禹常勝 徐興楠 尹緒彪

摘要：為緩解老齡化對養(yǎng)老金支付帶來的巨大壓力，瑞典于20世紀(jì)90年代所推行的名義賬戶制，經(jīng)過十余年的發(fā)展并取得了巨大的成功，該項(xiàng)制度對于降低養(yǎng)老金轉(zhuǎn)軌成本、緩解養(yǎng)老金支付壓力、提高參保率有著重要意義。我國統(tǒng)賬結(jié)合的養(yǎng)老保險(xiǎn)模式卻因各種原因面臨著許多困境。本文通過借鑒瑞典成功的經(jīng)驗(yàn)，建議我國引入名義賬戶制，強(qiáng)化財(cái)政責(zé)任以及建立約束機(jī)制，以更好的應(yīng)對人口老齡化壓力。

關(guān)鍵詞：瑞典；名義賬戶制；啟示

一、瑞典的名義賬戶制

瑞典作為福利國家的典范，其舊的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度是收益確定型的現(xiàn)收現(xiàn)付制，對全體國民實(shí)行“從搖籃到墳?zāi)埂钡母呱鐣＠?，但使得養(yǎng)老金面臨巨大的支付壓力，為此瑞典政府于1999年開始推行新的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。

新的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度包括國民年金、收入關(guān)聯(lián)養(yǎng)老金和職業(yè)年金三大體系，主體部分為收入關(guān)聯(lián)養(yǎng)老金，由雇主和雇員共同繳費(fèi)（為工資總額的18.5%，雙方各負(fù)擔(dān)一半），繳費(fèi)的16%被劃入個(gè)人名義賬戶，余下的2.5%則進(jìn)入個(gè)人積累制賬戶，其中最為人津津樂道的便是其所引入的名義賬戶。

名義賬戶制（Non-Financial Defined Contribution）實(shí)質(zhì)上是積累制與現(xiàn)收現(xiàn)付制、繳費(fèi)確定型與待遇確定型的結(jié)合[1]，實(shí)行的是現(xiàn)收現(xiàn)付制的融資模式，即來自當(dāng)期參保者的繳費(fèi)直接支付給當(dāng)期退休人員，個(gè)人賬戶中不存在實(shí)際的資金積累，對繳費(fèi)只進(jìn)行名義上的記錄，但每年會依據(jù)社會平均工資增長率和通貨膨脹率對個(gè)人賬戶余額進(jìn)行指數(shù)化息，而養(yǎng)老金待遇則是根據(jù)參保者個(gè)人賬戶中的名義積累額進(jìn)行計(jì)算，會受計(jì)息率、退休年齡和平均預(yù)期壽命等因素的影響。

二、瑞典名義賬戶制的優(yōu)點(diǎn)

瑞典作為名義賬戶制的樣板國，制度的頂層設(shè)計(jì)完善且運(yùn)行效果良好，是迄今為止世界上推行名義賬戶制度最為成功的國家之一，借鑒其優(yōu)點(diǎn)和長處，對于完善我國養(yǎng)老保障制度以更好的應(yīng)對老齡化具有重要意義。

（一）合理的轉(zhuǎn)型規(guī)則

瑞典為了使新舊養(yǎng)老保險(xiǎn)制度平穩(wěn)銜接，實(shí)現(xiàn)舊制度下的養(yǎng)老金權(quán)益向新制度進(jìn)行轉(zhuǎn)移，在改革伊始便設(shè)計(jì)了合理的轉(zhuǎn)型規(guī)則。

瑞典政府規(guī)定凡1938年以前的出生者，養(yǎng)老金安排仍遵循舊制度的規(guī)定；1953以后的出生者則被完全納入新的制度內(nèi)；對于1938-1953年期間的出生者來說 ，其養(yǎng)老金將按出生年份，以每年5%的比例向新制度過渡，如1938年的出生者，養(yǎng)老金待遇有20%來源于新制度，80%來源于舊制度，而1939年的出生者，其待遇有25%來自新制度，75%來自舊制度。瑞典按照這種轉(zhuǎn)型規(guī)則，有效協(xié)調(diào)了各方利益，僅歷時(shí)15年就實(shí)現(xiàn)了新老制度的銜接，為接下來的改革鋪平道路。

