歐宇

【摘要】我國經(jīng)濟(jì)正在穩(wěn)中向好發(fā)展，政府扶持小微企業(yè)發(fā)展，商業(yè)銀行也在加強(qiáng)對(duì)小微企業(yè)金融服務(wù)。小微企業(yè)的經(jīng)營特征與金融行業(yè)傳統(tǒng)的經(jīng)營理念之間存在沖突，小微企業(yè)個(gè)性化的金融需求對(duì)金融行業(yè)轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的經(jīng)營模式提出了新要求。跳出商業(yè)銀行傳統(tǒng)的信貸思維，小微企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)依然可控。國內(nèi)商業(yè)銀行開展小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)首先注重客戶的細(xì)分及產(chǎn)品的差異化，弱化抵押并重視客戶的還款能力和還款意愿的評(píng)估，實(shí)行零售化和批量化管理，運(yùn)用定性和定量相結(jié)合的方法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，在提高綜合收益的同時(shí)，控制小微企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)踐證明，國內(nèi)一些商業(yè)銀行已經(jīng)積極探索并嘗到了為小微企業(yè)提供金融服務(wù)的甜頭。本文從制度創(chuàng)新的角度，探討小微企業(yè)金融服務(wù)的發(fā)展模式，包括風(fēng)險(xiǎn)控制體系和綜合服務(wù)體系。本文的研究有助于豐富小微企業(yè)金融服務(wù)理論，為小微企業(yè)金融服務(wù)實(shí)踐提供借鑒和啟示。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行? ? 小微企業(yè)? ? 金融服務(wù)

一、小微企業(yè)金融服務(wù)的發(fā)展模式

以“服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)、服務(wù)中小企業(yè)、服務(wù)城市居民”的“三服”為市場(chǎng)定位的眾多中小城市商業(yè)銀行更應(yīng)該主動(dòng)抓住機(jī)會(huì)，在“扶小助微、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)”中提升對(duì)小微企業(yè)的金融服務(wù)能力，在錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)中培育自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力。商業(yè)銀行發(fā)展小微企業(yè)金融須克服成本與風(fēng)險(xiǎn)兩大難題，“散單”模式開發(fā)小微企業(yè)金融的傳統(tǒng)運(yùn)作方式無論在成本控制還是風(fēng)險(xiǎn)控制上都難以達(dá)到理想效果，這也在很大程度上阻礙了城市商業(yè)銀行大規(guī)模地開展小微企業(yè)金融服務(wù)，與城市商業(yè)銀行立足小微的市場(chǎng)定位不相容。然而，立足小微企業(yè)所處的行業(yè)集群，圍繞集群行業(yè)中的核心企業(yè)，批量開發(fā)處于供、銷兩端的小微企業(yè)，以供應(yīng)鏈金融模式做小微企業(yè)金融服務(wù)能夠破解這兩大難題，助推城市商業(yè)銀行在發(fā)展小微企業(yè)金融的道路上走出一條可持續(xù)發(fā)展之路。

國家發(fā)改委、財(cái)政部、工業(yè)和信息化部、國家統(tǒng)計(jì)局共同發(fā)布《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》，將中小企業(yè)劃分為中型、小型和微型。小微企業(yè)的快速發(fā)展和社會(huì)財(cái)富的逐步積累使小微企業(yè)成為迅速崛起的重要市場(chǎng)，同時(shí)，伴隨著國家各項(xiàng)扶持小微企業(yè)政策的出臺(tái)，小微企業(yè)面臨的歷史發(fā)展機(jī)遇進(jìn)一步為商業(yè)銀行的市場(chǎng)選擇和金融服務(wù)創(chuàng)新提供基礎(chǔ)。然而，當(dāng)各家銀行真正意識(shí)到小微金融的價(jià)值時(shí)，才發(fā)現(xiàn)身邊已經(jīng)涌現(xiàn)出了不少競(jìng)爭(zhēng)者。各商業(yè)銀行紛紛建立了自己的專門品牌及專業(yè)化運(yùn)營體系，其目的都是為了盡快確立自己的市場(chǎng)地位。

