范欣

摘要：目前，中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)市場中占據(jù)著重要的地位，優(yōu)化了市場的整體結(jié)構(gòu)，但是受自身規(guī)模的影響，其資金鏈常常會發(fā)生斷裂現(xiàn)象，或者資金周轉(zhuǎn)遇到困難。其中，應(yīng)收賬款是最為重要的影響因素之一，因?yàn)檫@部分資金無法做到及時(shí)回收，所以企業(yè)的資金不足，影響其整體的經(jīng)營效果。正是在這樣的背景下，中小企業(yè)為了獲得更好的經(jīng)營效果，常常會采用應(yīng)收賬款融資的方式，而這樣的手段雖然能夠化解企業(yè)資金的燃眉之急，但是其中存在諸多的風(fēng)險(xiǎn)。對此，本文將對應(yīng)收賬款融資進(jìn)行簡單闡述，分析當(dāng)前國內(nèi)中小企業(yè)應(yīng)收賬款融資現(xiàn)狀，重點(diǎn)探究其中存在的風(fēng)險(xiǎn)，包括企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)與欺詐風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)內(nèi)部應(yīng)收賬款融資管理體系不健全、金融機(jī)構(gòu)在應(yīng)收賬款融資風(fēng)險(xiǎn)管理上的缺失、社會應(yīng)收賬款融資管理體系缺失、法律法規(guī)方面的風(fēng)險(xiǎn)等。在這一基礎(chǔ)上，筆者將提出幾點(diǎn)中小企業(yè)應(yīng)收賬款融資風(fēng)險(xiǎn)管理的建議與措施，包括強(qiáng)化管理能力、健全管理體系、提升防范能力、完善法律法規(guī)等，以期為中小企業(yè)的管理人員、金融機(jī)構(gòu)的工作人員提供參考。總的來說，中小企業(yè)在進(jìn)行應(yīng)收賬款融資的過程中，應(yīng)該重視相關(guān)的管理工作，遵守社會的基本道德行為準(zhǔn)則，以誠信為前提進(jìn)行應(yīng)收賬款質(zhì)押，從而規(guī)避其中的風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)好中小企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)的基本權(quán)益。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè);應(yīng)收賬款融資;風(fēng)險(xiǎn)管理

中圖分類號：F275

文獻(xiàn)識別碼：A

文章編號：1001-828X（2019）010-0163-03

引言

應(yīng)收賬款是小微企業(yè)重要的流動(dòng)資產(chǎn)。應(yīng)收賬款融資，對于有效盤活企業(yè)存量資產(chǎn)，提高小微企業(yè)融資效率具有重要意義，是緩解小微企業(yè)融資難融資貴的有效手段，是降成本、補(bǔ)短板的重要舉措。為此，人民銀行、工信部、銀監(jiān)會等部門于2017年5月聯(lián)合印發(fā)了《小微企業(yè)應(yīng)收賬款融資專項(xiàng)行動(dòng)工作方案（2017-2019年）》，立足實(shí)體經(jīng)濟(jì)，聚焦小微企業(yè)，全面實(shí)施小微企業(yè)應(yīng)收賬款融資專項(xiàng)行動(dòng)。中國人民銀行于2017年10月修訂了《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》，進(jìn)一步規(guī)范了應(yīng)收賬款質(zhì)押登記。在實(shí)際操作中應(yīng)收賬款具有金額占比較大、動(dòng)態(tài)變化較快、供應(yīng)鏈多樣化等特點(diǎn)，這對應(yīng)收賬款質(zhì)押的評價(jià)及管理提出了較高的要求;并且一旦出現(xiàn)債權(quán)不良，應(yīng)收賬款追償難度高，追償周期長。因此，研究應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)管理對金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)操作、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)及資產(chǎn)追償具有重要作用。

