李曉冬，宮 政

（吉林財經(jīng)大學(xué) 金融學(xué)院，吉林 長春 130117）

一、引言

十九大以來，鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略作為重要的七大戰(zhàn)略之一，是解決“三農(nóng)”問題，縮小城鄉(xiāng)居民收入差距的重要指引。近年來，城鄉(xiāng)收入差距不斷縮小，扶貧攻堅取得了階段性成就。但是，隨著我國經(jīng)濟進入新常態(tài)，作為我國金融體系重要組成部分的農(nóng)村金融，其發(fā)展瓶頸日益明顯：農(nóng)村金融機構(gòu)無論在網(wǎng)點設(shè)立方面還是金融產(chǎn)品的提供方面都嚴重滯后于農(nóng)村金融需求；因以農(nóng)村商業(yè)銀行為代表的農(nóng)村金融機構(gòu)所提供的金融服務(wù)滯后于需求導(dǎo)致農(nóng)村資金外流，出現(xiàn)城市的虹吸效應(yīng)。鼓勵政府之外的力量參與，發(fā)揮技術(shù)創(chuàng)新的溢出效應(yīng)，是促進農(nóng)民增收、解決“三農(nóng)”問題的一個全新思路和解決方案。自2006年以來，農(nóng)村的基礎(chǔ)設(shè)施、村容村貌等方面已有長足改善，為新經(jīng)濟元素與農(nóng)村經(jīng)濟的融合創(chuàng)造了條件。2015年，阿里巴巴的12萬家“農(nóng)村淘寶電商”項目啟動，“菜鳥物流”最后一公里配送落地，實現(xiàn)農(nóng)村生產(chǎn)和消費環(huán)節(jié)與互聯(lián)網(wǎng)接軌。在此基礎(chǔ)上，大數(shù)據(jù)技術(shù)使得農(nóng)村金融服務(wù)可以更便捷地開展和實施，無論是生產(chǎn)性貸款、財產(chǎn)收益權(quán)貸款還是消費貸款都有了更可靠和更低風(fēng)險的通路。

二、當前制約農(nóng)村金融進一步發(fā)展的瓶頸

農(nóng)村金融作為金融體系的一個重要組成部分，其需求潛力旺盛，服務(wù)機構(gòu)多樣化,受到國家資本和民間資本的高度關(guān)注，這均推動了農(nóng)村金融體系的完善和發(fā)展。然而，當前農(nóng)村金融的發(fā)展仍面臨一些問題，這些問題難以得到有效解決，同時也制約了農(nóng)村金融的進一步深化發(fā)展。比如：農(nóng)村金融機構(gòu)運行成本居高不下，風(fēng)險與收益不成正比，市場資源難以得到有效配置；小微用戶的征信評價體系缺位，信息不對稱導(dǎo)致金融機構(gòu)獲取信息的成本變高；農(nóng)村金融的創(chuàng)新機制和創(chuàng)新動力不足，主要表現(xiàn)在農(nóng)民接受能力有待提高，城鄉(xiāng)二元體制下城鄉(xiāng)收入差距較大，客戶需求存在小而散的情況，難以滿足在當前金融產(chǎn)品豐富的情境下農(nóng)民日益擴張的產(chǎn)品需求。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷深入，后互聯(lián)網(wǎng)時代的到來，更成熟的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和基于技術(shù)產(chǎn)生的互聯(lián)網(wǎng)金融將為農(nóng)村金融的發(fā)展提供技術(shù)支持。

隨著城市化進程的深化，經(jīng)濟制約了農(nóng)村市場開拓的步伐。在互聯(lián)網(wǎng)人才的獲取能力上，農(nóng)村經(jīng)濟實力弱、資本不足，難以吸引相關(guān)人才和技術(shù)。在產(chǎn)品創(chuàng)新的能力上，農(nóng)村金融機構(gòu)落后于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)；在以用戶體驗為核心的服務(wù)行業(yè)，農(nóng)村金融機構(gòu)提供的金融服務(wù)難以滿足農(nóng)村用戶的需要，造成客戶流失，城市的虹吸效應(yīng)越發(fā)明顯。

制約農(nóng)村金融發(fā)展的重要因素是其缺乏有效的農(nóng)村征信體系，導(dǎo)致農(nóng)村金融機構(gòu)和農(nóng)民群體之間的信任不足；農(nóng)村金融的信息管理較為分散，金融交易主體的信用情況分散在行政機構(gòu)、銀行機構(gòu)和其他商業(yè)機構(gòu)，各個主體之間缺乏信息互通，信息溝通不暢，信息獲取成本較高。此外，各個機構(gòu)存在大量的重復(fù)信息，其利用效率和優(yōu)化水平亟待提升。