二、商業(yè)銀行小微企業(yè)金融服務(wù)存在的問題

（一）缺乏服務(wù)動(dòng)力，經(jīng)營管理模式有限

商業(yè)銀行在進(jìn)行資產(chǎn)配置時(shí)，出于資本充足率、不良貸款率等監(jiān)管指標(biāo)的考慮，放棄風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)較高的小微企業(yè)，選擇風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)較低的大企業(yè)，事實(shí)上也是一種理性選擇。在大企業(yè)信貸市場(chǎng)還沒有充分挖掘之前，商業(yè)銀行仍然習(xí)慣專注于風(fēng)險(xiǎn)較低的大企業(yè)市場(chǎng)，缺乏變革的內(nèi)在動(dòng)力，難以推動(dòng)中小微業(yè)務(wù)的拓展。近年來，即便在國家支持中小企業(yè)的政策影響下，商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的重視程度有所提高，但出于對(duì)信息不對(duì)稱、征信困難、運(yùn)營成本高等諸多方面的顧慮，對(duì)小微企業(yè)的金融服務(wù)仍然處于業(yè)務(wù)邊緣，與其在社會(huì)經(jīng)濟(jì)中承擔(dān)的重要作用極不對(duì)稱。近與大多數(shù)發(fā)展中國家不同，中國的金融體制改革是在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌的大背景下實(shí)施的，在改革深化的過程中，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)將國有企業(yè)、大型企業(yè)作為主要的服務(wù)對(duì)象，忽視了中小、小微企業(yè)的金融需求。

大多數(shù)小企業(yè)主要依靠自身積累、民間借貸籌措資金，很少能從銀行獲得貸款。小微企業(yè)在商業(yè)領(lǐng)域最為活躍，大量的商品交易發(fā)生在小微企業(yè)之間，企業(yè)常常運(yùn)用信用合同、協(xié)議、授權(quán)、承諾等信用方式進(jìn)行交易。然而，大量商業(yè)信用交易的背后，潛藏著許多違約行為。小微企業(yè)的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不完善、經(jīng)營透明度低、信息不對(duì)稱、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱、融資額度小、頻率高等特點(diǎn)，使得小微企業(yè)難以符合商業(yè)銀行經(jīng)營資金的安全性、流動(dòng)性、盈利性的基本要求。小微企業(yè)授信業(yè)務(wù)借款人拖欠和違約風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)突出，給金融機(jī)構(gòu)的現(xiàn)金管理和資產(chǎn)安全也帶來較大風(fēng)險(xiǎn)。

（二）風(fēng)險(xiǎn)控制模式不成熟

小額信貸的經(jīng)典成功運(yùn)作模式關(guān)鍵在于：要求每個(gè)申請(qǐng)人都加入一個(gè)小組，小組成員由經(jīng)濟(jì)與社會(huì)背景相同、目的相似的人組成，并對(duì)貸款進(jìn)行內(nèi)部評(píng)估及互相監(jiān)督。這與溫州民間金融的起源非常相似，史晉川認(rèn)為溫州民間金融最早源于地緣、血緣、親緣相聯(lián)系的出資人之間的資金拆借。這些本質(zhì)在于聯(lián)保的模式，一定程度上使貸款人之間進(jìn)行相互監(jiān)督，較好地防范了貸款人的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇，但也存在著嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散隱患，獨(dú)立個(gè)體借款人在同伴發(fā)生損失的時(shí)候以自己的利益承擔(dān)部分損失和責(zé)任，一個(gè)成員的違約有可能導(dǎo)致其他成員的共同違約行為。聯(lián)保方式的制度缺陷在于，以整體信用覆蓋單一成員的信用，解決了擔(dān)保不足或信用不足的問題，但不能化解行業(yè)或產(chǎn)業(yè)鏈的整體風(fēng)險(xiǎn)。因此，小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)的控制不能停留于聯(lián)保模式的運(yùn)用，而應(yīng)該系統(tǒng)性地探討風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

