（新疆財經大學金融學院，新疆 烏魯木齊 830012）

0 引言

當前，全球正經歷著科技與產業(yè)高度融合、深度疊加的新變革，隨著前沿型變革技術的深入發(fā)展以及綜合應用，人類社會即將進入新一輪的創(chuàng)新發(fā)展高峰期?？v觀歷史，每一次科學技術的進步，都帶來了人類社會的進步和經濟金融的昌盛，而金融支持作為科技產業(yè)發(fā)展中的支撐性要素，與科技形成了相互支持的關系，科技金融隨之產生。關于科技金融的定義，目前達到普遍共識的是趙昌文[1]等的表述：科技金融是促進科技開發(fā)、成果轉化和高新技術產業(yè)發(fā)展的一系列金融工具、金融制度、金融政策與金融服務的系統(tǒng)性和創(chuàng)新性安排，是由參與其中的政府、企業(yè)、市場、社會中介機構等各種主體及其行為活動共同組成的一個體系，是國家科技創(chuàng)新體系和金融體系的重要組成部分。簡而言之，正如房漢廷[2]所述，科技金融是由科技創(chuàng)新活動引發(fā)的一系列金融創(chuàng)新行為。

政府促進金融創(chuàng)新服務于科技型企業(yè)，從而推動科技發(fā)展中將金融與科技的結合高度重視起來。黨的十九大報告中指出，要瞄準世界科技前沿，強化基礎研究，實現前瞻性基礎研究和引領性原創(chuàng)成果重大突破，要加強應用基礎研究、加強國家創(chuàng)新體系建設、深化科技體制改革、加強對中小企業(yè)創(chuàng)新的支持和促進科技成果轉化。新疆地處亞歐大陸腹地，戰(zhàn)略位置重要，是絲綢之路經濟帶核心區(qū)，更是需要科技的發(fā)展，更離不開金融創(chuàng)新對科技型企業(yè)的支持。在中央和地方政府財政資金的支持下，以及科技型企業(yè)、各類金融機構和眾多科技金融中介機構的共同努力下，近年來新疆科技金融發(fā)展在扎實推進、努力創(chuàng)新和大力開發(fā)中，已經取得明顯成效，但同時也面臨著許多問題。

1 新疆科技型企業(yè)發(fā)展現狀

關于新疆科技型企業(yè)發(fā)展現狀，本文將從科技金融的需求方和供給方兩個維度出發(fā)，分別從新疆科技型企業(yè)概況和新疆科技金融資源稟賦及政策支持這幾個方面進行闡述。

1.1 新疆科技型企業(yè)概況

作為科技金融的需求方，科技型企業(yè)在市場“無形的手”主導下和政府“有形的手”有條件參與下，不斷創(chuàng)新和優(yōu)化金融體系、業(yè)態(tài)、產品和服務的社會資源配置能力，一方面促使科技創(chuàng)新能夠高效轉化為物質財富和精神財富，另一方面促使科技創(chuàng)新反哺金融業(yè)，推動科技創(chuàng)新和金融服務的協(xié)同發(fā)展。

1.1.1 科技型企業(yè)概念界定

科技型企業(yè)指的是產品技術含量比較高，具有核心競爭力，能不斷推出適銷對路的新產品，不斷開拓市場的企業(yè)。這種企業(yè)一般分為兩類：一類是通常意義上的科技型企業(yè)，主要從事信息、電子、生物工程、新材料、新能源等技術產業(yè)領域的產品和新技術的開發(fā)與應用；另一類是以客戶信息和偏好開發(fā)供應鏈管理或特許經營和知識密集為特征的公司。

與傳統(tǒng)企業(yè)相比，科技型企業(yè)具有技術更新快、信息傳遞快、運營周期短、高投入、高風險、高回報、研究開發(fā)密集度高、空間集聚等特點，其融資需求在其生命周期總體上呈現出持續(xù)性強和時效性強的特征。

1.1.2 新疆科技型企業(yè)發(fā)展概況

一個地區(qū)的國家高新技術企業(yè)數量，很大程度上可以反映出該地科技型企業(yè)發(fā)展的概況。近年來，新疆堅持創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略，將企業(yè)作為創(chuàng)新主體，通過財政補貼、專項資金、稅收減免等優(yōu)惠政策，全力支持高新技術企業(yè)發(fā)展壯大，為絲綢之路經濟帶創(chuàng)新驅動發(fā)展試驗區(qū)建設奠定堅實基礎。2009 年、2011年、2013年、2015年和2017年新疆國家高新技術企業(yè)數量分別為101 家、153 家、269 家、333 家和540家。整體上，新疆國家高新技術企業(yè)呈現出快速增長的態(tài)勢，說明自2009年國家啟動高新技術企業(yè)認定工作以來，新疆地區(qū)科技型企業(yè)發(fā)展態(tài)勢良好。