一、應(yīng)收賬款融資概述

（一）應(yīng)收賬款融資內(nèi)涵及外延

應(yīng)收賬款質(zhì)押是指為擔(dān)保債務(wù)的履行，債務(wù)人或者第三人將其合法擁有的應(yīng)收賬款出質(zhì)給質(zhì)權(quán)人，債務(wù)人不履行到期債務(wù)或者發(fā)生當(dāng)事人約定的實(shí)現(xiàn)質(zhì)權(quán)的情形，質(zhì)權(quán)人有權(quán)就該應(yīng)收賬款及其收益優(yōu)先受償。這種融資途徑適合應(yīng)用在企業(yè)的短期經(jīng)營中，解決中小型企業(yè)臨時(shí)性的資金問題，以此來保證企業(yè)更加穩(wěn)定的發(fā)展。在具體的實(shí)踐中，應(yīng)收賬款融資的形式主要有兩種：1.單筆發(fā)放貸款，就是中小型企業(yè)將一筆或者更多的固定資金，作為銀行貸款的質(zhì)押成本，以此來獲得相應(yīng)的貸款金額，在收回應(yīng)收賬以后，則可以將其用于償還貸款，并結(jié)清此筆相關(guān)業(yè)務(wù);2.發(fā)放循環(huán)貸款，將具有固定期限的應(yīng)收賬款或者相對穩(wěn)定的金額，作為銀行貸款的質(zhì)押成本，在完成原有賬款的支付以后，企業(yè)所發(fā)生的全新應(yīng)收賬款，同樣可以繼續(xù)質(zhì)押在銀行，從而形成具有循環(huán)性質(zhì)的貸款。

（二）應(yīng)收賬款融資的程序及功能

應(yīng)收賬款融資是很多企業(yè)常用的融資方式，其具體的申辦程序包括：1.企業(yè)提出融資需求;2.企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)提供相關(guān)的材料;3.金融機(jī)構(gòu)實(shí)地走訪并進(jìn)行詳細(xì)審核;4.金融機(jī)構(gòu)對企業(yè)應(yīng)收賬款的質(zhì)量進(jìn)行評估;5.設(shè)置貸款放款，核定貸款額度;6.簽署相關(guān)法

律文件，辦理相關(guān)法律手續(xù);7.放款。通過上述的方式，企業(yè)便可以獲得相應(yīng)的貸款，將其應(yīng)用在企業(yè)的經(jīng)營中，可以有效解決的短期的資金鏈問題。對于應(yīng)收賬款融資的功能來說，其最為主要的表現(xiàn)就是可以拓寬企業(yè)的融資渠道，在很大程度上打破了傳統(tǒng)信用抵押的模式，為企業(yè)提供了更多的便利[1]。不僅如此，應(yīng)收賬款融資還在很大程度上優(yōu)化了企業(yè)所使用的財(cái)務(wù)報(bào)表，提高了報(bào)表內(nèi)容的完善性，在這一基礎(chǔ)上能夠增加企業(yè)當(dāng)前的現(xiàn)金流，提高整體運(yùn)營的效率，為中小企業(yè)提供了強(qiáng)有力的保障。

二、國內(nèi)中小企業(yè)應(yīng)收賬款融資的優(yōu)勢及風(fēng)險(xiǎn)問題

（一）應(yīng)收賬款融資的優(yōu)勢

雖然當(dāng)前中小企業(yè)在應(yīng)收賬款融資方面還存在很多需要解決的問題，但是并不能否定應(yīng)收賬款融資的優(yōu)勢。具體而言，應(yīng)收賬款融資的優(yōu)勢主要體現(xiàn)在以下幾方面：

1.可為中小企業(yè)提供信用增級。很多中小企業(yè)，都不具有較高的資信能力，所以要想以傳統(tǒng)的方式申請貸款，常常會面臨很大的挑戰(zhàn)，此時(shí)就能夠以應(yīng)收賬款融資的方式予以解決。采用應(yīng)收賬款融資的方式獲取貸款，金融機(jī)構(gòu)將應(yīng)收賬款的質(zhì)量作為關(guān)注重點(diǎn)，并以企業(yè)的供貨合同作為憑證，結(jié)合分析企業(yè)的盈利情況，然后提供相應(yīng)的貸款支持?？梢哉f質(zhì)量良好的應(yīng)收賬款可以彌補(bǔ)小企業(yè)在信用、擔(dān)保能力上的不足，為企業(yè)提供信用增級。

