陷入騙局。

3.結(jié)語

總體來說，新時(shí)期的小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展需要借助金融融資的力量，幫助其實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流支持，針對(duì)當(dāng)前形勢(shì)下小微企業(yè)的融資環(huán)境中的金融排斥現(xiàn)象、融資渠道不足以及融資成本較高等問題，銀行應(yīng)該積極設(shè)定差別化的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、豐富金融服務(wù)體系、擴(kuò)大抵押品的外延，進(jìn)行抵押品創(chuàng)新;而非銀行金融機(jī)構(gòu)可以運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)金融為小微企業(yè)融資，促進(jìn)小微企業(yè)的融資發(fā)展。

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