陳希琳

監(jiān)管部門屢開天價罰單，強監(jiān)管高壓態(tài)勢持續(xù)。每年3000張左右的天價罰單背后，銀行防風險的進展如何？

信貸業(yè)務違規(guī)多發(fā)

貸款不能“一貸了之”

信貸業(yè)務違規(guī)多發(fā)，也是天價罰單頻現(xiàn)的領域。其中，貸款發(fā)放是違規(guī)“高發(fā)區(qū)”，包括違規(guī)向關(guān)系人發(fā)放貸款、未執(zhí)行貸款相關(guān)面簽程序、降低信貸條件發(fā)放貸款等。

蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融中心主任薛洪言向《經(jīng)濟》雜志、經(jīng)濟網(wǎng)記者表示，目前銀行業(yè)處在轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時期，是銀行之間分化開始加速的階段，有些銀行轉(zhuǎn)型可能取得了明顯成效，以后發(fā)展越來越好，有些銀行則在轉(zhuǎn)型中遇到的瓶頸，就有可能通過一些違規(guī)操作或者高風險操作實現(xiàn)突破。這種情況下也會增加一些風險因素，例如聯(lián)合貸款業(yè)務，背后很多都是地方區(qū)域性銀行，這種激進式的擴張會帶來一些問題。

“違規(guī)貸款是風險的重災區(qū)，很多銀行都在進行零售轉(zhuǎn)型，一個客觀的表現(xiàn)就是貸款的發(fā)放量、零售貸款占比結(jié)構(gòu)、包括盈利的貢獻是不是有明顯的提升，以此衡量管理層是不是很好地實現(xiàn)了轉(zhuǎn)型，在這種KPI考核指標層層的傳遞下，肯定會在全行，從總行、分行、支行、網(wǎng)點多層面引起貸款放量的渴求?！毖檠哉f。

但是與此同時，中國民生銀行首席研究員溫彬向《經(jīng)濟》雜志、經(jīng)濟網(wǎng)記者表示，罰單要看是什么時候的，有些是以前的存量項目。自從加強監(jiān)管以后，銀行風險管理和內(nèi)控合規(guī)方面已經(jīng)有了很大的改善和提升，有一些罰單是以前的存量，不能以此判斷銀行在這一塊還存在很大的問題。

“以前也有一段時間銀行的罰單很多，主要是同業(yè)套利相關(guān)的，隨著2018年金融去杠桿力度加大，銀行在同業(yè)套利這塊相對來講做得比較少，也比較謹慎，但是這對很多企業(yè)尤其是民營企業(yè)產(chǎn)生了很大的影響，所以2018年第三季度就開始支持民企，但是又導致另外一個問題，之前管得太死，現(xiàn)在放開得又比較激進，在信貸領域一方面有行政指標的壓力，另一方面為了抵補同業(yè)擴張利潤的不足，壓力就比較大?！甭?lián)訊證券首席經(jīng)濟學家李奇霖在接受《經(jīng)濟》雜志、經(jīng)濟網(wǎng)記者采訪時表示。

實際上，銀行的放貸方向與經(jīng)濟大環(huán)境息息相關(guān)。房地產(chǎn)再成銀行貸款的“心頭好”。根據(jù)國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)，2018年全年國內(nèi)生產(chǎn)總值同比增長6.6%，達到了年初6.5%的預期發(fā)展目標，但增速比2017年略有下降。且分季度來看，2018年4個季度的增速一直處于下滑狀態(tài)。在經(jīng)濟下行的大環(huán)境下，銀行業(yè)的信貸資金流向發(fā)生了怎樣的變化？

融360大數(shù)據(jù)研究院分析師李萬賦最近統(tǒng)計了6家國有銀行和8家股份制銀行的信貸資金投向情況，研究顯示，交通運輸、倉儲和郵政業(yè)貸款余額位居首位，其次為制造業(yè)和租賃和商務服務業(yè)，分別位居第二、第三名。但從貸款余額占比新增來看，房地產(chǎn)行業(yè)增長最多，可見，在經(jīng)濟下行的大環(huán)境下，房地產(chǎn)依然是銀行的“心頭好”。

李萬賦對《經(jīng)濟》雜志、經(jīng)濟網(wǎng)記者表示，房地產(chǎn)業(yè)信貸余額占比持續(xù)增長，但制造業(yè)、批零業(yè)和采礦業(yè)進一步萎縮。在他看來，如今經(jīng)濟下行壓力仍存，銀行貸款結(jié)構(gòu)料將繼續(xù)調(diào)整。政策層面，國家發(fā)改委表示，2019年投資的重點將是易地扶貧搬遷、保障性安居工程、“三農(nóng)”建設、重大基礎設施建設、創(chuàng)新驅(qū)動和結(jié)構(gòu)調(diào)整、區(qū)域經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展、社會事業(yè)和社會治理、節(jié)能環(huán)保與生態(tài)建設等重點領域。“結(jié)合國家重點項目及小微企業(yè)貸款等鼓勵領域，預計各銀行的對公業(yè)務將迎來回升，與基建相關(guān)的貸款規(guī)模保持增長，而制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)等傳統(tǒng)行業(yè)銀行放貸或更謹慎?！?/p>