2.降低企業(yè)管理應(yīng)收賬的難度。對于很多中小企來說，因?yàn)槿狈I(yè)的會計(jì)體系，所以很難對應(yīng)收賬款進(jìn)行合理的管理，而采用應(yīng)收賬款融資能夠在很大程度上有效降低企業(yè)應(yīng)收賬款的管理難度，并有效提高財(cái)務(wù)管理的整體效率，進(jìn)而在根本上提高企業(yè)的核心競爭力，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營利潤最大化的目標(biāo)。

3.有效盤活應(yīng)收賬款，提高企業(yè)資金流動(dòng)率。在中小企業(yè)的發(fā)展中，應(yīng)收賬款常常無法得到充分的利用，一方面是因?yàn)槿狈芾?，一方面是因?yàn)橘Y金僅僅是一個(gè)“數(shù)字”。但是采用應(yīng)收賬款融資的方式，能夠?qū)⒁酝膽?yīng)收賬款資金盤活，進(jìn)而增強(qiáng)資金的活力，為企業(yè)的經(jīng)營提供重要的保障。

4.降低企業(yè)機(jī)會成本和融資成本。就傳統(tǒng)的信用融資而言，中小企業(yè)需要具有良好的信譽(yù)，同時(shí)銀行貸款的利息較高，這樣的現(xiàn)象增加了機(jī)會成本、融資成本，而應(yīng)收賬款融資只需要提供相關(guān)的票據(jù)等，就能夠申請貸款，同時(shí)利息較低，減少企業(yè)的成本支出。

5.解決輕資產(chǎn)型中小企業(yè)缺乏抵押擔(dān)保品的問題。因?yàn)閼?yīng)收賬款融資不需要質(zhì)押擔(dān)保品，所以成為輕資產(chǎn)型中小企業(yè)的發(fā)展福音，避免因?yàn)槿鄙贀?dān)保品而無法貸款的問題。

（二）中小企業(yè)應(yīng)收賬款融資存在的風(fēng)險(xiǎn)

1.企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)、欺詐風(fēng)險(xiǎn)

結(jié)合上文所述，中小企業(yè)中常常會采用應(yīng)收賬款融資的方式，解決短期內(nèi)出現(xiàn)的資金問題，但是其中存在企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)、欺詐風(fēng)險(xiǎn)等問題。具體來說，中小企業(yè)實(shí)際上是應(yīng)收賬款融資的主要實(shí)施者，由于我國的信用體系并不完善，使得很多資信不達(dá)標(biāo)的中小企業(yè)，也會申請應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款，或者中小企業(yè)為了能夠獲得應(yīng)收賬款融資，幾個(gè)企業(yè)之間相互拖欠應(yīng)收賬款，偽造上下游合同，從而具備申請應(yīng)收賬款融資的“條件”[2]。也就是說，當(dāng)前市場中很多中小企業(yè)為了能夠獲得應(yīng)收賬款融資，出現(xiàn)捏造事實(shí)等不良的行為，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)不能獲得真實(shí)信息，直接增加了應(yīng)收賬款融資的風(fēng)險(xiǎn)。此外，在實(shí)際工作中還有一種違法現(xiàn)象的存在，即中小企業(yè)作為分包項(xiàng)目的實(shí)施方，在與總包方合作的過程中存在項(xiàng)目回扣的情況，總包方或中間人以扣押部分項(xiàng)目回扣的方式收取，而這種情況實(shí)際上是雙方默認(rèn)的，金融機(jī)構(gòu)在審核過程中無法識別。

