張 寬

(重慶大學(xué) 經(jīng)濟(jì)與工商管理學(xué)院，重慶 400044)

一、引言

2016年中國(guó)正式加入《巴黎氣候變化協(xié)定》，中國(guó)政府承諾2030年單位GDP碳排放將比2005年降低 60%-65%。改革開(kāi)放以來(lái)，中國(guó)在高速工業(yè)化過(guò)程中CO2排放急劇增加，早在2009年就已經(jīng)成為全球最大的碳排放來(lái)源國(guó)[1]。而在中國(guó)工業(yè)化過(guò)程中，特別是制造業(yè)的生產(chǎn)部門(mén)的碳排放問(wèn)題不容忽視，根據(jù)2015年制造業(yè)能源消費(fèi)數(shù)據(jù)，我們估計(jì)認(rèn)為制造業(yè)CO2排放約占排放總量的54.9%。中國(guó)政府于2015出臺(tái)了制造強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略文件《中國(guó)制造2025》，其中提出將在2025年將單位增加值CO2排放在2015年基礎(chǔ)上降低40%。中國(guó)目前作為全世界最大的發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)體和人口最多的國(guó)家，特別是自從加入世界貿(mào)易組織(WTO)，廣闊的市場(chǎng)前景和豐富而廉價(jià)的勞動(dòng)力資源吸引了大量的外商直接投資(FDI)[2]。根據(jù)UNCTAD發(fā)布的2015年世界投資報(bào)告， 2014年中國(guó)FDI流入達(dá)到1290億美元，超越美國(guó)成為全球FDI流入最大的目的地①。再?gòu)腇DI流入中國(guó)國(guó)內(nèi)各個(gè)產(chǎn)業(yè)部門(mén)來(lái)看，根據(jù)《中國(guó)外商投資報(bào)告2014》數(shù)據(jù)，制造業(yè)部門(mén)一直位居FDI流入總量第一，這一情況直到2011年才有所改變，但目前制造業(yè)FDI流入量也僅次于服務(wù)業(yè)部門(mén)，成為中國(guó)第二大FDI流入部門(mén)。

很多研究均表明，F(xiàn)DI在中國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展過(guò)程中扮演了相當(dāng)重要的角色[3, 4]。然而伴隨經(jīng)濟(jì)發(fā)展，環(huán)境污染問(wèn)題其中又特別是碳排放問(wèn)題引起學(xué)者們廣泛關(guān)注[5, 6]。近年來(lái)，許多學(xué)者圍繞FDI是否導(dǎo)致發(fā)展中國(guó)家環(huán)境惡化的話(huà)題展開(kāi)了激烈的討論，形成了兩種針?shù)h相對(duì)的假說(shuō)，即“污染天堂”和“污染光環(huán)”[7]?！拔廴咎焯谩奔僬f(shuō)認(rèn)為，發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)利用發(fā)展中國(guó)家較為輕松的環(huán)境規(guī)制水平[8]，將較多的重污染產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移至發(fā)展中國(guó)家，繼而FDI流入從而加劇了發(fā)展中國(guó)家的環(huán)境污染問(wèn)題[9, 10]。與此相反，“污染光環(huán)”假說(shuō)認(rèn)為，來(lái)自發(fā)達(dá)國(guó)家或地區(qū)的FDI往往蘊(yùn)含了較高的技術(shù)水平，跨國(guó)企業(yè)通過(guò)FDI將先進(jìn)的清潔生產(chǎn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)傳播至東道國(guó)，這種技術(shù)溢出效應(yīng)將會(huì)緩解發(fā)展中國(guó)家由粗放發(fā)展模式導(dǎo)致的環(huán)境壓力[11]。當(dāng)然還有一些基于發(fā)展中國(guó)家的樣本研究表明，F(xiàn)DI對(duì)東道國(guó)的環(huán)境并未產(chǎn)生顯著影響，形成了“中立假說(shuō)”[12-14]。

本文的目的在于利用中國(guó)制造業(yè)細(xì)分行業(yè)層面的CO2和FDI數(shù)據(jù)，從行業(yè)層面檢驗(yàn)FDI對(duì)CO2的影響，相關(guān)研究結(jié)論對(duì)政策制定者如何科學(xué)合理引導(dǎo)FDI流入不同部門(mén)和幫助制造業(yè)減少CO2排放顯得尤其重要。我們的研究在以下三個(gè)方面對(duì)現(xiàn)有文獻(xiàn)進(jìn)行拓展。第一，由于中國(guó)政府并未公布制造業(yè)細(xì)分行業(yè)相關(guān)CO2排放數(shù)據(jù)，因此幾乎沒(méi)有文獻(xiàn)利用制造業(yè)細(xì)分行業(yè)的面板數(shù)據(jù)，對(duì)FDI和CO2關(guān)系進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。我們基于《中國(guó)能源統(tǒng)計(jì)年鑒》上制造業(yè)細(xì)分行業(yè)的八類(lèi)能源消耗數(shù)據(jù)，采用IPCC碳排放核算公式，對(duì)中國(guó)27個(gè)細(xì)分制造業(yè)行業(yè)2003-2014碳排放量進(jìn)行了測(cè)算。因此，據(jù)我們所知，本文是首次針對(duì)制造業(yè)各個(gè)細(xì)分行業(yè)，在EKC框架下，對(duì)FDI和CO2關(guān)系進(jìn)行實(shí)證分析。第二，考慮到制造業(yè)各個(gè)細(xì)分行業(yè)的特有性質(zhì)，一些行業(yè)對(duì)能源依賴(lài)度較高，反之較低。因此，根據(jù)污染程度不同，我們將27個(gè)細(xì)分行業(yè)分為高、中、低三類(lèi)污染行業(yè)，分別進(jìn)行行業(yè)異質(zhì)性考察，以檢驗(yàn)不同污染程度行業(yè)FDI對(duì)CO2排放影響的結(jié)論是否有所差異。第三，本文引入行業(yè)外資參與度作為核心解釋變量以替換人均FDI存量，從新考察了上述關(guān)系，結(jié)論非常穩(wěn)健。本文基于上述三個(gè)主要方面的拓展，進(jìn)一步豐富和加深了對(duì)FDI與CO2排放之間關(guān)系的理解。