隨著2018年科技型中小企業(yè)平臺的上線，各?。ㄊ小⒅陛犑校└鶕犊萍夹椭行∑髽I(yè)評價辦法》（國科發(fā)政（2017）115號）和《科技型中小企業(yè)評價工作指引（試行）》（國科火字（2017）114 號）有關規(guī)定，各?。ㄊ?、直轄市）經企業(yè)自主評價和評價機構審核后，公布擬入庫科技型中小企業(yè)名單。新疆維吾爾自治區(qū)2018年至2019年8月公示的全區(qū)科技型中小企業(yè)共計809家，新疆各地州科技型中小企業(yè)占比：烏魯木齊市42.64%，吐魯番市2.54%，喀什地區(qū)2.81%，昌吉州10.17%，哈密市3.74%，伊犁州（直）7.06%，克拉瑪依市5.85%，阿勒泰地區(qū)2.80%，和田地區(qū)0.59%，巴州2.81%，博州1.69%，塔城地區(qū)2.56%，克州0.45%，自治區(qū)直轄縣（市）7.90%，阿克蘇地區(qū)6.39%。新疆自治區(qū)擬入庫科技型中小企業(yè)主要積聚在首府烏魯木齊市（365家），克拉瑪依市（92家）、昌吉州（68家）和伊犁州（直）（61家）等北疆地區(qū)，其他地州市尤其是南疆地區(qū)的科技型中小企業(yè)較少，這反映出科技型企業(yè)的空間集聚特點，同時也說明新疆地區(qū)科技實力發(fā)展非常不均衡，北疆科技實力明顯強于南疆。

1.1.3 科技投入情況

圖1 研究與試驗發(fā)展（R&D）經費投入強度

研究與試驗發(fā)展（R&D）經費投入強度，是R&D經費與國內生產總值之比，反映了科技資金投入的情況。2017年全國R&D經費投入強度為2.130%，新疆R&D經費投入強度明顯弱于全國平均水平，僅強于海南和西藏，在全國處于倒數第三。

此外，從圖1可以看出，與全國研究與試驗發(fā)展經費投入強度明顯增長的趨勢相比，新疆R&D 經費投入強度在0.5%的水平上處于漸近水平未增長的趨勢，說明新疆科技投入強度明顯不足，故新疆研究與試驗發(fā)展（R&D）經費投入需要進一步加強。

1.1.4 科技產出情況

國內發(fā)明專利授權數，是衡量創(chuàng)新活動中知識產出水平的一個通用指標，反映了科技直接產出，是知識性成果的一種直接反映。從表1可以看出，2018年新疆各區(qū)域專利授權數量呈現出很大的差異，北疆占據全區(qū)當年專利授權數量的87.07%，說明北疆科技知識產出水平遠高于南疆地區(qū)。此外，烏魯木齊當年專利授權數量為4 361項，占北疆當年專利授權數量的51.86%，說明即使同處于北疆，首府烏魯木齊的知識產出水平也與北疆各地州市之間存在較大差異。綜合來看，新疆科技產出水平呈現出不均衡的態(tài)勢，水平有待提高。

表1 2018 年新疆分區(qū)域專利授權數量

1.2 新疆科技金融資源稟賦及政策支持

作為科技金融的供給方，新疆科技金融資源稟賦及政策支持是新疆科技型企業(yè)蓬勃發(fā)展的動力來源，具體內容包括金融資源、科技資源、財政資源和中介資源等資源稟賦及國家和地區(qū)主要科技金融支持政策。

1.2.1 新疆科技金融資源稟賦

1.2.1.1 金融資源

新疆實施創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略、建設“創(chuàng)新型新疆”，需要引導金融資源更多更好地向科技創(chuàng)新領域投入。合理配置金融資源，才能更好地為新疆創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新提供有力的資金支持。金融資源截止2017年末，新疆有金融機構3 649家（包括銀行、外資銀行和非銀金融機構），其中：科技支行10 家；保險公司法人機構2 家，省級分公司34 家，地市級及以下分支機構1 885家；證券公司子公司2家，分公司28 家，營業(yè)部102 家；期貨公司6 家，分公司1 家，營業(yè)部9家；小額貸款公司281 家，形成了以銀行、保險和證券為主體，信托、小貸、租賃、融資擔保等銀行和非銀機構相互依存且互為補充的金融體系。

