彭茶芳/文

上市公司財(cái)務(wù)造假事件屢見(jiàn)不鮮，從豐樂(lè)種業(yè)、藍(lán)天股份到萬(wàn)福生科、新大地、獐子島等農(nóng)業(yè)上市公司的財(cái)務(wù)造假事件，這些農(nóng)業(yè)上市公司財(cái)務(wù)造假讓人防不勝防。長(zhǎng)期以來(lái)，各國(guó)的監(jiān)管部門(mén)及相關(guān)領(lǐng)域的研究者都十分重視財(cái)務(wù)造假問(wèn)題，但迄今為止上市公司財(cái)務(wù)造假問(wèn)題仍未受到有效的監(jiān)管與控制，相反，近年來(lái)屢次發(fā)生的上市公司財(cái)務(wù)造假事件的惡劣程度更是不斷刷新著歷史記錄。從不同行業(yè)上市公司財(cái)務(wù)造假的數(shù)量及其惡劣程度來(lái)看，農(nóng)業(yè)上市公司由于其經(jīng)營(yíng)的特殊性，往往成為上市公司財(cái)務(wù)造假的典型。因此，需要對(duì)農(nóng)業(yè)上市公司財(cái)務(wù)造假的問(wèn)題提出行之有效的解決辦法，以預(yù)防類(lèi)似事件再度發(fā)生。同時(shí)，這對(duì)于維護(hù)投資者的利益，促進(jìn)農(nóng)業(yè)和資本市場(chǎng)的穩(wěn)定健康發(fā)展也發(fā)揮著重要作用。

一、我國(guó)農(nóng)業(yè)上市公司財(cái)務(wù)造假的動(dòng)因分析

1.稅收優(yōu)惠政策使得造假成本低

為了使農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展，國(guó)家出臺(tái)了一系列的支農(nóng)惠農(nóng)政策，尤其在稅收方面給予了極大的優(yōu)惠。除了稅收優(yōu)惠外，還提供各類(lèi)政府補(bǔ)貼用以支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。在這種有利環(huán)境下，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)公司為了獲取更高比例的稅收優(yōu)惠或更高額的政府補(bǔ)貼，不可避免會(huì)出現(xiàn)虛構(gòu)公司業(yè)績(jī)、虛增收入等粉飾報(bào)表的行為。如果是其他行業(yè)企業(yè)，虛增利潤(rùn)必然會(huì)導(dǎo)致應(yīng)交稅費(fèi)也隨之上升，而農(nóng)業(yè)企業(yè)則不同，由于國(guó)家對(duì)其稅收優(yōu)惠政策，即使企業(yè)虛增了利潤(rùn)或收入，最終需要繳納的稅費(fèi)也不會(huì)增加。農(nóng)業(yè)上市公司以虛增收入和利潤(rùn)等方法進(jìn)行財(cái)務(wù)造假所付出的稅務(wù)成本非常低廉，這無(wú)疑為其財(cái)務(wù)造假提供了肥沃的土壤。

2.生物性資產(chǎn)核查難度大

由于農(nóng)業(yè)企業(yè)的特殊性，其生物資產(chǎn)的準(zhǔn)確計(jì)量與審計(jì)核查存在著很大的問(wèn)題和困難，外部對(duì)農(nóng)業(yè)企業(yè)的生物資產(chǎn)很難進(jìn)行準(zhǔn)確盤(pán)點(diǎn)，比如，很難準(zhǔn)確計(jì)量一處魚(yú)塘中魚(yú)的總數(shù)量及其實(shí)際狀態(tài)；同時(shí)，對(duì)資產(chǎn)的價(jià)值進(jìn)行評(píng)估也十分困難，比如，農(nóng)業(yè)土地的價(jià)值不僅與其面積大小相關(guān)，而且與其土壤結(jié)構(gòu)、土質(zhì)情況等特殊性質(zhì)相關(guān)，但由于審計(jì)人員一般不具備相應(yīng)的專(zhuān)業(yè)知識(shí)，所以很難對(duì)其價(jià)值做出較為準(zhǔn)確的評(píng)估。我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則雖然對(duì)于生物性資產(chǎn)的確認(rèn)與初始計(jì)量、后續(xù)計(jì)量、處置以及在附注中如何披露做出了明確要求，但在實(shí)際操作中，要真正做到準(zhǔn)確判斷難度很大。農(nóng)業(yè)產(chǎn)品不同于其他行業(yè)的產(chǎn)品，其價(jià)值會(huì)受到產(chǎn)量、品質(zhì)及生長(zhǎng)環(huán)境等多種因素的影響。生物資產(chǎn)的價(jià)值變動(dòng)具有較大的不確定性，加之生物資產(chǎn)盤(pán)點(diǎn)困難，這為農(nóng)業(yè)上市公司的財(cái)務(wù)造假提供了可操作性。