二、文獻(xiàn)回顧

在經(jīng)濟(jì)全球化迅速發(fā)展的今天，F(xiàn)DI已經(jīng)成為跨國(guó)公司進(jìn)行全球資源配置的重要方式和手段。面對(duì)FDI大量進(jìn)入發(fā)展中國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家環(huán)境污染問(wèn)題日益嚴(yán)峻的事實(shí)，其中又特別是涉及到氣候變暖的碳排放問(wèn)題引起了學(xué)者們廣泛注意。FDI作為一種要素在跨國(guó)之間的流動(dòng)，對(duì)于流入國(guó)家而言，其根本目的在于助推本國(guó)經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)，因此在探討FDI與碳排放關(guān)系之前有必要從經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與環(huán)境污染之間的關(guān)系談起。

對(duì)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與環(huán)境污染的關(guān)系，著名的庫(kù)茲涅茨假說(shuō)(EKC)認(rèn)為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與環(huán)境污染之間存在倒“U”型關(guān)系[15, 16]，其主要表現(xiàn)為一國(guó)收入水平和某些污染變量之間呈現(xiàn)的非線(xiàn)性關(guān)系。EKC假說(shuō)的理論邏輯在于，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展初期，粗放的發(fā)展方式會(huì)消耗大量的能源和其他自然資源，在這一階段經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與環(huán)境污染之間呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系，當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段，即突破一定閾值之后，由于產(chǎn)業(yè)不斷升級(jí)和技術(shù)進(jìn)步，對(duì)能源等資源的依賴(lài)度降低，進(jìn)而減少環(huán)境污染[17, 18]。在經(jīng)驗(yàn)文獻(xiàn)方面，Grossman and Krueger在其開(kāi)創(chuàng)性論文中，檢驗(yàn)了包括空氣污染在內(nèi)的四種環(huán)境質(zhì)量指標(biāo)和國(guó)家人均收入之間的關(guān)系，他們發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)并不會(huì)持續(xù)惡化環(huán)境質(zhì)量，隨著人均收入接近8000美元后，環(huán)境質(zhì)量隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不斷改善，首次給出了支持EKC假說(shuō)的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[15]。后來(lái)大量文獻(xiàn)，利用CO2表征環(huán)境污染并圍繞EKC假說(shuō)是否存在不斷尋找新的證據(jù)，但在結(jié)論上，分別形成了支持EKC假說(shuō)的倒“U”型、和否認(rèn)EKC假說(shuō)的線(xiàn)性關(guān)系以及“N”型等[19-24]。目前，關(guān)于CO2與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的EKC假說(shuō)爭(zhēng)論還未形成一致結(jié)論，已有文獻(xiàn)的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)非?；靵y[25]。

隨著EKC假說(shuō)實(shí)證研究框架不斷拓展和完善，F(xiàn)DI變量廣泛被納入EKC模型分析框架進(jìn)行深入分析。特別是，Copeland and Taylor基于南北貿(mào)易模型，首次提出了“污染天堂假說(shuō)”(PHH)之后，大量文獻(xiàn)圍繞PHH假說(shuō)以驗(yàn)證發(fā)達(dá)國(guó)家是否利用發(fā)展中國(guó)家的寬松環(huán)境規(guī)制水平將重污染產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移至發(fā)展中國(guó)家，進(jìn)而加劇了東道國(guó)環(huán)境惡化[10, 26-28]。本文將從結(jié)論、樣本數(shù)據(jù)選擇、研究方法三個(gè)方面歸納和總結(jié)目前關(guān)于FDI和CO2關(guān)系的研究文獻(xiàn)。

首先，從已有的研究結(jié)論來(lái)看，現(xiàn)有文獻(xiàn)給出了三種經(jīng)驗(yàn)證據(jù)。第一類(lèi)文獻(xiàn)研究表明FDI對(duì)環(huán)境，污染變量具有顯著的正向影響，F(xiàn)DI惡化了東道國(guó)環(huán)境污染狀況，進(jìn)而為“污染天堂”假說(shuō)成立提供了大量的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[23, 24, 29, 30]。第二類(lèi)經(jīng)驗(yàn)文獻(xiàn)卻支持與“污染天堂”假說(shuō)相反的“污染光環(huán)”假說(shuō)，這些文獻(xiàn)認(rèn)為FDI流入降低了東道國(guó)的污染排放水平，改善了環(huán)境狀[1, 22, 31, 32]。第三類(lèi)文獻(xiàn)研究結(jié)論介于前兩類(lèi)之間，這類(lèi)文獻(xiàn)研究并沒(méi)有發(fā)現(xiàn)FDI與環(huán)境污染變量之間顯著的相關(guān)關(guān)系或因果關(guān)系，形成了所謂的“中性”假說(shuō)[3, 14, 33]。隨著一些經(jīng)驗(yàn)文獻(xiàn)逐漸重視對(duì)樣本異質(zhì)性的考察，基于收入水平或制度等其他經(jīng)濟(jì)變量的分組研究表明，不同地區(qū)或者國(guó)家支持不同的假說(shuō)[34-37]。