2017年末，新疆本外幣各項存款余額2.2萬億元，貸款余額1.70 萬億元，銀行業(yè)存貸比為77.3%。當年保險業(yè)資產規(guī)模首次突破1 000 億元，同比增長14.6%，保險深度4.8%，保險密度2 182元/人。新疆A股上市公司共有52 家，上市公司總股本和總市值分別同比增長22.9%和20.3%，全年新疆企業(yè)在證券市場融資723.9億元，同比增長7.5%。

1.2.1.2 科技資源

新疆屬于科技資源相對匱乏的地區(qū)，近些年新疆維吾爾自治區(qū)陸續(xù)出臺了相關促進科技創(chuàng)新的政策來改善這一局面，希望能實現充分發(fā)揮科技創(chuàng)新在建設“絲綢之路經濟帶”中的支撐引領作用的目標。在這一目標的驅動下，新疆自主創(chuàng)新能力在不斷增強，2017 年末，新疆全社會研究與試驗發(fā)展（R&D）經費支出57億元，有研究與開發(fā)機構104個，高等學校47 所，已備案新疆自治區(qū)級眾創(chuàng)空間49家，其中國家級有23家，科技企業(yè)孵化器23 家，其中國家級9家。新疆研究與試驗發(fā)展（R&D）人員28 835人，其中中國工程院院士7名。專利申請數量14 260件，其中發(fā)明專利3 207件，專利申請數量同比增長1.1%，授權專利同比增長13.74%，萬人發(fā)明專利擁有量達1.89件。

1.2.1.3 財政資源

2000年開始，新疆自治區(qū)科技管理部門牽頭嘗試科技與金融的結合，以轉變財政科技支出方式為突破口，出臺了若干政策辦法，明確將部分財政資金以資本金注入的方式支持有較大創(chuàng)新潛力和市場潛力的科技型中小企業(yè)，并設立了科技風險投資專項資金，啟動了新疆自治區(qū)科技型中小企業(yè)創(chuàng)新基金股權投入試點。2013年，新疆自治區(qū)科技廳、經信委與人民銀行烏魯木齊中心支行共同頒發(fā)了《關于金融支持新疆科技創(chuàng)新發(fā)展的意見》，明確提出對國家和新疆自治區(qū)重大科技項目、對擁有自主知識產權的科技成果和中小型科技企業(yè)，加大資金扶持力度，以期發(fā)揮財政資金“四兩撥千金”、撬動社會資本以及更好地促進科技成果產業(yè)化的作用。新疆每年基本上能夠拿出1%左右的財政支出用于科技事業(yè)發(fā)展，全疆各級財政科技支出從2009 年的16.14 億元增加至2017年的42.81億元。

1.2.1.4 中介機構資源

中介機構在科技金融體系中起粘合劑作用，通過聯(lián)結原本不相連的節(jié)點使資源得以流通。新疆科技金融中介機構主要以生產力促進中心、眾創(chuàng)空間、孵化器、專利代辦機構等業(yè)態(tài)存在。截至2017年底，新疆備案的生產力促進中心共有85 家，在戰(zhàn)略咨詢、企業(yè)培訓及技術轉移、成果孵化等方面為企業(yè)提供專業(yè)化服務；已備案自治區(qū)級眾創(chuàng)空間49 家；并在北京、上海、廣州、深圳等地建立了6 家離岸孵化基地，全區(qū)孵化器和眾創(chuàng)空間共有孵化創(chuàng)業(yè)團隊2 091個，在孵企業(yè)3 430家，累計畢業(yè)企業(yè)967 家。截至2017年底，新疆共有6家知識產權代辦機構，有3家內地知識產權代辦機構在新疆辦理了分支機構，為企業(yè)提供專利信息服務、專利代理與法律服務、專利運用轉化服務、專利咨詢服務培訓服務、專利申請代辦及許可備案登記服務。

1.2.2 國家和新疆主要的科技金融支持政策

金融是連接資金與科技企業(yè)的紐帶和橋梁，“十二五”時期為解決科技型企業(yè)融資難及科研創(chuàng)新動力不足等問題，新疆自治區(qū)把加快科技金融改革作為深入實施創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略的關鍵環(huán)節(jié)，圍繞科技企業(yè)融資需求和科研人員科研需求，探索科技金融融合之路?！笆濉睍r期，為更好地發(fā)揮財政引導作用，新疆響應國家號召，積極制定政策，吸引和鼓勵銀行業(yè)金融機構加強對科技型企業(yè)融資方面的金融支持，引導和規(guī)范社會資本積極參與并實施好新疆自治區(qū)創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略。