那么銀行的信貸風險該如何防范？中國社科院金融所銀行研究室副主任、國家金融與發(fā)展實驗室銀行研究中心副主任李廣子向《經(jīng)濟》雜志、經(jīng)濟網(wǎng)記者表示，信貸業(yè)務是商業(yè)銀行的核心業(yè)務，信貸業(yè)務風險是銀行面臨的最重要風險之一。貸款發(fā)放環(huán)節(jié)處于銀行信貸業(yè)務鏈條的上游，做好貸款發(fā)放環(huán)節(jié)的風險防控對于整個信貸業(yè)務的風險防控具有重要意義。

“實踐中，部分信貸經(jīng)理違反銀行信貸政策向不符合條件的關(guān)系人發(fā)放貸款，或者以更加優(yōu)惠的條件向關(guān)系人發(fā)放貸款。對于這種情況，從銀行層面要制定嚴格的關(guān)聯(lián)交易管理政策。首先是要明確關(guān)聯(lián)方的認定標準，建立關(guān)聯(lián)方基礎信息系統(tǒng)，對關(guān)聯(lián)方實施穿透管理并對關(guān)聯(lián)方信息進行動態(tài)更新，保證關(guān)聯(lián)方信息的準確完整;其次，對于確定為關(guān)聯(lián)方的，要就關(guān)聯(lián)貸款的準入條件、貸款定價、貸款限額、貸款保障措施等制定實施細則，確保關(guān)聯(lián)貸款發(fā)放的公允性。”李廣子說，這就要加強對關(guān)聯(lián)交易的管理。

將貸款發(fā)放環(huán)節(jié)的風險管控前移同樣重要。對于銀行來說，在貸款發(fā)放環(huán)節(jié)之前通常需要進行客戶篩選。做好客戶篩選環(huán)節(jié)的風險管控對于貸款發(fā)放環(huán)節(jié)的風險管控非常重要。李廣子認為，首先，銀行要建立嚴格的客戶準入條件，并確保相應的準入條件在實踐中得到嚴格執(zhí)行;其次，要注意貸款是否有真實交易背景作為支撐?？傮w上看，具有真實交易背景作為支撐的貸款所面臨的風險一般較低，要特別重視對無真實交易背景貸款的風險進行排查;最后，要重視貸款客戶的第一還款來源，不能盲目依賴于信用增級措施。從實際中看，在信用增級措施充足的情況下，由于借款人第一還款來源出現(xiàn)問題而對銀行造成損失的情況也非常多。

同時，隨著技術(shù)的進步，科技與金融的融合程度不斷加深。大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈、云計算等技術(shù)被廣泛運用銀行業(yè)務之中。加強對科技手段的應用，可以減少人為干預帶來的損失。對于貸款發(fā)放來說，同樣可以利用科技手段來加強風險防控。比如，通過大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)手段完成客戶篩選、貸款條件的確定，減少人為因素的干擾。通過這種方式，可以有效減少貸款發(fā)放環(huán)節(jié)中的“人情貸”“關(guān)系貸”等問題。

對于銀行而言，完善風險治理架構(gòu)包括業(yè)務部門、獨立的風險管理功能和有效的合規(guī)職能、獨立有效的內(nèi)部審計職能、紀檢監(jiān)察部門等四道防線。其中，內(nèi)部審計、紀檢監(jiān)察等職能在信貸風險防控中發(fā)揮著重要的事后監(jiān)督功能。大額貸款、重點領域的貸款、重點人員發(fā)放的貸款是內(nèi)部審計、紀檢監(jiān)察部門應當關(guān)注的重點。通過建立完善的事后監(jiān)督機制提高震懾能力，有效降低貸款發(fā)放環(huán)節(jié)的風險行為。

對此，中央財經(jīng)大學金融學院副院長譚小芬向《經(jīng)濟》雜志、經(jīng)濟網(wǎng)記者表示，第一，要建立科學的銀行績效考核和問責機制。在銀行的貸款發(fā)放環(huán)節(jié)，存在對貸款人資質(zhì)審查不嚴等問題;此外，部分中小銀行片面追求存款規(guī)模，存在以貸轉(zhuǎn)存、以信貸資金開立銀行承兌匯票的問題，因此要建立并嚴格執(zhí)行績效考核和問責制度，盡可能減少違規(guī)操作行為。

第二，優(yōu)化崗位設置。設立獨立的專職貸款發(fā)放與支付審核崗，審核崗獨立于業(yè)務發(fā)展部門和風險合規(guī)部門;同時，貸款發(fā)放與支付審核崗應獨立于前臺業(yè)務營銷部門和中臺授信審批部門。

第三，將貸款發(fā)放與支付同首次貸后檢查兩項工作結(jié)合起來，解決支付審核人員的信息不對稱問題。在貸款發(fā)放后，客戶經(jīng)理需要確保借款人信貸資金按實際用途使用，不可“一放了之”。

不良資產(chǎn)問題突出

防控新增不良貸款

在信用風險方面，銀行資產(chǎn)質(zhì)量壓力還是比較大的，防控新增不良貸款，處置存量不良貸款會成為銀行業(yè)未來幾年最大的壓力之一。在李廣子看來，當前我國銀行業(yè)面臨的不良資產(chǎn)問題較為突出，銀保監(jiān)會最新數(shù)據(jù)顯示，截至2019年1季度，我國商業(yè)銀行不良貸款余額21571億元，不良貸款率1.80%。與2018年4季度相比，不良貸款余額繼續(xù)上升，不良貸款率有所下降，但與前幾年相比仍處于較高水平。處置存量不良貸款將成為未來一段時期銀行業(yè)的一項重點任務。

