張昕

【摘 要】目前在中國市場上，信用卡業(yè)務已經(jīng)成為繼個人住房信貸、汽車信貸之后的第三大個人信貸業(yè)務。首先對我國信用卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀作簡要介紹，然后分析影響信用卡盈利性的收入及成本因素，最后從信用卡的收入構成方面與美國銀行的對比，得出影響我國信用卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要因素。

【關鍵詞】商業(yè)銀行；信用卡；盈利模式

中國信用卡行業(yè)剛起步不久初始成本較高之后，其主要集中在透支利息的巨大差別上，這與我國消費者“量入為出”的消費習慣是分不開的。在免息期內(nèi)，我國許多信用卡持卡人都會還清消費透支余額，這種方式使得我國信用卡的循環(huán)信用使用率遠低于西方國家，據(jù)麥肯錫公司的數(shù)據(jù)表明，目前中國平均僅14%的信用卡持卡者使用循環(huán)信用，遠遠低于西方成熟市場50%—60%的循環(huán)信用使用比例[1]。所以，誘導我國消費者消費觀念的轉變，促進消費者利用信用卡合理消費，對我國信用卡業(yè)務的發(fā)展具有重大的意義。

1.信用卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1.1我國信用卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

中國銀行業(yè)的信貸業(yè)務的利潤80%都是來自企業(yè)，但是企業(yè)信貸業(yè)務的發(fā)展空間已經(jīng)被擠壓，為了進一步擴大信貸業(yè)務的范圍，發(fā)展個人信貸市場業(yè)務是必然趨勢。而在現(xiàn)階段，個人信貸市場除了住房按揭和汽車信貸以外，信用卡業(yè)務儼然已成為各大商業(yè)銀行看好的第三大個人信貸業(yè)務。

根據(jù)2018年上市銀行年報顯示，截止到2018年12月，建設銀行、招商銀行、工商銀行信用卡發(fā)卡量分別為3029萬張、3678萬張、7079萬張。中信銀行、交通銀行、中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行也超過了千萬張的發(fā)卡規(guī)模，分別為1267.96萬、1941萬、2805.6萬、2859萬張。民生銀行、興業(yè)銀行、光大銀行、深圳發(fā)展和浦發(fā)銀行的發(fā)卡量也都超過了400萬張。

1.2中美信用卡業(yè)務的對比分析

在西方發(fā)達國家中，許多國際大銀行的主要業(yè)務和利潤是由信用卡業(yè)務提供的，比如美國運通公司的運通卡業(yè)務利潤大約占其公司全部利潤的70%，花旗銀行的信用卡業(yè)務收益大約占其銀行利潤總額的33%，對比在中國，信用卡業(yè)務處在發(fā)展初期，整體盈利水平還較低。下面將從信用卡收入構成方面來分析中美信用卡業(yè)務的差異：

（1）年費收入。在信用卡業(yè)務發(fā)展的初期，年費和商戶傭金收入在所有收入中處于領先位置，資產(chǎn)業(yè)務形成的利息收入會因為業(yè)務的發(fā)展使得其比例不斷的上升。在美國，信用卡業(yè)務發(fā)展初期其商戶回傭占到信用卡整個盈利的30%左右，利息收入大約占25%，其余的由年費和其他收入組成。如今美國信用卡市場已經(jīng)發(fā)展成熟，它的盈利的主要來源由資產(chǎn)業(yè)務來支撐，它的利息收入已經(jīng)占到70%，商戶回傭和其他收入分別占盈利的15%。但是中國銀行在規(guī)模和效益之間，國內(nèi)大部分銀行將規(guī)模擺在了首位，為了能夠搶占到信用卡的市場份額，各家發(fā)卡銀行迅速擴大發(fā)卡規(guī)模，進行激烈的競爭，其中免年費是幾乎所有的銀行都使用吸引持卡人的策略。這樣使得我國商業(yè)銀行信用卡收入中的年費收入所占比列僅為3%左右，與美國市場初期的45%相比相差太多，其占比比較接近與美國現(xiàn)在的比例。

（2）利息收入。雖然現(xiàn)階段中國發(fā)卡行信用卡業(yè)務收入中最大組成部分就是利息收費，但是其卻遠遠沒有達到目標，主要的原因是持卡人在免息期內(nèi)能夠還清所有的款項，那么就不形成利息，透支行為只是具有短期墊付的性質。但是由于中國大部分信用卡持卡人都保持著“量入為出”的消費習慣，大多數(shù)人會選擇在免息期歸還所有欠款，使利息收入這一重要利潤來源很難能夠發(fā)揮它的優(yōu)勢。因此，目前我國信用卡利息收入占比大約僅為45%，與美國銀行的70%的比列還有很大的差距。