其次，從樣本數(shù)據(jù)選擇的視角看，關(guān)于FDI對(duì)CO2影響的文獻(xiàn)，目前主要有三個(gè)方向。第一類(lèi)，主要針對(duì)特定區(qū)域利用國(guó)家層面上的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，例如東盟(ASEAN)、撒哈拉以南非洲國(guó)家、西非經(jīng)濟(jì)共同體(ECOWAS)、京都協(xié)議簽署國(guó)家、中東和北非國(guó)家(MENA)、跨國(guó)集團(tuán)組織(MNCs)、拉丁美洲國(guó)家、海灣合作委員會(huì)(GCC)、金磚國(guó)家組織(BRIC)、20國(guó)集團(tuán)(G20)以及新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體等[3, 22, 33, 34, 38-43]。第二類(lèi)，并非針對(duì)特定區(qū)域而是以國(guó)家為個(gè)體的面板數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)分析，同時(shí)也根據(jù)不同的分組標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行國(guó)家間異質(zhì)性考察[37, 44-46]。第三類(lèi)，以特定單一國(guó)家為主要研究對(duì)象，利用長(zhǎng)時(shí)間序列數(shù)據(jù)變量或者以單個(gè)國(guó)家內(nèi)部的省市地區(qū)或其他單元要素組成的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行分析[26, 28, 29, 47]。這類(lèi)文獻(xiàn)主要針對(duì)如中國(guó)、印度、越南、土耳其和馬來(lái)西亞等發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)體。

最后，基于經(jīng)驗(yàn)文獻(xiàn)研究方法來(lái)看，主流文獻(xiàn)大致遵循以下兩條足跡。第一，從歷史維度視角切入，采用以單位根、協(xié)整分析和格蘭杰因果檢驗(yàn)為代表現(xiàn)代時(shí)間序列計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)方法，針對(duì)某一具體國(guó)家或地區(qū)考察FDI對(duì)環(huán)境污染變量的短期和長(zhǎng)期動(dòng)態(tài)影響效應(yīng)[27, 32, 48, 49]。第二，從區(qū)域異質(zhì)性視角出發(fā)，構(gòu)建大樣本的跨國(guó)或者地區(qū)級(jí)面板數(shù)據(jù)集，面板單位根、面板協(xié)整和面板因果檢驗(yàn)等方法被廣泛應(yīng)用和拓展進(jìn)行“污染天堂”假說(shuō)檢驗(yàn)[1, 31, 34, 45, 50]。近年來(lái)，隨著空間計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)興起，在放松空間同質(zhì)性假說(shuō)前提下，F(xiàn)DI和環(huán)境污染的空間溢出效應(yīng)也被逐漸重視[5]。

綜上可以看出，已有文獻(xiàn)已經(jīng)利用各種計(jì)量方法，從不同的樣本選擇視角對(duì)FDI和CO2排放的關(guān)系進(jìn)行了廣泛地討論，這無(wú)疑對(duì)我們后面的研究工作提供了豐富的參考。但是我們同時(shí)應(yīng)該看到，這類(lèi)文獻(xiàn)還存在一些不足。第一，PHH假說(shuō)的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)混亂，結(jié)論大相徑庭。如果說(shuō)，目前相關(guān)結(jié)論存在差異可能是樣本異質(zhì)性導(dǎo)致的，但是從相關(guān)文獻(xiàn)我們不難發(fā)現(xiàn)，針對(duì)同一地區(qū)或國(guó)家的不同研究結(jié)論也不統(tǒng)一，還需尋找更加堅(jiān)實(shí)的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)。以中國(guó)為例，Hao and Liu、Zhang and Zhou針對(duì)中國(guó)29個(gè)省份面板數(shù)據(jù)研究均支持“污染光環(huán)”假說(shuō)[1, 31]。而Zheng and Sheng[51]對(duì)中國(guó)30個(gè)省份的面板數(shù)據(jù)分析卻支持PHH假說(shuō)，同時(shí)Sun et al.[29]對(duì)中國(guó)時(shí)間序列數(shù)據(jù)研究同樣支持PHH假說(shuō)。Peng et al.[49]則對(duì)中國(guó)大陸16個(gè)省份進(jìn)行了單獨(dú)分析發(fā)現(xiàn)，除了少數(shù)幾個(gè)省份支持PHH假說(shuō)外，其他省份均支持“中性”假說(shuō)。第二，已有文獻(xiàn)主要從國(guó)家宏觀(guān)層面來(lái)檢驗(yàn)PHH假說(shuō)，相對(duì)缺乏從一國(guó)內(nèi)部具體行業(yè)層面的研究文獻(xiàn)，這導(dǎo)致對(duì)行業(yè)層面政策制定的經(jīng)驗(yàn)借鑒不足。中國(guó)目前作為最大的發(fā)展中國(guó)家，中國(guó)政府目前非常重視實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展和生態(tài)環(huán)境保護(hù)，制造業(yè)作為實(shí)體經(jīng)濟(jì)核心，從制造業(yè)行業(yè)層面從新審視FDI和CO2關(guān)系，有助于政策制定者提升中國(guó)制造業(yè)發(fā)展質(zhì)量和進(jìn)一步降低CO2排放，同時(shí)也為后來(lái)相關(guān)研究提供了新的研究視角。第三，已有文獻(xiàn)忽視了行業(yè)異質(zhì)性問(wèn)題，不同污染程度行業(yè)，F(xiàn)DI與CO2關(guān)系可能存在顯著差異。因此，我們利用中國(guó)制造業(yè)27個(gè)細(xì)分行業(yè)數(shù)據(jù)，并從行業(yè)污染異質(zhì)性的視角檢驗(yàn)了FDI對(duì)CO2排放的影響。

三、研究設(shè)計(jì)

(一)模型設(shè)定與估計(jì)方法

1.模型設(shè)定

本文參考EKC模型框架相關(guān)文獻(xiàn)，與Baek、Chandran and Tang、Cole、Grossman and Krueger、Ko?ak and Sarkgunesi.以及Zhu et al.等一致[15, 21, 26, 33, 52, 53]，我們首先考慮以下基準(zhǔn)模型：

(1)

在方程(1)的基礎(chǔ)上，加入本文核心解釋變量FDI，同時(shí)參考Beak、Paramati et al.、Shahbaz et al.、Solarin et al.、Tang and Tan、周杰琦和汪同三等[21, 24, 28, 45, 46, 54]，將能源消費(fèi)和能源結(jié)構(gòu)納入方程(1),最后，為了避免遺漏變量問(wèn)題，我們還控制了隨個(gè)體變化的但不隨時(shí)間變化和隨時(shí)間變化但不隨個(gè)體變化的不可觀(guān)測(cè)因素，即個(gè)體固定效應(yīng)和時(shí)間效應(yīng)。最終模型改寫(xiě)為下列形式：

