雒洪

【摘 要】我國(guó)商業(yè)銀行的營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)主要依賴于傳統(tǒng)的存貸款利差業(yè)務(wù)，而非利息收入在營(yíng)業(yè)總收入中所占比例相對(duì)較小。近年來(lái)，各大商業(yè)銀行開始意識(shí)到發(fā)展非利息收入業(yè)務(wù)的重要性，非利息收入業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，因此，研究我國(guó)商業(yè)銀行非利息收入的發(fā)展及其影響因素，有利于優(yōu)化我國(guó)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，使其根據(jù)自身?xiàng)l件更好地發(fā)展非利息收入業(yè)務(wù)，具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義，本文從非利息收入的理論入手并分析了商業(yè)銀行非利息收入的影響因素。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行；非利息收入；影響因素

一、前言

國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和收入的研究多數(shù)為中間業(yè)務(wù)的研究，在非利息收入方面國(guó)內(nèi)學(xué)者也有一些研究，但研究方向和文獻(xiàn)數(shù)量相對(duì)較少，因此研究我國(guó)商業(yè)銀行非利息收入的影響因素具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。本文的研究目的著重在于立足我國(guó)當(dāng)前的國(guó)情并結(jié)合我國(guó)商業(yè)銀行非利息收入的實(shí)際發(fā)展情況，圍繞幾個(gè)主要的影響因素展開討論，并對(duì)其進(jìn)行實(shí)證分析。

二、非利息收入理論

（一）非利息收入界定

銀行收入的來(lái)源大致可以分為兩類，一類是來(lái)自于存貸款利差的利息收入，另外一類就是傳統(tǒng)利息業(yè)務(wù)收入之外的非利息收入。本文將非利息收入分為手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入、投資損益、公允價(jià)值變動(dòng)損益、匯兌損益及其他非利息收入五個(gè)部分。

（二）非利息收入發(fā)展的理論基礎(chǔ)

1、金融創(chuàng)新理論

20世紀(jì)初，Joseph Alois Schumpeter提出了創(chuàng)新理論，創(chuàng)新理論建立最初的目的是為了解釋經(jīng)濟(jì)周期和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的問(wèn)題。

2、協(xié)同效應(yīng)理論

20世紀(jì)70年代初，Hermann Haken首次提到了“協(xié)同”這一概念，協(xié)同效應(yīng)理論通常是指企業(yè)將資源進(jìn)行更為合理的配置，使得企業(yè)整體的效益大于所有單位部門或子部門所產(chǎn)生的效益加總。

3、企業(yè)多元化經(jīng)營(yíng)理論

企業(yè)多元化經(jīng)營(yíng)理論最早由美國(guó)學(xué)者H.I.Ansoff提出，即商業(yè)銀行為了多方位多角度地獲取收益而通過(guò)投資或控股的方式涉足基金、保險(xiǎn)等領(lǐng)域的行為。

三、我國(guó)商業(yè)銀行非利息收入影響因素的實(shí)證研究

（一）變量的選取及定義

1、被解釋變量

非利息收入占比（NIIRATIO）：由于本文是研究各類因素對(duì)商業(yè)銀行非利息收入的影響，因此被解釋變量的選取將會(huì)圍繞商業(yè)銀行非利息收入而展開。由于各商業(yè)銀行在總資產(chǎn)規(guī)模和內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理結(jié)構(gòu)上存在著一定的差異，如果單純地將非利息業(yè)務(wù)收入數(shù)額的絕對(duì)值作為被解釋變量，則難以通過(guò)絕對(duì)值的變化反映出各影響因素對(duì)商業(yè)銀行非利息收入的影響程度，因此選用非利息收入占比（NIIRATIO）作為被解釋變量。

2、解釋變量

（1）凈息差（NIM）。商業(yè)銀行的凈息差代表著凈利息收入的收益率，通常是指商業(yè)銀行的凈利息收入與全部生息資產(chǎn)的比值。從銀行的經(jīng)營(yíng)角度來(lái)講，凈息差也代表了商業(yè)銀行的管理水平和經(jīng)營(yíng)水平。