“銀行在不良貸款處置方面應當依據(jù)不同情形采取靈活的處置方式。對于那些處于暫時性經(jīng)營困難、仍具有較好行業(yè)發(fā)展前景的借款人，可以采取市場化債轉(zhuǎn)股、貸款展期、本息減免等方式進行債務重組，幫助借款人度過暫時困難。對于那些可能面臨長期經(jīng)營困難、行業(yè)發(fā)展前景較差的借款人，應當通過多種方式加大處置力度，盡可能減少損失，包括與資產(chǎn)管理公司合作出售不良資產(chǎn)、通過法律程序?qū)Φ仲|(zhì)押物進行處置等。對于那些確實無法收回的貸款，應當根據(jù)銀行實際情況進行核銷，剝離不良資產(chǎn)包袱，實現(xiàn)輕裝上陣?！崩顝V子表示，隨著技術(shù)的發(fā)展，通過網(wǎng)上拍賣的方式處置不良資產(chǎn)的情形日益增多。網(wǎng)上拍賣方式通過互聯(lián)網(wǎng)手段引入了大量的市場參與者，提高了不良資產(chǎn)的流動性，為銀行不良貸款處置提供了新的途徑。

譚小芬認為，化解不良資產(chǎn)，有幾條可以參考的方向：第一，對銀行資產(chǎn)準確分類是處置的基礎，近日，銀保監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風險分類暫行辦法（征求意見稿）》，將逾期天數(shù)作為反映資產(chǎn)惡化程度的重要指標，將要求風險分類的對象從“貸款”擴容到“金融資產(chǎn)”，監(jiān)管層面對不良的認定全面走向嚴格化，需要銀行進一步加強自身資產(chǎn)負債管理能力。

第二，創(chuàng)新不良資產(chǎn)的運作模式。除了過橋融資、資產(chǎn)處置、資產(chǎn)重組等傳統(tǒng)的不良資產(chǎn)處置方式外，還可以進一步探索或推進新的模式，如市場化的債轉(zhuǎn)股，紓困上市公司，發(fā)行不良貸款資產(chǎn)支持證券等。

第三，完善不良貸款處置市場?，F(xiàn)階段我國不良貸款處置市場的參與者，除了銀行自身之外，以四大資產(chǎn)管理公司和部分省區(qū)市自設的資產(chǎn)管理公司為主，市場競爭不充分，價格難以反映不良貸款的真實價值。

在他看來，未來可以在參與主體方面完善市場：首先，2018年4月頒布的資管新規(guī)要求金融機構(gòu)不得將資產(chǎn)管理產(chǎn)品資金直接投資于商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)，而2018年6月，銀保監(jiān)會發(fā)布《金融資產(chǎn)投資公司管理辦法（試行）》中提出了“金融資產(chǎn)投資公司（AIC）”這一概念，商業(yè)銀行可以通過設立金融資產(chǎn)投資公司，自主參與市場化債轉(zhuǎn)股行為以及相關(guān)債權(quán)的買賣，同時AIC作為金融機構(gòu)，可以通過發(fā)行金融債券募集資金，用于流動性管理和收購銀行債權(quán)，預計AIC將在債轉(zhuǎn)股乃至資產(chǎn)盤活方面大放異彩。其次，進一步開放市場，增加境外資金入境途徑、減少投資限制，吸引外國投資者投資境內(nèi)的不良資產(chǎn)，發(fā)揮其精細化的管理方式和投資策略的優(yōu)勢。最后，面對未來可能增多的不良貸款處置需求，應適當降低不良資產(chǎn)處置的準入門檻，引入更多愿意承擔高風險并有能力通過處置不良貸款獲得高收益的機構(gòu)。

第四，站在整個系統(tǒng)的角度，應注重從源頭化解不良貸款的風險。如鼓勵銀行利用現(xiàn)有撥備消化不良貸款、核銷壞賬;幫助僵尸企業(yè)破產(chǎn)或重整，不能任其債務無限展期，消耗金融資源;加快法院破產(chǎn)重整案件的審理進度，強化司法跨區(qū)域執(zhí)行。

最后值得注意的是，要防范不良資產(chǎn)處置次生風險，資產(chǎn)管理公司處置不良資產(chǎn)的過程中，如果處置不當，很容易將資產(chǎn)管理公司收購的銀行不良資產(chǎn)再度內(nèi)生為自身的不良資產(chǎn)，造成風險處置過程中次生風險。

公司治理問題猶在

理順體系尚需3年到5年

公司治理是現(xiàn)代企業(yè)制度的核心，經(jīng)過多年努力，我國銀行業(yè)公司治理取得了積極成效，“三會一層”結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，決策和監(jiān)督效率提高。但不可否認，我國銀行業(yè)公司治理目前仍存在一些問題。那么應該如何完善公司治理體系，理順公司治理運作機制？

“在肯定我國銀行業(yè)公司治理取得積極成效的同時，我們也需要承認當前仍存在一些問題，特別是中小銀行的問題表現(xiàn)得更為突出，如一些中小銀行存在股權(quán)關(guān)系不透明不規(guī)范、股東行為不合規(guī)不審慎、董事會履職有效性不足、監(jiān)事會監(jiān)督不到位、戰(zhàn)略規(guī)劃和績效考核不科學等問題?！弊T小芬表示，基于此，要加強中小銀行的公司治理，我們可以從以下幾方面入手：第一，嚴格規(guī)范股權(quán)管理，堅持長期穩(wěn)定、透明誠信和公平合理三條底線;第二，加強董事會建設，明確董事會職責定位;第三，明確監(jiān)事會法定地位，做實監(jiān)事會的監(jiān)督管理職能;第四，建立有利于可持續(xù)發(fā)展和戰(zhàn)略目標實施的業(yè)績考核機制，積極探索符合實際的多樣化的激勵方式;第五，完善風險管理機制，堅持審慎的會計準則，強化風險合規(guī)意識。同時，支持中小銀行上市，也是促進其盡快完善公司治理結(jié)構(gòu)的方式。