（二）動態(tài)的記賬利率

瑞典名義賬戶制的名義記賬利率是由近三年的社會平均收入增長率及上年度的通貨膨脹率來綜合確定的，社會平均工資增長率由收入指數(shù)（Income index）進(jìn)行衡量，公式如下：

上述公式中t為年份；CPI（t）為t年6月份的消費(fèi)價(jià)格指數(shù)；Y（t）為在t年16-64歲的全部參保人扣除養(yǎng)老金繳款后的費(fèi)基收入；N（t）表示在t年時(shí)符合養(yǎng)老金受益資格的16-64歲人口數(shù)；k為（t-2）年份和（t-3）年份的社會平均收入估計(jì)誤差調(diào)整系數(shù)，RR則代表名義記賬利率。

收入指數(shù)的變化包括兩部分：一是近三年扣除通貨膨脹因素后的社會平均收入年均變化率，二是最近12個(gè)月（以當(dāng)年6月份為終期）的通貨膨脹率。由于瑞典當(dāng)年度的納稅評估要推遲到明年的12月份才能完成，因此最近兩年養(yǎng)老金繳款后的費(fèi)基收入是估算的，但在隨后年份中會對其進(jìn)行調(diào)整。雖然在最近三年的社會平均收入的年均變化率中不考慮通脹因素，但為使養(yǎng)老金待遇能夠跟上物價(jià)變動，最近一年的通貨膨脹率并未排除在精算公式外。

瑞典將名義賬戶記賬利率與通貨膨脹和社會平均收入增長率相關(guān)聯(lián)，既實(shí)現(xiàn)了養(yǎng)老金可以跟上物價(jià)增長，又實(shí)現(xiàn)了賬戶內(nèi)的名義累計(jì)額與社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r協(xié)同變動，有利于使廣大民眾的養(yǎng)老金權(quán)益達(dá)不斷累積。

（三）自動平衡的財(cái)務(wù)機(jī)制

為解決舊制度下養(yǎng)老保險(xiǎn)所面臨的長期財(cái)務(wù)失衡問題，瑞典設(shè)計(jì)了自動平衡機(jī)制，即在費(fèi)率既定的情況下，以75年為預(yù)測期，當(dāng)制度內(nèi)資產(chǎn)與負(fù)債失衡時(shí)，自動提高或是降低名義賬戶的記賬利率，使得制度在長期內(nèi)達(dá)到資產(chǎn)與負(fù)債相平衡，實(shí)現(xiàn)制度財(cái)務(wù)穩(wěn)定。公式如下：

[平衡率=資產(chǎn)負(fù)債=繳費(fèi)資產(chǎn)價(jià)值+緩沖基金養(yǎng)老金負(fù)債]

上式中繳費(fèi)資產(chǎn)價(jià)值為繳費(fèi)額與存續(xù)期的乘積；緩沖基金包括改革前社會養(yǎng)老保險(xiǎn)制度結(jié)余的資產(chǎn)及投資收益，還包括當(dāng)期養(yǎng)老金繳費(fèi)的結(jié)余；而養(yǎng)老金負(fù)債則由兩部分組成，一是名義賬戶下在職者所累積的養(yǎng)老金權(quán)益，二是對退休人員將要發(fā)放的養(yǎng)老金。