就農(nóng)村金融交易的主體——農(nóng)民而言，大部分農(nóng)村經(jīng)濟結(jié)構(gòu)主要以農(nóng)民個體生產(chǎn)為主，其小而舊的生產(chǎn)現(xiàn)狀使得農(nóng)村農(nóng)業(yè)生產(chǎn)難以形成規(guī)模效應(yīng)和品牌效應(yīng)。以我國糧食單產(chǎn)為例，2014年實際單產(chǎn)440公斤，只相當于氣候接近的發(fā)達國家在六十年代的水平。而從農(nóng)業(yè)從業(yè)人口來看，人均勞動生產(chǎn)率只占高收入國家不足一成的比例。與此同時，各地區(qū)缺乏信息共享能力，難以對農(nóng)作物的市場需求和未來價格走勢做出正確的預(yù)期。

三、技術(shù)創(chuàng)新與農(nóng)村金融耦合效應(yīng)分析——從金融中介的角度

“耦合”源于物理概念“電磁耦合”，意為電路元件或電路網(wǎng)絡(luò)技術(shù)之間的輸入與輸出的緊密配合、相互影響，在本文中采用耦合的擴大概念，即兩方的相互依賴程度。從耦合的角度來看，創(chuàng)新與農(nóng)村金融發(fā)展是相互促進的。雖然從表象來看，隨著以區(qū)塊鏈技術(shù)為代表的記賬技術(shù)和以移動互聯(lián)網(wǎng)為代表的信息技術(shù)的發(fā)展，“去中介化”將成為趨勢，未來傳統(tǒng)金融中介存在衰落的可能。然而，金融市場和金融中介在提供金融產(chǎn)品上具有各自不同的比較優(yōu)勢（Merton，1995）。金融市場傾向的交易有兩個特點：一是具有標準化條款；二是受眾群體廣泛，標的可以標準化且價格為交易所所接受。但金融中介所提供的金融產(chǎn)品由微觀客戶主體所決定，如客戶的資信融資模式等因素決定了金融產(chǎn)品的風(fēng)險與屬性，客戶信息的非公開性導(dǎo)致信息不對稱。因此，就單一產(chǎn)品的演進路徑可以預(yù)見到標準化金融工具的交易市場最終會替代金融中介。但就金融中介的現(xiàn)狀而言，這一觀點并不成立。因為金融中介除了可提供上述服務(wù)之外，還是農(nóng)村金融創(chuàng)新過程中不可替代的重要環(huán)節(jié)。

就目前而言，在我國農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展不充分的現(xiàn)實下，農(nóng)村金融創(chuàng)新需要金融中介的參與。一方面，技術(shù)創(chuàng)新推動農(nóng)村金融發(fā)展模式的轉(zhuǎn)變，技術(shù)本質(zhì)對金融行業(yè)而言是解決信息問題，“信息成本是指從無知到無所不知轉(zhuǎn)變的成本，而很少有交易者能夠負擔(dān)全過程的成本”（Stigler，1991）。在信息處理能力上，金融中介具有比較優(yōu)勢，主要表現(xiàn)在解決資金供求方由于信息不對稱所帶來的道德風(fēng)險。市場運作的全面性受交易技術(shù)和信息利用方式的制約，目前在交易領(lǐng)域已經(jīng)實現(xiàn)了計算機技術(shù)的普及，信息獲取方式也實現(xiàn)了由靜態(tài)化獲取向動態(tài)主動獲取方式的轉(zhuǎn)變，金融中介逐漸被金融市場所取代，而金融中介也不斷改進服務(wù)，重建競爭優(yōu)勢（Eichberger，Harper，1997）。解決道德風(fēng)險的辦法是增加監(jiān)督。但是，如果按照傳統(tǒng)的監(jiān)督思路，由大量的貸款人直接監(jiān)督借款人，對于小額貸款人來講，監(jiān)督成本直接涉及到其自身貸款收益，而且還存在更大的搭便車問題。如果不加以重視，很可能會引發(fā)借貸風(fēng)險。但近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融的興起使得融資來源從傳統(tǒng)單一的信用社向以傳統(tǒng)金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)并存轉(zhuǎn)變，打破了傳統(tǒng)的金融中介下的單一生態(tài)。競爭機制的初步形成為供給方提高服務(wù)效率、改善服務(wù)質(zhì)量提供了動力，并推動農(nóng)村金融生態(tài)由單一依賴銀行向多金融機構(gòu)轉(zhuǎn)型，融資來源從傳統(tǒng)的信用社向互聯(lián)網(wǎng)下的全社會融資轉(zhuǎn)變，渠道更廣、產(chǎn)品更多。農(nóng)村金融的發(fā)展需要技術(shù)創(chuàng)新來解決供需雙方之間的信息鴻溝。消費升級對農(nóng)業(yè)發(fā)展提出新的要求，消費者對農(nóng)產(chǎn)品提出了更高的品質(zhì)要求。隨著農(nóng)村自身產(chǎn)業(yè)升級的要求，農(nóng)村金融需要具有與之相匹配的信息技術(shù)，改變農(nóng)村原有的生產(chǎn)模式，使以出售初級材料、銷售農(nóng)資產(chǎn)品為主的銷售模式向標準化生產(chǎn)的訂單農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)變，進而實現(xiàn)農(nóng)產(chǎn)品在原產(chǎn)地直接加工，通過農(nóng)村電商實現(xiàn)從“農(nóng)戶”到“消費者”的直接跨越。對于農(nóng)村微觀主體的新模式的產(chǎn)生，需要農(nóng)村金融在制度方面做出變革，進行有益的嘗試，有效地解決農(nóng)村創(chuàng)業(yè)者在創(chuàng)業(yè)初期金融產(chǎn)品供需脫節(jié)的尷尬局面。

