李連俊

摘? 要：金融是經(jīng)濟的血脈，金融穩(wěn)，經(jīng)濟穩(wěn)。當前，內(nèi)蒙古金融風險突出，金融機構不良貸款高企，少數(shù)機構資本充足率和撥備覆蓋率不達標，加之存貸款業(yè)務出現(xiàn)下滑等因素，嚴重影響金融穩(wěn)定。金融機構自身、金融管理部門以及政府有關部門等應多方協(xié)同發(fā)力，形成穩(wěn)金融防風險的合力，打造穩(wěn)金融與穩(wěn)經(jīng)濟相互支撐、良性循環(huán)的格局，更好地促進金融和經(jīng)濟高質量發(fā)展。

關鍵詞：穩(wěn)金融 金融風險 防控化解

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，也是經(jīng)濟的血脈。金融業(yè)務幾乎滲透、融入國民經(jīng)濟的每個細胞。穩(wěn)金融至關重要，它既是經(jīng)濟健康發(fā)展的保障，又是防范經(jīng)濟風險的要求。金融不穩(wěn)，宏觀經(jīng)濟就不可能穩(wěn)?！胺€(wěn)金融”的核心就是防控好金融風險，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風險的底線。

近幾年，內(nèi)蒙古自治區(qū)金融業(yè)同樣面臨著非常嚴峻的形勢，暴露出較多、較大的金融風險。主要包括：信用風險、流動性風險，企業(yè)、居民和地方政府債務違約風險、房地產(chǎn)市場泡沫風險，以及影子銀行風險、互聯(lián)網(wǎng)金融風險、非法金融活動風險等等。

經(jīng)過各有關部門近幾年有針對性的規(guī)范和綜合治理，嚴格和強化監(jiān)管，以上風險均得到了不同程度的控制，內(nèi)蒙古防范金融風險攻堅戰(zhàn)取得階段性成果，但是，金融風險隱患并未消除。內(nèi)蒙古金融風險仍然突出，防控化解金融風險的難度依然很大。

一、內(nèi)蒙古自治區(qū)金融業(yè)存在的主要問題和風險

（一）社會融資規(guī)模明顯減少，金融機構存貸款增速大幅下滑

2018年全區(qū)社會融資規(guī)模1627億元，同比少增1039.8億元，為近5年來最低水平。年末，內(nèi)蒙古金融機構人民幣貸款余額22085.2億元，同比增長2.9%，較上年下降7.9個百分點，低于全國增速10.6個百分點，增速在全國排名倒數(shù)第一;全年新增貸款608.2億元，同比少增1486.8億元。全區(qū)金融機構人民幣存款余額23261.4億元，同比增長1.3%，較上年下降7.1個百分點，低于全國增速6.9個百分點，增速連續(xù)下滑;全年新增存款308.6億元，同比少增1478.6億元。存貸款增速均為2000年以來最低水平。

從人民幣貸款來看，出現(xiàn)若干值得關注的問題。其一，企業(yè)和機關團體貸款下降18.4億元，住戶貸款增加620.5億元。其中，住戶消費貸款增加465.2億元。其二，民營企業(yè)貸款下降85.5億元，小微企業(yè)貸款增加231.9億元，但是對小微企業(yè)授信戶數(shù)減少900多戶。其三，地方法人銀行業(yè)金融機構（主要包括城市商業(yè)銀行、農(nóng)村合作金融機構和村鎮(zhèn)銀行）貸款合計占全部新增貸款96.1%，而全國性銀行業(yè)金融機構（包括政策性銀行、國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行）貸款少增甚至出現(xiàn)下降。其四，全部貸款增速低于GDP增速2.4個百分點。而2006—2017年末內(nèi)蒙古人民幣貸款增速平均比GDP增速高7.3個百分點。GDP增速與人民幣貸款增速高度相關，總體呈同升同降的特征。

從人民幣存款來看，企業(yè)存款出現(xiàn)大幅下降，下降497.8億元。全區(qū)17家全國性銀行業(yè)金融機構，有9家存款出現(xiàn)下降。

（二）金融機構不良貸款仍處于高位，金融風險防控形勢依然嚴峻

2018年末，全區(qū)不良貸款余額較上年增加77.4億元，不良貸款率4.05%，較上年上升0.24個百分點。

不良貸款在部分金融機構、行業(yè)、企業(yè)和地區(qū)比較集中。其一，地方法人銀行業(yè)金融機構不良貸款風險繼續(xù)上升的勢頭并未得到有效控制。2018年內(nèi)蒙古不良貸款余額較上年增加196.3億元，不良貸款率較上年上升2.64百分點;不良貸款率未達到監(jiān)管規(guī)定要求的機構占到1/3，一部分成為高風險機構。其二，信貸資源向房地產(chǎn)、煤炭、鋼鐵行業(yè)集中趨勢明顯，不良貸款率較高。2018年末，全區(qū)房地產(chǎn)貸款余額4039.6億元，同比增長13.2%，增加501.6億元。其中，個人住房貸款余額2185億元，同比增長17.2%，增加329.8億元;個人住房貸款占比較高，增長較快，導致居民杠桿率提高到38.5%。金融機構對煤炭行業(yè)融資余額1425.7億元，其中銀行業(yè)貸款占86.4%，雖不良貸款出現(xiàn)雙降，但不良貸款率仍高達7.18%;對鋼鐵行業(yè)融資余額488億元，其中銀行業(yè)貸款占67.2%，不良貸款率為1.22%。其三，少數(shù)大型國有企業(yè)和個別盟市不良貸款居高不下。