2.企業(yè)內(nèi)部應(yīng)收賬款融資管理體系不健全

在當(dāng)前的諸多中小企業(yè)中，并沒有形成完善的應(yīng)收賬款管理體系，甚至沒有專業(yè)的財(cái)務(wù)會計(jì)人員，這樣的現(xiàn)象將會增加應(yīng)收賬款融資的風(fēng)險(xiǎn)。在中小企業(yè)日常管理中，應(yīng)建立應(yīng)收賬款管理制度，定期更新臺賬，實(shí)施專人的過程管理。但實(shí)際情況中，企業(yè)往往因?yàn)槿狈ο嚓P(guān)機(jī)制和專業(yè)的管理人員，導(dǎo)致其不能對應(yīng)收賬款進(jìn)行合理的管理、回收，使得應(yīng)收賬款拖欠、應(yīng)收賬款不實(shí)等問題經(jīng)常出現(xiàn)，甚至?xí)纬蓧馁~?；谶@樣的前提下，中小企業(yè)向銀行質(zhì)押的應(yīng)收賬款，并不能得到及時(shí)的償還，所以就會在一定程度上失信于銀行，影響未來貸款的總體額度[3]。不僅如此，由于中小企業(yè)無法對應(yīng)收賬款進(jìn)行全面、系統(tǒng)的管理，在銀行貸款到期之時(shí)無法獲得足夠的資金償還，就會使得企業(yè)處于進(jìn)退兩難的尷尬境地，即一方面回收應(yīng)收賬款困難，一方面償還銀行貸款困難。長此以往，中小企業(yè)就會面臨更多的風(fēng)險(xiǎn)，影響自身的穩(wěn)定性、長久性。

3.金融機(jī)構(gòu)在應(yīng)收賬款融資風(fēng)險(xiǎn)管理上的缺失

在應(yīng)收賬款融資的過程中，中小企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)之間有著緊密的關(guān)系，而在風(fēng)險(xiǎn)方面更是相互影響。目前，金融機(jī)構(gòu)在應(yīng)收賬款融資風(fēng)險(xiǎn)管理上的缺失，其具體的表現(xiàn)為：（1）在應(yīng)收賬款真實(shí)性評估上出現(xiàn)偏差，基本上只是對中小企業(yè)提供的憑證進(jìn)行簡單的查看，便進(jìn)行放款;（2）在應(yīng)收賬款價(jià)值量評估上出現(xiàn)偏差，部分應(yīng)收賬款的實(shí)際價(jià)值量較低，不能為企業(yè)發(fā)放較高的貸款金額，但是金融機(jī)構(gòu)忽略這一問題，成為風(fēng)險(xiǎn)因素之一;（3）在應(yīng)收賬款質(zhì)押手續(xù)上出現(xiàn)不合規(guī)現(xiàn)象，一些中小企業(yè)為了更快的獲得貸款資金，常常會使用“關(guān)系”、“走后門”等不良的手段，這樣的現(xiàn)象將會影響手續(xù)的合理性，為金融機(jī)構(gòu)帶來諸多風(fēng)險(xiǎn);（4）貸后管理不及時(shí)，沒有掌握應(yīng)收賬款的變化情況，金融機(jī)構(gòu)在放款之后并不會對中小企業(yè)進(jìn)行管理、監(jiān)督，無法及時(shí)獲得應(yīng)收賬款的變化，所以不能及時(shí)回收資金;（5）貸款出現(xiàn)不良風(fēng)險(xiǎn)后，不能提供有效的應(yīng)收賬款處置方法，主要是因?yàn)樯鲜龅纫蛩氐挠绊?，金融機(jī)構(gòu)未對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估，所以在出現(xiàn)問題以后常常無法及時(shí)制定應(yīng)對方案與措施。