2 新疆科技金融發(fā)展的主要模式

新疆科技金融發(fā)展模式，以自有資金為主的多渠道資金支持及政銀合作和推動企業(yè)上市機制為運行特征。以下內容從資金來源情況和其他渠道支持兩個方面詳述新疆科技金融發(fā)展以自有資金為主的多渠道資金支持情況，從政銀合作機制和推動企業(yè)上市機制兩個方面來介紹新疆金融發(fā)展資金支持的保障機制。

2.1 新疆科技金融資金來源情況

2.1.1 以自有資金為主的多渠道資金支持

按資金來源分，新疆研究與試驗發(fā)展（R&D）經費內部支出情況詳見表2，從表中可以看出，新疆企業(yè)研究與試驗發(fā)展（R&D）經費內部支出主要以企業(yè)自有資金為R&D 經費來源，其次為政府資金，從2009年至2017年，新疆企業(yè)加大了研究與試驗發(fā)展（R&D）經費投入，而政府支持基本保持不變。從表2可以看出，近些年來新疆政府對于區(qū)內研究與試驗發(fā)展（R&D）的支持力度不足，企業(yè)需要靠自有資金投入到研究與試驗發(fā)展中。

表2 新疆研究與試驗發(fā)展（R&D）經費支出

2.1.2 其他渠道支持

2.1.2.1 財政支持

財政出資引導成立新疆科技金融支持“基金”。

中小企業(yè)創(chuàng)新基金：2000 年成立，新疆自治區(qū)創(chuàng)新基金最初為500萬元/年，通過企業(yè)技術創(chuàng)新和環(huán)境平臺建設兩類項目通道，以無償資助、貼息貸款、投入資本金等方式，對科技型中小企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)給予支持的政府專項基金。

科技風險投資專項資金：2008 年新疆自治區(qū)科技廳出資1 000萬元，正式啟動了科技風險投資專項資金。

中科援疆創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)基金：2015 年由科技部和新疆自治區(qū)人民政府共同發(fā)起，由全國19 個對口援疆?。▍^(qū)、直轄市）、新疆部分縣（市、區(qū)）和有關單位自愿參加，以貨幣、股權、資產或土地入股四種方式出資建立的社會化和專業(yè)化管理的基金。首期16 家單位共同出資5 億元，對5 家科技型企業(yè)完成投資5 660萬元。

聯(lián)合自然科學基金：為解決基礎研究資金匱乏問題，從2014 年開始，新疆自治區(qū)科技廳先后與新疆醫(yī)科大學、新疆大學、伊犁師范學院、新疆喀什地區(qū)第二人民醫(yī)院等8家科研院所、大專院校設立聯(lián)合基金。

新疆科技成果轉化投資引導基金：于2016年正式啟動，新疆自治區(qū)科技廳安排資金6 000萬元，以設立創(chuàng)業(yè)投資子基金、科技貸款風險補償和績效獎勵等方式，重點支持在新疆地區(qū)實施的科技成果轉化。

除此之外，克拉瑪依市設立了“昆侖卓越基金”，首期到位資金2 220萬元，主要扶持石油化工和精細化工領域的科技企業(yè)，2017 年向克拉瑪依先能科創(chuàng)重油開發(fā)有限公司和克拉瑪依華澳特種油品技術開發(fā)有限公司分別投資1 200萬元和360萬元。

2.1.2.2 科技支持

建立了10家科技支行。石河子市2017年4月將中國銀行石河子分行、石河子國民村鎮(zhèn)銀行、烏魯木齊銀行石河子市分行認定為科技支行，來解決中小科技型企業(yè)融資問題，促進高新技術產業(yè)發(fā)展和科技成果轉化。這三家銀行2016年共計為企業(yè)提供了10.484億元的科技成果轉化貸款，中國銀行石河子分行還與師市科技局簽訂了“大學生小額貸款”協(xié)議。目前，北京銀行在烏魯木齊經濟技術開發(fā)區(qū)和新市區(qū)長春路分別建立了科技支行，依托獨具特色的智權貸、組合貸、訂單貸、創(chuàng)意貸、小微貸、軟件貸等信貸金融產品體系，在科技、文化、綠色農業(yè)等領域開展系列投融資服務。此外，中國工商銀行在烏魯木齊成立了澎湖路科技支行，中信銀行在烏魯木齊成立了經濟技術開發(fā)區(qū)科技支行，烏魯木齊銀行在烏魯木齊分別成立了烏魯木齊科技支行和四平路科技支行，新疆銀行在烏魯木齊成立了高新區(qū)科技支行。