另據(jù)有關監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，銀行業(yè)金融機構向政府類項目融資以及持有地方政府債券余額合計1.16萬億元，相當于2018年全區(qū)一般公共預算收入的6.2倍，未來還款壓力大。

（三）部分金融機構資本充足水平和貸款損失準備不足，抵御風險的能力下降

2018年末，全區(qū)地方法人銀行業(yè)金融機構平均資本充足率為9.1%，較上年下降1.7個百分點，資本充足率不達標的機構約占1/4，一些機構甚至為負值。不良貸款撥備覆蓋率低于監(jiān)管規(guī)定要求的機構占1/3，少部分機構撥備覆蓋率低于50%。同時，盈利能力下滑。地方法人銀行業(yè)金融機構實現(xiàn)利潤較上年減少32.3億元，下降27.8%;資產(chǎn)利潤率為0.56%，較上年下降0.27個百分點。少數(shù)機構出現(xiàn)虧損。

另據(jù)統(tǒng)計，內(nèi)蒙古地方法人銀行業(yè)金融機構全部貸款占總資產(chǎn)的比例為44.8%，資金存在金融機構內(nèi)部空轉的現(xiàn)象，服務實體經(jīng)濟的能力有待提高。

二、原因分析

一是經(jīng)濟總體下行，行業(yè)、企業(yè)盈利能力下降，社會利潤率整體走低，影響金融機構對未來經(jīng)濟發(fā)展走勢的預期，加之不良貸款上升帶來的負面效應，導致金融機構信貸業(yè)務放緩。

二是企業(yè)、居民、地方政府債務不斷累積，杠桿率高企，還款能力下降，加之信用意識不強，信用環(huán)境遭到破壞，造成拖欠、惡意逃廢債務，局部甚至出現(xiàn)連鎖反應，引發(fā)金融機構不良貸款持續(xù)上升且難以化解。

三是金融機構內(nèi)控機制約束力不強，經(jīng)營不規(guī)范，風險管理意識、審慎經(jīng)營意識弱化，信貸投向過度集中，風險監(jiān)測、識別、管控滯后，出現(xiàn)不良貸款風險。加之，企業(yè)融資渠道有限，直接融資少，企業(yè)融資高度依賴于銀行體系間接融資，企業(yè)融資風險主要轉嫁于銀行體系承擔。

四是金融監(jiān)管偏弱偏軟，一些金融機構存在的問題長期積累，得不到有效解決。以上多種因素疊加，最終形成較大風險。

三、內(nèi)蒙古現(xiàn)階段穩(wěn)金融的對策建議

（一）地方政府部門應把防控化解金融風險放在更加突出的位置，形成維護金融穩(wěn)定的合力

司法等有關部門應更多地參與嚴厲懲治惡意逃廢銀行業(yè)債務的行動，打好防控化解重大金融風險攻堅戰(zhàn)。健全地方政府項目融資監(jiān)測制度，防控債務風險。做好高負債國有企業(yè)的降杠桿。完善金融風險應急處置預案，增強地方金融資產(chǎn)管理公司資金實力，做好重點地區(qū)、重點行業(yè)和企業(yè)不良貸款風險處置。打造良好的信用環(huán)境、營商環(huán)境和金融生態(tài)環(huán)境，促進企業(yè)誠信健康發(fā)展，穩(wěn)定金融供給。加強預期管理和輿論引導，重振市場主體信心，穩(wěn)投資，穩(wěn)經(jīng)濟。

（二）金融管理部門應把穩(wěn)金融防風險作為首要任務，發(fā)揮好各項政策的效用

其一，堅持實施穩(wěn)健的貨幣政策。根據(jù)形勢發(fā)展變化動態(tài)優(yōu)化和逆周期調(diào)節(jié)，適度熨平經(jīng)濟的周期波動，在上行期防止經(jīng)濟過熱和通貨膨脹，在下行期對抗經(jīng)濟衰退和通貨緊縮。把好貨幣供給總閘門，在經(jīng)濟下行壓力較大的情況下，保持流動性合理充裕，引導貨幣信貸和社會融資規(guī)模合理增長，保持貨幣供給與經(jīng)濟增長的內(nèi)生需求相一致，既防止貨幣條件過緊引發(fā)風險，也防止“大水漫灌”加劇扭曲和繼續(xù)累積風險。其二，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制。進一步規(guī)范交叉性金融業(yè)務，對市場進行有效監(jiān)管，整治金融市場亂象，防止金融業(yè)脫實向虛。大力打擊非法金融活動。強化風險監(jiān)測預警，消除不穩(wěn)定因素，防范化解各類風險。其三，加大金融改革。優(yōu)化金融體系結構，提升金融工作法治化水平，全面加強硬約束制度建設，從制度上防控風險。

（三）金融機構應完善內(nèi)部治理結構，嚴防嚴控風險

深化金融供給側結構性改革，平衡好穩(wěn)增長和防風險的關系，把防范化解金融風險和服務實體經(jīng)濟充分結合起來，加大不良貸款處置力度，騰出信貸空間更好助力經(jīng)濟發(fā)展。優(yōu)化信貸投向和行業(yè)、期限結構，大力支持科技創(chuàng)新，增強經(jīng)濟增長動力。充分發(fā)揮穩(wěn)金融對穩(wěn)經(jīng)濟的支持作用及關鍵作用，形成穩(wěn)金融與穩(wěn)經(jīng)濟相互支撐、良性循環(huán)的格局，更好地促進金融和經(jīng)濟高質量發(fā)展。

（作者系中國人民銀行呼和浩特中心支行高級經(jīng)濟師）

責任編輯：康偉