4.社會應(yīng)收賬款融資管理體系缺失

目前，我國的社會應(yīng)收賬款融資管理體系并沒有得到全面的優(yōu)化、完善，這樣的現(xiàn)象同樣會導(dǎo)致應(yīng)收賬款融資出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)際上，企業(yè)應(yīng)收賬款的債務(wù)方拖欠資金，是很多中小企業(yè)面臨的問題之一，這樣的現(xiàn)象會導(dǎo)致企業(yè)無法獲得足夠的資金完成經(jīng)營，即資金鏈斷裂，并且不能及時(shí)償還銀行的貸款[4]。究其原因，在當(dāng)前的社會中為形成應(yīng)收賬款管理體系，即征信體系不健全，信息披露不及時(shí)，這樣的問題會導(dǎo)致中小企業(yè)回收應(yīng)收賬款的難度增加，從而加劇應(yīng)收賬款融資的風(fēng)險(xiǎn)問題。

5.法律法規(guī)方面的風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)前的相關(guān)法律法規(guī)中，與應(yīng)收賬款融資相關(guān)的內(nèi)容較少，基本上體現(xiàn)在《物權(quán)法》、《擔(dān)保法》、《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》等法律規(guī)定中。由此能夠發(fā)現(xiàn)，與應(yīng)收賬款融資相關(guān)的法律體系并不健全。就《物權(quán)法》、《擔(dān)保法》而言，其中的內(nèi)容具有框架性，未對應(yīng)收賬款質(zhì)押、風(fēng)險(xiǎn)管理等問題，進(jìn)行明確、詳細(xì)的規(guī)定，而《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》，也僅僅停留在“登記”的層面，沒有對應(yīng)收賬款融資中存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，從而無法切實(shí)發(fā)現(xiàn)其中存在的風(fēng)險(xiǎn)問題。正是受這一因素的影響，無論是中小企業(yè)還是金融機(jī)構(gòu)，其在應(yīng)收賬款融資風(fēng)險(xiǎn)管理方面，都缺乏相應(yīng)的法律依據(jù)，無法對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行及時(shí)、準(zhǔn)確的預(yù)測、控制，進(jìn)而嚴(yán)重影響雙方的效益。

三、中小企業(yè)應(yīng)收賬款融資的風(fēng)險(xiǎn)管理手段

（一）強(qiáng)化企業(yè)自身應(yīng)收賬款的管理能力

為了能夠?qū)?yīng)收賬款融資的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理的控制，中小企業(yè)應(yīng)該強(qiáng)化自身的應(yīng)收賬款管理能力，做好融資風(fēng)險(xiǎn)防范的準(zhǔn)備工作。應(yīng)該建立管理制度、管理辦法、并且由專業(yè)的會計(jì)人員負(fù)責(zé)相關(guān)的工作。及時(shí)掌握回款情況，分析其對自身資金鏈的影響，從而做好相應(yīng)的管理工作。同時(shí)，基于應(yīng)收賬款管理的前提下，需要對長期未收回的應(yīng)收賬款，做好提取壞賬的準(zhǔn)備，以便于及時(shí)好風(fēng)險(xiǎn)防范工作。

