中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會財務(wù)資產(chǎn)部 冶金價格信息中心

一、國內(nèi)市場鋼材價格穩(wěn)中有升

2019年2月末，鋼鐵協(xié)會CSPI中國鋼材價格指數(shù)為107.68點(diǎn)，環(huán)比上升1.41點(diǎn)，升幅為1.33%；同比下降7.55點(diǎn)，降幅為6.55%（見圖1）。

從全月情況看，2月份CSPI中國鋼材價格指數(shù)平均值為107.48點(diǎn)，比1月份平均值上升1.36點(diǎn)，升幅為1.28%；比上年同期下降7.29點(diǎn)，降幅為6.35%。

1.長材、板材價格均有所上升，板材升幅略高于長材

2月末，CSPI長材指數(shù)為113.43點(diǎn)，環(huán)比上升1.44點(diǎn)，升幅為1.29%；CSPI板材指數(shù)為104.02點(diǎn)，環(huán)比上升1.49點(diǎn)，升幅為1.45%，比長材價格升幅高0.16個百分點(diǎn)；與去年同期相比，長材價格指數(shù)下降6.93點(diǎn)，降幅為5.76%；板材價格指數(shù)下降8.55點(diǎn)，降幅為7.60%（見圖2、表1）。

2.主要鋼材品種價格變動情況

2月末，鋼鐵協(xié)會監(jiān)測的八大鋼材品種價格均有所上升。其中線材、鋼筋、熱軋卷板、冷軋薄板和熱軋無縫鋼管價格由降轉(zhuǎn)升，環(huán)比分別上升53元/噸、40元/噸、59元/噸、61元/噸和52元/噸；角鋼、中厚板和鍍鋅板價格繼續(xù)上升，且升幅有所加大，環(huán)比分別上升41元/噸、79元/噸和67元/噸（見表2）。

3.各周鋼材價格指數(shù)變化情況

2月份，CSPI國內(nèi)鋼材價格指數(shù)小幅波動，其中第一、三周上升、第四周小幅回落；進(jìn)入3月份，前三周鋼材價格指數(shù)呈持續(xù)小幅上升走勢（見表3）。

表1 CSPI中國鋼材價格指數(shù)變化情況表

圖1 2018-2019年2月CSPI中國鋼材價格指數(shù)走勢圖

圖2 2018-2019年2月CSPI國內(nèi)長材和板材價格指數(shù)走勢圖

4.主要區(qū)域市場鋼材價格變化情況

據(jù)鋼鐵協(xié)會監(jiān)測，2月份，CSPI全國六大區(qū)域市場價格指數(shù)均有所上升。其中：東北、西北地區(qū)價格指數(shù)繼續(xù)上升，且升幅較上月有所加大，環(huán)比升幅分別為2.24%和1.99%；華北、華東、中南和西南地區(qū)價格指數(shù)由降轉(zhuǎn)升，環(huán)比分別上升1.69%、1.09%、0.67%和0.93%（見表4）。

二、國內(nèi)市場鋼材價格變化因素分析

雖然“春節(jié)”后市場有所啟動，但2月份總體需求形勢仍然較弱。受預(yù)期升高和成本上升影響，鋼材價格呈小幅波動走勢，總體穩(wěn)中有升。

1.國內(nèi)市場有所啟動，鋼材需求總體形勢仍然較弱

據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，1-2月份，全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）同比增長6.1%，增速比上年全年提高0.2個百分點(diǎn)；全國房地產(chǎn)開發(fā)投資同比增長11.6%，增速比上年全年提高2.1個百分點(diǎn)；規(guī)模以上工業(yè)增加值同比實(shí)際增長5.3%，剔除春節(jié)因素影響增長6.1%，比上年12月份增速加快0.4個百分點(diǎn)。在主要用鋼行業(yè)中，除汽車制造業(yè)繼續(xù)下降外，通用設(shè)備制造業(yè)、專用設(shè)備制造業(yè)、鐵路船舶航空航天和其他運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)、電氣機(jī)械和器材制造業(yè)、計算機(jī)通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)和電力熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)分別同比增長4.4%、10.0%、7.9%、8.0%、6.0%和6.1%，增速均較上年12月有所回落?？傮w來看，鋼材需求形勢仍然較弱。