對于大型銀行來講，未來公司治理的重點應放在以下幾方面：首先，股權(quán)結(jié)構(gòu)和股東行為深刻影響著公司治理結(jié)構(gòu)的有效性，因此要加強股權(quán)監(jiān)管，從源頭上對公司治理進行整治和規(guī)范;其次，建設與銀行體量和市場重要性相匹配的成熟董事會;最后，建立有效的激勵約束機制，可以根據(jù)相關(guān)經(jīng)驗工作量和工作業(yè)績厘定獨立董事的薪酬，并輔以股權(quán)兌付機制。

南開大學現(xiàn)代管理研究所所長李亞在接受《經(jīng)濟》雜志、經(jīng)濟網(wǎng)記者采訪時表示，銀行的公司治理問題，實際上核心還是在股東層面?，F(xiàn)在我們國家已經(jīng)明確規(guī)定，允許外資在國內(nèi)銀行的股權(quán)不受限制，原來最高是20%，這是一個很重要的調(diào)整，因為國外銀行總的來說風險控制能力比國內(nèi)的銀行還是要強一些。把國外的一些成功的風控經(jīng)驗引入到國內(nèi)，對國內(nèi)的銀行會有一些幫助。

但是在他看來，推進起來難度很大。癥結(jié)在于政策還有體制方面，“相關(guān)政策，包括相關(guān)的部門可能還得有一個適應過程，大概還需要3年到5年的時間。如果銀行能夠理順公司治理體系，對銀行來說也就實現(xiàn)了市場化轉(zhuǎn)型”。

李廣子認為，銀行公司治理涉及多個利益相關(guān)方，銀行公司治理的優(yōu)化是一個復雜的系統(tǒng)工程?，F(xiàn)階段，我國商業(yè)銀行在公司治理方面應當重點做好以下幾點：

第一，落實以董事會為核心的銀行公司治理。從我國商業(yè)銀行情況看，董事會在銀行公司治理中的作用發(fā)揮還不夠充分，主要表現(xiàn)在決策專業(yè)性不足、獨立董事履職效果不佳、董事會專門委員會作用有限、董事會對高管層監(jiān)督不夠等。從未來情況來看，我國銀行公司治理要更加重視董事會的核心作用，不斷提升董事會的專業(yè)性和獨立性，更好地發(fā)揮專門委員會的作用，提高銀行公司治理的效率。

第二，更加重視風險管理。風險管理關(guān)系到商業(yè)銀行和整個金融體系的穩(wěn)健運行，當前，防范化解金融風險已經(jīng)成為我國未來一段時期內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展中的重大攻堅戰(zhàn)之一。相應地，商業(yè)銀行應當把風險管理作為公司治理中的重中之重。一是強化董事會對風險管理的職責定位。董事會作為銀行風險管理的最終責任人，負責確立風險治理框架，將風險文化滲透至公司治理的全過程，制定銀行風險偏好，并對風險管理的有效性進行評估;二是構(gòu)建風險管理的四道防線。包括直接承擔風險的業(yè)務部門、獨立的風險管理功能和有效的合規(guī)職能、獨立有效的內(nèi)部審計職能、紀檢監(jiān)察部門等，合理劃分不同防線的職責權(quán)限，充分發(fā)揮各道防線的協(xié)同作用;三是更加重視風險文化建設。銀行作為經(jīng)營風險的金融中介，必須牢固樹立風險意識，著力打造穩(wěn)健經(jīng)營的風險文化，在經(jīng)營管理中做好業(yè)務發(fā)展與防范風險的平衡。

第三，強化對銀行集團和復雜架構(gòu)的治理。隨著我國銀行業(yè)參控股公司的增加和業(yè)務的拓展，銀行集團化特征明顯，很多規(guī)模較大的銀行通過控股或參股其他金融機構(gòu)的方式逐漸向金融控股公司方向發(fā)展，組織架構(gòu)更加復雜，風險也更加復雜，增加了銀行內(nèi)部公司治理和外部監(jiān)管的難度。在這種情況下，要進一步強化對銀行集團和復雜架構(gòu)的治理，比如，盡快出臺《金融控股公司管理辦法》等。

第四，建立有效的薪酬激勵機制。有效的薪酬激勵機制對于提高銀行運行效率至關(guān)重要。對于我國銀行業(yè)而言，一是要加強董事會對于薪酬體系的評價和監(jiān)督，及時解決和糾正扭曲的薪酬體系，保障銀行的長期穩(wěn)定運行;二是逐步增加期權(quán)、股權(quán)等中長期的激勵方式，逐步轉(zhuǎn)變管理層的短視行為，引導高級管理層注重銀行運營的長期利益，以便建立全面的利益制衡機制。探索開展員工持股計劃，增加員工長期激勵;三是要減少政府對銀行高管薪酬、高管任免等方面的管制和干預，逐步建立市場化的薪酬激勵機制，讓商業(yè)銀行成為真正的市場化經(jīng)營主體，這一點對于國有銀行來說尤為重要。