（2）商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模（LnAs）。商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模在一定程度上影響著商業(yè)銀行非利息收入，如果將各商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模的絕對(duì)值當(dāng)做解釋變量是不合理的，為了消除變量的異方差性，將商業(yè)銀行總資產(chǎn)在其原有的數(shù)值上取自然對(duì)數(shù)（用LnAs表示）。

（3）成本收入比（CRR）。成本收入比是銀行營(yíng)業(yè)費(fèi)用與營(yíng)業(yè)收入的比率，是衡量商業(yè)銀行盈利能力的重要指標(biāo)，該比率反映了商業(yè)銀行或者一單位收入時(shí)支出成本的單位數(shù)量，成本收入比越低，意味著商業(yè)銀行控制成本能力較強(qiáng)，即獲取收益的能力較強(qiáng)，反之則較弱。

（二）樣本數(shù)據(jù)和模型的選取

在樣本選取方面，本文選取了工商銀行、建設(shè)銀行等12家銀行2010年至2018年9年的數(shù)據(jù)作為樣本，從凈息差（NIM）、商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模（LnAs）和成本收入比（CRR）三個(gè)方面對(duì)商業(yè)銀行的非利息收入進(jìn)行實(shí)證分析，其中各個(gè)變量的取值為12家銀行的平均數(shù)。在模型選取方面，本文構(gòu)建模型如下：

NIIRATIOt=c1NIMt+c2LnAst+c3CRRt+et

在這之中，t表示不同的年份。

數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)庫(kù)。

（三）實(shí)證檢驗(yàn)

得到回歸方程為：

NIIRATIO=-11.052NIM+4.407LnAs-1.162CRR+35.071

1、商業(yè)銀行凈息差（NIM）與非利息收入呈負(fù)相關(guān)，當(dāng)商業(yè)銀行凈息差較低、傳統(tǒng)利息業(yè)務(wù)盈利能力不足時(shí)，商業(yè)銀行會(huì)轉(zhuǎn)變發(fā)展思路，發(fā)展非利息收入業(yè)務(wù)來(lái)彌補(bǔ)在其他領(lǐng)域上的不足。

2、商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模（LnAs）與非利息收入呈正相關(guān)，這意味著相對(duì)于資產(chǎn)規(guī)模較小的銀行而言，資產(chǎn)規(guī)模較大的商業(yè)銀行從非利息業(yè)務(wù)中獲取收益的能力越強(qiáng)。從商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)模式來(lái)看，資產(chǎn)規(guī)模較大的商業(yè)銀行通常掌握著相當(dāng)豐富的資源，豐富的資源使得資產(chǎn)規(guī)模較大的商業(yè)銀行具備開發(fā)各類新產(chǎn)品的雄厚實(shí)力，成本也比資產(chǎn)規(guī)模較小的銀行低廉，因此獲取非利息業(yè)務(wù)收入也更加容易。

3、商業(yè)銀行成本收入比（CRR）與非利息收入呈負(fù)相關(guān)，成本收入比的數(shù)值越高，則表明該商業(yè)銀行取得一單位收入時(shí)所支出的成本越高，即控制成本的能力較差，反之則控制成本的能力較強(qiáng)。

四、結(jié)論

隨著我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展和銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的擴(kuò)展，非利息收入的比重在逐年增大。本文以我國(guó)12家商業(yè)銀行2010年至2018年的數(shù)據(jù)為樣本，探討商業(yè)銀行非利息收入的構(gòu)成及其影響因素。結(jié)果表明，商業(yè)銀行凈息差（NIM）和成本收入比（CRR）對(duì)商業(yè)銀行非利息收入有負(fù)向的影響，而商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模（LnAs）則對(duì)商業(yè)銀行非利息收入有正向影響。

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