2.鋼鐵產(chǎn)能釋放加快，供大于求態(tài)勢未有改觀

據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計，1-2月份，全國生鐵、粗鋼和鋼材（含重復(fù)材）產(chǎn)量分別為12659萬噸、14958萬噸和17146萬噸，同比分別增長9.8%、9.2%和10.7%；日產(chǎn)粗鋼253.53萬噸，比上年12月增加7.98萬噸，增幅為3.25%。另據(jù)海關(guān)統(tǒng)計，1-2月份，全國鋼材出口量1070萬噸，同比增加122萬噸，增長12.9%；全國鋼材進(jìn)口量200萬噸，同比減少22萬噸，下降9.9%；凈出口鋼材870萬噸，折合粗鋼906萬噸；按上述數(shù)據(jù)估算，1-2月國內(nèi)市場粗鋼日均供給量為238.17萬噸，比上年12月增長3.4%。鋼鐵產(chǎn)能釋放有所加快，市場供大于求態(tài)勢未有改觀。

表2 主要鋼材品種價格及指數(shù)變化情況表 元/噸

表3 CSPI國內(nèi)鋼材價格綜合指數(shù)各周變化情況表

表4 CSPI分地區(qū)鋼材價格指數(shù)變化情況表

3.鐵礦石和廢鋼價格上升，煤焦價格下降

2月末，原燃材料價格總體呈上升走勢。其中國產(chǎn)鐵精礦和進(jìn)口鐵礦石價格繼續(xù)上升，環(huán)比分別上升7.20%和1.31%；煉焦煤價格保持平穩(wěn)；冶金焦價格環(huán)比上升54元/噸，升幅為2.64%；廢鋼價格上升21元/噸，升幅為0.80%。原燃材料價格上漲對鋼價有一定的助推作用（見表5）。

圖3 2018-2019年2月CRU國際鋼材綜合價格指數(shù)走勢圖

圖4 2018-2019年2月CRU國際長材和板材價格指數(shù)走勢圖

三、國際市場鋼材價格繼續(xù)下降

2月份，CRU國際鋼材綜合價格指數(shù)為168.9點(diǎn)，環(huán)比下降1.7點(diǎn)，降幅為1.0%，較上月收窄1.1個百分點(diǎn)，連續(xù)第七個月下降；與上年同期相比下降15.6點(diǎn)，降幅為8.5%（見圖3、表6）。

1.長、板材價格均繼續(xù)下降，板材降幅高于長材

2月，CRU長材指數(shù)為179.9點(diǎn)，環(huán)比下降1.4點(diǎn)，降幅為0.8%，較上月收窄0.9個百分點(diǎn)；CRU板材指數(shù)為163.5點(diǎn)，環(huán)比下降1.7點(diǎn)，降幅為1.0%，較上月收窄1.3個百分點(diǎn)，比長材降幅高0.2個百分點(diǎn)；與上年同期相比，CRU長材指數(shù)下降13.1點(diǎn)，降幅為6.8%；CRU板材指數(shù)下降16.9點(diǎn)，降幅為9.4%（見圖4）。