三、商業(yè)銀行小偉企業(yè)金融服務(wù)研究創(chuàng)新策略

（一）完善組織架構(gòu)，健全運(yùn)行機(jī)制

商業(yè)銀行通過集中的市場(chǎng)調(diào)研確定目標(biāo)行業(yè)，再針對(duì)這些行業(yè)的資金流動(dòng)特性，從金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)防控以及具體的營銷策略等方面，提出符合行業(yè)客戶需求的金融解決方案。從各業(yè)務(wù)條線、后臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)部門抽調(diào)業(yè)務(wù)骨干，組建行業(yè)金融項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)。組成人員在一定時(shí)間內(nèi)隸屬于項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)，但又不脫離原有部門。銀行的行業(yè)金融事業(yè)部應(yīng)該算是目前國內(nèi)中資銀行行業(yè)金融發(fā)展得較完整、較高級(jí)的形態(tài)，但對(duì)于各種資源稟賦遠(yuǎn)不如的國內(nèi)眾多中小城商行而言，這種組織架構(gòu)并不具有普遍性及可行性。相對(duì)于民生大規(guī)模介入行業(yè)金融的發(fā)展模式，國內(nèi)城商行因?yàn)榻?jīng)營地域的限制、區(qū)域產(chǎn)業(yè)集群的限制，并無必要如此大規(guī)模深入，而只須立足區(qū)域經(jīng)濟(jì)實(shí)際，整合優(yōu)質(zhì)資源做具有經(jīng)濟(jì)價(jià)值的幾個(gè)行業(yè)金融。

（二）立足供應(yīng)鏈，完善供應(yīng)鏈金融

從國內(nèi)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)發(fā)展較為成熟的品種來看，目前主要涉及以下四類：①存貨類，主要包括存貨質(zhì)押及倉單質(zhì)押兩個(gè)主要子品種。其中，存貨質(zhì)押又可以細(xì)分為動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押、存貨質(zhì)押、先貨后票、融通倉等四個(gè)品種;而倉單質(zhì)押又分為標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押及非標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押兩個(gè)品種。②預(yù)付款類，主要包括目前較為常用的廠商銀、保兌倉及先票后貨三種主要模式。③應(yīng)收賬款類，主要包括應(yīng)收賬款質(zhì)押、國內(nèi)保理、商票貼現(xiàn)三個(gè)主要業(yè)務(wù)品種。④國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)。城商行小微企業(yè)供應(yīng)鏈金融可以根據(jù)所處區(qū)域行業(yè)具體資金流動(dòng)特性、行業(yè)小微企業(yè)資金需求特點(diǎn)，相關(guān)第三方物流機(jī)構(gòu)發(fā)展、發(fā)育成熟程度選擇開發(fā)適合的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，為圍繞核心企業(yè)兩鏈的眾多小微企業(yè)及個(gè)體工商戶提供行業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)。目前，國內(nèi)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展日趨成熟，特別是貿(mào)易融資因?yàn)槠漭^深地植入行業(yè)供、銷鏈條之中而得到國內(nèi)商業(yè)銀行較為廣泛的運(yùn)用，所以，在某種程度上，“供應(yīng)鏈貿(mào)易融資”也成為供應(yīng)鏈金融的代名詞。因此，立足行業(yè)供應(yīng)鏈做小微供應(yīng)鏈金融的城商行有必要以此為切入點(diǎn)，盤活整個(gè)行業(yè)供、銷鏈條，更好地服務(wù)于圍繞核心企業(yè)的兩鏈上的小微企業(yè)及個(gè)體工商戶。

（三）從提供產(chǎn)品到提供服務(wù)

綜合金融服務(wù)能力較為欠缺的國內(nèi)商業(yè)銀行面對(duì)股份制商業(yè)銀行日益積極的小微金融業(yè)務(wù)開拓運(yùn)動(dòng)及其綜合化金融服務(wù)能力，加快其相關(guān)金融產(chǎn)品開發(fā)及金融服務(wù)的介入將是一大趨勢(shì)。然而，介入綜合金融“解決方案”的重要手段就是注重客戶需求的理解及其對(duì)客戶需求的有效分解，再按照一定的邏輯定制行業(yè)金融服務(wù)產(chǎn)品組合。以融資產(chǎn)品為核心產(chǎn)品，配合核心產(chǎn)品營銷包括零售金融產(chǎn)品、國際業(yè)務(wù)、理財(cái)金融服務(wù)等，構(gòu)建綜合金融服務(wù)“解決方案”將是行業(yè)小微金融服務(wù)的主要理念。通過信貸產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)銀行產(chǎn)品的捆綁銷售是商業(yè)銀行多收費(fèi)或產(chǎn)生存款業(yè)務(wù)銷售的主要手段，因?yàn)檫@些業(yè)務(wù)很難憑借服務(wù)質(zhì)量贏得絕對(duì)競(jìng)爭(zhēng)力。隨著綜合金融服務(wù)商日益深入各大商業(yè)銀行經(jīng)營理念中，傳統(tǒng)信貸產(chǎn)品已經(jīng)被諸如“一攬子金融服務(wù)方案”、“一站通金融服務(wù)”等系列組合所取代。

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