(紹興文理學(xué)院 浙江 紹興 312099)

一、引言

2001年美觀安然事件爆發(fā)，使得美國投資者對美國上市公司財務(wù)報表的真實性喪失了信心。為了應(yīng)對這一局面，美國政府為了迅速出臺了SOX 法案，希望以此來提高上市公司財務(wù)報告的真實性，保護(hù)投資者的權(quán)利。2008年為了促進(jìn)企業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，提高企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量，維護(hù)社會主義市場經(jīng)濟(jì)只需，我國財政部先后頒布了《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》和《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》兩份文件。這兩份文件的頒布極大地促進(jìn)了我國企業(yè)內(nèi)部控制的發(fā)展。學(xué)術(shù)界也出現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部控制研究的熱潮，隨著內(nèi)部控制建設(shè)工作的不斷升入，內(nèi)部控制相關(guān)的一系列問題也隨之而來，如內(nèi)部控制制度設(shè)計不合理、執(zhí)行不規(guī)范等。為了提高內(nèi)部控制的效率和效果，實現(xiàn)對內(nèi)部控制的量化評價，國內(nèi)學(xué)者通過構(gòu)建內(nèi)部控制指數(shù)來價企業(yè)內(nèi)部制控的設(shè)計和執(zhí)行情況。

二、上市公司內(nèi)部控制指數(shù)

隨著企業(yè)內(nèi)部控制建設(shè)工作越來越受到上市公司管理層的重視，國內(nèi)出現(xiàn)了對內(nèi)部控制指數(shù)研究和設(shè)計的熱潮。希望通過設(shè)計內(nèi)部控制指數(shù)，完成企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量的量化以及科學(xué)評價，幫助企業(yè)內(nèi)部控制的效率和效果。我國學(xué)者對于內(nèi)部控制指數(shù)的設(shè)計的主要可以歸納為三種方式：一、缺陷導(dǎo)向型內(nèi)部控制指數(shù)。這種指數(shù)的設(shè)計是以企業(yè)內(nèi)部控制中存在的重大錯報缺陷為基礎(chǔ)設(shè)計的內(nèi)部控制指數(shù)。二、過程導(dǎo)向型控制指數(shù)，這種內(nèi)部控制指數(shù)的設(shè)計是根據(jù)上市公司自愿披露的內(nèi)部控制信息反映出的內(nèi)部控制過程為基礎(chǔ)實現(xiàn)的。三、目標(biāo)導(dǎo)向型指數(shù)，這種指數(shù)是將企業(yè)內(nèi)部控制目標(biāo)的實現(xiàn)程度作為內(nèi)部控制指數(shù)的設(shè)計基礎(chǔ)。

(一)缺陷導(dǎo)向型指數(shù)

丁友剛(2013)認(rèn)為缺陷導(dǎo)向型指數(shù)是從控制環(huán)境、風(fēng)險評估、控制活動、信息與溝通、內(nèi)部監(jiān)督五個方面對內(nèi)部控制進(jìn)行評價，每個方面又分別對內(nèi)部控制缺陷和發(fā)生的“可能性”和“影響程度的大小”進(jìn)行評判。最后，綜合內(nèi)部控制缺陷的性質(zhì)、影響程度的大小和發(fā)生的可能性，對內(nèi)部控制缺陷進(jìn)行定性進(jìn)行和定量的評價，形成缺陷導(dǎo)向性內(nèi)部控制指數(shù)。我國審計準(zhǔn)則中要求管理層定期提交企業(yè)內(nèi)部控制報告，并且，內(nèi)部控制中存在的重大錯報風(fēng)險一直以來都是學(xué)者們關(guān)注的重點，設(shè)計有效的內(nèi)部控制并嚴(yán)格執(zhí)行合理評價。同時，要求管理層定期披露內(nèi)部控制中存在的重大錯報風(fēng)險，并且要求企業(yè)聘請注冊會計師對內(nèi)部控制的建設(shè)情況進(jìn)行審計。諸多學(xué)者根據(jù)內(nèi)部控制缺陷型指數(shù)做了大量的實證研究。內(nèi)部控制缺陷會增加債權(quán)人對公司償債能力的懷疑，從而顯著提高企業(yè)的債務(wù)成本。同時在外部監(jiān)管匱乏的情況下，債務(wù)成本的提高更加明顯。周美華(2016)認(rèn)為隨著內(nèi)部控制缺陷增大了管理層腐敗的程度加深。并且內(nèi)部控制越薄弱，管理層發(fā)生腐敗的可能性越高。李萬福則發(fā)現(xiàn)(2014)會計層面和治理層面的內(nèi)部控制重大缺陷均會使企業(yè)的盈余顯著降低，并且會導(dǎo)致嚴(yán)重的財務(wù)風(fēng)險。