2.北美、歐洲繼續(xù)下降，亞洲由降轉(zhuǎn)升

（1）北美市場

2月，CRU北美鋼材價格指數(shù)為184.1點(diǎn)，環(huán)比下降9.0點(diǎn)，降幅為4.7%，較上月加大2.7個百分點(diǎn)。與去年同期相比，鋼材價格指數(shù)下降4.0點(diǎn)，降幅為2.1%。2月份，美國制造業(yè)PMI指數(shù)為54.2%，環(huán)比下降2.4個百分點(diǎn)；2月末，美國粗鋼產(chǎn)能利用率81.9%，環(huán)比上升0.8個百分點(diǎn)。本月美國中西部長材價格保持平穩(wěn)，中厚板價格由升轉(zhuǎn)降，熱軋帶卷、冷軋帶卷和熱浸鍍鋅板價格繼續(xù)下降（見表7）。

（2）歐洲市場

2月，CRU歐洲鋼材價格指數(shù)為179.8點(diǎn)，環(huán)比下降6.2點(diǎn)，降幅為3.3%，較上月加大2.3個百分點(diǎn)。2月份，歐元區(qū)制造業(yè)PMI指數(shù)為49.3%，環(huán)比下降1.2個百分點(diǎn)。其中德國制造業(yè)PMI指數(shù)為47.6%，環(huán)比下降2.1個百分點(diǎn)；意大利制造業(yè)PMI指數(shù)為47.7%，環(huán)比下降0.1個百分點(diǎn)；法國制造業(yè)PMI指數(shù)為51.5%，環(huán)比上升0.3個百分點(diǎn)；西班牙制造業(yè)PMI指數(shù)為49.9%，環(huán)比下降2.5個百分點(diǎn)。本月德國市場長材和冷軋帶卷價格由升轉(zhuǎn)降，其他板帶材價格繼續(xù)下降（見表8）。

表5 主要原燃材料價格變化情況表

表6 CRU國際鋼材價格指數(shù)變化表

（3）亞洲市場

2月，CRU亞洲鋼材價格指數(shù)為154.0點(diǎn)，環(huán)比上升5.3點(diǎn)，升幅為3.6%，環(huán)比由降轉(zhuǎn)升。2月份，日本制造業(yè)PMI指數(shù)為48.9%，環(huán)比下降1.4個百分點(diǎn)；韓國制造業(yè)PMI指數(shù)為47.2%，環(huán)比下降1.1個百分點(diǎn)；中國制造業(yè)PMI指數(shù)為49.2%，環(huán)比下降0.3個百分點(diǎn)，其中新訂單指數(shù)回到50%以上，環(huán)比上升1.0個百分點(diǎn)。本月遠(yuǎn)東市場鋼筋、型鋼和中厚板價格保持平穩(wěn)，小型材、線材和熱軋帶卷、冷軋帶卷和熱浸鍍鋅板價格由降轉(zhuǎn)升（見表9）。

表7 美國中西部鋼廠鋼材出廠價格變化情況表 美元/噸

表8 德國市場鋼材價格變化情況 美元/噸

表9 遠(yuǎn)東市場鋼材到岸價格變化情況表 美元/噸

表10 全國主要市場鋼材社會庫存量變化情況表

四、后期鋼材市場價格走勢分析

隨著天氣轉(zhuǎn)暖，鋼材需求將有所啟動，鋼材價格有望保持回升態(tài)勢。但受鋼鐵產(chǎn)能釋放較快、庫存大幅上升影響，鋼材價格難以大幅上漲，仍將呈小幅波動走勢。

1.國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行平穩(wěn)向好，鋼材需求保持穩(wěn)定

李克強(qiáng)總理在十三屆人大二次會議所作的政府工作報告中強(qiáng)調(diào)，今年國內(nèi)生產(chǎn)總值增長目標(biāo)為6%-6.5%，國家將繼續(xù)堅持以供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，鞏固“三去一降一補(bǔ)”成果，推動經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展；將繼續(xù)實(shí)施積極的財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，加大減稅降費(fèi)力度，合理擴(kuò)大有效投資，加快實(shí)施一批重點(diǎn)項(xiàng)目，包括完成鐵路投資8000億元、公路水運(yùn)投資1.8萬億元，再開工一批重大水利工程，加快川藏鐵路規(guī)劃建設(shè)，加大城際交通、物流、市政、災(zāi)害防治、民用和通用航空等基礎(chǔ)設(shè)施投資力度，加強(qiáng)新一代信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。城鎮(zhèn)化率2019年的目標(biāo)60.6%。國民經(jīng)濟(jì)有望延續(xù)總體平穩(wěn)、穩(wěn)中向好的發(fā)展態(tài)勢，鋼鐵需求整體將繼續(xù)保持穩(wěn)定。

