曲德斌，安琪兒，諸 鳴

(中國石油勘探開發(fā)研究院，北京 100083)

0 引 言

2014年下半年開始，油價不斷下行并突破底線，對石油公司影響持續(xù)發(fā)酵，生產經營矛盾突出。進入2018年，油價觸底反彈并持續(xù)震蕩，原油市場已回到中油價環(huán)境。本文針對我國石油公司面臨的困難和挑戰(zhàn)，梳理了國內外石油公司的戰(zhàn)略措施和應用效果[1-8]，結合我國石油公司生產經營現(xiàn)狀[9-11]，提出了我國石油公司上游業(yè)務發(fā)展對策與建議，目的是推動我國石油公司總結低油價以來國際石油公司，以及國內三大石油公司的發(fā)展戰(zhàn)略、經營策略和應對措施，從容面對油價啟穩(wěn)回升后新一輪更加激烈的行業(yè)競爭，確保我國石油公司上游業(yè)務可持續(xù)快速發(fā)展。

1 國際原油價格形勢分析

1.1 2014年6月至2016年底國際油價持續(xù)低迷的影響因素

2014年6月下旬開始，國際油價步入新周期。本輪油價大跌是全球石油行業(yè)的漫長嚴冬。2014年6月至2016年底，國際油價斷崖式下跌，油價不斷突破底線，跌幅高達72.54%，2016年初曾一度跌破30美元/桶，創(chuàng)12年來新低，隨后油價觸底反彈，但反彈乏力一直在低位徘徊，2016年11月布倫特油價也僅有44.73美元/桶。低油價拉響了整個石油產業(yè)發(fā)展的警報，國內三大石油公司利潤創(chuàng)近年來最大降幅。

相較于前幾輪國際油價波動，本輪低油價是“供應過剩型”和“需求疲軟型”雙重驅動所致，市場格局發(fā)生了深刻變化，供應基本面寬松成為新常態(tài)，因此影響因素更加復雜、持續(xù)時間也更長。

原油價格劇烈波動，有其客觀必然性，引起原油市場價格波動的因素很多，而且情況十分復雜，遍布社會生活的各個領域。在國際石油市場，油價除了隨原油供求關系的變化而不斷上下波動外，還由于原油本身的特殊性，并受其他不確定性因素的影響，如政治、經濟、外交、軍事突發(fā)事件、石油政策、非成員國戰(zhàn)略、石油消費國對策、石油庫存和石油期貨市場投機等,也與其自身演變發(fā)展過程有關。本輪油價下行和回升的主要有以下幾方面影響因素。

1.1.1 全球石油供應持續(xù)增長

事實上，石油輸出國組織(簡稱“OPEC”)和俄羅斯一直擁有大量的石油產量，全球石油供應總量穩(wěn)定，但近些年非OPEC成員國特別是美國的石油產量大增。2009年3月持續(xù)到2014年上半年的高油價則直接催生了北美地區(qū)頁巖油氣革命及深海極地石油開發(fā)領地的擴張。美國非常規(guī)油氣革命導致頁巖油氣大量產能釋放，從2008年到2015年4月末，美國原油日產量幾乎翻了一番，從500萬桶/d增加到970萬桶/d的峰值，美國石油產量的大幅增長讓這個全球最大的石油消費國變成了主要的石油生產國。頁巖油是造成石油供給過剩的主要力量，而供過于求是2014年油價暴跌的誘因之一，2014年底全球石油供應超過需求100萬桶/d。

1.1.2 石油需求疲軟

經濟增長放緩導致石油需求減弱，世界石油市場基本面寬松成為國際油價走低的主要因素。2014年世界經濟總體復蘇緩慢，隨著中國、巴西、印度等金磚國家的經濟增速明顯放緩，由新興經濟體拉動石油需求強勁增長的時代已經過去。2015年，全球石油供需形勢連續(xù)第四年維持寬松態(tài)勢。