+β3lnEnergyit+β4lnESit+γi+ηt+μit

(2)

在(2)式中，i表示具體行業(yè)，t表示時(shí)期，被解釋變量CO2為行業(yè)人均碳排放，y為人均實(shí)際GDP，y2為人均實(shí)際GDP平方，F(xiàn)DI為行業(yè)人均FDI存量，Energy為行業(yè)人均能源消費(fèi)量，ES為行業(yè)能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)，γi為行業(yè)個(gè)體效應(yīng)，ηt為時(shí)間效應(yīng)，μit為隨機(jī)誤差項(xiàng)。為了說(shuō)明結(jié)論穩(wěn)健性，我們進(jìn)一步引入行業(yè)外資參與度(SFDI)替換方程(2)中的核心解釋變量FDI，則本文穩(wěn)健性方程改寫(xiě)為:

+β3lnEnergyit+β4lnESit+γi+ηt+μit

(3)

上述方程中具體變量度量方式見(jiàn)表1。其中，需要說(shuō)明的是，在關(guān)于FDI對(duì)CO2排放的影響文獻(xiàn)中，一部分文獻(xiàn)利用人均FDI流量作為核心解釋變量[46, 55]，但Sapkota and Bastola[42]指出流量沒(méi)有充分考慮前期FDI流入的影響，使用存量指標(biāo)更加合適，因此本文使用人均FDI存量指標(biāo)。同時(shí)，SFDI表示制造業(yè)各個(gè)行業(yè)外商資本(包括港澳臺(tái)資本)占行業(yè)實(shí)收資本的比重，這一指標(biāo)較能真實(shí)反映FDI在各個(gè)行業(yè)的積累程度[56]。CO2排放主要來(lái)源于各類(lèi)能源消費(fèi)，因此行業(yè)人均能源消費(fèi)越高，其CO2排放可能越多[21, 24]。中國(guó)作為一個(gè)煤炭生產(chǎn)和消費(fèi)大國(guó)，煤炭在能源消費(fèi)中的比重非常大[57]。因此，利用行業(yè)煤炭消費(fèi)量占行業(yè)能源消費(fèi)總量(萬(wàn)噸標(biāo)準(zhǔn)煤)比重表示能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)，這一指標(biāo)越小說(shuō)明行業(yè)消耗的能源越清潔，因此預(yù)期符號(hào)為正[54]。根據(jù)方程(2)和(3)變量參數(shù)估計(jì)結(jié)果，我們可以得到以下命題：

命題1：當(dāng)β0>0且通過(guò)顯著水平檢驗(yàn)時(shí)，支持PHH假說(shuō)。

命題2：當(dāng)β0≤0且通過(guò)顯著水平檢驗(yàn)時(shí)，支持“污染光環(huán)”假說(shuō)。

命題3：當(dāng)β0不顯著時(shí)，支持“中性”假說(shuō)。

命題4：當(dāng)β1>0，β2且通過(guò)顯著水平檢驗(yàn)<0時(shí)，支持EKC假說(shuō)。

2.估計(jì)方法

本文的實(shí)證策略在于：首先，利用2003-2014制造業(yè)27個(gè)細(xì)分行業(yè)面板數(shù)據(jù)，從行業(yè)層面整體評(píng)估FDI對(duì)CO2排放的影響；其次，從行業(yè)異質(zhì)性的角度出發(fā)，參考余東華和胡亞男[58]利用污染物排放強(qiáng)度，對(duì)制造業(yè)細(xì)分行業(yè)分為重污染行業(yè)、中度污染行業(yè)和輕度污染行業(yè)(見(jiàn)表2)，然后分別評(píng)估FDI對(duì)CO2影響的差異性；最后，引入外資參與度(SFDI)，檢驗(yàn)SFDI對(duì)CO2排放的影響，以驗(yàn)證結(jié)論的穩(wěn)健性。

為了得到方程(2)和(3)變量參數(shù)的一致有效估計(jì)量。首先，在驗(yàn)證EKC和PHH假說(shuō)時(shí)，我們利用過(guò)度約束識(shí)別檢驗(yàn)來(lái)選擇是使用固定效應(yīng)(FE)還是隨機(jī)效應(yīng)(RE)模型。已有文獻(xiàn)，在檢驗(yàn)面板數(shù)據(jù)模型時(shí)，通常利用Hausman[59]建立在隨機(jī)效應(yīng)最有效率假設(shè)基礎(chǔ)上的Hausman檢驗(yàn)，然而當(dāng)模型擾動(dòng)項(xiàng)存在異方差時(shí)，并不滿(mǎn)足這一前提假設(shè)，因此使用傳統(tǒng)的Hausman檢驗(yàn)往往得出錯(cuò)誤的結(jié)果。本文使用基于過(guò)度識(shí)別檢驗(yàn)方法的穩(wěn)健Hausman檢驗(yàn)方法進(jìn)行模型篩選。其次，面板數(shù)據(jù)通常存在組間異方差、組內(nèi)自相關(guān)和組間同期相關(guān)等違反普通最小二乘回歸(OLS)經(jīng)典假設(shè)的問(wèn)題，使用OLS估計(jì)方法不能得到一致估計(jì)參數(shù)。因此，利用Greene[60]提出的Wald統(tǒng)計(jì)量檢驗(yàn)組間異方差，而組內(nèi)自相關(guān)使用Wooldridge[61]的方法進(jìn)行檢驗(yàn)，Pesaran[62]則發(fā)展了一種用來(lái)檢驗(yàn)組間同期相關(guān)的統(tǒng)計(jì)量。這些檢驗(yàn)結(jié)果見(jiàn)Table 5。最后，我們利用可行廣義最小二乘回歸(FGLS)來(lái)估計(jì)方程(2)和(3)的參數(shù)，這種方法能夠很好地克服上述問(wèn)題對(duì)回歸參數(shù)估計(jì)的干擾。