2.市場需求會逐步啟動，穩(wěn)增長措施效果將逐漸顯現(xiàn)

從目前情況看，鋼材需求增長相對較緩。1-2月房屋新開工面積增速比上年全年回落11.2個百分點(diǎn)，制造業(yè)投資增速較上年全年回落3.6個百分點(diǎn)，基礎(chǔ)設(shè)施投資增速僅比上年全年提高0.5個百分點(diǎn)。但隨著天氣轉(zhuǎn)暖和各地穩(wěn)增長政策措施的陸續(xù)出臺，對鋼材需求的拉動作用將在后期逐漸顯現(xiàn)。受產(chǎn)能釋放加快影響，后期鋼材市場供大于求態(tài)勢不會有明顯改觀，鋼材價格難以大幅上漲，仍將以小幅波動為主。

3.鋼材庫存大幅增長，長材庫存增長尤為明顯

春節(jié)后，受預(yù)期上升影響，鋼材社會庫存大幅增長。至2月末升至2232萬噸，環(huán)比增加1042萬噸，增幅為87.53%。進(jìn)入3月份鋼材庫存繼續(xù)上升，但增幅有所放緩。至3月8日升至2296萬噸，比2月末64萬噸，增長2.86%；與年初相比增加1350萬噸，增長了1.43倍。從具體品種看，庫存增長部分主要是鋼筋和線材，分別環(huán)比增長214.28%和195.15%；中厚板、熱軋板卷和冷軋板的庫存增量相對較小，分別增長42.62%、54.88%和12.23%。鋼材庫存大幅增加，對后市鋼價有一定壓力（見表10）。

4.后期市場需要關(guān)注的主要問題

一是鋼鐵產(chǎn)能釋放較快，去產(chǎn)能成果需進(jìn)一步鞏固。今年前兩個月，全國粗鋼日產(chǎn)達(dá)到了253.53萬噸，同比增長9.2%，比上年12月增長3.25%，鋼鐵產(chǎn)能釋放較快。鋼鐵企業(yè)應(yīng)積極維護(hù)去產(chǎn)能成果，認(rèn)真分析市場需求形勢，合理安排生產(chǎn)節(jié)奏，積極維護(hù)市場平穩(wěn)運(yùn)行。

二是進(jìn)口鐵礦石價格仍居高位，不利于鋼鐵企業(yè)降本增效。進(jìn)口鐵礦石價格在2月11日突破90美元/噸后，呈振蕩回落走勢，至3月15日降至85.31美元/噸，盡管比高點(diǎn)明顯回落，但仍比年初價格上漲了16.08美元/噸，漲幅達(dá)23.23%，遠(yuǎn)高于同期鋼價漲幅。從目前情況看，進(jìn)口鐵礦石價格仍居高位，不利于鋼鐵企業(yè)降本增效。

三是鋼材出口環(huán)比下降，后期形勢仍較嚴(yán)峻。2月份鋼材出口量為451萬噸，創(chuàng)2013年2月以來的最低月度出口量。環(huán)比下降6.9%，同比下降7.0%。一方面國際市場鋼材價格保持相對低位，另一方面中美貿(mào)易摩擦也對鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈貿(mào)易影響逐漸體現(xiàn)，面臨的形勢仍較嚴(yán)峻。鋼鐵企業(yè)要主動調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高質(zhì)量和服務(wù)水平，保持國際市場競爭力。