肖應(yīng)龍

摘要：文章以新企業(yè)會計準(zhǔn)則下衍生金融工具會計處理為分析對象，首先介紹了衍生工具定義和特征，例如杠桿性和風(fēng)險性、靈活性和復(fù)雜性、契約性和未來性、衍生性和創(chuàng)新性，接著分析了衍生金融工具計量，最后論述了衍生金融工具的會計處理，以便使得會計人員可以更好的掌握最新的準(zhǔn)則。

關(guān)鍵詞：會計;衍生;金融工具

隨著金融全球化的快速發(fā)展，新興的衍生金融工具開始涌現(xiàn)。對于這些衍生金融工具應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)會計披露，加強(qiáng)派生金融工具管理，穩(wěn)定我國金融市場，推動我國金融市場向前發(fā)展。因此，我國頒布了新新會計準(zhǔn)則，會計準(zhǔn)則對于派生金融工具的計量、確認(rèn)等等一系列都進(jìn)行了明確規(guī)定，這些規(guī)定與國際上的做法基本一致。

一、衍生金融工具的定義和特征

根據(jù)我國最新的企業(yè)會計準(zhǔn)則，準(zhǔn)則中對于延伸工具進(jìn)行了明確定義，指出衍生工具具有以下金融特點(diǎn)。

第一，契約性和未來性。衍生金融工具主要是以金融作為對象的合同，其本質(zhì)上體現(xiàn)的是契約精神。如果對于標(biāo)的物和交易時間等一系列因素進(jìn)行確定，雙方當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)便基本上得以確立，而且該合約一般在未來的某個時間段進(jìn)行旅行。

第二，杠桿性和風(fēng)險性。對于衍生金融工具來說，他們的初始凈投資非常少，甚至可以不出任何投資金額，通過保證金的方式進(jìn)行交易，但是在進(jìn)行結(jié)算時一般會采用凈額交割的方式進(jìn)行。對于投資者來說，他們常常只需要通過少量的資金就可以換取巨大的交易利潤，通過這種杠桿的以小博大獲取足額的利潤。與此同時，衍生金融工具的收益和風(fēng)險也會，隨之不斷擴(kuò)大，如果實(shí)際變動的趨勢和投資的預(yù)測幾乎一致，投資者幾乎可以獲得非常高的經(jīng)濟(jì)回報。但是，如果實(shí)際波動的趨勢和投資者之間的預(yù)測出現(xiàn)相反，投資者也可能蒙受巨額損失，甚至可能會導(dǎo)致世界的金融動蕩。

第三，靈活性和復(fù)雜性。隨著我國衍生金融工具的發(fā)展，無論是在設(shè)計還是在創(chuàng)新上，衍生金融工具的靈活性都非常強(qiáng)，可以根據(jù)客戶的需要進(jìn)行調(diào)整，同時可以將各種工具進(jìn)行排列組合，這樣可以更好的滿足客戶的需求。在這樣的背景下，衍生金融工具出現(xiàn)了巨大的復(fù)雜性，這也使得很多投資者對于衍生工具理解非常難，不會正確的進(jìn)行使用。

第四，創(chuàng)新性。衍生金融工具常常以多個不同的工具為樣板，在變化中不斷的進(jìn)行創(chuàng)新，這就使得衍生金融工具可以很好的進(jìn)行創(chuàng)造，幾乎每個月都可以有全新的衍生金融工具出現(xiàn)在人們面前，這就出現(xiàn)了衍生金融工具史無前例的發(fā)展壯大。

二、衍生金融工具的計量

衍生工具的核心在于計量，而它的計量又包含兩部分，一部分是初始計量，另一部分是后續(xù)計量。根據(jù)我國現(xiàn)行的法律規(guī)定，如果采用初始計量需要通過公允的價值進(jìn)行計算，因此交易費(fèi)用就必須包含在公允價值之內(nèi)。企業(yè)在持有衍生工具之后，可以根據(jù)企業(yè)持有衍生工具的使用目的和意圖不同采用不同的計量。

首先，對于投機(jī)套利而持有的衍生工具，在資產(chǎn)負(fù)債表采用公允價值計量，公允價值變動形成的應(yīng)計入當(dāng)期損益的利得或損失計入“公允價值變動損益”科目。其次，套期保值而持有的衍生工具，在資產(chǎn)負(fù)債表表內(nèi)也可以通過公允價值進(jìn)行計量。

三、衍生金融工具的會計處理

企業(yè)對衍生工具在進(jìn)行會計處理時，應(yīng)當(dāng)區(qū)分目的和意圖，通過目的和意圖的不同設(shè)置不同的工具賬戶。

在2008年，甲公司投入某期貨公司80萬元進(jìn)行期貨交易。在2月份，甲公司開倉買入一張期貨合約，合約標(biāo)的單價為2600元/噸，合約標(biāo)的數(shù)量為200噸，保證金按照6%的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行計算，手續(xù)費(fèi)用為一百元。在當(dāng)月月底，該期貨合約標(biāo)的單價上漲了30元，在3月底，該期貨合約標(biāo)的單價下跌了10元，在4月底，公司以2625元的標(biāo)的單價將這張期貨合約賣出。因此，甲公司的會計處理應(yīng)當(dāng)如下。

最初，撥付進(jìn)行投資的80萬元資金，確認(rèn)為存出投資款80萬元。在2月份，甲公司開倉買入合約，因此期貨合約衍生工具確認(rèn)的成本為2600*200*6%=31200元，手續(xù)費(fèi)支出100元，確認(rèn)為投資收益的損失，計入投資收益科目。在2月底，結(jié)算持倉浮動盈虧30*200=6000元，因此公允價值的變動損益就為6000元。在3月底下跌10元，當(dāng)月持倉浮動盈虧為-10*200=-2000盈虧為-2000元，因此期貨合約當(dāng)期公允價值變動損益為-2000元，累計公允價值變動損益為4000元。在4月底，甲公司全部平倉，當(dāng)期平倉盈虧（2625-2620）*200=1000元，同時公允價值變動損益4000元結(jié)轉(zhuǎn)進(jìn)投資收益。因此，甲公司的累計投資收益應(yīng)當(dāng)為5000元（2625-2600）*200=5000。

A公司于2008年3月初買入一項(xiàng)期權(quán)合同，合同規(guī)定A公司在2009年12月31日前的任何一天有權(quán)以204元的價格買入1000股某公司股票，在3月初，每股的股價為200元。A公司為取得上述期權(quán)支付期權(quán)費(fèi)6000元。在2008年年底，該公司股票股價為206元，期權(quán)的公允價值為7000元，2009年底，該公司股價為209元，期權(quán)的公允價值為8000元。A公司判斷未來股價繼續(xù)上漲概率不大，于當(dāng)日將期權(quán)按公允價值轉(zhuǎn)讓。

在3月初，A公司買入看漲期權(quán)，因此確認(rèn)衍生工具-期權(quán)合同成本為6000元。在2008年年底，由于公允價值變動，因此公允價值的變動損益為1000元。在2009年底，由于期權(quán)公允價值進(jìn)一步上漲，因此公允價值的變動損益為2000元。轉(zhuǎn)讓股票期權(quán)時，按公允價值變動損益確認(rèn)投資收益2000元。資產(chǎn)負(fù)債表日，該項(xiàng)期權(quán)合同交易公司共獲利2000元。

參考文獻(xiàn)：

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