（二）健全金融機(jī)構(gòu)應(yīng)收賬款融資管理體系

對于金融機(jī)構(gòu)而言，中小企業(yè)所采用的應(yīng)收賬款融資方式，對于自身會產(chǎn)生的一定的風(fēng)險(xiǎn)影響，因此需要及時(shí)健全金融機(jī)構(gòu)應(yīng)收賬款融資的管理體系，以此來實(shí)現(xiàn)對風(fēng)險(xiǎn)的防范。具體來說，金融機(jī)構(gòu)可以從以下幾方面入手：首先，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該建立并完善應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)，明確哪些中小企業(yè)可以獲得應(yīng)收賬款質(zhì)押資金，哪些企業(yè)不能獲得質(zhì)押貸款;其次，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該健全應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的操作流程，即規(guī)范工作人員的審批行為，為其審批提供有價(jià)值的依據(jù)。同時(shí)，如果發(fā)現(xiàn)有工作人員違反相關(guān)的操作流程，金融機(jī)構(gòu)對其進(jìn)行嚴(yán)厲的處理，彰顯操作流程的權(quán)威性，從而避免出現(xiàn)手續(xù)不合理等現(xiàn)象;再次，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該建立應(yīng)收賬款的評估標(biāo)準(zhǔn)和評估系統(tǒng)，根據(jù)既定的標(biāo)準(zhǔn)，組成專家評估小組，對中小企業(yè)的應(yīng)收款融資申請進(jìn)行分析與審核，避免出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)問題;又次，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該建立應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的管理辦法，做好各個(gè)環(huán)節(jié)的管理工作，包括貸款發(fā)放以后的管理工作，及時(shí)獲得中小企業(yè)應(yīng)收賬款的信息，及時(shí)掌握應(yīng)收賬款的變化情況;最后，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該建立內(nèi)控機(jī)制，確保應(yīng)收賬款質(zhì)押融資操作的合規(guī)性、管理的及時(shí)性。通過上述的方式，能夠?qū)鹑跈C(jī)構(gòu)應(yīng)收賬款融資管理體系進(jìn)行完善，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理、預(yù)防的綜合能力，避免風(fēng)險(xiǎn)問題的不良影響。

（三）提升金融機(jī)構(gòu)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)防范能力

金融機(jī)構(gòu)可以從應(yīng)收賬款融資前調(diào)查、應(yīng)收賬款融資中監(jiān)控、應(yīng)收賬款融資后反饋三個(gè)方面提升風(fēng)險(xiǎn)防范能力，具體為：

1.應(yīng)收賬款融資前調(diào)查

在中小企業(yè)申請應(yīng)收賬款融資的過程中，需要根據(jù)相關(guān)的程序，向金融機(jī)構(gòu)提供相關(guān)的材料，這部分材料會是金融機(jī)構(gòu)分析問題的依據(jù)，同時(shí)也會成為應(yīng)收賬款質(zhì)押的憑證。金融機(jī)構(gòu)除了要分析相關(guān)材料之外，還應(yīng)該組織專門的調(diào)查小組下戶進(jìn)行實(shí)地查賬，對提交應(yīng)收賬款融資申請的中小企業(yè)，進(jìn)行全面、詳細(xì)的調(diào)查，調(diào)查的對象包括企業(yè)法人、企業(yè)財(cái)務(wù)人員、主要項(xiàng)目的管理團(tuán)隊(duì)，必要時(shí)應(yīng)對合作企業(yè)、項(xiàng)目實(shí)施地點(diǎn)進(jìn)行實(shí)地考察。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該確定調(diào)查的內(nèi)容，應(yīng)收賬款融資主要針對應(yīng)收賬款的真實(shí)性及質(zhì)量情況，核實(shí)企業(yè)的銷售情況和回款情況，如是生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)對生產(chǎn)車間、庫房及企業(yè)的進(jìn)銷存賬單進(jìn)行核實(shí)。同時(shí)，對企業(yè)的人員素質(zhì)、行業(yè)口碑、納稅情況以及征信情況等都需要系統(tǒng)的了解與把握。經(jīng)過調(diào)查，如果發(fā)現(xiàn)調(diào)查小組獲取的信息與中小企業(yè)提交的申請材料存在出入，就應(yīng)該與申請人進(jìn)行交流、溝通，分析信息不實(shí)的原因，最終確定是否會發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)問題[6]。在這一基礎(chǔ)上，如果金融機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)存在誤差的信息可以通過信息還原的方式進(jìn)行糾正，那么則可以要求企業(yè)重新提交資料，然后根據(jù)程序發(fā)放貸款;反之，為了避免風(fēng)險(xiǎn)問題的發(fā)生，金融機(jī)構(gòu)可以縮減貸款的額度，或者拒絕向中小企業(yè)發(fā)放貸款，以此來維護(hù)自身的合法權(quán)益。