3.農(nóng)業(yè)企業(yè)虧損頻發(fā)

雖然長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展受到了中央及地方政府部門(mén)的大力扶持，但即使是在這樣有利的大環(huán)境下，很多農(nóng)業(yè)企業(yè)依然時(shí)常無(wú)法擺脫虧損狀態(tài)。為了維持其上市資格，許多農(nóng)業(yè)企業(yè)使用各類(lèi)財(cái)務(wù)造假手段使其最終出具的報(bào)表呈現(xiàn)出良好的財(cái)務(wù)狀況。農(nóng)業(yè)上市公司屢屢虧損，我國(guó)發(fā)展初期經(jīng)濟(jì)發(fā)展策略是以農(nóng)業(yè)支持工業(yè)，而農(nóng)業(yè)企業(yè)一般不具備高的行業(yè)門(mén)檻，且規(guī)模較小。并且農(nóng)產(chǎn)品與國(guó)計(jì)民生有著密切聯(lián)系，是人們生活的必需品，其價(jià)格上漲幅度較小。但由于原材料和一些生產(chǎn)設(shè)備的價(jià)格上漲幅度較大，導(dǎo)致農(nóng)產(chǎn)品的生產(chǎn)成本不斷提高。我國(guó)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)大部分還處于粗獷型階段，科技投入較少，所以生產(chǎn)效率較低。農(nóng)業(yè)企業(yè)的盈利能力情況較差，很難像其他行業(yè)在一段時(shí)期能夠保持穩(wěn)定的利潤(rùn)增長(zhǎng)。除了維持上市資格，避免被ST，農(nóng)業(yè)上市公司還想維持其股價(jià)，獲得增發(fā)和配股的機(jī)會(huì)。因此，農(nóng)業(yè)上市公司的造假動(dòng)機(jī)更加強(qiáng)烈。

二、我國(guó)農(nóng)業(yè)上市公司財(cái)務(wù)造假的手段

1.虛構(gòu)收入

不僅僅是農(nóng)業(yè)上市公司，對(duì)于各類(lèi)財(cái)務(wù)造假案例來(lái)說(shuō)，虛構(gòu)收入都是其中應(yīng)用最為頻繁的手段之一。對(duì)于農(nóng)業(yè)公司而言，尤其是農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)，其上游的原材料供應(yīng)商多為分散各地的小農(nóng)戶(hù)或者管理架構(gòu)不完善的小公司，與這類(lèi)對(duì)象的日常交易通常為“一手交錢(qián)，一手交貨”的現(xiàn)金采購(gòu)與銷(xiāo)售，這種交易方式既沒(méi)有通過(guò)銀行系統(tǒng)，也沒(méi)有與物流系統(tǒng)發(fā)生聯(lián)系，無(wú)論是企業(yè)內(nèi)部人員還是外部會(huì)計(jì)師等進(jìn)行事后檢查時(shí)，最多只能看見(jiàn)業(yè)務(wù)層面的單據(jù)，而從資金源痕跡的角度完全無(wú)法驗(yàn)證這些交易的真實(shí)性，因此較其他行業(yè)公司而言，農(nóng)業(yè)上市公司虛構(gòu)收入更為簡(jiǎn)單。

2.虛增資產(chǎn)