瑞典用平衡率來代表資產(chǎn)與負(fù)債的平衡關(guān)系。當(dāng)平衡率等于1時(shí)，表明名義賬戶制度體系處于財(cái)務(wù)平衡狀態(tài)；如果平衡率小于1（瑞典目前沒有規(guī)定當(dāng)平衡率大于1時(shí)的做法），則說明制度的負(fù)債大于資產(chǎn)，此時(shí)自動平衡機(jī)制將自行啟動，名義賬戶的記賬利率將相應(yīng)降低，直到平衡率恢復(fù)到1，以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)的長期平衡。同時(shí)由于該機(jī)制是自動運(yùn)行的，不需要任何政治上的決策，因此可減少政治操縱風(fēng)險(xiǎn)，這對于保證財(cái)務(wù)實(shí)現(xiàn)長期穩(wěn)定是功不可沒的。

三、我國“統(tǒng)賬結(jié)合”模式的困境

目前我國所采取的“統(tǒng)賬結(jié)合”養(yǎng)老保險(xiǎn)模式由個(gè)人和企業(yè)共同繳費(fèi)，個(gè)人按本人工資的8%進(jìn)行繳費(fèi)，企業(yè)按工資總額的20%進(jìn)行繳費(fèi)。個(gè)人繳費(fèi)單獨(dú)納入個(gè)人賬戶并實(shí)行實(shí)賬積累；單位繳費(fèi)進(jìn)入社會統(tǒng)籌賬戶，并負(fù)責(zé)支付當(dāng)期退休人員的養(yǎng)老金。雖然我國不斷對“統(tǒng)賬結(jié)合”模式進(jìn)行完善，但仍然存在許多現(xiàn)實(shí)性的問題。

（一）轉(zhuǎn)軌成本難以解決

我國在從現(xiàn)收現(xiàn)付制向“統(tǒng)賬結(jié)合”模式的轉(zhuǎn)變過程中產(chǎn)生了巨額的轉(zhuǎn)軌成本，在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期，養(yǎng)老由國家全權(quán)負(fù)責(zé)，然而隨著改革的推進(jìn)，養(yǎng)老責(zé)任逐步由國家、企業(yè)和個(gè)人進(jìn)行分擔(dān)。但對于老人（新制度實(shí)施前已退休，并繼續(xù)按舊制度享受養(yǎng)老金待遇）和中人（新制度實(shí)施前已加工作，但未退休者）來講都存在著部分的繳費(fèi)空白期，而國家仍要對其養(yǎng)老金支付承擔(dān)責(zé)任，但這部分養(yǎng)老金并沒有資金積累作為保證，于是便產(chǎn)生了規(guī)模龐大的隱性債務(wù)，即新舊制度交接時(shí)所導(dǎo)致的轉(zhuǎn)軌成本，目前關(guān)于我國轉(zhuǎn)軌成本測算的說法不一，從1.8萬億元到10萬億元不等，但毫無疑問的是轉(zhuǎn)軌成本以成為我國養(yǎng)老保險(xiǎn)制度中的巨大漏洞，并對我國財(cái)政造成巨大壓力。

（二）個(gè)人賬戶“空賬”運(yùn)行

由于轉(zhuǎn)軌成本沒有得到有效分?jǐn)?，加之統(tǒng)籌賬戶越來越難以滿足退休人員的養(yǎng)老金需求，所以在制度運(yùn)行過程中，很多地方便采取挪用個(gè)人賬戶資金的辦法，來彌補(bǔ)統(tǒng)籌賬戶的養(yǎng)老金支付缺口，最終導(dǎo)致的結(jié)果便是個(gè)人賬戶的“空賬”運(yùn)行，嚴(yán)重?fù)p害了廣大民眾的切身利益。除此之外，我國目前并沒有將個(gè)人賬戶與統(tǒng)籌賬戶進(jìn)行分別管理，而是采用混賬管理的方法，這使得政府集養(yǎng)老金持有者和管理者雙重身份于一身，因此如果統(tǒng)籌賬戶出現(xiàn)資金缺口，理性的政府就會挪用個(gè)人賬戶資金以填補(bǔ)缺口，這必然會導(dǎo)致貪污和挪用個(gè)人賬戶資金等問題。目前我國個(gè)人賬戶的空賬規(guī)模仍以每年一千億元的速度在增加，個(gè)人賬戶的“空賬”問題已成為制約我國社會養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展的主要原因。