2.應(yīng)收賬款融資中監(jiān)控

基于對應(yīng)收賬款融資前的調(diào)查，金融機(jī)構(gòu)能夠?qū)赡馨l(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行初步了解，以此來做好應(yīng)收賬款融資管理的準(zhǔn)備工作?？蛇\(yùn)用以下手段來應(yīng)對可能出現(xiàn)的問題：

（1）應(yīng)該細(xì)化主合同及擔(dān)保合同，將信譽(yù)問題導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任方進(jìn)行界定，便于在發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)問題時(shí)，金融機(jī)構(gòu)可以更好的維護(hù)自身權(quán)益，實(shí)現(xiàn)對風(fēng)險(xiǎn)的有效防范。

（2）采取一定的控制手段，監(jiān)控企業(yè)合同執(zhí)行及回款情況。如在企業(yè)回款賬款上設(shè)立監(jiān)管措施，監(jiān)控賬戶流水，避免應(yīng)收賬款回款后被挪用。同時(shí)也可以掌握企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)包括上游采購、人員支出、往來借款等全面的財(cái)務(wù)情況。

（3）向應(yīng)收賬款的債務(wù)方發(fā)函確認(rèn)應(yīng)收賬款的真實(shí)性，或明確金融機(jī)構(gòu)對該筆應(yīng)收賬款的質(zhì)押權(quán)。對于金額較大、回款周期較長的應(yīng)收賬款，如該筆應(yīng)收賬款為貸款的主要還款來源，可采取特定應(yīng)收賬款質(zhì)押，即質(zhì)押登記前與下游企業(yè)通過函件的形式確認(rèn)質(zhì)權(quán)人的唯一性。

（4）針對財(cái)務(wù)管理不規(guī)范的企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)還可以派遣工作人員進(jìn)駐企業(yè)的財(cái)務(wù)會計(jì)部門，對其賬單信息、資金流通等進(jìn)行全面的監(jiān)督，如果發(fā)現(xiàn)其中存在問題，要求工作人員及時(shí)糾正，并將其整理成為書面報(bào)告，由金融機(jī)構(gòu)對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理的處理、解決。

（5）融資過程中的貸后管理應(yīng)及時(shí)有效。結(jié)合不同的應(yīng)收賬款融資模式而言，對融資過程進(jìn)行監(jiān)督更適合應(yīng)用在循環(huán)貸款之中，由于這種模式的周期較長，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該對循環(huán)、穩(wěn)定的應(yīng)收賬款進(jìn)行定期調(diào)查，并滾動(dòng)更新應(yīng)收賬款質(zhì)押登記的清單。通過這樣的方式，金融機(jī)構(gòu)便可以結(jié)合實(shí)際情況，對貸款的額度、是否發(fā)放等進(jìn)行合理確定。

3.應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)處置

當(dāng)中小企業(yè)出現(xiàn)資金鏈嚴(yán)重短缺、無法償還貸款等情況時(shí)，優(yōu)質(zhì)的應(yīng)收賬款作為企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)如得到及時(shí)的處置可以緩解企業(yè)的現(xiàn)金流情況，同時(shí)避免出現(xiàn)還款違約的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)貸款確實(shí)出現(xiàn)不良的情況時(shí)，妥善處理應(yīng)收賬款可以彌補(bǔ)金融機(jī)構(gòu)的損失。目前可以采用的方式有，通過訴訟、仲裁或強(qiáng)制執(zhí)行等法律手段向應(yīng)收賬款的債務(wù)方進(jìn)行追償，這種方式的前提條件是應(yīng)保證應(yīng)收賬款質(zhì)押手續(xù)的合法性、完全性;通過在資產(chǎn)交易平臺掛牌的方式拍賣企業(yè)的應(yīng)收賬款，但目前現(xiàn)在來看，極少有中小企業(yè)的應(yīng)收賬款可以通過這種方式進(jìn)行處置;通過資產(chǎn)證券化或打包資產(chǎn)的方式進(jìn)行出售。