第五，通過加強監(jiān)管改善銀行治理。有效的外部監(jiān)管對改善銀行公司治理具有重要作用。現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行公司治理水平普遍不高，依靠商業(yè)銀行自身力量改善公司治理進展相對緩慢。在這種情況下，通過加強監(jiān)管以自上而下的方式促進銀行完善公司治理就顯得尤為必要。加強對銀行的監(jiān)督和檢查，及早發(fā)現(xiàn)風險隱患并加以處置。

未來需防范多重風險

轉(zhuǎn)型分化決定市場占位

銀行業(yè)作為金融服務業(yè)，其風險與實體經(jīng)濟的發(fā)展密切相關(guān)。隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，銀行業(yè)面臨的風險特征也在發(fā)生著變化。李廣子表示，未來一段時間，我國銀行業(yè)需要重點防范以下幾個方面的風險。

一是對公業(yè)務領域中重點行業(yè)、重點地區(qū)的信貸風險。當前，我國經(jīng)濟由高速增長進入高質(zhì)量發(fā)展階段，經(jīng)濟面臨較大的下行壓力，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革深入推進。在這種背景下，重點行業(yè)、重點地區(qū)的風險不斷暴露，銀行面臨較大的資產(chǎn)質(zhì)量惡化風險。特別是對那些地方區(qū)域性中小銀行，由于受經(jīng)營區(qū)域限制，只能在本地經(jīng)營，貸款投放的行業(yè)主要集中于本地產(chǎn)業(yè)，無法在更大的范圍內(nèi)實現(xiàn)風險分散。相應地，此類地方中小銀行在未來一段時期內(nèi)面臨的資產(chǎn)質(zhì)量惡化風險將會更加嚴重。另外，當前中美貿(mào)易戰(zhàn)緊張局勢不斷升級，受此影響，部分依賴美國市場的貿(mào)易企業(yè)將面臨較大的沖擊，進而也會對那些相關(guān)聯(lián)的銀行產(chǎn)生沖擊。

二是零售業(yè)務領域中的個人消費貸款風險。隨著我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級和居民消費需求的增長，消費對經(jīng)濟增長的貢獻不斷加大，同時也誕生了較大的消費融資需求。個人消費貸款成為近年來銀行快速增長的一項業(yè)務，很多銀行把個人消費貸款作為其業(yè)務轉(zhuǎn)型的一個重點領域和業(yè)務增長點。與傳統(tǒng)的對公客戶不同，個人客戶通常無法提供有效的抵質(zhì)押物，貸款方式主要是信用貸款。與此同時，當前部分銀行為搶占市場份額，盲目擴大客戶群體，“重流量、輕風控”，大量高風險的個人客戶被納入銀行服務范圍，“長尾客戶”的增加使得銀行面臨的風險有所加大。從資產(chǎn)質(zhì)量來看，部分銀行的個人消費貸款的不良資產(chǎn)比率上升較快，需要高度關(guān)注。

三是信貸業(yè)務以外的其他業(yè)務風險。近年來，我國商業(yè)銀行業(yè)務轉(zhuǎn)型步伐不斷加快，業(yè)務多元化趨勢明顯，資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)、收入結(jié)構(gòu)等都發(fā)生了深刻變化，傳統(tǒng)的信貸業(yè)務占比不斷下降。在這種情況下，銀行所面臨的風險特征也發(fā)生了深刻變化。信貸業(yè)務風險對銀行的重要性有所下降，信貸業(yè)務以外的其他業(yè)務風險重要性不斷上升。比如，銀行市場化資金來源和運用不斷增多，增加了銀行所面臨的市場風險;此外，盡管銀行表外業(yè)務在強監(jiān)管、去杠桿政策的作用下已經(jīng)明顯收縮，但表外業(yè)務仍然占有較大比重，也給銀行帶來了新的風險，特別是聲譽風險;同時，隨著銀行業(yè)務的發(fā)展，銀行本身的組織架構(gòu)也日益復雜。部分銀行通過投資控股或參股了多家子公司，形成了金融控股集團。組織架構(gòu)的復雜化增大了銀行內(nèi)部管理難度，也因此加大了銀行運營風險。對于上述新型風險，都需要給予重視。

在薛洪言看來，對于銀行業(yè)來說最大的風險是金融科技轉(zhuǎn)型的風險。“因為它不是一個單純的業(yè)務層面，而是會帶來全局性或系統(tǒng)性的影響，對銀行來講，如果在這一波的轉(zhuǎn)型中不能探索出很明確的道路，未來的生存空間就會受到很嚴重的壓制。這種風險才是很多銀行的心頭大患，市場力量導致的優(yōu)勝劣汰和分化真的會影響它的生存。相對來說中小銀行的壓力更大一些，因為底子弱?！?/p>

但是未來的洗牌和整合也充滿了麻煩?！皠e說銀行，你就看P2P的整改為什么一直推不下去，就是因為違規(guī)的平臺推出會引來很多的市場風險，因為P2P涉及公眾資金。銀行其實更面臨這個問題，一旦被淘汰也不能簡單地‘一關(guān)了之，所以未來還要探索這種在市場分化中敗下陣來的銀行如何有序地退出，是并購還是其他方式，這是對監(jiān)管體系和整個金融體系穩(wěn)定性的一個挑戰(zhàn)，但是現(xiàn)在應該還沒有顯現(xiàn)出來，現(xiàn)在這個結(jié)果還沒有明朗化的出現(xiàn)，但未來應該是一個問題?！?/p>