(二)行業(yè)碳排放測(cè)算

目前，由于中國(guó)官方并未公布制造業(yè)各個(gè)行業(yè)的碳排放數(shù)據(jù)，因此，我們根據(jù)IPCC[63]給出的碳排放測(cè)算工具，選取制造業(yè)各個(gè)行業(yè)主要消費(fèi)的8類(lèi)能源數(shù)據(jù)，其測(cè)算公式如下：

(4)

公式(4)中，Ei表示i類(lèi)能源消費(fèi)量，NCVi、CEFi和COFi分別代表第i類(lèi)能源凈發(fā)熱量、碳含量和碳氧化因子。8類(lèi)能源及其碳排放系數(shù)ψi見(jiàn)表3。

根據(jù)式(4)，表4呈現(xiàn)了2003-2014年制造業(yè)總行業(yè)以及重污染、中度污染和低污染行業(yè)的CO2測(cè)算結(jié)果。從表4我們可以得出以下結(jié)論：①?gòu)恼麄€(gè)制造業(yè)CO2排放趨勢(shì)看，隨著時(shí)間推移CO2排放總量呈現(xiàn)出不斷增加的趨勢(shì)。②從總體上看，2003-2014年間，中度和低度污染行業(yè)CO2排放總量呈現(xiàn)先上升后下降的倒“U”型特征，而重污染行業(yè)CO2排放總量呈現(xiàn)不斷上升態(tài)勢(shì)，并未有明顯較少趨勢(shì)。③從CO2排放總量的年度均值看，由高到底依次為重污染、中度污染和低度污染行業(yè)。

表1相關(guān)變量構(gòu)建與衡量說(shuō)明

表2根據(jù)污染強(qiáng)度進(jìn)行制造業(yè)行業(yè)分類(lèi)結(jié)果

注：A、B、C分別表示重污染行業(yè)、中度污染和輕度污染。

表3各類(lèi)化石燃料的碳排放系數(shù)

注：NVC數(shù)據(jù)來(lái)源于《中國(guó)能源統(tǒng)計(jì)年鑒2015》，單位為kJ/kg(天然氣為kJ/m3)，CEF、COF數(shù)據(jù)來(lái)源于IPCC(2006)，單位為kgC/GJ，碳排放系數(shù)為tC/t(天然氣為kgC/m3).

表4 2003-2014年制造業(yè)CO2排放測(cè)算結(jié)果

注：根據(jù)公式(4)計(jì)算得到，其中各行業(yè)能源消費(fèi)數(shù)據(jù)來(lái)源于中國(guó)能源統(tǒng)計(jì)年鑒2004-2015.

(四)數(shù)據(jù)來(lái)源與經(jīng)驗(yàn)事實(shí)

1.數(shù)據(jù)來(lái)源

本文樣本數(shù)據(jù)為中國(guó)制造業(yè)2003-2014年27個(gè)細(xì)分行業(yè)的面板數(shù)據(jù)。其中各個(gè)行業(yè)能源消費(fèi)數(shù)據(jù)來(lái)源于中國(guó)能源統(tǒng)計(jì)年鑒2004-2015。對(duì)于FDI存量指標(biāo)和SFDI而言，由于缺乏各個(gè)細(xì)分行業(yè)的FDI數(shù)據(jù)，我們參考Ren et al.[64]的做法，利用各個(gè)行業(yè)年度實(shí)收資本中外商資本總量表示，外商資本包括港澳臺(tái)和外商資本，這些數(shù)據(jù)均來(lái)源于中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒2004-2015。各個(gè)行業(yè)從業(yè)人數(shù)和總產(chǎn)值均來(lái)源于中國(guó)工業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒2004-2015。最后利用第二產(chǎn)業(yè)GDP平減指數(shù)，將人均GDP和人均FDI存量調(diào)整為以2003年為基期的可比值。表5給出本文研究涉及經(jīng)濟(jì)變量取對(duì)數(shù)后描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果。

表5變量的描述性統(tǒng)計(jì)分析

續(xù)表5

樣本分組變量觀(guān)測(cè)值均值標(biāo)準(zhǔn)差最小值最大值輕度污染樣本組CO21321.5890.800-0.5683.173FDI13210.071.1566.27911.33SFDI1323.2341.546-2.0084.388y13212.870.70711.6614.90Energy1321.9750.5340.9443.002ES1323.1440.5251.6064.001

2. 經(jīng)驗(yàn)事實(shí)

圖1呈現(xiàn)了三類(lèi)行業(yè)2003-2014年間人均CO2排放趨勢(shì)。我們從圖1中可以得出以下信息：①重度污染行業(yè)人均CO2排放量最高，中度污染行業(yè)次之，輕度污染行業(yè)最小。②重度污染行業(yè)人均CO2排放在樣本期限內(nèi)，整體上呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)，而中度污染和輕度污染行業(yè)人均CO2排放在2007和2006年出現(xiàn)一個(gè)拐點(diǎn)，開(kāi)始不斷下降。

圖1 不同污染程度行業(yè)人均CO2排放

圖2 不同污染程度行業(yè)人均FDI擁有量

圖2揭示了人均FDI存量在三類(lèi)行業(yè)2003-2014年的變化趨勢(shì)。我們從中可以看出：①人均FDI存量在三類(lèi)污染程度行業(yè)走勢(shì)較為一致。2003-2009年，三類(lèi)污染程度行業(yè)人均FDI存量都呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，2009-2011則都呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，2011-2014呈現(xiàn)緩慢上升趨勢(shì)。主要原因可能在于，中國(guó)制造業(yè)FDI流入受到2008年全球金融危機(jī)的影響。②樣本期內(nèi)，輕度污染行業(yè)人均FDI存量最高，2003-2009中度污染行業(yè)人均FDI存量高于重度污染行業(yè)，2009-2014重度污染行業(yè)人均FDI存量超越了中度污染行業(yè)。