(二)過程為導(dǎo)向型控制指數(shù)

過程導(dǎo)向型的內(nèi)部控制指數(shù)即同過考察企業(yè)內(nèi)部控制的執(zhí)行過程設(shè)計的內(nèi)部控制指數(shù)。這種內(nèi)部控制指數(shù)是通過搜集上市公司財務(wù)報表中自愿披露的內(nèi)部控制信息，根據(jù)這些內(nèi)部控制信息挖掘公司內(nèi)部控制的設(shè)計和執(zhí)行情況，完成指數(shù)的設(shè)計。關(guān)注的信息主要包括內(nèi)部控制制度的介紹、內(nèi)部控制范圍的大小、以及內(nèi)部控制的執(zhí)行情況和內(nèi)部控制出現(xiàn)的重大錯報風(fēng)險等。池國華(2012)認(rèn)為向型控制指數(shù)的構(gòu)建需要遵循三個方面的原則，(1)權(quán)變性原則，即內(nèi)部控制評價指數(shù)的設(shè)計需要考慮企業(yè)的內(nèi)部控制環(huán)境；(2)系統(tǒng)性原則，即內(nèi)部控制評價要能夠形成體系，因此，需要從評價目標(biāo)、評價標(biāo)準(zhǔn)、評價方法三個方面進(jìn)行展開；(3)合理性原則，即指標(biāo)的設(shè)計在追求可操作性的同時在能夠?qū)崿F(xiàn)不同公司間的比較。劉亞莉(2011)通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)，重視公司治理的公司通常更有可能披露公司的內(nèi)部控制缺陷，而且，這類公司的審計委員會的成立時間不長，一般不超過一年或者存在董事長兼任總經(jīng)理的情況。張超(2015)的研究發(fā)現(xiàn)公司披露內(nèi)部控制缺陷不但能夠直接緩解公司與資本市場之間的信息不對稱問題，還能減輕公司內(nèi)部細(xì)心不對稱的狀況。此外，還可以調(diào)節(jié)企業(yè)對外投資，存在過度投資的企業(yè)在披露內(nèi)部控制缺陷后過度投資有所減輕，投資不足的企業(yè)披露內(nèi)部控制缺陷后投資則有所增加。