薛洪言表示，目前來看互聯(lián)網(wǎng)銀行的挑戰(zhàn)同樣不小?！笆紫仁蔷W(wǎng)點設置受到限制，遠程開戶沒有放開，在獲取一類戶的時候存在一些障礙。幾家巨頭型的民營銀行因為背后有強大的生態(tài)支持，所以發(fā)展沒有非常明顯的問題;但是其他民營銀行的業(yè)績分化還是比較嚴重的?！?/p>

那么中小銀行的風險是否更大？溫彬表示，現(xiàn)在是金融供給側(cè)改革，要建立一個多層次的差異化的銀行體系，最重要的問題就是過去大中小型銀行，它的戰(zhàn)略客戶定位區(qū)域就比較聚焦，服務模式也比較雷同，既不符合利率市場化對銀行的挑戰(zhàn)，也不符合我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型對金融供給側(cè)改革的要求。所以下個階段，無論大中小銀行都需要進行重新的戰(zhàn)略定位，只要聚焦區(qū)域聚焦客戶，發(fā)揮自身的比較優(yōu)勢，都還是有很大的機遇的。

實際上從近40年中國銀行業(yè)的發(fā)展來看，行業(yè)的邏輯已經(jīng)發(fā)生變化，那么經(jīng)營管理也會發(fā)生一些變化。“從長期看來，肯定是越來越精細化的管理，特別是利率市場化之后?！崩钇媪乇硎荆趪辣O(jiān)管的這幾年，其實也是金融產(chǎn)能周期處于低谷的階段?！澳壳皝碇v有一個相對的機會，因為傳統(tǒng)的金融套利已經(jīng)沒辦法進行，那么對于中小銀行來講，更多地需要支持實體經(jīng)濟，從單純的金融周期而言，這是中小銀行業(yè)未來相當長一段時間的基礎。大行可能會越來越有優(yōu)勢，但不代表小銀行沒有任何空間?！痹谒磥?，金融科技對于批量化信貸審批是非常重要，也是非常必要的。

對于這一點，譚小芬表示，未來銀行業(yè)還需要防范以下風險：

第一，利率風險。自美國推出QE以來，美聯(lián)儲連續(xù)多次加息，市場資金快速回流美國，全球流動性逐漸緊縮;此外，在中美貿(mào)易爭端加劇和寬松貨幣政策轉(zhuǎn)向的背景下，未來利率攀升仍然是大趨勢，基于此，銀行需要警惕利率風險。

第二，匯率風險。商業(yè)銀行外匯風險管理存在短板，包括：對匯率風險管控手段單一、缺乏匯率風險管理內(nèi)控制度、匯率風險度量精確度不高等問題，受中美貿(mào)易爭端影響，人民幣匯率大幅異動，導致銀行面臨的匯率風險上升。

第三，不良資產(chǎn)風險。受經(jīng)濟環(huán)境的影響，不良資產(chǎn)市場規(guī)模不斷上升，截至2018年12月末，商業(yè)銀行不良貸款率達1.89%，創(chuàng)下了2009年金融危機后的新高。監(jiān)管趨嚴導致促使表外業(yè)務的回歸，銀行原本隱藏的風險暴露出來，對銀行資產(chǎn)負債表造成更大壓力;隨著不良資產(chǎn)的暴露，銀行加快核銷就需要增大撥備，而隨著新會計準則逐步落地，撥備計提的標準在提高;同時金融資產(chǎn)風險分類新政不良界定標準更為嚴格，意味著銀行需要更高的風控能力。

第四，共債業(yè)務風險。零售業(yè)務正成為銀行重要的收入來源，信用卡業(yè)務成為銀行零售業(yè)務的“主力軍”，但隨著發(fā)卡量的大幅增長，信用卡不良率也在抬頭，由此帶來的風險值得警惕，特別需要警惕在多個平臺上同時存在債務的共債現(xiàn)象的風險傳導。

第五，交叉金融風險。交叉金融業(yè)務的發(fā)展在一定程度上拓展了商業(yè)銀行的盈利空間，但這類業(yè)務往往跨產(chǎn)品、跨市場、跨地區(qū)，業(yè)務層層嵌套，且具有復雜性、隱蔽性和不透明的特點，對其風險的識別和管控難度也高于一般信貸業(yè)務。

金融監(jiān)管把握節(jié)奏和力度

拆除“炸彈”而非引爆“炸彈”

監(jiān)管應充分考慮金融機構(gòu)和市場承受能力，在保持經(jīng)濟金融平穩(wěn)運行中拆除“炸彈”，而不是引爆“炸彈”。那么未來一段時間金融監(jiān)管，如何把握好力度和節(jié)奏？

2018年可能銀監(jiān)系統(tǒng)一共公布了3000多張罰單，其實2017年也差不多是這個數(shù)字，可能高壓的這種態(tài)勢一直是延續(xù)的。