四、啟示

瑞典通過引入名義賬戶制成功轉(zhuǎn)型后，意大利、拉脫維亞、波蘭等國家也借鑒了該模式，并取得了不錯(cuò)的成效。對我國而言，為了完善養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，以更好地應(yīng)對老齡化危機(jī)，瑞典對名義賬戶制的推行不失為一種成功的經(jīng)驗(yàn)去進(jìn)行借鑒。

（一）引入名義賬戶制

名義賬戶制和“統(tǒng)賬結(jié)合”模式的出發(fā)點(diǎn)相同，都體現(xiàn)了社會責(zé)任與個(gè)人責(zé)任、社會互濟(jì)與自我保障相結(jié)合的原則。因此，我國可以先引入名義賬戶制度作為過渡，在逐步實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金的實(shí)賬積累（做實(shí)個(gè)人賬戶），名義賬戶制可以說是一個(gè)相對平緩的改革路徑。

對于轉(zhuǎn)型成本該如何化解這個(gè)問題，我國還沒有提出明確的解決辦法，我們可在借鑒瑞典轉(zhuǎn)型成功經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，實(shí)行由舊制度向新制度逐年過渡的改革方案，明確各方責(zé)任，并制定一個(gè)恰當(dāng)?shù)倪^渡期，逐步化解轉(zhuǎn)軌成本，實(shí)現(xiàn)新舊制度的有效銜接。

（二）加強(qiáng)財(cái)政兜底

目前由于我國個(gè)人賬戶被大規(guī)模挪用，空賬問題十分嚴(yán)重，最主要的原因便是巨額的轉(zhuǎn)軌本難以消化，這部分成本應(yīng)由政府承擔(dān)，并不應(yīng)該占用參保者的個(gè)人資金積累，將轉(zhuǎn)軌成本轉(zhuǎn)嫁到廣大民眾身上。所以應(yīng)該加強(qiáng)政府財(cái)政的兜底作用，各級政府要拓展籌資渠道、加大投入力度、調(diào)整政府支出以填補(bǔ)空賬缺口，以實(shí)現(xiàn)個(gè)人賬戶真正意義上的資金積累，保障參保人員的切身利益。

（三）建立激勵(lì)約束機(jī)制

我國現(xiàn)存的欠費(fèi)逃費(fèi)現(xiàn)象、提前退休現(xiàn)象也導(dǎo)致了養(yǎng)老金的入不敷出，而瑞典將養(yǎng)老金待遇與個(gè)人繳費(fèi)緊密掛鉤，建立彈性退休制度，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金和繳費(fèi)年限掛鉤，不斷增強(qiáng)公民繳費(fèi)意識，以激勵(lì)公民繳費(fèi)。所以我國可逐步建立起彈性退休制，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金多繳多得，同時(shí)提高征費(fèi)管理水平以減少欠費(fèi)逃費(fèi)現(xiàn)象的存在。

結(jié)語

任何國家的制度轉(zhuǎn)型都有其特定的背景和條件，瑞典名義賬戶制的成功離不開它巨大的基金盈余儲備、完善職業(yè)年金和國民年金計(jì)劃以及精妙的財(cái)務(wù)自動平衡機(jī)制。對于我國而言，應(yīng)在總結(jié)瑞典成功經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，結(jié)合國情，取長補(bǔ)短，不斷完善我國的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，更好地應(yīng)對老齡化危機(jī)。

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作者簡介：

禹常勝（1995- ），男，湖南懷化人，云南大學(xué)公共管理學(xué)院教育與經(jīng)濟(jì)管理研究生，研究方向：教育行政；

徐興楠（1993- ），男，河南新鄉(xiāng)人，云南大學(xué)公共管理學(xué)院社會保障研究生，研究方向：社會保障政策；

尹緒彪（1986- ），男，安徽宿州人，碩士研究生，中國民用航空飛行學(xué)院講師，研究方向：語言學(xué)及應(yīng)用語言學(xué)。