4.應(yīng)收賬款融資后反饋

在應(yīng)收賬款融資管理體系的構(gòu)建中，不能忽視融資后的反饋工作，這也屬于全過程管理的重要環(huán)節(jié)。由于中小企業(yè)并不會僅僅進(jìn)行一次應(yīng)收賬款質(zhì)押，可能在下一次資金鏈發(fā)生問題時(shí)，還會采用應(yīng)收賬款融資的方式進(jìn)行解決，所以金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該重視應(yīng)收賬款融資后的反饋工作。在中小企業(yè)償還貸款后，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該結(jié)合中小企業(yè)在全過程中的表現(xiàn)，出具一份應(yīng)收賬款質(zhì)押信譽(yù)說明，然后將其作為該企業(yè)后續(xù)申請貸款的依據(jù)。

（四）完善國家相關(guān)法律法規(guī)

結(jié)合上述的分析發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前我國關(guān)于應(yīng)收賬款融資的相關(guān)法律較少，無法對其中風(fēng)險(xiǎn)的防范措施、處理措施等進(jìn)行合理的界定，同時(shí)金融機(jī)構(gòu)、中小企業(yè)也缺少法律依據(jù)。針對這樣的現(xiàn)象，政府部門應(yīng)該結(jié)合中小企業(yè)的現(xiàn)狀、趨勢等，完善應(yīng)收賬款融資相關(guān)的法律法規(guī)，對《物權(quán)法》、《擔(dān)保法》、《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》等進(jìn)行細(xì)化，形成一個(gè)更加具體、更加系統(tǒng)的法律。不僅如此，當(dāng)前政府已經(jīng)在《中華人民共和國中小企業(yè)促進(jìn)法》中，確定了應(yīng)收賬款融資的方式，說明應(yīng)收賬款融資對于中小企業(yè)的經(jīng)營有著重要作用，但是其中的風(fēng)險(xiǎn)并沒有得到明確的分析。為了解決這樣的問題，政府部門可以推出《中小企業(yè)應(yīng)收賬款融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防指導(dǎo)意見》等法律內(nèi)容，為金融機(jī)構(gòu)、中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理提供有價(jià)值的參考。

四、結(jié)語

綜上所述，應(yīng)收賬款融資是中小企業(yè)擴(kuò)充資金的重要方式，并在《中華人民共和國中小企業(yè)促進(jìn)法》中有了明確的規(guī)定。不過在采用這種方式進(jìn)行融資的過程中，企業(yè)應(yīng)該采用合理的方式，對其中存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面控制。在這一基礎(chǔ)上，充分發(fā)揮應(yīng)收賬款融資的優(yōu)勢，提高風(fēng)險(xiǎn)管理體系的完善性，并在根本上增強(qiáng)中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范能力，促使政府部門完善相關(guān)的法律法規(guī)，進(jìn)而為中小企業(yè)的長久發(fā)展，提供強(qiáng)有力的基本保障。

參考文獻(xiàn)：

[1]毛煜凱.商業(yè)保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制研究[D].華東理工大學(xué)，2018.

[2]楊熙晨.核心企業(yè)參與的中小企業(yè)應(yīng)收賬款融資模型研究[D].首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)，2017.

[3]鄔磊.紓解我國中小企業(yè)融資難題[D].南昌大學(xué)，2014.

[4]陶海鴻.供應(yīng)鏈視角下的中小企業(yè)融資模式研究[D].江南大學(xué)，2012

[5]談俊英.供應(yīng)鏈金融模式下商業(yè)銀行中小企業(yè)融資問題研究[D].西安電子科技大學(xué)，2012.

[6]金歡陽.中小企業(yè)應(yīng)收賬款融資中的風(fēng)險(xiǎn)管理——以溫州商業(yè)銀行為例[J].開發(fā)研究，2011（3）：130-132.

[7]陳冬青.中小企業(yè)國際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D].福州大學(xué)，2011.