(三)目標(biāo)導(dǎo)向型內(nèi)部控制指數(shù)。

企業(yè)內(nèi)部控制目標(biāo)包括：報告目標(biāo)、合規(guī)目標(biāo)、經(jīng)營目標(biāo)、報告目標(biāo)、戰(zhàn)略目標(biāo)。COSO(2013)認(rèn)為內(nèi)部控制應(yīng)遵循目標(biāo)導(dǎo)向的原則，控制活動應(yīng)該能夠?qū)崿F(xiàn)既定的內(nèi)部控制目標(biāo)，通過內(nèi)部控制目標(biāo)的實現(xiàn)情況判斷內(nèi)部控制是否有效。周鑫(2014)從盈利能力、營運(yùn)能力、償債能力、發(fā)展能力和現(xiàn)金流量五個設(shè)計了目標(biāo)導(dǎo)向型內(nèi)部控制指數(shù)。采用熵值法對各項指標(biāo)體系的權(quán)重。并對2012年滬市A股上市公司經(jīng)營目標(biāo)實現(xiàn)情況進(jìn)行評價，評價結(jié)果顯示，2012年滬市A股上市公司經(jīng)營目標(biāo)整體實現(xiàn)較差，同時，存在較高的財務(wù)風(fēng)險。中國上市公司內(nèi)部控制指數(shù)研究課題組(2011)是以企業(yè)部控制基本框架體系為基礎(chǔ)設(shè)計的內(nèi)部控制指數(shù)，即將內(nèi)部控制目標(biāo)分為戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營目標(biāo)、報告目標(biāo)、合規(guī)目標(biāo)和安全目標(biāo)，根據(jù)這五項內(nèi)部控制目標(biāo)的實現(xiàn)情況設(shè)計內(nèi)部控制指數(shù)，并通過內(nèi)部控制缺陷指數(shù)對內(nèi)部控制目標(biāo)指數(shù)進(jìn)行修正。中國上市公司內(nèi)部控制指數(shù)研究課題組根據(jù)其設(shè)計的內(nèi)部控制指數(shù)評價了2009年我國A股上市公司的內(nèi)部控制情況，評價結(jié)果顯示：北京市、上海市和安徽省的上市公司內(nèi)部控制情況較好，從行業(yè)角度看金融業(yè)、建筑業(yè)和采掘業(yè)內(nèi)部控制水平較高。林斌(2014)通過設(shè)計為實現(xiàn)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的戰(zhàn)略層級、提高企業(yè)經(jīng)營效率和效果為目的經(jīng)營層級、確保企業(yè)不走“歪路”的基礎(chǔ)層級由高到低的分層建立了一種以企業(yè)內(nèi)部控制目標(biāo)為導(dǎo)向的內(nèi)部控制指數(shù)。

三、評述與總結(jié)

本文介紹了內(nèi)部控制指數(shù)建立的三種方法，缺陷導(dǎo)向型的內(nèi)部控制指數(shù)通過考察內(nèi)部控制缺陷給企業(yè)帶來的經(jīng)濟(jì)后果來考察企業(yè)內(nèi)部控制情況，根據(jù)影響程度的范圍和影響的大小，來評價企業(yè)的內(nèi)部控制，這種內(nèi)部控制指數(shù)的設(shè)置有利于企業(yè)發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制中存在的不足，及時檢查工作中出現(xiàn)的錯誤，促進(jìn)企業(yè)內(nèi)部控制的完善，但是，難以做到防范于未然。提前發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制存在的重大錯報風(fēng)險。過程導(dǎo)向型的內(nèi)部控制指數(shù)由于代理沖突和信息不對稱性，由于管理層存在舞弊行為，故意隱瞞內(nèi)部控制缺陷，所披露的信息缺乏證實性，評價結(jié)果未必能夠客觀供著的反應(yīng)上市公司內(nèi)部控制的真實情況。目標(biāo)導(dǎo)向型內(nèi)部控制指數(shù)。內(nèi)部控制指數(shù)的設(shè)計符合企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)，有利于企業(yè)按照既定的戰(zhàn)略規(guī)劃發(fā)展，內(nèi)部控制評價具有超前性。然后，介紹了企業(yè)通過構(gòu)建內(nèi)部控制指數(shù)提高企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量改善企業(yè)治理環(huán)境。企業(yè)可以根據(jù)不同的目的來構(gòu)建內(nèi)部控制加強(qiáng)自身內(nèi)部監(jiān)管、考核與評價。進(jìn)而降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險，提高經(jīng)營業(yè)績。提高企業(yè)信譽(yù)。從而為企業(yè)帶來更好的融資能力，降低企業(yè)的資本成本。為市場和監(jiān)管部門傳遞除企業(yè)經(jīng)營良好的信號。