“我們下周就上線自己的微信公號了，里面定時有推送，結賬有會員價，想要什么也可以給我們留言，歡迎關注?！毙^(qū)樓下小超市老板熱情地介紹。停車場的自動付款系統(tǒng)，餐飲店的自助點餐功能……二維碼支付普及之后，一個個“無人區(qū)”被開墾出來。

在財付通和支付寶兩大巨頭背后，是一個個微小的聚合支付機構。所謂聚合支付，是支付系統(tǒng)中介于第三方支付和商戶之間的機構，它們通常不具支付許可牌照，它們的業(yè)務團隊穿梭于大街小巷，為小微商戶提供技術支撐和營銷服務。它們中的很大部分，是將不同小微商戶的多個二維碼聚合到一個二維碼上，可同時收取消費者從支付寶、微信等第三方支付渠道的付款，并能夠完成清算、結算、對賬等功能。

這些聚合支付機構，也在經(jīng)歷行業(yè)的大變局。隨著監(jiān)管落地，已在夾縫中求生的聚合支付將面對更為殘酷的現(xiàn)實?！耙话胍陨蠒惶蕴?。”業(yè)內(nèi)一位資深專家預測。

新任央行行長易綱在中國發(fā)展高層論壇2018年會上明確指出，要強化金融風險源頭管控，加強金融領域準入管理，清理整頓各類無照經(jīng)營和超范圍經(jīng)營金融業(yè)務，未經(jīng)金融管理部門批準，不得從事或變相從事金融業(yè)務。

今年的監(jiān)管重點，將落在一些持牌的第三方支付機構將銀行接口提供給無證支付機構，為后者違規(guī)從事清算業(yè)務提供便利的現(xiàn)象上，監(jiān)管層將重在掌握資金的清算鏈路，切斷一切違規(guī)行為，實現(xiàn)穿透式監(jiān)管。

“在我國的支付體系中，銀行等傳統(tǒng)金融機構分量最重、體量最大，第三方支付機構則是銀行的有益補充。還有一些中小服務商，他們在技術能力、風險防控、管理規(guī)范等方面相對欠缺，但是‘小而美’并且接地氣，創(chuàng)新能力也更強?！焙Ｂ?lián)金匯副總裁、聯(lián)動優(yōu)勢CEO李賁表示。

當前我國支付行業(yè)正經(jīng)歷著巨變，難免出現(xiàn)大浪淘沙。但一個良好的生態(tài)系統(tǒng)中不僅要有參天棟梁，也要有灌木蓬蒿。“在不碰資金的前提下，應該鼓勵一批上下游企業(yè)為有牌照的支付機構提供技術服務、營銷服務，也更有利于持牌機構向專業(yè)化、縱深化發(fā)展?！敝袊Ц肚逅銋f(xié)會副秘書長王素珍說。

連接小微

在監(jiān)管不斷收緊尤其是網(wǎng)聯(lián)成立之后，清算業(yè)務被單獨剝離至大一統(tǒng)的網(wǎng)聯(lián)系統(tǒng)，各色支付機構的業(yè)務空間均被規(guī)范、壓縮，聚合支付機構則更為邊緣化，被迫向小微商戶的底層服務做深度延伸。

大小商戶收款系統(tǒng)的更新、硬件設備的安裝甚至小商戶的廣告設計和客戶招攬，都成為了服務商們挨家挨戶敲門得來的生意，眼下有巨量的小微商戶需要接入支付寶、微信等進行收付款。

“比如一個餐廳需要開通支付寶，要提交資質、下載SDK代碼（SDK：Software Development Kit，即對接收款的代碼），再放到我們系統(tǒng)里調試、成功后才可與支付寶進行資金流轉?！备跺X拉CEO馮超介紹。這個過程中，小微商戶需要與支付寶和微信客服電話聯(lián)系，挨個申請代碼、調試接口，結算之后還要把賬單合到一起?！斑@些工作可以交給我們來整合?！?/p>

這其中的基礎技術，便是二維碼支付?！岸S碼支付的服務商有很大一部分是POS機代理商轉型而來，有經(jīng)驗、熟人多，助推了二維碼支付的普及?！敝袊Ц毒W(wǎng)創(chuàng)始人劉剛說。

例如喔噻科技就是針對美容、美發(fā)和美甲等商戶研發(fā)門店管理的SaaS系統(tǒng)（Software-as-a-Service），為企業(yè)搭建所有的網(wǎng)絡基礎設施軟硬件，并負責所有的前期實施和后期維護，比如記賬、收銀、會員管理等。它的創(chuàng)始人陳灝曾是拉卡拉聯(lián)合創(chuàng)始人。

即便是支付業(yè)巨頭，也需要依賴底層服務商的“全面支持”。底層服務商是淘寶伸向全國各地的無數(shù)觸角，能將淘寶的活動覆蓋面逐年擴大。

早在2014年，支付寶就意識到了底層服務商的重要性——淘寶“雙12”當天，支付寶聯(lián)合約2萬家線下門店推出支付寶錢包付款打5折的活動。截至下午3點半，支付寶錢包的全國總支付筆數(shù)超過400萬筆，全國消費者買下了超過90萬個面包、100萬瓶牛奶、35萬個水餃、2萬個比薩、5萬個甜筒、50萬包芒果干等商品。而與淘寶的深度合作，也推動了一批服務商的快速發(fā)展。

聚合支付服務商的探索還不止于此。民眾生活中還有諸多痛點沒有解決，比如醫(yī)療、教育、交通等領域，支付的方便快捷還有待提高。第三方支付機構可以在專注本業(yè)的同時，通過多元化合作來拓展疆土。

