榮金迪

摘 要：本文通過深入分析金融和實體經(jīng)濟關系，探討金融促進實體經(jīng)濟發(fā)展路徑，大力完善法律法規(guī)打破金融壟斷、進行實體經(jīng)濟轉型升級、深化金融體制改革、調整金融發(fā)展的規(guī)模速度和結構，切實保障金融為實體經(jīng)濟服務的有效性。

關鍵詞：金融； 實體經(jīng)濟；關系；發(fā)展

十九大報告強調，深化金融體制改革，增強金融為實體經(jīng)濟服務的能力。實體經(jīng)濟是為人民群眾提供生活和生產(chǎn)的物質基礎，對國家穩(wěn)定和提高綜合競爭力起著舉足輕重的作用。金融的產(chǎn)生是為實體經(jīng)濟服務的，金融的發(fā)展是以實體經(jīng)濟為基礎，金融的本質是為實體經(jīng)濟服務

一、金融和實體經(jīng)濟的關系

1.實體經(jīng)濟是金融發(fā)展的基礎

社會分工的出現(xiàn)，勞動生產(chǎn)率的提高，產(chǎn)生剩余價值，進而為了進行商品交換產(chǎn)生了信用與貨幣，即最早的金融形態(tài)。隨著市場經(jīng)濟發(fā)展，金融為實體經(jīng)濟服務不斷進步，從支付功能到資源配置，再到財富分配、風險規(guī)避和宏觀調控等。隨著實體經(jīng)濟需求增多，金融創(chuàng)新也逐漸增多，金融體制逐漸完善；馬克思勞動價值理論認為金融利潤來源于實體經(jīng)濟。利潤來源于剩余價值，雖然金融為實體經(jīng)濟服務，但金融資本沒有產(chǎn)生凝結人類勞動的剩余價值，只有實體經(jīng)濟的產(chǎn)業(yè)資本產(chǎn)生剩余價值；馬克思再生產(chǎn)理論認為實體經(jīng)濟為金融發(fā)展提供物質保障，否則金融將無法發(fā)展和完善。

2.實體經(jīng)濟發(fā)展需要金融支持

金融本質功能是提高資源配置效率。金融既可以對資本進行集聚以擴大資本再投資，提高資本利用率，也可以通過市場機制引導資金流向具有較大發(fā)展?jié)摿Φ漠a(chǎn)業(yè)，提高資本價值和使用效率；金融能有效降低風險對實體經(jīng)濟的沖擊，金融在進行資源配置時，可以將風險合理配置到能力更強的產(chǎn)業(yè)部門，更有效的規(guī)避風險。金融在為實體經(jīng)濟進行資本融通時，將風險分散給投資者共同承擔，減低了實經(jīng)濟本身所承擔的風險。金融機構利用各種金融工具和金融契約對實體經(jīng)濟進行有效的風險管理；金融促進實體經(jīng)濟結構調整，政府不僅通過金融手段將政策傳導給實體經(jīng)濟，進行經(jīng)濟結構調整，還通過政策性金融機構引導，進行經(jīng)濟調控。

3.金融與實體經(jīng)濟是互為因果關系

在市場經(jīng)濟發(fā)展中，只要實體經(jīng)濟基礎不牢，產(chǎn)業(yè)機構不合理，金融體制不完善，金融監(jiān)管不夠嚴格，金融資本就會對產(chǎn)業(yè)資本產(chǎn)生擠出效應，導致實體經(jīng)濟逐漸萎縮，金融脫離實體經(jīng)濟的情況就會越發(fā)嚴重。因此，未來宏觀政策重點要“做強實體經(jīng)濟，做實金融”。通過提高實體經(jīng)濟的綜合競爭力，讓實體經(jīng)濟獲得高水平的資本回報，才能將錯配的資源回歸實體經(jīng)濟，實現(xiàn)從“脫實向虛” 向“脫虛向實” 轉變。

二、金融促進實體經(jīng)濟發(fā)展的路徑選擇

1、完善有關政策法規(guī)，維護實體經(jīng)濟利益

在自由市場機制作用下，各種生產(chǎn)要素進行合理分配，各部門資本都能夠獲得平均利潤，但是現(xiàn)實中金融資本利潤高于產(chǎn)業(yè)資本利潤，甚至獲得壟斷利潤。其原因是金融資本位于產(chǎn)業(yè)鏈高端，金融擠占實體經(jīng)濟利益，因此要完善相關政策法規(guī)以維護實體經(jīng)濟利益。主要從以下幾方面著手：一是要完善《壟斷法規(guī)》，打破金融壟斷，建立自由競爭的市場機制，促進金融和實體經(jīng)濟利潤平均化。二是完善公司治理結構，維護產(chǎn)業(yè)資本利益。明確規(guī)范金融資本與產(chǎn)業(yè)資本權限，保障股東合法權益。對實體經(jīng)濟資本轉移提交股東大會嚴格審批。三是在產(chǎn)業(yè)政策上要提高資源配置效率，通過產(chǎn)業(yè)政策保護勞動者權益和實體經(jīng)濟利益，促進市場公平競爭，各行業(yè)通過公平競爭獲得平均利潤率。