圖3展示了2003-2014年外資參與度在三類(lèi)行業(yè)中的變化。從圖3中我們得出以下結(jié)論：①2003-2014重度污染行業(yè)外資參與度最低，中度和輕度污染行業(yè)外資參與度相當(dāng)。②三類(lèi)行業(yè)外資參與度均呈現(xiàn)不斷下降趨勢(shì)，其中，相比重度污染行業(yè)，中度和輕度污染行業(yè)外資參與度下降更快。特別是2008年以后，外資參與度在三類(lèi)行業(yè)下降趨勢(shì)更加明顯，這與人均FDI存量變化軌跡類(lèi)似。

圖3 不同污染程度行業(yè)外資參與程度

四、結(jié)果與分析

(一)全樣本分析

表6第1列對(duì)全行業(yè)樣本穩(wěn)健Hausman檢驗(yàn)表明，應(yīng)該選擇固定效應(yīng)模型。表7第1列檢驗(yàn)顯示，全行業(yè)樣本存在組間異方差、組內(nèi)自相關(guān)和組間同期相關(guān)，因此利用全面FGLS估計(jì)FDI對(duì)制造業(yè)CO2排放的影響，并控制時(shí)間和行業(yè)效應(yīng)，結(jié)果見(jiàn)表8。模型(1)單獨(dú)估計(jì)FDI表明，F(xiàn)DI系數(shù)在1%水平顯著為正。模型(2)加入GDP后顯示，F(xiàn)DI與GDP估計(jì)系數(shù)均在1%水平顯著為正。模型(3)加入控制變量Energy和ES后估計(jì)結(jié)果顯示，F(xiàn)DI系數(shù)符號(hào)和顯著性并未改變，仍然在1%水平顯著為正。模型(4)加入GDP2以同時(shí)考察EKC假說(shuō)和PHH假說(shuō)。模型(4)FDI系數(shù)仍然顯著(1%)為正，說(shuō)明中國(guó)制造業(yè)FDI存量增加導(dǎo)致CO2排放上升，F(xiàn)DI彈性系數(shù)約為0.107，表示制造業(yè)人均FDI存量每增加1%將會(huì)導(dǎo)致CO2排放上升0.107%。FDI系數(shù)估計(jì)結(jié)果，符合命題1，因此中國(guó)制造業(yè)支持PHH假說(shuō)。模型(4)中GDP系數(shù)顯著為正，GDP2顯著為負(fù)，符合命題4，人均GDP與CO2之間存在倒“U”關(guān)系，中國(guó)制造業(yè)存在EKC假說(shuō)?？刂谱兞縀nergy與ES系數(shù)均顯著為正，符合理論預(yù)期，人均能源消費(fèi)越多、能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)中煤炭占比越大，CO2排放就越多。

表6過(guò)度約束識(shí)別檢驗(yàn)

表7不同樣本群組間異方差、組內(nèi)自相關(guān)和組間同期相關(guān)檢驗(yàn)結(jié)果

注：括號(hào)為概率p值.

表8 FDI對(duì)制造業(yè)行業(yè)CO2排放的影響估計(jì)

注： 括號(hào)內(nèi)為z統(tǒng)計(jì)量，*p< 0.1,**p< 0.05,***p< 0.01.

(二)行業(yè)異質(zhì)性分析

FDI存量和CO2排放在不同污染程度行業(yè)分布均有顯著差異，那么PHH假說(shuō)和EKC假說(shuō)在不同污染程度行業(yè)是否存在差異？根據(jù)表6與表7檢驗(yàn)結(jié)果，我們?nèi)匀徊捎孟蚬潭ㄐ?yīng)模型和全面FGLS估計(jì)方法，結(jié)果見(jiàn)表9。表9模型(1)-(3)分別為重度污染、中度污染和輕度污染行業(yè)估計(jì)結(jié)果。FDI系數(shù)估計(jì)結(jié)果顯示，各類(lèi)污染程度行業(yè)FDI系數(shù)估計(jì)均為正，但只有中度污染(模型2)和輕度污染(模型3)中FDI系數(shù)在1%水平顯著，而重污染行業(yè)FDI系數(shù)不具有統(tǒng)計(jì)意義上顯著性。在中度污染行業(yè)和輕度污染行業(yè)，人均FDI每增長(zhǎng)1%將會(huì)導(dǎo)致CO2排放分別上升0.11%和0.134%。上述結(jié)果表明，中國(guó)制造業(yè)的中低度污染行業(yè)FDI系數(shù)符合命題1，支持PHH假說(shuō)，并且相較于中度污染行業(yè)，輕度污染行業(yè)FDI對(duì)CO2排放的積極作用更大。重污染行業(yè)FDI系數(shù)符合命題4，重污染行業(yè)支持“中性假說(shuō)”而不支持PHH假說(shuō)。

模型(1)與(3)GDP系數(shù)顯著為正，GDP2顯著為負(fù)，符合命題4，即EKC假說(shuō)顯著存在于重污染行業(yè)和輕度污染行業(yè)。模型(2)GDP系數(shù)顯著為負(fù)，GDP2顯著為正，這與EKC假說(shuō)相反，中度污染行業(yè)GDP與CO2之間存在“U”型關(guān)系。Energy與ES系數(shù)在不同污染程度行業(yè)均顯著為正，且Energy系數(shù)始終大于ES系數(shù)，說(shuō)明人均能源消費(fèi)與能源結(jié)構(gòu)都是導(dǎo)致CO2增加的顯著因素，且人均能源消費(fèi)的作用更大。

表9 PHH假說(shuō)與EKC假說(shuō)行業(yè)異質(zhì)性檢驗(yàn)結(jié)果

注： 括號(hào)內(nèi)為z統(tǒng)計(jì)量，*p<0.1,**p< 0.05,***p< 0.01.