整體上看，加強金融監(jiān)管就是保持銀行業(yè)的穩(wěn)健性，這是發(fā)展的必然要求，也是有效防范金融風險的重要途徑。“監(jiān)管要保持適度，不是說多罰就是好事，而是要實現(xiàn)有效監(jiān)管，最理想的是引導大家朝一個合理的方向走?！敝袊y行首席研究員宗良向《經(jīng)濟》雜志、經(jīng)濟網(wǎng)記者表示，中國經(jīng)濟中也存在一些風險點，經(jīng)濟基礎決定了銀行的風險是必然存在的。“比如銀行是做貸款的，貸款會涉及不同風險，面對企業(yè)或個人有不同的風險點，有可能因為主觀或者客觀原因還不上?，F(xiàn)在國家鼓勵對中小企業(yè)的貸款，但相對而言其中的風險稍微大一些。哪個地方都可能有一些違規(guī)操作，一方面可以加強監(jiān)管，另一方面從銀行內(nèi)部來講，還是要完善風險管理體制?！?/p>

“現(xiàn)在的監(jiān)管力度，是因為有防風險這個大背景，在2017年到2020年間，不僅傳統(tǒng)銀行，其實互聯(lián)網(wǎng)金融包括P2P都處于強有力的監(jiān)管環(huán)境中，防風險處于比較高壓的態(tài)勢，而且這些領域的風險確實是比較突出的，因為很多新興的金融機構(gòu)崛起，很多新模式出現(xiàn)，也給傳統(tǒng)的金融機構(gòu)增加了很多新的風險因素。”薛洪言向《經(jīng)濟》雜志、經(jīng)濟網(wǎng)記者表示，對于監(jiān)管來講，銀行的風險是不可能消滅的，所以2020年之前都會是這樣的高壓態(tài)勢。

怎么看銀行一方面要講合規(guī)，另一方面又要講利潤？

“合規(guī)和創(chuàng)新兩者之間是一對矛盾，某種程度上來講，我們的監(jiān)管應該是在鼓勵創(chuàng)新的基礎上進行規(guī)劃，而不是簡單的為了監(jiān)管而監(jiān)管。中國的情況是有很多東西原來都沒經(jīng)歷過，未來也會碰到很多新的東西，這些東西在還沒有完全成熟的情況下，應該給它留有一定的生存空間?！?/p>

李廣子表示，好的監(jiān)管應當在化解風險的同時保持金融市場的平穩(wěn)運行，不能產(chǎn)生處置風險的風險。我認為未來一段時間的金融監(jiān)管應當做好以下幾點：

一是根據(jù)風險的重要程度把握好風險處置的先后順序。不同風險的危害程度是不一樣的。有些風險具有系統(tǒng)性特征，覆蓋面廣，危害程度大。對于這種風險，要將其作為重點進行處置。比如，當前P2P網(wǎng)貸風險，由于其關(guān)系到眾多投資者的利益，覆蓋面廣，且通過互聯(lián)網(wǎng)渠道具有較高的傳染性。與之相比，有些風險具有長期性，需要從長遠角度合理把握處置力度和方式，如銀行不良資產(chǎn)處置等。

二是做好監(jiān)管的協(xié)同。隨著金融機構(gòu)業(yè)務的交叉和復雜化，很多金融風險的處置通常需要協(xié)調(diào)不同部門的利益，需要不同監(jiān)管主體之間加強協(xié)同。如果不同監(jiān)管主體之間出現(xiàn)不一致，將不利于市場主體形成穩(wěn)定的市場預期，增加市場的波動。

譚小芬認為，首先，平衡嚴監(jiān)管和穩(wěn)增長的關(guān)系。加強對金融機構(gòu)和市場的監(jiān)管對于防范系統(tǒng)性金融風險、維護金融經(jīng)濟體系穩(wěn)定具有積極作用，但制定監(jiān)管政策時也需要充分考慮金融機構(gòu)和市場承受能力，如2018年嚴監(jiān)管導致金融機構(gòu)去杠桿過快，導致國內(nèi)社融存量和M2增速持續(xù)下跌至歷史低點，一定程度上加大了中國經(jīng)濟的下行壓力，社融增速的企穩(wěn)回升是經(jīng)濟穩(wěn)定增長的必要條件，因此要權(quán)衡嚴監(jiān)管和穩(wěn)增長的關(guān)系。

其次，因地制宜，采取差異化的監(jiān)管手段。我國不同銀行機構(gòu)面對不同的服務對象，由于區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展不平衡，處于不同地域的銀行所發(fā)揮的職能也不盡相同，因此監(jiān)管部門應切實考慮不同銀行機構(gòu)所處環(huán)境和職能定位的差異，對銀行實施個性化監(jiān)管，使銀行能夠更好的提供金融服務。

最后，宏觀審慎與微觀審慎監(jiān)管相結(jié)合。金融危機后，各國都加大了宏觀審慎監(jiān)管的力度，但在強調(diào)宏觀審慎監(jiān)管的同時也不可忽略單個金融機構(gòu)的風險。要盡量發(fā)揮宏觀審慎監(jiān)管和微觀審慎監(jiān)管之間的互補作用，緩解二者之間的對立和沖突，這需要對金融監(jiān)管的長、短期目標進行協(xié)調(diào)。

李廣子表示，在合規(guī)框架下的創(chuàng)新通常來說是阻力最小的，也是最容易成功的。比如，近年來商業(yè)銀行將金融科技應用到產(chǎn)品服務創(chuàng)新和管理創(chuàng)新，極大地降低了金融服務成本，提高了金融服務效率。這種創(chuàng)新也是監(jiān)管部門所鼓勵的。