2、進行實體經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)轉型升級，增強吸引金融資本能力

當前，由于我國實體經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)結構不合理，創(chuàng)新能力不足和產(chǎn)能過?，F(xiàn)象突出等原因，導致其生產(chǎn)效率低下，收益遠遠低于虛擬經(jīng)濟，是資本脫實向虛的主要原因之一。實體經(jīng)濟只有進行轉型升級，不斷的發(fā)展，才能提高自身利潤率，以吸引更多金融資本為其服務。主要從供給側方面著手：一是實施創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略，以創(chuàng)新引領實體經(jīng)濟轉型升級，推動實體經(jīng)濟優(yōu)化結構，不斷提高產(chǎn)品質量和競爭力。二是加快培育壯大新興產(chǎn)業(yè)，轉變經(jīng)濟增長方式，培養(yǎng)新的經(jīng)濟增長點，獲得在新一輪產(chǎn)業(yè)和科技革命中經(jīng)濟增長優(yōu)勢，實現(xiàn)經(jīng)濟增長多元支持。三是大力化解產(chǎn)能過剩，優(yōu)化資源配置，改善要素供給質量，加快產(chǎn)業(yè)結構轉型升級。

3、完善金融市場體系，提高金融為實體經(jīng)濟服務的能力

進行金融體制改革應緊緊圍繞供給側改革進行，以服務實體經(jīng)濟為目標，合理優(yōu)化金融體系，提高金融對實體經(jīng)濟有效供給。主要從以下幾方面著手：一是繼續(xù)深化銀行體制改革。大力發(fā)展中小銀行，構建梯度合理、結構平衡的銀行體系，為不同層次的企業(yè)提供充足資金和有效服務。優(yōu)化銀行信貸投資方向，完善金融供給方式，降低企業(yè)融資成本，促進實體經(jīng)濟轉型升級。二是構建功能完善的資本市場。拓寬直接融資渠道，優(yōu)化實體經(jīng)濟融資結構，主要包括擴大創(chuàng)業(yè)板和中小板的市場規(guī)模，完善多層次資本市場，深化資本市場的市場化改革，讓資本市場有效供給實體經(jīng)濟融資需求。三是健全金融監(jiān)管體制。為了使金融更好的為實體經(jīng)濟服務，克服金融監(jiān)管短板和防止金融監(jiān)管套利，建立金融監(jiān)管統(tǒng)籌協(xié)調機制、健全風險監(jiān)測和早期預警機制、完善行之有效的法律保障體系和金融監(jiān)管規(guī)則，使一行三會進行統(tǒng)籌協(xié)調監(jiān)管，防范金融風險和監(jiān)管套利，守住不發(fā)生金融系統(tǒng)風險底線。

4、調整金融發(fā)展的規(guī)模、速度和結構，促進金融與實體經(jīng)濟協(xié)調發(fā)展

金融是為實體經(jīng)濟服務的，金融的發(fā)展必須與實體經(jīng)濟相互匹配，不能超過為實體經(jīng)濟服務界限，二者必須協(xié)調發(fā)展、相互統(tǒng)一。主要從以下幾方面著手：一是關注金融資本總量規(guī)模，保持經(jīng)濟發(fā)展平衡。關注金融總量規(guī)模，重點關注金融衍生品總量，防范泡沫經(jīng)濟和資產(chǎn)縮水對實體經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生不利影響，保持金融與實體經(jīng)濟平衡發(fā)展。二是控制金融發(fā)展速度，維持金融增速的穩(wěn)定，保持合理的信貸規(guī)模和貨幣供給量。明確股票市場增速目標，發(fā)展債券市場，降低實體經(jīng)濟融資成本。合理有效控制和發(fā)展衍生品市場，使其保持合理增速水平。三是優(yōu)化金融市場結構，增強有效供給。在加強金融監(jiān)管的基礎上，引入競爭機制，打破國有資本壟斷，發(fā)揮民間資本積極作用，提高金融資本效率，優(yōu)化金融資本結構。在銀行、保險和證券等傳統(tǒng)金融為主的基礎上，利用科技進步發(fā)展第三方支付和股權眾籌等普惠金融業(yè)態(tài)，優(yōu)化金融業(yè)態(tài)結構。不斷進行金融有效創(chuàng)新，優(yōu)化金融產(chǎn)品結構，豐富金融產(chǎn)品供給，滿足實體經(jīng)濟金融多樣化的需求。

三、結語

實體經(jīng)濟是國民經(jīng)濟發(fā)展的基礎，在當前我國供給側改革的關鍵時期，大量資本投入虛擬經(jīng)濟，金融與實體經(jīng)濟不協(xié)調顯現(xiàn)明顯。根據(jù)馬克思產(chǎn)融關系理論，實體經(jīng)濟是金融發(fā)展的基礎，金融為實體經(jīng)濟服務，金融和實體經(jīng)濟是互融共生的統(tǒng)一整體。要正確理解金融和實體經(jīng)濟關系，通過完善法律法規(guī)、加強金融市場制度建設、調整金融發(fā)展的規(guī)模速度和結構、進行實體經(jīng)濟轉型升級等措施，切實保障金融為實體經(jīng)濟服務的有效性。

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