虛增資產(chǎn)是財(cái)務(wù)造假的常見(jiàn)手法之一，農(nóng)業(yè)上市公司資產(chǎn)種類(lèi)豐富且均有其自身特性，不同類(lèi)型的生物資產(chǎn)其確認(rèn)及計(jì)量都受產(chǎn)品本身的生長(zhǎng)及生產(chǎn)特性所影響，其業(yè)務(wù)不僅在理論上，更是在財(cái)務(wù)技術(shù)上都具有不確定及不精確的特性。因此企業(yè)利用生物資產(chǎn)的這一漏洞進(jìn)行虛增資產(chǎn)，就更加讓人難以發(fā)覺(jué)。企業(yè)常常通過(guò)調(diào)控生物性資產(chǎn)，虛增土地購(gòu)買(mǎi)成本、固定資產(chǎn)及在建工程的方式虛增資產(chǎn)。通過(guò)利用生物資產(chǎn)本身需要的專(zhuān)業(yè)性，難以計(jì)量及核算的特點(diǎn)達(dá)到操縱企業(yè)生物資產(chǎn)價(jià)值的目的。對(duì)于會(huì)計(jì)師而言當(dāng)企業(yè)的資產(chǎn)主要為生物性資產(chǎn)時(shí)，存貨盤(pán)點(diǎn)難度增加，存貨的數(shù)量無(wú)法準(zhǔn)確計(jì)量，僅能得出一個(gè)范圍，對(duì)生物性資產(chǎn)的價(jià)值進(jìn)行調(diào)控成了企業(yè)虛增資產(chǎn)的常用手段。藍(lán)田股份利用漁業(yè)資源難以盤(pán)點(diǎn)的特性對(duì)存貨進(jìn)行操縱，并最終影響利潤(rùn)就是典型的例子。

3.關(guān)聯(lián)交易

隨著萬(wàn)福生科、新大地及綠大地等重大財(cái)務(wù)造假案例的發(fā)生，關(guān)聯(lián)交易成為其中屢見(jiàn)不鮮的財(cái)務(wù)造假手段。由于農(nóng)業(yè)上市公司一般位于中小型城市，其政府相關(guān)部門(mén)對(duì)于注冊(cè)新公司的審批較為寬松，企業(yè)通過(guò)注冊(cè)新公司形成關(guān)聯(lián)交易變得更為簡(jiǎn)單。且與其他行業(yè)相比，農(nóng)業(yè)從業(yè)者的法律意識(shí)較弱。而政府相關(guān)部門(mén)監(jiān)管與執(zhí)法力度弱，對(duì)于企業(yè)隱藏的交易，很難深入探究其真實(shí)性。所以，這些農(nóng)業(yè)上市公司也經(jīng)常利用其他身份注冊(cè)一些看似是非關(guān)聯(lián)方而實(shí)際關(guān)聯(lián)的公司，擬造交易往來(lái)從而虛增收入。

三、我國(guó)農(nóng)業(yè)上市公司財(cái)務(wù)造假問(wèn)題的治理建議

1.建立規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)

拋開(kāi)客觀以及外部原因，要解決企業(yè)造假問(wèn)題，根本解決之道還是在企業(yè)內(nèi)部，其應(yīng)當(dāng)建立完善的內(nèi)部控制制度。一方面，完善公司的組織架構(gòu)。萬(wàn)福生科案例中，就是大股東濫用職權(quán)進(jìn)行操縱，公司內(nèi)部沒(méi)有有效的監(jiān)督及內(nèi)部控制機(jī)構(gòu)對(duì)其進(jìn)行約束，才直接導(dǎo)致了如此大膽的財(cái)務(wù)造假行為。優(yōu)化股權(quán)制度，建立由股東共同控制企業(yè)的相應(yīng)規(guī)章制度，不僅可以避免企業(yè)出現(xiàn)集權(quán)現(xiàn)象，而且可以防止大股東利用權(quán)力進(jìn)行利潤(rùn)操縱。另一方面，在公司各運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)中構(gòu)建相關(guān)行為準(zhǔn)則和管理制度，通過(guò)相關(guān)的培訓(xùn)活動(dòng)，加強(qiáng)企業(yè)員工的法律與誠(chéng)信意識(shí)，使其明確自身的責(zé)任，樹(shù)立誠(chéng)信的經(jīng)營(yíng)理念，在法律框架內(nèi)尋求提高企業(yè)利潤(rùn)的方法。將內(nèi)部控制的具體實(shí)施情況與個(gè)人業(yè)績(jī)考核相掛鉤，保證內(nèi)部控制制度的具體落實(shí)。