2.信用卡業(yè)務的盈利性分析

2.1信用卡業(yè)務的成本分析

（1）運營成本主要由信用卡系統(tǒng)建立和維護成本組成。無論發(fā)卡量的大小，銀行都必須投資龐大的信用卡的固定投入，包括投資建設高科技的授信、前臺營銷和信貸審批、風險管理、后臺管理、數(shù)據(jù)倉庫、對賬單、收款、管理信息和報表系統(tǒng)等，同時也需要擁有一批專業(yè)的管理人員、技術和分析人員及業(yè)務人員。對于一家銀行的信用卡部門來說，150萬張（流通活卡）是經(jīng)營基礎，200-250萬張可以保證收支平衡，超過300萬張以上，信用卡部門的創(chuàng)收能力將會持續(xù)得到保障。

（2）營銷成本是指發(fā)卡銀行為促使信用卡用戶辦理和使用本行信用卡所付出的促銷成本。我國目前正處于信用卡市場發(fā)展初期，為了搶占市場份額、擴大信用卡的規(guī)模，各家發(fā)卡銀行不惜投入大量資金進行信用卡營銷，使得營銷成本大幅增長。

（3）資金成本是指發(fā)卡行為持卡人透支消費所墊付資金而付出的成本。信用卡資金成本是信用卡業(yè)務的主要成本之一，持卡人消費信用卡金額越高，銀行為之墊付的資金量就越大；持卡人的透支期限越長，銀行資金占用的時間就越長；銀行為獲取資金的儲款利率越高，信用卡資金成本也就越高。

（4）風險成本是指持卡人信用卡透支后，不愿歸還或者沒有能力歸還銀行信用卡的欠款，給發(fā)卡銀行帶來的損失。

2.2信用卡業(yè)務的收入分析

（1）年費是指持卡人因獲得使用信用卡的權利而向發(fā)卡行繳納的費用。在年費方面銀行的收入很低，這是因為受“跑馬圈地”的影響，目前大部分銀行采用的還是刷卡免年費的優(yōu)惠活動。而部分發(fā)卡行，通過細分客戶、研究客戶消費習慣等為高端客戶提供多樣化的服務與優(yōu)惠，從而收取多則上萬的年費。

（2）商戶傭金收入是指信用卡發(fā)卡行為商戶處理消費單據(jù)和提供消費信用，給它帶來了便利，同時也對有益于商戶的銷售，商戶因為受到了銀行的幫助向發(fā)卡行返還一定比例的傭金，作為資金和勞務付出的一種補償。

（3）利息收入是指如果持卡人已經(jīng)透支并且沒有在約定的免息還款期內(nèi)向發(fā)卡行全額還款，持卡人就要向發(fā)卡行支付入賬日起累計的透支利息，在成熟的信用卡市場中，利息收入是主要的信用卡業(yè)務收入來源。目前我國各大銀行信用卡免息期的長短由銀行卡消費發(fā)生時的具體日期和銀行每月記賬日來決定，一般為20—56天。在免息期內(nèi)，如果信用卡持卡人還清透支余額，那么就不產(chǎn)生透支利息，也不需要考慮計息期限。

（4）手續(xù)費收入包括取現(xiàn)手續(xù)費、掛失手續(xù)費和超限費，是信用卡持卡人在使用信用卡過程中發(fā)生的相關費用。取現(xiàn)手續(xù)費是指用戶到ATM機或者銀行柜臺提取現(xiàn)金，或把別的信用卡未清償貸款余額轉移到這張信用卡賬戶所應該支付的費用；超限費是指持卡人在一個賬單周期內(nèi)，累計使用的信用額度在賬單日當天超過該卡實際核準的信用額度時，賬戶內(nèi)所有的應付款項不享受免息還款期待遇，持卡人須對超額部分按一定比例繳納。

在我國當前信用卡市場中，利息收入、商戶傭金收入和年費收入是信用卡收入的最主要部分，約占信用卡總收入的90%以上[2]。

3.結語

綜上，中美信用卡盈利的差距的因素除了中國信用卡行業(yè)剛起步不久初始成本較高之后，其主要集中在透支利息的巨大差別上，這與我國消費者“量入為出”的消費習慣是分不開的。在免息期內(nèi)，我國許多信用卡持卡人都會在還清消費透支余額，這種方式使得我國信用卡的循環(huán)信用使用率遠低于西方國家，據(jù)麥肯錫公司的數(shù)據(jù)表明，目前中國平均僅14%的信用卡持卡者使用循環(huán)信用，遠遠低于西方成熟市場50%—60%的循環(huán)信用使用比例。所以，誘導我國消費者消費觀念的轉變，促進消費者利用信用卡合理消費，加大信用卡個人信貸市場的拓展及產(chǎn)品開發(fā)，豐富信用卡分期消費信貸收入來源，對我國信用卡業(yè)務的發(fā)展具有重大的意義。

【參考文獻】

[1]丁一飛.我國信用卡發(fā)展的現(xiàn)狀、問題及對策[J].金融經(jīng)濟，2018（16）：123-124.

[2]楊保東.我國信用卡市場存在的問題及其對策[J].中國市場，2017（5）：159-160.