1.1.3 產油國對減產的不同態(tài)度

本輪石油危機主要原因之一是因為OPEC成員國為捍衛(wèi)市場份額，不惜通過價格戰(zhàn)來遏制新油氣革命的勢頭引起的，這是在油價攀升之前保持市場份額不變的一種戰(zhàn)略。2014年下半年以來，OPEC為爭奪市場份額，遲遲無法達成減產保價共識。2015年7月，OPEC成員國原油日產量超過3 200萬桶，其中沙特阿拉伯日產量約1 060萬桶，接近歷史高位。雖然OPEC成員國“限產保價”的效果要通過多次減產來實現(xiàn)，并且存在一定的滯后期，但OPEC仍然占據了全球石油產量的40%，最終的國際油價很大程度上受OPEC一致決議或部分行動的影響。2014～2016年遲遲無法達成一致的凍產協(xié)議加劇了本輪油價波動的持續(xù)走低。

1.1.4 美元持續(xù)走強、進入升值周期

由于石油在國際市場上主要以美元計價和結算，因此，當美元走強時，美國以外的國家購買石油就更昂貴，這會令全球需求減少，進一步使油價承壓。從美元走勢來看，此次全球油價低位運行在所難免。根據美國聯(lián)邦儲備系統(tǒng)(簡稱“美聯(lián)儲”)數(shù)據，受美國經濟數(shù)據利好影響，2014年6～12月，美元指數(shù)從79.8升至90.06，為2006年以來最高點。美聯(lián)儲持續(xù)5年量化寬松貨幣政策結束，美國經濟復蘇強勁，美元走強動力十足。歐洲經濟問題的長期化和復雜化對歐元形成了極大壓制，其日漸寬松的貨幣政策也促使投資者看空歐元、提振美元。2014年，美元已步入強勢升值周期，持續(xù)對以美元計價的原油價格構成打壓。供應寬松使大部分投機者持續(xù)拋倉，對國際油價下跌起了推波助瀾的作用。

1.1.5 消散的地緣政治擔憂

以往石油供應稍有偏差，油價就會飆升。然而近年地緣政治事件對油價的影響大為減弱。2014年底，利比亞再現(xiàn)戰(zhàn)事，但市場油價僅短暫上揚。利比亞和伊拉克恢復生產，利比亞、伊拉克、南蘇丹和尼日利亞等戰(zhàn)亂地區(qū)雖然面臨著各種不穩(wěn)定，但都出人意料的保持了穩(wěn)定的石油生產，這使在需求較低時石油市場的供給卻十分充足。石油生產中斷的威脅也沒有像以前那樣引起石油市場的震蕩。即使在2014年9月當美國開始空襲在伊拉克境內的“伊斯蘭國”武裝分子時，對石油市場也毫無影響，這表明美國和其他地區(qū)的石油產量增長越來越能穩(wěn)定石油市場。

1.2 2017年和2018年國際原油市場分析

2017年，是全球石油市場真正開啟再平衡的一年。在OPEC成員國和主要非OPEC產油國維持較高的減產履約率、全球石油需求保持強勁增長態(tài)勢的帶動下，世界石油市場去庫存加速，國際油價反彈至3年來最高水平。2017年初，減產協(xié)議的有效執(zhí)行對油價構成較強支撐，國際油價維持在相對較高水平，2月布倫特油價接近55美元/桶(圖1)。但是，進入3月后減產效應對油價的支撐效果減弱，國際油價承壓震蕩下行，6月布倫特油價跌至年度最低46.37美元/桶。下半年，世界石油需求旺季來臨、美國原油庫存持續(xù)減少、美國石油鉆井活動放緩等因素都對油價構成一定支撐。同時，產油國不斷釋放可能延長減產協(xié)議或加大減產力度的信號，進一步提振市場信心。11月布倫特平均油價突破60美元大關升至62.71美元/桶。此后，由于前期庫存下降、需求強勁和較高減產執(zhí)行率的支撐，布倫特油價一直保持在60美元以上的價格水平。宏觀經濟和金融市場面臨的風險增加，全球地緣政治動蕩局勢加劇，使得石油市場波動頻繁[13]。

