主題：第46屆全球商學(xué)院院長(zhǎng)論壇

時(shí)間：2019年1月21日

地點(diǎn)：中歐國(guó)際工商學(xué)院上海校區(qū)

演講人：姜建清 中歐國(guó)際工商學(xué)院金融學(xué)兼職教授、中歐陸家嘴國(guó)際金融研究院院長(zhǎng)

2008年爆發(fā)的全球金融危機(jī)給全球銀行業(yè)造成前所未有的沖擊。金融危機(jī)后，歐美銀行業(yè)加快了對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的修復(fù)，資本實(shí)力得到夯實(shí)，資產(chǎn)質(zhì)量和成本控制水平得到有效改善，盈利能力先降后升，全球銀行的資產(chǎn)規(guī)模與利潤(rùn)排名情況發(fā)生了重大變化。

歐美銀行業(yè)與亞洲銀行業(yè)的發(fā)展有著此消彼長(zhǎng)的趨勢(shì)。根據(jù)英國(guó)《銀行家》雜志統(tǒng)計(jì)，2017年全球1 000家銀行稅前利潤(rùn)總額11 120億美元；一級(jí)資本總額82 350億美元，比2008年增長(zhǎng)了193%；資產(chǎn)總額123.65萬(wàn)億美元，比2008年增長(zhǎng)了128%；一級(jí)資本回報(bào)率13.5%，比2007年增加了1 081個(gè)基點(diǎn)；資產(chǎn)回報(bào)率達(dá)到0.9%，比2007年增加了78個(gè)基點(diǎn)。

2017年底，1 000家上榜銀行里中國(guó)銀行在一級(jí)資本、資產(chǎn)和稅前利潤(rùn)都位居五大區(qū)域第一，分別達(dá)到2.6萬(wàn)億美元、29.02萬(wàn)億美元和3 220億美元。其中，在稅前利潤(rùn)20強(qiáng)里中國(guó)已經(jīng)占據(jù)7家，超過(guò)美國(guó)和歐洲，工建中農(nóng)四家銀行位居前五。

受經(jīng)濟(jì)周期、行業(yè)周期和科技周期疊加的影響，全球銀行業(yè)正進(jìn)入到一個(gè)發(fā)展的“戰(zhàn)略迷茫期”。后危機(jī)時(shí)代的市場(chǎng)和監(jiān)管環(huán)境變化更快，對(duì)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)、個(gè)人隱私保護(hù)和信息安全管理的法規(guī)更嚴(yán)；對(duì)違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、高杠桿經(jīng)營(yíng)的容忍度更低；對(duì)銀行戰(zhàn)略價(jià)值定位的前瞻性要求更高，對(duì)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展宗旨的理解更深；對(duì)投入產(chǎn)出效率的能力要求更強(qiáng)；對(duì)銀行履行社會(huì)責(zé)任、服務(wù)普惠金融的期盼更多。雖然目前全球銀行業(yè)還沒(méi)有找到廣泛公認(rèn)的新模式，但對(duì)于上述問(wèn)題應(yīng)該已經(jīng)達(dá)成共識(shí)。

黑格爾說(shuō)過(guò)，人類從歷史上學(xué)到的唯一教訓(xùn)，就是人類無(wú)法從歷史上學(xué)到教訓(xùn)。從十年來(lái)國(guó)際金融的變化來(lái)看，在風(fēng)平浪靜的時(shí)候，人們往往會(huì)忘記驚濤駭浪的時(shí)刻。此外追求短暫“繁榮”往往導(dǎo)致繁榮的終結(jié)，自以為“理性”和“善意”的行為，往往帶來(lái)了相反的效果。只有保持清醒的頭腦，居安思危，以史為鑒，莫蹈前轍，世界或可以防范或推遲新的金融危機(jī)的來(lái)臨。

今天的世界經(jīng)濟(jì)已經(jīng)不可分割。如果總結(jié)十年前那場(chǎng)危機(jī)的經(jīng)驗(yàn)，當(dāng)時(shí)G20機(jī)制和全球金融政策的協(xié)調(diào)起到了重要作用。而當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展又處在一個(gè)重要的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，新的發(fā)展機(jī)遇與新的金融風(fēng)險(xiǎn)同樣巨大，如果不幸地選擇以鄰為壑、損人利己的貿(mào)易和投資保護(hù)主義，世界可能陷入新的危機(jī)甚至蕭條，一個(gè)分裂的世界將會(huì)放大危機(jī)的破壞力。