四、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)創(chuàng)新在農(nóng)村金融應(yīng)用的實踐

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)創(chuàng)新進一步深入，互聯(lián)網(wǎng)開始真正從線上進入線上和線下并行前進，為傳統(tǒng)業(yè)態(tài)注入新動力的時代。對于農(nóng)村金融的發(fā)展亦是如此。主要表現(xiàn)在：1.以農(nóng)村電商為代表的“新業(yè)態(tài)”的深化；2.以大數(shù)據(jù)、云計算和社交網(wǎng)絡(luò)為代表的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和農(nóng)村金融發(fā)展相結(jié)合來解決金融中介發(fā)展痛點；3.互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在農(nóng)村金融產(chǎn)權(quán)確認方面的作用，衛(wèi)星遙感技術(shù)在農(nóng)村產(chǎn)權(quán)確認方面的應(yīng)用，在農(nóng)戶確定收益權(quán)等方面作用顯著。

（一）以“農(nóng)村淘寶”為代表的農(nóng)村電商在農(nóng)村發(fā)展

農(nóng)村淘寶作為“互聯(lián)網(wǎng)+”的現(xiàn)實產(chǎn)物，通過企業(yè)與政府的合作，實現(xiàn)了為農(nóng)產(chǎn)品上行與工業(yè)產(chǎn)品下行提供信息中介服務(wù)，有效地打破了因信息不通暢所帶來的銷售與消費困境。2016年，阿里巴巴的12萬家“農(nóng)村淘寶電商”項目目前已經(jīng)建立了1 000個縣級運營中心，全國建成淘寶村1 311個，落戶27個省。實際上，農(nóng)村淘寶目前已經(jīng)為政府機構(gòu)所認可，其所依賴的互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)、物流基礎(chǔ)、經(jīng)濟基礎(chǔ)已基本得到滿足。農(nóng)村淘寶的發(fā)展提供了大數(shù)據(jù)分析所需數(shù)據(jù)，為解決農(nóng)村金融信息不對稱的現(xiàn)狀提供了數(shù)據(jù)支撐，也為互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)促進農(nóng)村發(fā)展提供了成功的范例。

從淘寶在農(nóng)村開展的實際情況來看，因農(nóng)村淘寶選址比較嚴格，其業(yè)務(wù)開展主要集中在一些交通相對便捷、人口集聚的村落。我國部分農(nóng)村位于大山深處、村落分布分散程度比較嚴重，這在一定程度上制約了農(nóng)村淘寶的完全覆蓋。但是，我國農(nóng)村的異地搬遷政策在很大程度上解決了村落分布不集中的問題，為實現(xiàn)資源集中化、提高土地利用率提供了可行路徑。農(nóng)村淘寶未來的發(fā)展?jié)摿善凇?/p>