進入2018年，國際原油價格震蕩上行，年中價格已較年初有較大漲幅。5月22日，布倫特原油達到80美元/桶。OPEC成員國及非OPEC國家聯(lián)合減產執(zhí)行率較高，國際原油需求較為強勁，經濟合作與發(fā)展組織(簡稱“OECD”)國家商業(yè)原油庫存呈下降態(tài)勢，供需的改善使國際原油價格上漲；此外，年內地緣政治風波不斷，市場存突發(fā)供應中斷的隱憂，亦助力國際原油價格上行。10月以后，由于美國對伊朗出口的制裁減弱，伊朗石油產量大增，與此同時沙特阿拉伯的石油產量飆升到了歷史新高，中國、俄羅斯也提升了石油的產量，過高的石油產量促進了國際原油價格的暴跌。布倫特由油價從10月份高位的86美元/桶急挫至11月21日的63.48美元/桶，跌幅超過了27%。

圖1 2017～2018年布倫特油價走勢Fig.1 Brent oil price from 2017 to 2018

2 我國石油公司面臨的困難和挑戰(zhàn)

2.1 低品位儲量開發(fā)難度大，相關攻關技術沒有實現(xiàn)成本突破，成本控制難度大

我國的油氣資源勘探雖處于中期階段，但發(fā)現(xiàn)儲量已明顯劣質化，新增儲量品位持續(xù)下降。近幾年，低滲-特低滲、稠油、特殊巖性、致密油等低品位儲量所占比達到85%以上。預計到2020年石油公司每年探明石油地質儲量仍可保持在5億～6億t，但東部以松遼盆地低滲透、渤海灣盆地復雜小斷塊、稠油、潛山為主；西部以鄂爾多斯超低滲透和致密油、準噶爾盆地低滲透和稠油、塔里木盆地復雜碳酸鹽巖為主，呈現(xiàn)出典型的“低、深、難”特點。以大慶油田長垣外圍開發(fā)為例，目前難采儲量有效動用技術沒有取得實質性突破并形成配套，低品位儲量開發(fā)成本高，難度大。

2.2 成本下降空間不斷縮減，降本增效和深化改革受到體制等因素的制約

從2014年油價下跌以來，多項成本一直呈下降趨勢。中國石油天然氣集團有限公司(簡稱“中石油”)油氣操作成本降低了近15%，原油操作成本年均下降幅度4.4%；原油期間費用、噸油基本運行費也連年下降。在原油產量連續(xù)下降和總井數(shù)不斷增加的情況下，上述成本構成不斷下降及取得的降本增效成效實屬不易。在成本費用構成中，折舊折耗主體屬于客觀因素，受油價和資源條件限制，由于產量優(yōu)化空間受限，會影響產量規(guī)模，控制其下降難度較大；勘探費用受勘探規(guī)模和成功率制約，下降空間有限；稅費目前僅占成本的7%，國家近期優(yōu)惠政策出臺的可能性小；財務費用是連續(xù)性指標，風險作業(yè)有很多不確定性。因此，上述成本未來降低的難度越來越大。

在成本結構中，除折舊折耗外，人工成本占比接近兩成，屬于排序第二高的成本項。因此，人工成本的控制更加重要，也是成本控制的重點。由于中央企業(yè)承擔的社會責任，員工的穩(wěn)定和生活的保障是一項重要的政治使命，公司在人工成本的控制及人力資源管理和改革方面需要穩(wěn)健和謹慎，人工成本總體未來會硬增長，下降可能性很小。因此，降本增效和深化改革受到體制等因素的制約也是石油公司面臨的重要挑戰(zhàn)。