(三)穩(wěn)健性檢驗(yàn)

外資參與度(SFDI)反映了各個(gè)行業(yè)外資占據(jù)行業(yè)實(shí)收資本的比重，一定程度上能夠刻畫(huà)FDI在各個(gè)行業(yè)中的影響力。因此，我們利用SFDI指標(biāo)替代上文的FDI指標(biāo)，考察外資參與程度對(duì)CO2排放的影響，同時(shí)以驗(yàn)證上文實(shí)證結(jié)果的穩(wěn)健性。我們檢驗(yàn)表明，同樣應(yīng)該利用全面FGLS方法和固定效應(yīng)模型對(duì)方程3進(jìn)行估計(jì)，結(jié)果見(jiàn)表10。估計(jì)結(jié)果表明，利用外資參與度SFDI替換與人均FDI存量作為核心解釋變量，相關(guān)結(jié)論保持不變，本文實(shí)證檢驗(yàn)具有較強(qiáng)的穩(wěn)健性。

表10穩(wěn)健性檢驗(yàn)

注： 括號(hào)內(nèi)為z統(tǒng)計(jì)量，*p< 0.1,**p< 0.05,***p< 0.01.

表10中模型(1)對(duì)整個(gè)制造業(yè)行業(yè)樣本估計(jì)發(fā)現(xiàn)，SFDI系數(shù)顯著(1%)為正(0.167)，說(shuō)明中國(guó)制造業(yè)行業(yè)外資參與程度越高對(duì)CO2排放具有顯著的積極作用，依然支持PHH假說(shuō)。SFDI彈性系數(shù)表明，中國(guó)制造業(yè)行業(yè)外資參與度每提升1%將導(dǎo)致CO2排放水平上升0.167%。GDP和GDP2系數(shù)分別顯著為正和負(fù)，同樣符合EKC假說(shuō)。模型(2)-(4)同樣是基于污染程度的行業(yè)異質(zhì)性考察，依次為重度污染、中度污染和輕度污染。模型(2)SFDI系數(shù)依然不顯著，說(shuō)明重度污染行業(yè)外資參與度未對(duì)CO2排放造成顯著影響，符合中性假說(shuō)。模型(3)和模型(4)SFDI系數(shù)顯著(1%)為正，說(shuō)明中度污染和輕度污染行業(yè)均支持PHH假說(shuō)。SFDI估計(jì)系數(shù)表明，外資參與程度每提高1%將分別導(dǎo)致中度污染和輕度污染行業(yè)CO2排放增長(zhǎng)0.135%和0.16%，外資參與程度對(duì)輕度污染行業(yè)CO2積極影響更大。模型(2)與模型(4)GDP和GDP2系數(shù)估計(jì)結(jié)果與模型(1)在系數(shù)符號(hào)與顯著性上均一致，表明重污染行業(yè)與輕度污染行業(yè)支持EKC假說(shuō)。而中度污染行業(yè)與表10中模型(2)結(jié)果類(lèi)似，支持GDP與CO2存在“U”型關(guān)系。其他變量系數(shù)符號(hào)與顯著性結(jié)果與表9的結(jié)果基本一致。

五、對(duì)結(jié)果進(jìn)一步討論

本文構(gòu)建核心解釋變量人均FDI存量和外資參與度(SFDI)，研究均發(fā)現(xiàn)FDI對(duì)中國(guó)制造業(yè)CO2排放具有積極影響，即中國(guó)制造業(yè)支持PHH假說(shuō)。這一研究結(jié)論與Ren et al.、Sun et al.、Zheng and Sheng以中國(guó)為研究對(duì)象的結(jié)論一致[29, 51, 64, 65]，但與Hao and Liu以及Zhang and Zhou的結(jié)論相反[1, 31]。中國(guó)制造業(yè)FDI與CO2排放之間的顯著正向關(guān)系表明，發(fā)達(dá)國(guó)家跨國(guó)企業(yè)將母國(guó)一些環(huán)境成本較高的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移至中國(guó)進(jìn)行生產(chǎn)，以利用中國(guó)相較于其母國(guó)更為輕松的環(huán)境規(guī)制水平，進(jìn)而節(jié)約生產(chǎn)成本[6]。例如2012年中國(guó)環(huán)保組織披露大量跨國(guó)紡織企業(yè)在華的污染問(wèn)題②，類(lèi)似的在華跨國(guó)制造業(yè)企業(yè)污染事件可謂是屢見(jiàn)不鮮。中國(guó)加入WTO后，更加堅(jiān)定地奉行1978年確定的對(duì)外開(kāi)放政策，各級(jí)地方政府在政治晉升壓力下通過(guò)放松環(huán)境規(guī)制爭(zhēng)相引入FDI[66, 67]。在信息不對(duì)稱(chēng)條件下，很多污染產(chǎn)業(yè)從發(fā)達(dá)國(guó)家順利轉(zhuǎn)移至中國(guó)，F(xiàn)DI流入進(jìn)而加劇了中國(guó)制造業(yè)環(huán)境污染程度。

我們進(jìn)一步發(fā)現(xiàn)，F(xiàn)DI對(duì)CO2排放的正向作用伴隨行業(yè)污染程度而不同。在中度和輕度污染行業(yè)我們發(fā)現(xiàn)了支持PHH假說(shuō)的顯著證據(jù)，反而在重度污染行業(yè)沒(méi)有顯著證據(jù)表明FDI導(dǎo)致CO2排放增加。結(jié)合中國(guó)實(shí)施節(jié)能減排政策的事實(shí)可知，重污染行業(yè)一直都是監(jiān)管的重點(diǎn)對(duì)象[68]。例如，各種政府文件均將重污染行業(yè)作為節(jié)能減排的重點(diǎn)選擇，相比其他行業(yè)，中國(guó)各級(jí)政府對(duì)重污染行業(yè)實(shí)施了更加嚴(yán)格的環(huán)境規(guī)制水平[69]。Zheng and Shi[30]對(duì)中國(guó)污染產(chǎn)業(yè)一項(xiàng)研究表明，PHH假說(shuō)的有效性依賴(lài)于環(huán)境政策工具和行業(yè)特征。他們認(rèn)為各種環(huán)境政策的綜合效應(yīng)解釋了PHH假說(shuō)為什么不能始終如一地被觀(guān)測(cè)到。