2.提高外部審計(jì)的有效性

首先，需要提高執(zhí)業(yè)會(huì)計(jì)師的職業(yè)道德。會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)加大對(duì)本所會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性教育，提高外部審計(jì)的獨(dú)立性。如果注冊(cè)會(huì)計(jì)師真正按照審計(jì)準(zhǔn)則和職業(yè)道德的要求，并保持其審計(jì)獨(dú)立性對(duì)被審計(jì)單位進(jìn)行審計(jì)，即使企業(yè)確實(shí)存在虛增資產(chǎn)、虛增收入及關(guān)聯(lián)方交易等造假行為，注冊(cè)會(huì)計(jì)師所出具的年度審計(jì)報(bào)告也能保持其真實(shí)性及可靠性。其次，關(guān)注企業(yè)在上市過(guò)程中的審查力度，尤其是利潤(rùn)方面，利潤(rùn)是作為判斷企業(yè)能否上市的重要指標(biāo)。綠大地在企業(yè)上市過(guò)程中進(jìn)行財(cái)務(wù)造假，簽訂陰陽(yáng)合同虛增銷(xiāo)售收入和虛增土地購(gòu)買(mǎi)成本，最后卻通過(guò)這些造假手段成功上市。若資本市場(chǎng)中充斥著這類(lèi)企業(yè)，以虛假報(bào)告獲得投資者的投資，劣幣逐漸驅(qū)逐良幣，將帶來(lái)嚴(yán)重后果。外部審計(jì)師在審計(jì)過(guò)程中不僅要關(guān)注利潤(rùn)的多少，更應(yīng)關(guān)注利潤(rùn)的來(lái)源是否真實(shí)合理。同時(shí)，對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的重大過(guò)失以及其串通上市公司進(jìn)行財(cái)務(wù)造假的行為要給予嚴(yán)厲的打擊。

3.加強(qiáng)政府行政監(jiān)管威懾力

政府作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的監(jiān)管者、市場(chǎng)秩序的維護(hù)者，需要發(fā)揮監(jiān)管威懾力。第一，要加大對(duì)企業(yè)首次公開(kāi)發(fā)行上市過(guò)程的審核力度。對(duì)申請(qǐng)上市的企業(yè)要進(jìn)行嚴(yán)格的審查，檢查其是否滿(mǎn)足上市的要求，檢查其財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性及可靠性。要對(duì)為其出具審計(jì)報(bào)告的會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行審核，確保在審計(jì)過(guò)程中的注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性沒(méi)有受到損害，并且保障執(zhí)業(yè)注冊(cè)會(huì)計(jì)師具有良好的專(zhuān)業(yè)性。第二，依靠行政手段和法律手段的威懾力來(lái)震懾造假者，使其在巨大的造假成本之下不敢進(jìn)行財(cái)務(wù)造假。第三，要將國(guó)家的扶農(nóng)優(yōu)惠政策落實(shí)到實(shí)處。要及時(shí)跟蹤和了解各地區(qū)政府出臺(tái)的補(bǔ)貼稅收優(yōu)惠政策和條件，要求發(fā)行人及時(shí)披露享受的財(cái)政補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠信息。

四、結(jié)語(yǔ)

上市公司財(cái)務(wù)造假事件的頻繁曝光，嚴(yán)重打擊了投資者對(duì)資本市場(chǎng)的信心。這當(dāng)中，尤以農(nóng)業(yè)上市公司的財(cái)務(wù)造假為甚。農(nóng)業(yè)上市公司作為我國(guó)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)力的先進(jìn)代表，連續(xù)多年出現(xiàn)高頻次財(cái)務(wù)造假問(wèn)題，應(yīng)引起人們的關(guān)注與思考。加強(qiáng)對(duì)農(nóng)業(yè)上市公司財(cái)務(wù)造假的防范和監(jiān)管勢(shì)在必行，而且需要從農(nóng)業(yè)上市公司自身治理、外部審計(jì)師審計(jì)以及政府行政監(jiān)管等多個(gè)方面綜合平衡、統(tǒng)籌進(jìn)行。