2.3 部分油區(qū)成本高居不下，無效低效產量治理難度大，生產經營形勢依然艱巨

除了部分油區(qū)成本非常高以外，無效低效產量治理難度也較大。我國油氣開發(fā)整體處于“兩低一高”三重矛盾疊加時期，資源品質劣質化明顯，穩(wěn)產難度大，資產負擔重，用工總量大，完全成本高。盡管近期油價有所回升，但供需基本面不樂觀。此外，人民幣升值對利潤和成本產生不利影響，環(huán)境保護、土地等政策趨嚴給產能建設帶來極大挑戰(zhàn)。因此，一些固有的、深層次的矛盾并未從根本上得到好轉。未來三年，技術進步未能抵消資源劣質化影響、生產規(guī)模持續(xù)擴大、大慶原油產量持續(xù)調減、人工成本硬增長等因素都會使控制完全成本矛盾加劇。

2.4 油氣體制改革進入深水期，礦權改革是石油公司改革加速器，也是巨大挑戰(zhàn)

2017年5月發(fā)布的國家油氣體制改革的突出亮點是礦權改革，明確闡明了完善并有序開放油氣勘查開采體制，提升資源接續(xù)保障能力，實行勘查區(qū)塊競爭出讓制度和更加嚴格的區(qū)塊退出機制。目的是通過礦權改革，打破壟斷地位，形成多元化競爭格局。對于國企而言，引入市場機制，全產業(yè)鏈向民間資本和社會資本放開，能激發(fā)國有企業(yè)背水一戰(zhàn)、鳳凰涅槃的熱情和決心。特別是在上游領域勘查市場有序放開、嚴格退出、常規(guī)開放已成必然的背景下，民營企業(yè)將加快礦權介入力度，礦權的競爭也會連鎖性激發(fā)公司技術和管理創(chuàng)新的力度和活力。當勘查區(qū)塊成為“標的”時候，邊際成本和邊際利潤將成為決定現(xiàn)有區(qū)塊流轉和開發(fā)關鍵，這種挑戰(zhàn)直接考驗公司的低成本開發(fā)成效以及降本增效的能力。

3 建 議

3.1 認清形勢和挑戰(zhàn)，總結經驗，并固化到生產經營各環(huán)節(jié)

三年多來，我國石油公司在科技創(chuàng)新、管理創(chuàng)新等方面取得了長足的進展?！八骄?大規(guī)模多級水力壓裂”已成為提高單井產量，并最終提高采收率的常規(guī)有效手段。“大井叢+工廠化”模式已成為高效建產的主流模式。持續(xù)深化的開源節(jié)流降本增效行動已使石油公司有效應對了效益快速下滑的被動局面。從油田公司總部到油田分公司,以及下至采油廠的體制機制改革已經顯現(xiàn)了生產經營的活力。在成效和業(yè)績面前，需要總結低油價以來的經驗和效果，規(guī)范、提升并固化到生產經營的各個環(huán)節(jié)。

一是繼續(xù)增強和保持憂患意識，堅持只有走低成本開發(fā)之路才能保持企業(yè)效益發(fā)展的理念。雖然油價起穩(wěn)，只能謹慎樂觀，需要做好長期應對的準備。

二是系統(tǒng)總結科技創(chuàng)新和管理創(chuàng)新的具體經驗，并持續(xù)有形化和固化，推出相關的規(guī)范和標準，形成公司降本增效行動綱領，在全公司推介和學習，使之這些技術和管理經驗能夠長期成為油公司體制降本增效的自覺、持續(xù)的行動。

三是樹立不懈追求企業(yè)算法的意識，需要在已有的成熟有效經驗和做法基礎上，通過不斷重復和繼續(xù)提升，找到公司的企業(yè)算法和經營之道，使之成為公司效益發(fā)展的財富和動力。

3.2 科技是提質增效核心動力，瞄準提高單井產量、增加可采儲量精準開發(fā)技術

科技創(chuàng)新是提質增效的核心動力，需要研發(fā)推廣以提高單井產量、增加可采儲量和采收率為目的精準開發(fā)技術，特別是加強老油田三次采油及“二三結合”開發(fā)技術攻關，推廣特低滲、超低滲及致密油田新的開發(fā)模式，發(fā)展“工廠化”鉆井+壓裂作業(yè)模式及壓裂工藝優(yōu)化降本增效。主要建議如下所述。