此外，中國(guó)制造業(yè)行業(yè)總體上支持EKC假說(shuō)，這與Neequaye et al.、Sapkota and Bastola基于發(fā)展中國(guó)家樣本分析得出的結(jié)論相吻合[42, 44]。行業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平與CO2排放之間存在顯著的倒“U”型關(guān)系，意味著中國(guó)制造業(yè)發(fā)展規(guī)模隨大但行業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量還有待提升。這一結(jié)論隱含的啟示在于中國(guó)制造業(yè)只有走內(nèi)涵式發(fā)展道路，不斷提高經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量和效益才能順利步入拐點(diǎn)下行的環(huán)境友好型經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)階段。分組樣本檢驗(yàn)還發(fā)現(xiàn)，不是所有行業(yè)均支持EKC假說(shuō)，其中中度污染行業(yè)只支持“U”型假說(shuō)，這與Mert and Boluk、Baek對(duì)部分國(guó)家分組考察研究結(jié)果是一致的[21, 22]。這表明EKC假說(shuō)是否存在還與不同行業(yè)污染程度的異質(zhì)性顯著相關(guān)。最后，本研究還確認(rèn)了能源消費(fèi)水平和能源結(jié)構(gòu)對(duì)CO2排放的正向效應(yīng)，這與多數(shù)經(jīng)驗(yàn)文獻(xiàn)結(jié)論相同[70, 71]。同時(shí)，各類(lèi)組別樣本檢驗(yàn)表明Energy系數(shù)總是高于ES系數(shù)，這意味著雖然提高能效效率、減少能源消費(fèi)水平和使用更加清潔能源以?xún)?yōu)化能源結(jié)構(gòu)都能顯著減少CO2排放水平，但后者比前者的減排作用可能更大。

六、結(jié)論與政策含義

隨著經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，中國(guó)已經(jīng)成為最大的能源消費(fèi)和CO2排放國(guó)家，現(xiàn)階段面臨著嚴(yán)峻的CO2減排任務(wù)。中國(guó)制造業(yè)作為CO2排放的重要來(lái)源和吸引FDI的主要行業(yè)，將現(xiàn)有關(guān)于FDI與CO2排放關(guān)系的研究從跨國(guó)和區(qū)域?qū)用嫱卣沟街袊?guó)制造業(yè)行業(yè)層面具有一定價(jià)值。本文構(gòu)建了中國(guó)制造業(yè)26個(gè)部門(mén)2003-2014年研究數(shù)據(jù)集，這一數(shù)據(jù)集不僅為我們系統(tǒng)評(píng)估EKC假說(shuō)和PHH假說(shuō)是否適合中國(guó)制造業(yè)提供了證據(jù)，還為從不同污染程度的行業(yè)異質(zhì)性視角進(jìn)一步研究建立了條件。

本文在EKC研究框架下，細(xì)致考察中國(guó)制造業(yè)FDI是否導(dǎo)致CO2排放增加。使用穩(wěn)健Hausman檢驗(yàn)，確認(rèn)我們應(yīng)該選擇時(shí)空雙向固定效應(yīng)模型。同時(shí)，我們還考慮了面板模型存在的組間異方差、組內(nèi)自相關(guān)和組間同期相關(guān)等問(wèn)題，運(yùn)用FGLS方法估計(jì)時(shí)空雙向固定效應(yīng)模型以檢驗(yàn)FDI對(duì)CO2排放的影響。我們的研究發(fā)現(xiàn)，中國(guó)制造業(yè)顯著支持PHH假說(shuō)和EKC假說(shuō)，即FDI流入是造成中國(guó)制造業(yè)CO2排放水平上升的顯著因素，行業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平則與CO2排放存在倒“U”型關(guān)系?；谖廴境潭鹊男袠I(yè)異質(zhì)性分析發(fā)現(xiàn)，只有中低污染行業(yè)支持PHH假說(shuō)，而重污染行業(yè)沒(méi)有發(fā)現(xiàn)FDI顯著影響CO2排放的證據(jù)。EKC假說(shuō)只存在于重污染和低污染行業(yè)，而中度污染行業(yè)支持“U”型假說(shuō)。最后，我們還發(fā)現(xiàn)能源消費(fèi)水平和能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)對(duì)CO2排放具有顯著正向作用，但前者正向效應(yīng)更大。

上述研究發(fā)現(xiàn)隱含了一些重要政策啟示。為了控制CO2排放水平，中國(guó)政府應(yīng)該制定更加嚴(yán)格的環(huán)境規(guī)制水平，特別是不能忽略一些污染水平不高的行業(yè)，在強(qiáng)化環(huán)境規(guī)制水平的基礎(chǔ)上合理引導(dǎo)FDI流入不同的行業(yè)。相關(guān)地方政府，應(yīng)該注重制造業(yè)FDI流入的質(zhì)量，全面評(píng)估FDI是否會(huì)帶來(lái)潛在污染，對(duì)外資企業(yè)和國(guó)有企業(yè)以及民營(yíng)企業(yè)在環(huán)境監(jiān)管上平等對(duì)待。制造業(yè)企業(yè)則應(yīng)該加大環(huán)境治理投資，強(qiáng)化技術(shù)創(chuàng)新，提升能源利用效率。政府同時(shí)也應(yīng)該鼓勵(lì)企業(yè)使用更加清潔的能源，減少煤炭等化石能源在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的投入，進(jìn)而優(yōu)化能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)。

[注 釋]

① http://unctad.org/en/PublicationsLibrary/wir2015_en.pdf.

② http://finance.ifeng.com/news/corporate/20121009/7120733.shtml