2.1.2.3 社會力量支持

新疆自治區(qū)科技廳為進一步拓寬基礎研究資金渠道，首次引入社會力量資金參與新疆自治區(qū)自然科學基金，并先后與新疆醫(yī)科大學、新疆大學、伊犁師范學院、喀什地區(qū)第二人民醫(yī)院等8家單位設立聯(lián)合基金支持基礎研究項目。這一重大突破，極大地緩解了新疆地區(qū)基礎研究經費緊缺的問題，使新疆自治區(qū)自然科學基金項目資助率達到25%，比過去提高了10個百分點。

2.2 新疆科技金融發(fā)展主要機制

2.2.1 銀政合作機制

按照“科技廳組織推動，商業(yè)銀行獨立評審，圍繞重點領域，創(chuàng)新合作機制，執(zhí)行市場化操作”的原則，2015年，新疆自治區(qū)科技廳與招商銀行烏魯木齊分行、興業(yè)銀行烏魯木齊分行分別簽訂科技與金融合作框架協(xié)議，共同扶持新疆科技企業(yè)的健康快速發(fā)展。科技廳負責向銀行推薦優(yōu)質的有潛力的科技型企業(yè)和高新技術企業(yè)，銀行則充分發(fā)揮網絡、網點、系統(tǒng)和人員優(yōu)勢，為這些企業(yè)提供高效、快捷和優(yōu)質的金融服務，每年給予企業(yè)不低于3億元的信貸支持。同時，銀行為滿足新興產業(yè)發(fā)展的需要，積極開展金融服務和金融產品創(chuàng)新，針對科技型小微企業(yè)推出“易速貸”“交易貸”“連連貸”等產品。

此外，在國際業(yè)務方面，國開行新疆分行在烏茲別克斯總統(tǒng)訪華參加“一帶一路”國際合作高峰論壇期間與烏方簽署總額度48.1億美元的合作協(xié)議，在上合峰會期間推動哈薩克斯坦SK 基金30 億美元營運資金貸款簽約，累計實現高訪簽約項目58個，涉及融資額614億美元。

2.2.2 推動企業(yè)上市機制

2010年，新疆自治區(qū)成立了企業(yè)上市推進領導小組，籌劃并實施了“百家重點成長性企業(yè)”培育工程，向多層次資本市場輸出一批優(yōu)質企業(yè)。2017 年年初，新疆自治區(qū)人民政府、新疆生產建設兵團與中國證監(jiān)會簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議，商定新疆企業(yè)首發(fā)上市和新三板掛牌享受快審快報的綠色通道政策。新天然氣、德新交運、立昂技術、熙菱信息、貝肯能源等在證監(jiān)會排隊的企業(yè)因此受惠，得以優(yōu)先安排上市交易。

為支持“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”，新疆自治區(qū)通過設立“天山眾創(chuàng)活動專項基金”、搭建信息共享平臺、舉辦創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)大賽等方式吸引和鼓勵社會資本參與，不斷擴大科技型企業(yè)進行股權、類股權等形式融資。隨著2019年7月22日科創(chuàng)板的上市，對于完善多層次資本市場體系，提升資本市場服務實體經濟的能力和科創(chuàng)中心建設具有重要意義，同時也為新疆科技型企業(yè)上市融資提供了便捷的路徑。

3 結論

科技與金融的深度融合是推動科技企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的關鍵，科技部及新疆自治區(qū)黨委提出，在新疆建設絲綢之路核心區(qū)創(chuàng)新驅動發(fā)展試驗區(qū)，而建設科技金融平臺是重要內容之一。本文對新疆科技金融發(fā)展的現狀和科技金融發(fā)展模式進行了梳理和闡述，主要得出以下三點結論：第一，新疆科技型企業(yè)發(fā)展態(tài)勢良好，但南北疆差異明顯，其中北疆科技型企業(yè)數量遠高于南疆地區(qū)，新疆科技金融財政支持投入不足，新疆科技金融產出也存在著顯著的區(qū)域性差異，各地州科技產出與首府烏魯木齊有一定差距；第二，金融資源、科技資源、財政資源和中介資源等資源稟賦及國家和地區(qū)主要科技金融支持政策來支持新疆科技金融的發(fā)展，但新疆科技資源有限，國家和地區(qū)政策對新疆科技金融支持的力度有待進一步的加強；第三，新疆科技金融發(fā)展模式以自有資金為主的多渠道資金支持及政銀合作和推動企業(yè)上市機制為運行特征，科技型企業(yè)的融資渠道需要進一步拓展。