一是制定一億噸效益開發(fā)的科技行動路線圖，強化和推進相關技術的研發(fā)和推廣應用，使一億噸穩(wěn)產有具體的科技對策做支撐。

二是瞄準油氣科技前沿領域，和國際石油公司先進的科技成果進行對標，找出具體差距，制定公司中長期的科技發(fā)展規(guī)劃和研發(fā)戰(zhàn)略，儲備超前技術，發(fā)揮科技在提質增效核心作用。

三是向技術進步要資源、向技術進步要產量、向技術進步要效益，具體對策是發(fā)展“二三結合”關鍵配套技術，推進老油田開發(fā)模式轉型；攻關提高單井產量關鍵技術，探索低品位資源效益開發(fā)；推進開發(fā)方式轉換，降低能耗、提升熱效率是技術發(fā)展核心；加強儲層與流體識別、有效補充能量和提高采收率等技術研發(fā)。

四是鼓勵生產一線員工的小創(chuàng)造和小發(fā)明，讓基層科技創(chuàng)新，成為提質增效的直接動力。

3.3 突出低成本開發(fā)，堅定不移地走低成本效益發(fā)展之路

不管油價如何變化，面對資源品質劣質化，堅持做最好的自己，低成本有效益發(fā)展是必然選擇，也是企業(yè)發(fā)展的立足之本。

一是嚴格實行產能項目的全生命周期管理，制定具體的產能建設項目考核辦法，為科學合理的考核產能建設效果提供決策依據。

二是樹立“一切成本皆可降”的理念。分解研究影響成本的每個因素，重點加強折舊折耗、人工成本、動力費、措施作業(yè)、材料費等占比較高要素的控制。要改變人工成本、折舊折耗、期間費用等成本是固定的、不可降的舊觀念，全方位控投降本。

三是體現(xiàn)系統(tǒng)化思維，把低成本發(fā)展理念貫穿于生產經營全過程，強化公司生產經營多個關鍵環(huán)節(jié)全方位、全過程的優(yōu)化。

四是學習中海油的油價倒逼和不同油價下的降本空間量化并快速聯(lián)動的經驗，強化相應的基礎工作，降本措施層層分解。

五是借鑒臺灣臺塑集團的成功成本管理經驗。臺塑在財務管理方面執(zhí)行永無止境的降低成本管理[14]。

3.4 面對能源轉型大勢，石油公司應該主動謀劃，引領能源變革

能源結構不斷向清潔化發(fā)展是大勢，減煤炭、穩(wěn)原油、加快天然氣、增加核能源和可再生能源是能源消費格局調整的大方向。在國際油價持續(xù)低位徘徊和能源轉型加速的雙重壓力下，加速推進向綜合性能源公司轉型，培育新的業(yè)績增長點，增強抗風險能力，是國際石油公司普遍采取的發(fā)展定位。

一是健全新能源管理和研究機構設置，并加強研究力量，超前謀劃公司新能源發(fā)展戰(zhàn)略和實施路徑。公司在穩(wěn)定發(fā)展油氣業(yè)務的同時，應加強對新能源發(fā)展態(tài)勢的跟蹤研判，盡早研究推動多元化戰(zhàn)略布局，以應對未來挑戰(zhàn)。同時，在新能源領域確保穩(wěn)定的科研投入，做好技術咨詢、技術評估、技術引進、成果轉移等工作，建立與發(fā)展可再生能源相適應的科技創(chuàng)新體系，全方位開展國內及國際合作，掌握先進技術的知識產權，提高核心技術競爭力。

二是短期投資重點由油轉氣，長期投資布局新能源。可再生能源和低碳化是未來的發(fā)展方向，但化石能源向可再生能源轉變卻是一個緩慢的過程。在能源結構變化的歷史上，石油由1%上升到10%用了45年，天然氣用了50年，由于能源是一個資本密集型的行業(yè)，因此可再生能源滲透到能源體系也將是一個緩慢的過程。在這期間，天然氣以其清潔、低碳的特性，將會扮演重要角色。長期來看，可再生能源將是未來發(fā)展的主要趨勢[15-16]。