實踐中，有很多金融創(chuàng)新是對現(xiàn)有監(jiān)管規(guī)則的突破。銀行通過金融創(chuàng)新突破現(xiàn)有監(jiān)管規(guī)則對銀行業(yè)務的限制，獲取更大的經(jīng)濟利益。對于此類創(chuàng)新可以分為以下兩種。一種創(chuàng)新是因為現(xiàn)有監(jiān)管規(guī)則確實滯后于金融實踐的發(fā)展，其創(chuàng)新有助于推動監(jiān)管政策的改進和優(yōu)化，從而增加社會總體福利。比如，移動支付的普及為消費者帶來了極大的便利。這種創(chuàng)新也應當加以鼓勵，監(jiān)管部門需要做的是對現(xiàn)有監(jiān)管規(guī)則進行改進，以適應新的創(chuàng)新實踐。另一種創(chuàng)新則是純粹出于逐利目的，只帶來財富的重新分配，甚至擾亂金融市場，而并未增加財富的總量。比如，銀行通過產(chǎn)品創(chuàng)新層層嵌套規(guī)避監(jiān)管進入高風險領域。對于這種創(chuàng)新，監(jiān)管部門則需要嚴格加以限制。

把握好合規(guī)與創(chuàng)新的平衡是一門藝術(shù)，也是監(jiān)管部門需要處理好的一個永恒話題。

“合規(guī)是創(chuàng)新的前提，也是創(chuàng)新得以應用和發(fā)展的保障。創(chuàng)新金融產(chǎn)品的本質(zhì)還是金融，必須遵循金融固有的規(guī)則?！弊T小芬表示，首先，從金融創(chuàng)新的目的上講，金融創(chuàng)新應以金融服務能力的提升為目的，而不是以規(guī)避監(jiān)管為目的;銀行可以利用金融創(chuàng)新技術(shù)更好地實現(xiàn)風險管理，盡可能的減少信息不對稱性。其次，合規(guī)應貫穿于業(yè)務或產(chǎn)品創(chuàng)新從產(chǎn)生到應用的全過程。金融創(chuàng)新源自外部需求，在對需求的識別上，創(chuàng)新必須遵循合規(guī)要求，以客戶需求為中心，不能脫離現(xiàn)實需要為了創(chuàng)新而創(chuàng)新;在創(chuàng)新設計過程中，需要與內(nèi)部合規(guī)部門和外部監(jiān)管部門及時溝通，確保創(chuàng)新的產(chǎn)品內(nèi)容與監(jiān)管要求不沖突;當產(chǎn)品被設計出來后，需要進一步驗證，尤其是投向市場后，要及時跟蹤，進行適當調(diào)整，保證其合規(guī)性。

總的來講，對于銀行業(yè)而言，合規(guī)是底線，創(chuàng)新是出路，要時刻平衡好創(chuàng)新發(fā)展與審慎經(jīng)營之間的關(guān)系。

這其中，可以發(fā)揮金融科技在合規(guī)中的作用。

李廣子表示，金融科技可以在銀行的合規(guī)經(jīng)營中發(fā)揮重要作用。電子銀行、大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等科技手段的應用能夠有效降低人工對銀行業(yè)務運營的干預，增加信息的交叉驗證，能夠有效降低銀行合規(guī)風險。隨著技術(shù)的進步，金融科技與銀行業(yè)務發(fā)展之間的融合程度會不斷提升，金融科技在保障銀行合規(guī)經(jīng)營方面有望發(fā)揮越來越重要的作用。

當然，隨著金融科技應用越來越普遍，對金融科技的濫用也可能產(chǎn)生新的風險。比如，盲目依賴金融科技所產(chǎn)生的信息、金融科技本身的漏洞等，對于此類風險也需要高度重視。

“在金融科技大發(fā)展和監(jiān)管趨嚴的大背景下，如何運用最新技術(shù)和先進工具提升自身合規(guī)風險管理能力，成為各家商業(yè)銀行關(guān)注的問題。金融科技在銀行的合規(guī)經(jīng)營方面可以發(fā)揮重要作用，不同報告和學術(shù)研究表明，金融科技可以在風險數(shù)據(jù)收集、建模、情景分析和預測、支付交易監(jiān)控、識別客戶、監(jiān)控金融機構(gòu)內(nèi)部行為、金融市場交易、識別新的監(jiān)管政策等方面幫助銀行完善自身合規(guī)管理?！弊T小芬認為，目前金融科技在銀行合規(guī)經(jīng)營方面能發(fā)揮以下作用：

第一，用于KYC分析及反洗錢。KYC（Know-your-customer）是金融監(jiān)管的重要組成部分，指紋識別、虹膜掃描、區(qū)塊鏈等金融科技技術(shù)，可以幫助銀行更加有效地識別客戶身份，降低KYC的成本。第二，用于監(jiān)管信息報告制作。商業(yè)銀行按照監(jiān)管要求，需要向不同機構(gòu)報送各類經(jīng)營數(shù)據(jù)和報告，既包括定期報送數(shù)據(jù)，也有臨時性的統(tǒng)計需求。很多銀行監(jiān)管申報自動化解決方案，系統(tǒng)可以形成統(tǒng)一的數(shù)據(jù)統(tǒng)計維度和數(shù)據(jù)合規(guī)標準，大大減少商業(yè)銀行重復工作，從而降低了合規(guī)成本。第三，用于合規(guī)風險的動態(tài)監(jiān)測。金融科技將通過數(shù)據(jù)挖掘、機器學習等技術(shù)整合與分析大量數(shù)據(jù)，建立和完善合規(guī)風險評估模型，實現(xiàn)合規(guī)風險的動態(tài)監(jiān)測。