（二）大數(shù)據(jù)推動農(nóng)村金融的轉(zhuǎn)型發(fā)展

傳統(tǒng)農(nóng)村金融機構(gòu)為了獲得客戶主體的相關(guān)信息，需要花費人力和財力進行核實，最大限度地解決信息不對稱問題。在貸款完成后，金融機構(gòu)還要對客戶主體進行監(jiān)督，并在此基礎(chǔ)上形成了一套基于信息收集評價決策的業(yè)務(wù)流程體系。但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，客戶信息的獲取渠道和監(jiān)督方式發(fā)生了巨大變化。這一變化的實現(xiàn)主要借助大數(shù)據(jù)技術(shù)，將用戶的交易數(shù)據(jù)進行處理，從而更加精確地掌握客戶的銷售物流信息，為客戶篩選、信用評估提供決策依據(jù)。與此同時，不可忽視的是目前電子商務(wù)平臺由于用戶群體廣，每天產(chǎn)生大量的信息流，這些數(shù)據(jù)經(jīng)過大數(shù)據(jù)技術(shù)的加工可為金融服務(wù)提供重要的信息。信息數(shù)字化的趨勢沖擊了傳統(tǒng)的農(nóng)村金融企業(yè)，對傳統(tǒng)農(nóng)村金融機構(gòu)的客戶營銷、客戶服務(wù)、客戶發(fā)展等方面提出了新的挑戰(zhàn)。

大數(shù)據(jù)技術(shù)作為信息處理的重要方式，是建立以互聯(lián)網(wǎng)信用為基礎(chǔ)的動態(tài)征信體系的信息來源，實現(xiàn)了對用戶信息的動態(tài)評價。這一評價體系是市場自發(fā)形成的新型信用評價方式，不依賴中央銀行的征信系統(tǒng)，淡化了傳統(tǒng)的抵押和擔(dān)保的要求。這種新的征信體系與傳統(tǒng)的銀行征信體系存在互補性，即覆蓋群體范圍更廣、信息成本更低。農(nóng)村金融機構(gòu)借助大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)金融思維、通過對授信流程的創(chuàng)新，擴大信息獲得能力，從而推動金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。具體應(yīng)用場景為：借助社交平臺、電子商務(wù)平臺、其他互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)信息互通的方式來分析用戶的行為和相關(guān)信息。在經(jīng)過數(shù)據(jù)清洗、加工后來預(yù)測用戶的需求，更好地為決策提供信息。同時，利用大數(shù)據(jù)所得的信息可以更好地提高客戶的服務(wù)體驗與服務(wù)效率，從而實現(xiàn)客戶轉(zhuǎn)化率的提升?？梢灶A(yù)見，借助大數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，通過互聯(lián)網(wǎng)平臺，農(nóng)村金融機構(gòu)可以快速地向客戶提供合適的金融產(chǎn)品，擺脫路徑依賴。

五、結(jié)論及展望：互聯(lián)網(wǎng)與農(nóng)村金融的結(jié)合是必然趨勢

農(nóng)村金融的深化發(fā)展中，技術(shù)創(chuàng)新是其重要推動力，深刻地影響并改變了農(nóng)村金融的組織架構(gòu)、征信核實、業(yè)務(wù)流程?？梢灶A(yù)見，信息技術(shù)的發(fā)展可解決農(nóng)村金融的信息鴻溝，對提高農(nóng)村金融的運營效率等方面具有重要意義，二者的耦合效應(yīng)使得金融中介借助互聯(lián)網(wǎng)平臺實現(xiàn)了質(zhì)的變化。但如前文所述，農(nóng)村的經(jīng)濟發(fā)展短板需要多方力量加以推動：首先，政府在農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展中應(yīng)處理好與市場的關(guān)系，明確權(quán)力邊界，創(chuàng)造有利于金融創(chuàng)新的環(huán)境，以法制為引導(dǎo)、風(fēng)險為導(dǎo)向，健全市場競爭。其次，政府應(yīng)適當調(diào)整對農(nóng)村金融的監(jiān)管，在不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的前提下，為金融體系的創(chuàng)新提供適當?shù)目臻g，打破農(nóng)村單一的傳統(tǒng)金融機構(gòu)現(xiàn)狀。最后，政府應(yīng)在財政、稅收方面給予適當傾斜，吸引社會資本進入農(nóng)村金融市場。面對新興互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的進入，傳統(tǒng)農(nóng)村金融機構(gòu)應(yīng)積極調(diào)整經(jīng)營策略，吸收優(yōu)秀互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營理念，改變原來封閉式的網(wǎng)點經(jīng)營模式，推動網(wǎng)上銀行的開放式服務(wù)，為農(nóng)村用戶提供多樣化、個性化的服務(wù)，加快產(chǎn)品創(chuàng)新，提高核心競爭力。