三是對新能源所在區(qū)域及種類進行選擇性投資。短期內可再生能源投資將放緩，但部分可再生能源市場可期。根據國際能源署(IEA)的預測，到2020年，全球可再生能源發(fā)電年度平均投資將超過2 300億美元，但低于2013年2 500億美元的投資額，可再生能源發(fā)電裝機容量增長將放緩和持穩(wěn)。

四是密切關注新能源汽車產業(yè)發(fā)展。由于油價下跌，以及新能源汽車的興起，全球原油需求下滑已經對其石油業(yè)務構成壓力。根據現(xiàn)在的趨勢，汽車工業(yè)將持續(xù)對石油需求產生影響，長期來看，或許還將給石油工業(yè)帶來毀滅性的打擊。目前，已經有多個歐洲國家提出未來10～20年內停售燃油車的計劃。這將極大推動新能源車和電動汽車的發(fā)展。

3.5 民營企業(yè)逐漸進入油氣產業(yè)鏈，石油公司要直面挑戰(zhàn)，在競爭中提升生存本領

目前，除了“三桶油”，以及振華石油控股有限公司、陜西延長石油(集團)有限責任公司、中國中化集團有限公司等國有企業(yè)外，以中曼石油天然氣集團股份有限公司、中國華信能源有限公司、廣匯能源股份有限公司、聯(lián)合能源集團有限公司等為代表的我國一些優(yōu)秀的民營油企正進入油氣勘探開發(fā)領域。民營企業(yè)會逐漸滲透到國內油氣生產的產業(yè)鏈中，也是我國油氣生產重要力量。主要建議如下所述?？碧?、開發(fā)兩大市場，直面民營企業(yè)礦權介入帶來的挑戰(zhàn)。在目前國家油氣體制改革大背景下，特別是“三桶油”逐步實施20%～25%礦權退出機制條件下，民營企業(yè)將加大礦權介入力度，未來國家可能給予相應的扶植和政策支持，這些新的動向值得石油公司高度重視，認真思考，切實抓好采礦權流轉后的勘探開發(fā)工作，整合東西部油田的技術力量與資源優(yōu)勢，探索新的體制機制，促進資源的規(guī)模開發(fā)，盤活未動用儲量資產[17]。面對國家礦權改革帶來的民營企業(yè)競爭，出實招，取實效，直面競爭和挑戰(zhàn)。二是石油公司可研究通過資本運作對有實力的民營油企進行控股或收購的可能性和必要性。民營油企具有管理和成本管控方面的一些優(yōu)勢，通過控股及業(yè)務上的融通，可以對石油公司的生產經營具有一定的示范和推動作用。三是借鑒臺灣臺塑集團的成功管理模式。臺塑管理模式的最大特色就是“只求根本，不問結果”的求本精神。在績效考核方面：臺塑實行目標跟蹤管理。把每一個單位都作為利潤中心，每個利潤中心要綜合分析原料、市場需求、成本變動、價格等多種因素，提出年度目標，經公司審核報批后，就進入跟蹤程序，當目標差異超過一定比例，就列為異常，要提出改進完善措施，并對改進完成情況進行獎懲；同時臺塑實行全面量化考核，臺塑對生產技術和行政管理人員都實行量化考核，重點考核質量、時效、執(zhí)行力、協(xié)調能力四項內容，每項工作都設置可量化的評價標準，每月考評一次，年終綜合考核，考核結果與獎金、調薪和晉升掛鉤。其次是在員工激勵方面：為員工開辟成長通道，對優(yōu)秀員工綜合考慮工作績效和工作周期，開辟了職務晉升、同一職位跨等晉升、同一職位級別晉升等三條渠道；量化員工工作負荷，嚴格控制人員編制，臺塑集團利用計算機量化評價系統(tǒng)分析每個單位每個員工的工作負荷，嚴格控制人員編制，避免了人浮于事。