“支付本身具有互聯(lián)互通性和開放性，因此鼓勵有實力、有需求的機構通過合法合理合規(guī)的渠道進入市場?！蓖跛卣湔f道，“金融要回歸服務實體經(jīng)濟的本源，支付也要回歸服務的本源?！?/p>

艱難生存

眾多聚合支付機構將自己的主要精力放到了業(yè)務的推廣、運營上。“但小微商戶的拓展并不容易，首先是人海戰(zhàn)術，成本巨大，其次是要讓商戶逐步接受一些現(xiàn)代化的商業(yè)和管理理念?！崩钯S表示。

比如一家公司將某商業(yè)中心方圓10公里內(nèi)的小微商戶都貼上了自己的二維碼，沒過多久就會被同業(yè)換掉。武漢利楚商務服務有限公司CEO王朋稱，拓展一家商戶的成本曾最高超過600元，且商戶留存率較低。補貼戰(zhàn)、費率戰(zhàn)、贈品戰(zhàn)成為了聚合支付機構們的常用手段，聚合支付業(yè)態(tài)一度成為了“燒錢的游戲”。

風險也在集聚。

“一些聚合支付打出T+0到賬（即當天可結算資金，第三方支付與商戶結算資金通常為次日）的狠招，實際上是聚合支付機構在第三方支付或者銀行開通了支付通道，先行墊付商戶資金，再與后兩者結算。

“這樣做可以留存數(shù)據(jù)，發(fā)展衍生業(yè)務。”劉剛告訴記者，但很快被監(jiān)管層盯上了。

2017年11月，央行下發(fā)《關于進一步加強無證經(jīng)營支付業(yè)務整治工作的通知》，加大對無證支付機構的整治和處罰力度，表示要堅決切斷無證機構的支付業(yè)務渠道，遏制支付服務市場亂象，整肅支付服務市場的違規(guī)行為。

在支付新格局之下，那些沒有任何技術優(yōu)勢，并且專注以前“二清”業(yè)務的聚合支付企業(yè)勢必要被淘汰出局。

中國社科院金融所所長助理楊濤認為，“無論產(chǎn)品還是服務，第三方支付機構在與小微商戶的互聯(lián)互通上都力不從心，聚合支付正是應市場需求而生。但未來，聚合支付的生命力將有所下降?！逼湟唬W(wǎng)聯(lián)的出現(xiàn)解決了第三方支付機構在清算上的整合難題；其二，技術的發(fā)展，使得第三方支付機構之間可能會有更加緊密的聯(lián)系，而聚合支付的存在或僅僅是行業(yè)成長的過渡階段。

各謀出路

一邊是市場需求，一邊是監(jiān)管壓力，轉型成為聚合支付機構的必然之路。

出路的理解，五花八門。出身于類金融機構、財務系統(tǒng)搭建相對專業(yè)的，專注于發(fā)展金融衍生業(yè)務；有的更注重產(chǎn)品和服務的理念創(chuàng)新；而有人則側重于地域服務，聚集人脈以開發(fā)更多針對性業(yè)務。

比如付錢拉，馮超認為自身的優(yōu)勢是金融資源。在服務土星教育過程中，付錢拉就嘗試將家長的教育沉淀資金用于理財。土星教育是做幼兒園數(shù)字化管理系統(tǒng)的，付錢拉為其搭建的新型繳費系統(tǒng)，不僅能讓家長直接在土星教育移動端上充值和繳費、再由土星教育打款給各家幼兒園，而且“從充值到實際支付的時間內(nèi)，家長們還能‘錢生錢’?！边@得益于付錢拉與宜信的深度合作。在創(chuàng)辦付錢拉之前，馮超是宜信支付與結算中心的負責人。

利楚商務選擇在武漢生根開花。“我們更愿意稱自己為技術服務商，”王朋說，“我們幫助很多企業(yè)接入支付寶和微信，優(yōu)化了兩萬多個門店的收銀系統(tǒng)，使其能夠接入支付寶、微信、翼支付等移動支付系統(tǒng)。”

錢方好近則在衍生服務上發(fā)力?！吧虘糁灰惭b一個小傳感器，就能分析消費者在每個商品前的停留時間和進店之后的行動路線，從而洞察用戶的購買傾向?！卞X方好近CEO李英豪介紹，這就將商戶與消費者之間弱聯(lián)系的傳統(tǒng)零售，轉變?yōu)榱司€上線下相融合、商戶與消費者之間強聯(lián)系的新零售模式，便于商戶對每個顧客做精準營銷。大型商超可以借助物聯(lián)網(wǎng)等技術、像運營互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品一樣推銷自己，成為智慧門店。

“聚合支付擁有接地氣的優(yōu)勢，第三方支付也想發(fā)揮長尾效應，拓展更多的客戶和領域，兩者常有業(yè)務和資本上的合作。對于一些優(yōu)勢明顯的聚合支付機構，我們會考慮深度合作甚至參股?！崩钯S說。

對此，楊濤預測，以聚合支付為底層服務商的“支付+”業(yè)態(tài)，未來將向三方面發(fā)展：

一是“支付+金融”，如財富管理、供應鏈融資、消費金融等；二是支付作為通道和載體，嵌入消費者“衣食住行”的各類生活場景中；三是在公共服務、政府管理等領域嵌入“支付+”，如個人納稅申報、個人身份識別、法院訴訟、資金劃撥等，且目前已有支付機構與相關部門展開了合作。

（摘自《財經(jīng)國家周刊》2018年第9期。作者為該刊記者）